В сравнении с 2020 годом число инвесторов на московской бирже увеличилось более чем в 3 раза. Многие клиенты – это новички, которые плохо разбираются в вопросах фондового рынка и работы с брокерами.
Кто такой брокер и как он зарабатывает
Брокер – это юридическое или физическое лицо, которое осуществляет финансовые операции по поручению и за счет клиента. За предоставляемые услуги получает комиссионное вознаграждение, размер которого устанавливается в заключенном договоре с клиентом.
Брокер, в соответствии с законодательством РФ, должен иметь лицензию Центробанка. Кроме основного брокерского разрешения на работу, могут быть лицензии на дилерскую и депозитарную деятельность, управление активами и т.д. Со списком аккредитованных ЦБ специалистов можно ознакомиться на сайте регулятора. Деятельность (работа) брокера строго регламентируется законом.
Некоторые начинающие путают понятия брокер и трейдер. Трейдер – это частное лицо, которое за счет своего капитала занимается продажей, покупкой активов. Но так как физические лица (без лицензии) не могут участвовать в торгах, осуществлять сделки на бирже, то им также нужен официальный посредник – желательно выгодный брокер.
Основные специализации брокерских услуг:
- фондовый, биржевой – специалист, приобретающий и продающий активы по поручению клиента, на наиболее выгодных условиях;
- кредитный – осуществляет подбор кредитного продукта, на самых выгодных условиях;
- лизинговый (схож с кредитным) – работает в основном с юридическими лицами;
- форекс-брокер – работа на бирже Форекс, валютные операции могут производиться только аккредитованными лицами, то есть брокерами;
- бинарный (схож с форекс) – посредник между клиентами, в проведении операции бинарных опционов;
- коммерческий (бизнес) – осуществляет подбор арендаторов, покупателей в сфере коммерческой недвижимости, стартового или готового бизнеса.
Как и на чем зарабатывает брокер
Главная цель любого бизнеса – получение прибыли, работа брокера не исключение. Профессиональные участники рынка получают доход на комиссионных, маржинальных операциях, введением в работу личных активов.
Финансовый брокер по инициативе, заявке клиента продает или приобретает ценные бумаги на бирже. Это основное обязательство, но не единственное, также брокер осуществляет и предоставляет следующие услуги:
- открытие и ведение счета;
- составление отчетов по обороту и остатку активов;
- финансовая консультация по торговле;
- аналитика фондового рынка;
- приобретение, продажа акций по запросу клиента;
- оплата налогов;
- подает налоговые декларации.
Все фондовые операции проводятся посредством интернета, через специально разработанные программы. Доступ к интерфейсам может быть бесплатный, в иных случаях оплачивается отдельно.
Девиз любого брокера – комиссия! Ведь именно с комиссии он получает свой основной доход. А чтобы заработать свои комиссионные, нужно привлечь, как можно больше клиентов, которые активно торгуют.
Брокерская комиссия
Комиссии за сделку, у различных брокеров различны, кроме этого, может взиматься плата за обслуживание счета, услуги депозитария (хранение ценных бумаг). Фондовая биржа берет дополнительную комиссию, которая не входит в комиссионный сбор управляющего.
Если сравнивать с зарубежными странами, в частности США, там комиссионные фиксированные, выплачиваются по отдельной бумаге. В РФ ситуация другая, за каждую проведенную сделку клиент будет платить комиссионный сбор.
Чем больше сделок вы совершаете, тем больше комиссии получает брокер — это важно для понимания, почему брокеру выгодно, чтобы вы много торговали.
Самые популярные брокеры (читай выгодные) в России по состоянию на конец 2021 года:
| Популярные брокеры | Тариф | Комиссия за сделку | Обслуживание (месяц) | Услуги депозитария |
| Тинькофф | «Трейдер» | 0,025 – 0,05% | 290 руб. | бесплатно |
| Тинькофф | «Инвестор» | 0,3% | бесплатно | бесплатно |
| ВТБ | «Мой онлайн» | 0,05% | бесплатно | бесплатно |
| ВТБ | «Профессиональный Стандарт» | 0,015 – 0,0472% | бесплатно | 150 руб. |
| БКС Мир Инвестиций | «Трейдер» | 0,01 – 0,03% | 299 руб. | бесплатно |
| БКС Мир Инвестиций | «Инвестор» | 0,1% | бесплатно | бесплатно |
| Альфа-Банк | «Тариф М» | 0,015 – 0,07% | 290 руб. | бесплатно |
| Альфа-Банк | «Тариф S» | 0,03% | бесплатно | бесплатно |
| Сбер Банк | «Инвестор» | 0,018 – 0,3% | бесплатно | бесплатно |
Брокеру выгодно, когда клиент совершает большое количество сделок, ведь именно с них он получает прибыль.
Инвестор, который вложил средства в акции и ждет повышения их стоимости, не выгоден и не интересен управляющему. Чем больше оборот по сделкам, тем больше его заработок!
Самые выгодные комиссии брокера — правда или вымысел?
На самом деле, выгодных комиссий для клиента, просто не существует. В любом случае инвестор будет платить управляющему и не обязательно с прибыли. Доход брокера складывается не из полученной прибыли клиента, а из количества проведенных операций по счету.
Брокер не товарищ инвестору, ему не важно, была ли прибыльной сделка. Свой гарантированный гонорар он получит в любом случае!
Маржинальное кредитование
Большая конкуренция на фондовых рынках сдерживает рост тарифов, а значит, и заработать деньги брокером сложнее. Для увеличения объема проводимых сделок инвесторами, брокеры предлагают маржинальное кредитование.
Денежные средства или ценные бумаги выдаются за счет собственных вложений брокера или других клиентов. Обеспечением такого займа, являются активы инвестора. Сумма маржи обычно превышает размер залога.
Опция автоматического подключения маржинального займа присутствует во многих тарифных планах. Если для проведения сделки активов не хватает, автоматически вводятся дополнительные средства.
В итоге брокеры получают по кредиту свой процент, вводя собственный капитал, а также дополнительный процент за проводимую сделку. Если денежные средства для вложения берутся со счетов других клиентов, то им выплачивается минимальная ставка в размере 0,05% годовых. Двойная брокерская выгода очевидна.
Например, Банк ВТБ предоставляет маржинальный (денежный) заем в рублях со ставкой 16,8% годовых (ЛОНГ – длинная позиция), в валюте – 4,5%. Банк Открытие от 16%, в валюте от 3,7% (в зависимости от тарифного плана и обеспечения).
Маржинальный кредит ценными бумагами (РЕПО) – Банк ВТБ (ШОРТ – короткая позиция) – 13% в рублях, в валюте – 4,5%. Обычно РЕПО выдается именно на короткую позицию.
Маржинальное кредитование – это еще один доходный, коммерчески выгодный брокерский ход. Получается так, управляющий предоставляет маржинальный кредит, получает с него свой процент, дополнительно процент по сделке и все эти операции обеспечены активами клиента.
Шорт
Шорт (короткие позиции или продажи) – это еще одна услуга, оказываемая брокерами, для получения дополнительного заработка. При тенденции (ожидании) падения определенных акций инвестор решит продавать их. Управляющий может дать совет, взять в долг акции, продать их, а когда цена на них еще снизится, то приобрести их снова.
Разница от такой сделки и будет являться заработком инвестора. Брокер получит свои акции в счет погашения займа + процент за проведение сделки.
Если акции будут расти в цене, то клиенту придется покупать дороже, обеспечение такой сделки – его активы.
Кто такой брокер и чем он занимается на бирже:
Инвестиционные продукты
Готовые продукты – это промежуточные инвестиционные вложения, между самостоятельными или доверительными. Клиент может выбирать в какие активы вкладываться, уровень доходности и риска, сроки.
Доверительное управление – это поручение брокеру полностью распоряжаться активами. Обычно срок доверительного управления 3 года. Понятно, что получение дохода полностью зависит от распорядителя и он не гарантирован инвестору.
В отличие от брокера, гарантированный комиссионный сбор за управление активами и за каждую проведенную сделку инвестор, не получая дохода, — будет платить управляющему.
Чтобы привлечь больше клиентов, а значит и повысить оборот средств, брокеры разрабатывают новые инвест-продукты. Как видно, % инвест-идей намного выше % их прибыльности:
Как минимизировать потери при торговле через брокера — возможно ли это
Перед тем, как вложить активы для работы на бирже, нужно изучить финансовый рынок. Для работы на фондовом рынке нужен в первую очередь не самый выгодный, а надежный брокер для инвестиций.
Для правильного взаимодействия с управляющим нужно определиться:
- в какие активы вкладывать (облигации, акции и т.д.), валюту;
- желаемую доходность продукта;
- сроки вложения (бессрочный, фиксированный).
Внимательно изучать документы:
- перед подписанием договора, обязательно ознакомиться с декларацией о рисках;
- изучить договор, узнать, как и когда, условия реально вывести полностью или частично средства (вложения не застрахованы!).
Если все условия инвестора устраивают, подписывается договор и вносятся на счет денежные средства. Подписание договора может пройти дистанционно.
Нужно периодически проверять отчет, состояние счета, учесть сколько зарабатывают брокеры на бирже на ваших финансовых операциях. Если клиент посчитает, что стратегия управляющего не оправдана, следует обсудить вариант перехода на более выгодный тариф.
Вывод: брокеры заинтересованы в том, чтобы инвесторы торговали больше и чаще. Их заработок полностью зависит от количества заключенных сделок.
На российском рынке самые востребованные брокерские компании берут доли процентов от редко проводимых операций. Но если клиент активно торгует, а сделки заключаются на крупные суммы, то комиссия может быть значительной.
Разработка новых продуктов, увеличивает клиентскую базу, а значит и оборот средств. Даже самый выгодный брокер в России, работает на получение, прежде всего, собственной выгоды, а уже второстепенно для выгоды инвестора.
Хотя именно из-за количества клиентов и проводимых им сделок, формируется его совокупный доход.
Главная задача брокера – найти «золотую середину», привлечь больше активно торгующих клиентов, обеспечив их, по возможности, стабильным доходом и получить свой законный гонорар.
Если вам понравилась статья, то подписывайтесь на мой телеграм канал.
