Paano kumikita ang mga broker at kung bakit kapaki-pakinabang para sa kanila na mag-trade nang higit pa

Kung ikukumpara sa 2020, ang bilang ng mga namumuhunan sa Moscow Exchange ay higit sa triple. Maraming mga kliyente ang mga baguhan na hindi gaanong bihasa sa stock market at nagtatrabaho sa mga broker.

Sino ang isang broker at paano siya kumikita

Ang isang broker ay isang legal o natural na tao na nagsasagawa ng mga transaksyong pinansyal sa ngalan ng at sa gastos ng isang kliyente. Para sa mga serbisyong ibinigay, tumatanggap siya ng isang komisyon, ang halaga nito ay itinatag sa kontrata na natapos sa kliyente. Ang broker, alinsunod sa batas ng Russian Federation, ay dapat magkaroon ng lisensya mula sa Central Bank. Bilang karagdagan sa basic brokerage work permit, maaaring may mga lisensya para sa mga aktibidad ng dealer at depositary, pamamahala ng asset, atbp. Ang listahan ng mga espesyalista na kinikilala ng Central Bank ay matatagpuan sa website ng regulator. Ang aktibidad (trabaho) ng isang broker ay mahigpit na kinokontrol ng batas. Ang ilang mga nagsisimula ay nalilito ang mga konsepto ng broker at mangangalakal. Ang isang mangangalakal ay isang pribadong tao na, sa gastos ng kanyang kapital, ay nakikibahagi sa pagbebenta, pagbili ng mga ari-arian. Ngunit dahil ang mga indibidwal (walang lisensya) ay hindi maaaring mag-bid, upang magsagawa ng mga transaksyon sa stock exchange, kailangan din nila ng isang opisyal na tagapamagitan – mas mabuti ang isang kumikitang broker.

Komisyon sa brokerage

Ang mga komisyon para sa isang transaksyon ay iba para sa iba’t ibang mga broker, bilang karagdagan, ang isang bayad ay maaaring singilin para sa pagpapanatili ng account, mga serbisyo sa deposito (imbakan ng mga seguridad). Ang stock exchange ay tumatagal ng karagdagang komisyon, na hindi kasama sa bayad sa komisyon ng manager. Kung ihahambing sa mga dayuhang bansa, partikular sa Estados Unidos, may mga nakapirming komisyon, na binabayaran sa isang hiwalay na papel. Sa Russian Federation, iba ang sitwasyon, para sa bawat transaksyon ang kliyente ay magbabayad ng bayad sa komisyon.

Kung mas maraming trade ang gagawin mo, mas maraming komisyon ang matatanggap ng broker – ito ay mahalaga para sa pag-unawa kung bakit kapaki-pakinabang para sa broker na marami kang kinakalakal.

Ang pinakasikat na mga broker (basahin ang kumikita) sa Russia sa pagtatapos ng 2021:

Mga sikat na Broker	Rate	Bayad sa transaksyon	Pagpapanatili (buwan)	Mga serbisyo sa deposito
Tinkoff	“Negosyante”	0.025 – 0.05%	290 kuskusin.	ay libre
Tinkoff	“mamumuhunan”	0.3%	ay libre	ay libre
VTB	“Online ko”	0.05%	ay libre	ay libre
VTB	“Pamantayang Propesyonal”	0.015 – 0.0472%	ay libre	150 kuskusin.
BCS World of Investments	“Negosyante”	0.01 – 0.03%	299 kuskusin.	ay libre
BCS World of Investments	“mamumuhunan”	0.1%	ay libre	ay libre
Alfa Bank	“Tarif M”	0.015 – 0.07%	290 kuskusin.	ay libre
Alfa Bank	“Tarif S”	0.03%	ay libre	ay libre
Sber Bank	“mamumuhunan”	0.018 – 0.3%	ay libre	ay libre

Ito ay kapaki-pakinabang para sa isang broker kapag ang isang kliyente ay gumawa ng malaking bilang ng mga transaksyon , dahil sa kanila siya kumikita.

Ang isang mamumuhunan na namuhunan sa mga pagbabahagi at naghihintay na tumaas ang kanilang halaga ay hindi kumikita at hindi interesante sa tagapamahala. Kung mas malaki ang turnover sa mga transaksyon, mas malaki ang kanyang kita!

Ang pinaka kumikitang mga komisyon ng broker – katotohanan o kathang-isip?

Sa katunayan, ang mga kumikitang komisyon para sa kliyente ay hindi umiiral. Sa anumang kaso, babayaran ng mamumuhunan ang tagapamahala at hindi kinakailangan mula sa kita. Ang kita ng broker ay hindi binubuo ng kita ng kliyente, ngunit sa bilang ng mga operasyon na ginawa sa account.

Ang broker ay hindi kaibigan ng mamumuhunan, hindi mahalaga sa kanya kung ang transaksyon ay kumikita. Matatanggap niya ang kanyang garantisadong bayad sa anumang kaso!

Pautang sa margin

Ang mas malaking kompetisyon sa mga stock market ay pumipigil sa paglago ng mga taripa, na nangangahulugan na mas mahirap kumita ng pera bilang isang broker. Upang madagdagan ang dami ng mga transaksyon na isinasagawa ng mga mamumuhunan, nag-aalok ang mga broker ng margin lending. Ang pera o mga securities ay ibinibigay sa gastos ng mga sariling pamumuhunan ng broker o iba pang mga kliyente. Ang nasabing pautang ay sinigurado ng mga ari-arian ng mamumuhunan. Ang halaga ng margin ay karaniwang lumalampas sa halaga ng collateral. Ang opsyon ng awtomatikong pagkonekta ng margin loan ay naroroon sa maraming mga plano sa taripa. Kung walang sapat na mga asset upang makumpleto ang transaksyon, ang mga karagdagang pondo ay awtomatikong ipinasok. Bilang resulta, natatanggap ng mga broker ang kanilang interes sa utang sa pamamagitan ng pagpapakilala ng kanilang sariling kapital, pati na rin ang karagdagang interes para sa transaksyon. Kung ang mga pondo para sa pamumuhunan ay kinuha mula sa mga account ng iba pang mga kliyente, pagkatapos ay binabayaran sila ng isang minimum na rate ng 0, 05% kada taon. Kitang-kita ang double brokerage benefit. Halimbawa, ang VTB Bank ay nagbibigay ng margin (cash) na loan sa rubles sa rate na 16.8% bawat taon (LONG – long position), sa foreign currency – 4.5%. Bank Opening mula sa 16%, sa foreign currency mula 3.7% (depende sa plano ng taripa at seguridad). Securities margin loan (REPO) – VTB Bank (SHORT – maikling posisyon) – 13% sa rubles, sa dayuhang pera – 4.5%. Karaniwan ang REPO ay ibinibigay para sa isang maikling posisyon.

Ang margin lending ay isa pang kumikita, komersyal na kumikitang brokerage move. Lumalabas na ang manager ay nagbibigay ng margin loan, tumatanggap ng kanyang sariling interes mula dito, karagdagang interes sa transaksyon, at lahat ng mga operasyong ito ay sinigurado ng mga asset ng kliyente.

Maikli

Ang maikli (maikling posisyon o benta) ay isa pang serbisyong ibinibigay ng mga broker para sa karagdagang kita. Kapag ang trend (expectation) ng pagbagsak ng ilang mga pagbabahagi, ang mamumuhunan ay nagpasya na ibenta ang mga ito. Ang tagapamahala ay maaaring magbigay ng payo, humiram ng mga bahagi, ibenta ang mga ito, at kapag ang kanilang presyo ay bumaba pa, bilhin muli ang mga ito. Ang pagkakaiba sa naturang transaksyon ay ang mga kita ng mamumuhunan. Matatanggap ng broker ang kanyang mga bahagi bilang pagbabayad ng utang + interes para sa transaksyon. Kung ang mga pagbabahagi ay lumalaki sa presyo, kung gayon ang kliyente ay kailangang bumili ng mas mahal, ang seguridad ng naturang transaksyon ay ang kanyang mga ari-arian. Sino ang isang broker at ano ang ginagawa niya sa palitan: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo

Mga produkto ng pamumuhunan

Ang mga natapos na produkto ay mga intermediate na pamumuhunan sa pagitan ng mga independyente o pinagkakatiwalaan. Maaaring piliin ng kliyente kung aling mga asset ang mamumuhunan, ang antas ng kakayahang kumita at panganib, at ang mga tuntunin.

Ang pamamahala ng tiwala ay isang tagubilin sa isang broker upang ganap na pamahalaan ang mga asset. Karaniwan, ang termino ng pamamahala ng tiwala ay 3 taon. Malinaw na ang pagtanggap ng kita ay ganap na nakasalalay sa tagapamahala at hindi ito ginagarantiyahan sa mamumuhunan.

Hindi tulad ng isang broker, ang garantisadong bayad sa komisyon para sa pamamahala ng asset at para sa bawat transaksyon na ginawa ng mamumuhunan, nang hindi tumatanggap ng kita, ay babayaran sa manager. Upang makaakit ng mas maraming customer, at samakatuwid ay mapataas ang turnover ng mga pondo, ang mga broker ay gumagawa ng mga bagong produkto sa pamumuhunan. Gaya ng nakikita mo, ang % ng mga ideya sa pamumuhunan ay mas mataas kaysa sa % ng kanilang kakayahang kumita:
Ang mga produkto at ideya sa pamumuhunan ay isa pang produkto na pinagkakakitaan ng mga broker[/ caption]

Paano bawasan ang mga pagkalugi kapag nangangalakal sa pamamagitan ng isang broker – posible ba

Bago mag-invest ng mga asset para magtrabaho sa stock exchange, kailangan mong pag-aralan ang financial market. Upang magtrabaho sa stock market, una sa lahat, kailangan mo hindi ang pinaka kumikita, ngunit isang maaasahang broker para sa pamumuhunan. Para sa tamang pakikipag-ugnayan sa manager, kailangan mong magpasya:

• kung anong mga asset ang dapat pamumuhunanan (mga bono, mga stock, atbp.), pera;
• ang nais na kakayahang kumita ng produkto;
• mga tuntunin sa pamumuhunan (perpetual, fixed).

Maingat na pag-aralan ang mga dokumento:

• bago pumirma sa kontrata, siguraduhing basahin ang deklarasyon ng panganib;
• pag-aralan ang kontrata, alamin kung paano at kailan, ang mga kondisyon para sa aktwal na pag-withdraw ng lahat o bahagi ng mga pondo (mga pamumuhunan ay hindi nakaseguro!).

Kung ang mamumuhunan ay nasiyahan sa lahat ng mga kondisyon, ang kontrata ay nilagdaan at ang mga pondo ay ideposito sa account. Ang pagpirma ng kontrata ay maaaring maganap sa malayo. Kinakailangan na pana-panahong suriin ang ulat, ang estado ng account, isaalang-alang kung magkano ang kinikita ng mga broker sa stock exchange sa iyong mga transaksyon sa pananalapi. Kung ang kliyente ay isinasaalang-alang na ang diskarte ng manager ay hindi makatwiran, ang opsyon ng paglipat sa isang mas kanais-nais na taripa ay dapat talakayin.

Konklusyon: ang mga broker ay interesado sa mga namumuhunan na nangangalakal nang mas madalas. Ang kanilang mga kita ay ganap na nakadepende sa bilang ng mga deal na ginawa.

Sa merkado ng Russia, ang pinakasikat na mga kumpanya ng brokerage ay kumukuha ng mga fraction ng isang porsyento ng mga transaksyon na bihirang isagawa. Ngunit kung ang kliyente ay aktibong nangangalakal, at ang mga transaksyon ay natapos para sa malalaking halaga, kung gayon ang komisyon ay maaaring maging makabuluhan. Ang pagbuo ng mga bagong produkto ay nagdaragdag sa base ng kliyente, at samakatuwid ang paglilipat ng mga pondo. Kahit na ang pinaka-pinakinabangang broker sa Russia ay nagtatrabaho upang makuha, una sa lahat, ang sarili nitong benepisyo, at pangalawa para sa kapakinabangan ng mamumuhunan. Bagama’t tiyak na dahil sa dami ng kliyente at transaksyong ginagawa niya kaya nabubuo ang kabuuang kita niya. Ang pangunahing gawain ng broker ay upang makahanap ng isang “ginintuang ibig sabihin”, makaakit ng mas aktibong pangangalakal ng mga kliyente, na nagbibigay sa kanila ng isang matatag na kita, kung maaari, at tumanggap ng kanilang lehitimong bayad.