2020 წელთან შედარებით მოსკოვის საფონდო ბირჟაზე ინვესტორების რაოდენობა სამჯერ გაიზარდა. ბევრი კლიენტი არის დამწყები, რომლებიც ცუდად ერკვევიან ბირჟაზე და მუშაობენ ბროკერებთან.
ვინ არის ბროკერი და როგორ შოულობს ფულს
ბროკერი არის იურიდიული ან ფიზიკური პირი, რომელიც ახორციელებს ფინანსურ ოპერაციებს კლიენტის სახელით და ხარჯებით. გაწეული მომსახურებისთვის იგი იღებს საკომისიოს, რომლის ოდენობაც დგინდება კლიენტთან დადებულ ხელშეკრულებაში. ბროკერს, რუსეთის ფედერაციის კანონმდებლობის შესაბამისად, უნდა ჰქონდეს ლიცენზია ცენტრალური ბანკისგან. ძირითადი საბროკერო მუშაობის ნებართვის გარდა, შეიძლება არსებობდეს ლიცენზიები სადილერო და სადეპოზიტო საქმიანობაზე, აქტივების მართვაზე და ა.შ. ცენტრალური ბანკის მიერ აკრედიტებული სპეციალისტების სია შეგიძლიათ იხილოთ მარეგულირებლის ვებგვერდზე. ბროკერის საქმიანობა (მუშაობა) მკაცრად რეგულირდება კანონით. ზოგიერთი დამწყები აბნევს ბროკერისა და ტრეიდერის ცნებებს. ტრეიდერი არის კერძო პირი, რომელიც თავისი კაპიტალის გამოყენებით ეწევა აქტივების ყიდვა-გაყიდვას. მაგრამ რადგან ფიზიკურ პირებს (ლიცენზიის გარეშე) არ შეუძლიათ აუქციონში მონაწილეობა,ბირჟაზე ტრანზაქციების განსახორციელებლად მათ ასევე სჭირდებათ ოფიციალური შუამავალი – სასურველია მომგებიანი ბროკერი.
- საფონდო, ბირჟა – სპეციალისტი, რომელიც ყიდულობს და ყიდის აქტივებს კლიენტის სახელით, ყველაზე ხელსაყრელი პირობებით;
- კრედიტი – ირჩევს საკრედიტო პროდუქტს ყველაზე ხელსაყრელი პირობებით;
- ლიზინგი (კრედიტის მსგავსად ) – მუშაობს ძირითადად იურიდიულ პირებთან;
- ფორექს ბროკერი – ფორექსის ბირჟაზე მუშაობა, სავალუტო ოპერაციები შეიძლება განხორციელდეს მხოლოდ აკრედიტებული პირების, ანუ ბროკერების მიერ;
- ბინარული (ფორექსის მსგავსი) – შუამავალი კლიენტებს შორის, ბინარული ოფციონების ოპერაციების განხორციელებისას;
- კომერციული (ბიზნესი) – ახორციელებს მოიჯარეების, მყიდველების შერჩევას კომერციული უძრავი ქონების, დამწყები ან მზა ბიზნესის სფეროში.
როგორ და რაზე აკეთებს ფულს ბროკერი
ნებისმიერი ბიზნესის მთავარი მიზანი მოგების მიღებაა, გამონაკლისი არც ბროკერის მუშაობაა. ბაზრის პროფესიონალი მონაწილეები იღებენ შემოსავალს საკომისიოებიდან, მარჟის ოპერაციებიდან და პირადი აქტივების დანერგვით. ფინანსური ბროკერი, კლიენტის ინიციატივით, ყიდის ან ყიდულობს ფასიან ქაღალდებს ბირჟაზე. ეს არის მთავარი, მაგრამ არა ერთადერთი ვალდებულება და ბროკერი ასევე ახორციელებს და ახორციელებს შემდეგ მომსახურებას:
- ანგარიშის გახსნა და შენარჩუნება;
- აქტივების ბრუნვისა და ბალანსის შესახებ ანგარიშების მომზადება;
- ფინანსური კონსულტაცია ვაჭრობის შესახებ;
- საფონდო ბირჟის ანალიტიკოსი;
- აქციების შეძენა, გაყიდვა კლიენტის მოთხოვნით;
- გადასახადების გადახდა;
- წარუდგენს საგადასახადო დეკლარაციას.
ნებისმიერი ბროკერის დევიზია საკომისიო! ბოლოს და ბოლოს, სწორედ კომისიიდან იღებს ის ძირითად შემოსავალს. და იმისათვის, რომ მიიღოთ თქვენი საკომისიო, თქვენ უნდა მოიზიდოთ რაც შეიძლება მეტი კლიენტი, რომლებიც აქტიურად ვაჭრობენ.
საბროკერო კომისია
საკომისიო ტრანზაქციისთვის განსხვავებულია სხვადასხვა ბროკერისთვის, გარდა ამისა, საკომისიო შეიძლება დაწესდეს ანგარიშის შენახვაზე, სადეპოზიტო მომსახურებაზე (ფასიანი ქაღალდების მეურვეობა). ბირჟა იღებს დამატებით საკომისიოს, რომელიც არ შედის მენეჯერის საკომისიოში. თუ შევადარებთ უცხო ქვეყნებს, კერძოდ, შეერთებულ შტატებს, არის ფიქსირებული საკომისიო, გადახდილი ცალკე ფურცელზე. რუსეთის ფედერაციაში სიტუაცია განსხვავებულია, კლიენტი გადაიხდის საკომისიოს თითოეულ დასრულებულ ტრანზაქციაზე. როგორ
რაც უფრო მეტ ვაჭრობას აკეთებთ, მით მეტ საკომისიოს იღებს ბროკერი – ეს მნიშვნელოვანია იმის გასაგებად, თუ რატომ არის მომგებიანი ბროკერისთვის ბევრი ვაჭრობა.
ყველაზე პოპულარული ბროკერები (წაიკითხეთ მომგებიანი) რუსეთში 2021 წლის ბოლოსთვის:
| პოპულარული ბროკერები | შეფასება | კომისია თითო ვაჭრობაზე | მომსახურება (თვე) | სადეპოზიტო მომსახურება |
| ტინკოფი | “ვაჭარი” | 0.025 – 0.05% | 290 რუბლი | თავისუფალია |
| ტინკოფი | “ინვესტორი” | 0.3% | თავისუფალია | თავისუფალია |
| ვითიბი | “ჩემი ონლაინ” | 0.05% | თავისუფალია | თავისუფალია |
| ვითიბი | “პროფესიული სტანდარტი” | 0.015 – 0.0472% | თავისუფალია | 150 რუბლი |
| BCS World of Investments | “ვაჭარი” | 0.01 – 0.03% | 299 რ | თავისუფალია |
| BCS World of Investments | “ინვესტორი” | 0.1% | თავისუფალია | თავისუფალია |
| ალფა ბანკი | “ტარიფი M” | 0.015 – 0.07% | 290 რუბლი | თავისუფალია |
| ალფა ბანკი | “ტარიფი S” | 0.03% | თავისუფალია | თავისუფალია |
| სბერბანკი | “ინვესტორი” | 0.018 – 0.3% | თავისუფალია | თავისუფალია |
ინვესტორი, რომელმაც ინვესტიცია მოახდინა აქციებში და ელოდება მათი ღირებულების ზრდას, არ არის მომგებიანი და არ არის საინტერესო მენეჯერისთვის. რაც მეტია ბრუნვა ტრანზაქციებზე, მით მეტია მისი შემოსავალი!
ყველაზე მომგებიანი საბროკერო საკომისიოები – სიმართლე თუ ფიქცია?
სინამდვილეში, კლიენტისთვის მომგებიანი საკომისიოები უბრალოდ არ არსებობს. ნებისმიერ შემთხვევაში, ინვესტორი გადაიხდის მენეჯერს და არა აუცილებლად მოგებიდან. ბროკერის შემოსავალი მოიცავს არა კლიენტის მიღებულ მოგებას, არამედ ანგარიშზე განხორციელებული ტრანზაქციის რაოდენობას.
ბროკერი არ არის ინვესტორის მეგობარი, მისთვის არ აქვს მნიშვნელობა, იყო თუ არა გარიგება მომგებიანი. თავის გარანტირებულ ჰონორარს ნებისმიერ შემთხვევაში მიიღებს!
მარჟის დაკრედიტება
საფონდო ბირჟებზე ძლიერი კონკურენცია აფერხებს ტარიფების ზრდას, რაც ნიშნავს, რომ ბროკერს ფულის შოვნა უფრო უჭირს. ინვესტორების მიერ განხორციელებული ტრანზაქციების მოცულობის გასაზრდელად, ბროკერები სთავაზობენ მარჟულ დაკრედიტებას. ფულადი სახსრები ან ფასიანი ქაღალდები გაიცემა ბროკერის საკუთარი ინვესტიციების ან სხვა კლიენტების ხარჯზე. ასეთი სესხის უზრუნველყოფა არის ინვესტორის აქტივები. მარჟის ოდენობა ჩვეულებრივ აღემატება უზრუნველყოფის ოდენობას. ზღვრული სესხის ავტომატურად დაკავშირების ვარიანტი მრავალ სატარიფო გეგმაშია. თუ არ არის საკმარისი აქტივები ტრანზაქციისთვის, დამატებითი სახსრები ავტომატურად შემოდის. შედეგად, ბროკერები იღებენ პროცენტს სესხზე, საკუთარი კაპიტალის შეტანით, ასევე დამატებით პროცენტს ტრანზაქციისთვის. თუ ინვესტიციისთვის თანხები აღებულია სხვა კლიენტების ანგარიშებიდან, მაშინ მათ იხდიან მინიმალური განაკვეთი 0,05% წელიწადში. საბროკერო ორმაგი სარგებელი აშკარაა. მაგალითად, ვითიბი ბანკი იძლევა მარჟულ (ნაღდ) სესხს რუბლებში 16,8% წლიური კურსით (LONG – გრძელი პოზიცია), უცხოურ ვალუტაში – 4,5%. ოტკრიტიე ბანკი 16%-დან, უცხოურ ვალუტაში 3,7%-დან (დამოკიდებულია სატარიფო გეგმასა და გირაოს მიხედვით). ფასიანი ქაღალდების მარჟის სესხი (REPO) – ვითიბი ბანკი (SHORT – მოკლე პოზიცია) – 13% რუბლებში, უცხოურ ვალუტაში – 4,5%. ჩვეულებრივ, REPO გაიცემა ზუსტად მოკლე პოზიციისთვის.ჩვეულებრივ, REPO გაიცემა ზუსტად მოკლე პოზიციისთვის.ჩვეულებრივ, REPO გაიცემა ზუსტად მოკლე პოზიციისთვის.
მარჟის დაკრედიტება არის კიდევ ერთი მომგებიანი, კომერციულად მომგებიანი საბროკერო ნაბიჯი. გამოდის, რომ მენეჯერი გასცემს მარჟულ სესხს, იღებს მისგან საკუთარ პროცენტს, დამატებით პროცენტს ტრანზაქციაზე და ყველა ეს ოპერაცია უზრუნველყოფილია კლიენტის აქტივებით.
მოკლე
მოკლე (შემოკლება ან გაყიდვა) არის ბროკერების მიერ მოწოდებული სხვა სერვისი დამატებითი შემოსავლის გამომუშავებისთვის. თუ არსებობს გარკვეული აქციების დაცემის ტენდენცია (მოლოდინი), ინვესტორი გადაწყვეტს მათ გაყიდვას. მენეჯერს შეუძლია რჩევა მისცეს, აიღოს აქციები, გაყიდოს ისინი და როცა ფასი მაინც დაეცემა, ისევ იყიდოს. ასეთი გარიგებისგან განსხვავება იქნება ინვესტორის მოგება. ბროკერი მიიღებს თავის წილებს სესხის დაფარვის + პროცენტის სახით ტრანზაქციისთვის. თუ აქციები გაძვირდება, მაშინ კლიენტს მოუწევს უფრო მაღალ ფასად ყიდვა, ასეთი გარიგების უსაფრთხოება მისი აქტივებია. ვინ არის ბროკერი და რას აკეთებს ბირჟაზე: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo
საინვესტიციო პროდუქტები
მზა პროდუქტები არის შუალედური ინვესტიციები, დამოუკიდებელ ან სანდო ინვესტიციებს შორის. კლიენტს შეუძლია აირჩიოს რა აქტივებში განახორციელოს ინვესტიცია, მომგებიანობის დონე და რისკი, პირობები.
ნდობის მენეჯმენტი არის ბროკერისთვის აქტივების სრულად განკარგვის ბრძანება. როგორც წესი, ნდობის ვადა 3 წელია. გასაგებია, რომ შემოსავლის მიღება მთლიანად მენეჯერზეა დამოკიდებული და ინვესტორისთვის ეს გარანტირებული არ არის.
ბროკერისგან განსხვავებით, ინვესტორი გადაუხდის გარანტირებულ საკომისიოს აქტივების მართვისთვის და ყოველი გარიგებისთვის, შემოსავლის მიღების გარეშე, მენეჯერს გადაუხდის. მეტი კლიენტის მოსაზიდად და, შესაბამისად, სახსრების ბრუნვის გაზრდის მიზნით, ბროკერები ავითარებენ ახალ საინვესტიციო პროდუქტებს. როგორც ხედავთ, საინვესტიციო იდეების პროცენტი გაცილებით მაღალია, ვიდრე მათი მომგებიანობის პროცენტი:
როგორ შევამციროთ ზარალი ბროკერის მეშვეობით ვაჭრობისას – შესაძლებელია
სანამ საფონდო ბირჟაზე აქტივების ინვესტირებას განახორციელებთ, საჭიროა ფინანსური ბაზრის შესწავლა. საფონდო ბირჟაზე მუშაობისთვის, პირველ რიგში, გჭირდებათ არა ყველაზე მომგებიანი, არამედ სანდო ბროკერი ინვესტიციებისთვის. მენეჯერთან სწორი ურთიერთობისთვის, თქვენ უნდა გადაწყვიტოთ:
- რა აქტივებში უნდა ჩადოთ ინვესტიცია (ობლიგაციები, აქციები და ა.შ.), ვალუტა;
- პროდუქტის სასურველი მომგებიანობა;
- საინვესტიციო პირობები (შეუზღუდავი, ფიქსირებული).
ყურადღებით შეისწავლეთ დოკუმენტები:
- ხელშეკრულების გაფორმებამდე აუცილებლად წაიკითხეთ რისკის დეკლარაცია;
- შეისწავლეთ ხელშეკრულება, გაარკვიეთ, როგორ და როდის, რეალურად შესაძლებელია პირობების სრულად ან ნაწილობრივ გაუქმება (ინვესტიციები არ არის დაზღვეული!).
ინვესტორის ყველა პირობის დაკმაყოფილების შემთხვევაში იდება ხელშეკრულება და თანხები ირიცხება ანგარიშზე. ხელშეკრულების გაფორმება შეიძლება მოხდეს დისტანციურად. პერიოდულად უნდა შეამოწმოთ ანგარიში, ანგარიშის მდგომარეობა, გაითვალისწინოთ რამდენს იღებენ ბროკერები ბირჟაზე თქვენს ფინანსურ ტრანზაქციებზე. თუ კლიენტი თვლის, რომ მენეჯერის სტრატეგია არ არის გამართლებული, განიხილება უფრო ხელსაყრელ ტარიფზე გადასვლის ვარიანტი.
დასკვნა: ბროკერებს აინტერესებთ ინვესტორების ვაჭრობა უფრო და უფრო ხშირად. მათი შემოსავალი მთლიანად დამოკიდებულია გაფორმებული გარიგებების რაოდენობაზე.
რუსულ ბაზარზე, ყველაზე მოთხოვნადი საბროკერო კომპანიები იღებენ იშვიათად განხორციელებული ტრანზაქციების პროცენტულ ნაწილს. მაგრამ თუ კლიენტი აქტიურად ვაჭრობს და ტრანზაქციები იდება დიდი რაოდენობით, მაშინ საკომისიო შეიძლება იყოს მნიშვნელოვანი. ახალი პროდუქტების შემუშავება ზრდის კლიენტთა ბაზას და, შესაბამისად, სახსრების ბრუნვას. რუსეთში ყველაზე მომგებიანი ბროკერიც კი მუშაობს იმისთვის, რომ მოიპოვოს, უპირველეს ყოვლისა, საკუთარი სარგებელი და უკვე მეორეც ინვესტორის სასარგებლოდ. თუმცა სწორედ კლიენტების რაოდენობისა და მის მიერ განხორციელებული ტრანზაქციების გამო ყალიბდება მისი მთლიანი შემოსავალი. ბროკერის მთავარი ამოცანაა მოიძიოს „ოქროს შუალედი“, მოიზიდოს უფრო აქტიურად მოვაჭრე კლიენტები, უზრუნველყოს მათთვის, თუ ეს შესაძლებელია, სტაბილური შემოსავალი და მიიღოს იურიდიული საფასური.
