בהשוואה ל-2020, מספר המשקיעים בבורסת מוסקבה גדל יותר מפי שלושה. לקוחות רבים הם חדשים שאינם בקיאים בשוק המניות ועובדים עם ברוקרים.
מי מתווך ואיך הוא מרוויח כסף
מתווך הוא ישות משפטית או יחיד המבצע עסקאות פיננסיות בשמו ועל חשבון לקוח. עבור השירותים הניתנים הוא מקבל עמלה שגובהה נקבע בהסכם שנחתם עם הלקוח. המתווך, בהתאם לחקיקה של הפדרציה הרוסית, חייב להיות בעל רישיון מהבנק המרכזי. בנוסף להיתר העבודה התיווך הראשי, יתכנו רישיונות לפעילות עוסק ומפקיד, ניהול נכסים וכו’. את רשימת המומחים המוסמכים על ידי הבנק המרכזי ניתן למצוא באתר הרגולטור. פעילותו (עבודתו) של מתווך מוסדרת בקפדנות בחוק. חלק מהמתחילים מבלבלים בין המושגים של ברוקר וסוחר. סוחר הוא אדם פרטי העוסק באמצעות הונו במכירה ורכישה של נכסים. אך מכיוון שאנשים (ללא רישיון) אינם יכולים להשתתף במכירה הפומבית,כדי לבצע עסקאות בבורסה, הם צריכים גם מתווך רשמי – רצוי מתווך רווחי.
- מניות, בורסה – מומחה הרוכש ומוכר נכסים מטעם לקוח, בתנאים הנוחים ביותר;
- אשראי – בוחר מוצר אשראי בתנאים הנוחים ביותר;
- ליסינג (בדומה לאשראי ) – עובד בעיקר מול גורמים משפטיים;
- ברוקר מט”ח – עבודה בבורסת מט”ח, עסקאות מטבע יכולות להתבצע רק על ידי אנשים מוסמכים, כלומר, ברוקרים;
- בינארי (בדומה למט”ח) – מתווך בין לקוחות, בביצוע פעולות של אופציות בינאריות;
- מסחרי (עסקי) – מבצעת בחירת שוכרים, רוכשים בתחום הנדל”ן המסחרי, סטארט אפ או עסקים מוכנים.
איך ועל מה הברוקר מרוויח כסף
המטרה העיקרית של כל עסק היא להרוויח, עבודתו של ברוקר אינה יוצאת דופן. משתתפים מקצועיים בשוק מקבלים הכנסה מעמלות, פעולות מרווחים והכנסת נכסים אישיים. מתווך פיננסי, ביוזמת לקוח, מוכר או רוכש ניירות ערך בבורסה. זוהי החובה העיקרית, אך לא היחידה, והמתווך גם מבצע ומספק את השירותים הבאים:
- פתיחת חשבון ותחזוקתו;
- הכנת דוחות על מחזור ויתרת נכסים;
- ייעוץ פיננסי במסחר;
- אנליסט שוק המניות;
- רכישה, מכירת מניות לבקשת הלקוח;
- תשלום מיסים;
- מגיש דוחות מס.
המוטו של כל מתווך הוא עמלה! הרי מהעמלה הוא מקבל את עיקר הכנסתו. וכדי להרוויח את העמלות שלך, אתה צריך למשוך כמה שיותר לקוחות שסוחרים באופן פעיל.
עמלת תיווך
עמלות עבור עסקה שונות עבור ברוקרים שונים, בנוסף, ניתן לגבות עמלה עבור אחזקת חשבון, שירותי פיקדון (משמורת על ניירות ערך). הבורסה לוקחת עמלה נוספת, שאינה כלולה בעמלת המנהל. אם אתה משווה למדינות זרות, במיוחד ארצות הברית, יש עמלות קבועות, המשולמות על נייר נפרד. בפדרציה הרוסית, המצב שונה, הלקוח ישלם עמלה עבור כל עסקה שנעשתה. איך
ככל שתבצעו יותר עסקאות, כך הברוקר מקבל יותר עמלה – זה חשוב כדי להבין מדוע מועיל לברוקר שתסחרו הרבה.
הברוקרים הפופולריים ביותר (לקרוא רווחיים) ברוסיה נכון לסוף 2021:
| ברוקרים פופולריים | ציון | עמלה לכל מסחר | שירות (חודש) | שירותי פיקדון |
| טינקוף | “סוחר” | 0.025 – 0.05% | 290 רובל | בחינם |
| טינקוף | “משקיע” | 0.3% | בחינם | בחינם |
| VTB | “המקוון שלי” | 0.05% | בחינם | בחינם |
| VTB | “תקן מקצועי” | 0.015 – 0.0472% | בחינם | 150 רובל |
| BCS עולם ההשקעות | “סוחר” | 0.01 – 0.03% | 299 ר | בחינם |
| BCS עולם ההשקעות | “משקיע” | 0.1% | בחינם | בחינם |
| בנק אלפא | “תעריף M” | 0.015 – 0.07% | 290 רובל | בחינם |
| בנק אלפא | “תעריף S” | 0.03% | בחינם | בחינם |
| סברבנק | “משקיע” | 0.018 – 0.3% | בחינם | בחינם |
משקיע שהשקיע במניות ומחכה לעלייה בערכן אינו משתלם ואינו מעניין את המנהל. ככל שהמחזור בעסקאות גדול יותר, כך הרווחים שלו גדלים!
עמלות הברוקר הרווחיות ביותר – אמת או בדיה?
למעשה, עמלות רווחיות ללקוח פשוט אינן קיימות. בכל מקרה, המשקיע ישלם למנהל ולאו דווקא מהרווח. הכנסתו של המתווך אינה מורכבת מהרווח שהרוויח הלקוח, אלא ממספר העסקאות שבוצעו בחשבון.
המתווך אינו חבר של המשקיע, אין זה משנה לו האם העסקה הייתה משתלמת. את שכר הטרחה המובטח שלו הוא יקבל בכל מקרה!
הלוואת רווחים
תחרות חזקה בשווקי המניות מעכבת את צמיחת התעריפים, מה שאומר שלברוקר קשה יותר להרוויח כסף. כדי להגדיל את היקף העסקאות המבוצעות על ידי משקיעים, ברוקרים מציעים הלוואות מרווחים. מזומן או ניירות ערך מונפקים על חשבון ההשקעות של הברוקר עצמו או של לקוחות אחרים. הביטחון של הלוואה כזו הוא נכסי המשקיע. סכום המרווח בדרך כלל עולה על סכום הבטוחה. האפשרות לחיבור אוטומטי של הלוואת רווח קיימת בתכניות תעריפים רבות. אם אין מספיק נכסים לעסקה, כספים נוספים יוכנסו אוטומטית. כתוצאה מכך, מתווכים מקבלים את הריבית שלהם על ההלוואה, תוך הזנת הון משלהם, וכן ריבית נוספת עבור העסקה. אם כספים להשקעה נלקחים מחשבונותיהם של לקוחות אחרים, אזי ישולם להם שיעור מינימום של 0,05% לשנה. היתרון הכפול של התיווך ברור. לדוגמה, בנק VTB מספק הלוואת מרווח (מזומן) ברובל בשיעור של 16.8% לשנה (LONG – עמדה ארוכה), במטבע חוץ – 4.5%. בנק אוטקריטי מ-16%, במטבע חוץ מ-3.7% (בהתאם לתכנית התעריפים והביטחונות). הלוואת מרווח ניירות ערך (REPO) – בנק VTB (שורט – פוזיציה קצרה) – 13% ברובל, במטבע חוץ – 4.5%. בדרך כלל, REPO מונפקת בדיוק עבור פוזיציה שורט.בדרך כלל, REPO מונפקת בדיוק עבור פוזיציה שורט.בדרך כלל, REPO מונפקת בדיוק עבור פוזיציה שורט.
הלוואת רווחים היא עוד מהלך תיווך רווחי ורווחי מבחינה מסחרית. מסתבר שהמנהל נותן הלוואת מרווח, מקבל ממנה ריבית משלו, ריבית נוספת על העסקה, וכל הפעולות הללו מובטחות בנכסי הלקוח.
קצר
שורט (קצר או מכירה) הוא שירות נוסף שניתן על ידי ברוקרים כדי לייצר הכנסה נוספת. אם יש נטייה (ציפייה) למניות מסוימות ליפול, המשקיע מחליט למכור אותן. המנהל יכול לתת עצות, ללוות את המניות, למכור אותן, וכשהמחיר שלהן עדיין יורד, אז לקנות אותן שוב. ההפרש מעסקה כזו יהיה רווחי המשקיע. המתווך יקבל את מניותיו כהחזר הלוואה + ריבית בגין העסקה. אם המניות יעלו במחיר, אז הלקוח יצטרך לקנות במחיר גבוה יותר, הביטחון של עסקה כזו הוא נכסיו. מיהו ברוקר ומה הוא עושה בבורסה: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo
מוצרי השקעה
מוצרים מוגמרים הם השקעות ביניים, בין עצמאיות או אמינות. הלקוח יכול לבחור באילו נכסים להשקיע, רמת הרווחיות והסיכון, תנאים.
ניהול נאמנות הוא הוראה למתווך להיפטר מנכסים באופן מלא. ככלל, תקופת הנאמנות היא 3 שנים. ברור שקבלת ההכנסה תלויה לחלוטין במנהל והיא אינה מובטחת למשקיע.
בניגוד לברוקר, המשקיע ישלם את העמלה המובטחת עבור ניהול הנכסים ועבור כל עסקה שתבוצע, ללא קבלת הכנסה, למנהל. כדי למשוך יותר לקוחות, ולכן כדי להגדיל את מחזור הכספים, ברוקרים מפתחים מוצרי השקעה חדשים. כפי שאתה יכול לראות, אחוז רעיונות ההשקעה גבוה בהרבה משיעור הרווחיות שלהם:
איך למזער הפסדים במסחר דרך ברוקר – האם זה אפשרי
לפני שמשקיעים נכסים לעבודה בבורסה, עליך ללמוד את השוק הפיננסי. כדי לעבוד בבורסה, קודם כל, אתה לא צריך את הרווחי ביותר, אלא ברוקר אמין להשקעות. לאינטראקציה הנכונה עם המנהל, עליך להחליט:
- באילו נכסים להשקיע (אג”ח, מניות וכו’), מטבע;
- הרווחיות הרצויה של המוצר;
- תנאי השקעה (ללא הגבלה, קבועים).
למד היטב את המסמכים:
- לפני החתימה על החוזה, הקפד לקרוא את הצהרת הסיכון;
- ללמוד את ההסכם, לברר כיצד ומתי, ניתן למעשה לבטל את התנאים כולם או חלקם (השקעות אינן מבוטחות!).
אם מתקיימים כל תנאי המשקיע, נחתם הסכם ומופקדים כספים לחשבון. החתימה על החוזה יכולה להתבצע מרחוק. אתה צריך לבדוק מעת לעת את הדוח, את מצב החשבון, לקחת בחשבון כמה מתווכים מרוויחים בבורסה על העסקאות הפיננסיות שלך. במידה והלקוח סבור כי האסטרטגיה של המנהל אינה מוצדקת, יש לדון באפשרות של מעבר לתעריף נוח יותר.
מסקנה: ברוקרים מעוניינים למשקיעים לסחור בתדירות גבוהה יותר ויותר. הרווחים שלהם תלויים לחלוטין במספר העסקאות שבוצעו.
בשוק הרוסי, חברות הברוקראז’ המבוקשות ביותר לוקחות שבריר מאחוז מהעסקאות שבוצעו לעתים רחוקות. אבל אם הלקוח נסחר באופן פעיל, ועסקאות מסתיימות בסכומים גדולים, העמלה יכולה להיות משמעותית. פיתוח מוצרים חדשים מגדיל את בסיס הלקוחות, ולכן את מחזור הכספים. אפילו הברוקר הרווחי ביותר ברוסיה פועל להשיג, קודם כל, את התועלת שלו, וכבר משני לטובת המשקיע. למרות שדווקא בגלל כמות הלקוחות והעסקאות שבוצעו על ידו נוצרת סך הכנסתו. המשימה העיקרית של ברוקר היא למצוא “אמצעי זהב”, למשוך לקוחות מסחר פעיל יותר, לספק להם, במידת האפשר, הכנסה יציבה ולקבל את שכר הטרחה.
