Kako brokeri zarađuju i zašto im je korisno više trgovati

U usporedbi s 2020., broj investitora na Moskovskoj burzi se više nego utrostručio. Mnogi klijenti su početnici koji su slabo upućeni u burzu i rad s brokerima.

Tko je broker i kako zarađuje

Broker je pravna ili fizička osoba koja u ime i na račun klijenta obavlja financijske poslove. Za obavljene usluge prima proviziju čija je visina utvrđena ugovorom sklopljenim s naručiteljem. Broker, u skladu sa zakonodavstvom Ruske Federacije, mora imati licencu Središnje banke. Uz osnovnu dozvolu za brokerski rad, mogu postojati licence za poslove dilera i depozitara, upravljanje imovinom i sl. Popis stručnjaka akreditiranih od strane Središnje banke može se pronaći na web stranici regulatora. Djelatnost (rad) brokera je strogo regulirana zakonom. Neki početnici brkaju pojmove brokera i trgovca. Trgovac je privatna osoba koja se na račun svog kapitala bavi prodajom, kupnjom imovine. Ali budući da pojedinci (bez licence) ne mogu davati ponude, za obavljanje poslova na burzi potreban im je i službeni posrednik – po mogućnosti profitabilni broker.

Posrednička provizija

Provizije za transakciju su različite za različite brokere, osim toga, može se naplatiti naknada za održavanje računa, usluge depozitara (čuvanje vrijednosnih papira). Burza uzima dodatnu proviziju, koja nije uključena u proviziju upravitelja. U usporedbi sa stranim zemljama, posebice Sjedinjenim Američkim Državama, postoje fiksne provizije koje se plaćaju na zasebnom papiru. U Ruskoj Federaciji situacija je drugačija, za svaku transakciju klijent će platiti proviziju.

Što više trgovanja napravite, broker dobiva veću proviziju – ovo je važno za razumijevanje zašto je brokeru korisno da mnogo trgujete.

Najpopularniji (čitaj profitabilni) brokeri u Rusiji na kraju 2021.:

Popularni brokeri	Stopa	Naknada za transakciju	Održavanje (mjesec)	Usluge depozitara
Tinkoff	“Trgovac”	0,025 – 0,05%	290 rub.	je besplatan
Tinkoff	“Investitor”	0,3%	je besplatan	je besplatan
VTB	“Moj online”	0,05%	je besplatan	je besplatan
VTB	“Profesionalni standard”	0,015 – 0,0472%	je besplatan	150 rub.
BCS svijet ulaganja	“Trgovac”	0,01 – 0,03%	299 rub.	je besplatan
BCS svijet ulaganja	“Investitor”	0,1%	je besplatan	je besplatan
Alfa banka	“Tarifa M”	0,015 – 0,07%	290 rub.	je besplatan
Alfa banka	“Tarifa S”	0,03%	je besplatan	je besplatan
Sber banka	“Investitor”	0,018 – 0,3%	je besplatan	je besplatan

Za brokera je korisno kada klijent napravi veliki broj transakcija , jer upravo od njih ostvaruje dobit.

Investitor koji je uložio u dionice i čeka da njihova vrijednost poraste nije profitabilan i nije zanimljiv menadžeru. Što veći promet na transakcijama, veća mu je i zarada!

Najprofitabilnije brokerske provizije – činjenica ili fikcija?

U stvari, isplative provizije za klijenta jednostavno ne postoje. U svakom slučaju, investitor će platiti upravitelja i to ne nužno iz dobiti. Prihod brokera ne sastoji se od dobiti klijenta, već od broja obavljenih operacija na računu.

Broker nije prijatelj investitoru, nije mu važno je li transakcija bila isplativa. Dobit će svoj zajamčeni honorar u svakom slučaju!

Margin lending

Veća konkurencija na burzama koči rast tarifa, što znači da je kao broker teže zaraditi. Kako bi povećali obujam transakcija koje provode ulagači, brokeri nude margin lending. Gotovina ili vrijednosni papiri izdaju se na teret vlastitih ulaganja brokera ili drugih klijenata. Takav kredit osiguran je imovinom investitora. Iznos marže obično premašuje iznos kolaterala. Mogućnost automatskog povezivanja margin kredita prisutna je u mnogim tarifnim planovima. Ako nema dovoljno sredstava za dovršenje transakcije, automatski se unose dodatna sredstva. Kao rezultat toga, brokeri dobivaju svoje kamate na zajam uvođenjem vlastitog kapitala, kao i dodatne kamate za transakciju. Ako su sredstva za ulaganje podignuta s računa drugih klijenata, tada im se plaća minimalna stopa 0, 05% godišnje. Dvostruka brokerska korist je očita. Na primjer, VTB banka daje maržni (gotovinski) zajam u rubljama po stopi od 16,8% godišnje (LONG – duga pozicija), u stranoj valuti – 4,5%. Otvaranje banke od 16%, u stranoj valuti od 3,7% (ovisno o tarifnom planu i sigurnosti). Marginalni zajam vrijednosnih papira (REPO) – VTB banka (SHORT – kratka pozicija) – 13% u rubljama, u stranoj valuti – 4,5%. Obično se REPO izdaje za kratku poziciju.

Margin lending još je jedan profitabilan, komercijalno isplativ brokerski potez. Ispada da upravitelj daje maržni zajam, od toga dobiva svoje kamate, dodatne kamate na transakciju, a sve te operacije osigurane su imovinom klijenta.

Kratak

Short (kratke pozicije ili prodaja) još je jedna usluga koju brokeri pružaju za dodatnu zaradu. Kada se pojavi trend (očekivanje) pada pojedinih dionica, investitor ih odlučuje prodati. Upravitelj može davati savjete, posuđivati ​​dionice, prodavati ih, a kad im cijena dodatno padne, ponovno ih kupovati. Razlika od takve transakcije bit će zarada investitora. Broker će dobiti svoje dionice kao povrat kredita + kamate za transakciju. Ako dionice rastu u cijeni, tada će klijent morati kupiti skuplje, sigurnost takve transakcije je njegova imovina. Tko je broker i što radi na burzi: https://youtu.be/9-MfgQCTxJo

Investicijski proizvodi

Gotovi proizvodi posredna su ulaganja između neovisnih ili pouzdanih. Klijent može birati u koju će imovinu ulagati, razinu isplativosti i rizika te uvjete.

Trust management je naputak brokeru da u potpunosti upravlja imovinom. Tipično, rok povjereničkog upravljanja je 3 godine. Jasno je da primitak prihoda u potpunosti ovisi o upravitelju i nije zajamčen investitoru.

Za razliku od brokera, zajamčena provizija za upravljanje imovinom i za svaku transakciju koju izvrši investitor, a da nije ostvario prihod, bit će isplaćena upravitelju. Kako bi privukli više kupaca, a time i povećali promet sredstava, brokeri razvijaju nove investicijske proizvode. Kao što možete vidjeti, % investicijskih ideja puno je veći od % njihove profitabilnosti:
Investicijski proizvodi i ideje još su jedan proizvod na kojem brokeri zarađuju[/ naslov]

Kako minimizirati gubitke pri trgovanju preko brokera – je li to moguće

Prije ulaganja imovine za rad na burzi, morate proučiti financijsko tržište. Za rad na burzi, prije svega, ne treba vam najprofitabilniji, već pouzdan broker za ulaganje. Za pravilnu interakciju s upraviteljem morate odlučiti:

• u koju imovinu ulagati (obveznice, dionice itd.), valuta;
• željena profitabilnost proizvoda;
• uvjeti ulaganja (trajni, fiksni).

Pažljivo proučite dokumente:

• prije potpisivanja ugovora obavezno pročitati izjavu o riziku;
• proučite ugovor, saznajte kako i kada, uvjete stvarnog povlačenja svih ili dijela sredstava (ulaganja nisu osigurana!).

Ukoliko je investitor zadovoljan svim uvjetima, dolazi do potpisivanja ugovora i uplate sredstava na račun. Potpisivanje ugovora je moguće na daljinu. Potrebno je povremeno provjeriti izvješće, stanje na računu, voditi računa o tome koliko brokeri na burzi zarađuju na vašim financijskim transakcijama. Ukoliko klijent smatra da strategija upravitelja nije opravdana, treba razgovarati o mogućnosti prelaska na povoljniju tarifu.

Zaključak: brokeri su zainteresirani da investitori sve češće trguju. Njihova zarada u potpunosti ovisi o broju sklopljenih poslova.

Na ruskom tržištu najpopularnije brokerske tvrtke preuzimaju djeliće postotka transakcija koje se rijetko provode. Ali ako klijent aktivno trguje, a transakcije se sklapaju za velike iznose, tada provizija može biti značajna. Razvojem novih proizvoda povećava se baza klijenata, a time i obrt sredstava. Čak i najprofitabilniji broker u Rusiji radi prije svega za vlastitu korist, a zatim za dobrobit investitora. Iako se upravo zbog broja klijenata i transakcija koje on obavlja formiraju njegovi ukupni prihodi. Glavni zadatak brokera je pronaći “zlatnu sredinu”, privući klijente koji aktivnije trguju, pružajući im stabilan prihod, ako je moguće, i primiti njihovu legitimnu naknadu.