Kaj so vzajemni skladi, najboljši vzajemni skladi, kako zaslužiti

Vzajemni sklad (PIF) je portfelj vrednostnih papirjev, ki jih zbira upravitelj za ljudi, ki želijo vlagati. Bistvo je, da vam portfelja ni treba zbirati sami, vzajemni skladi so profesionalni udeleženci na trgu (
borzni posredniki , bančni oddelki, družbe za upravljanje) iz več vrst finančnih instrumentov in strankam ponujajo nakup deleža vzajemnega sklada.

Delež vzajemnega sklada

Ko stranka vstopi v svoj osebni račun za nakup vzajemnega sklada, se ji ponudi izbira portfeljev, sestavljenih iz obveznic in delnic različnih sektorjev: nafte in plina, kovinarstva, surovin, IT in drugih. Nakupna cena portfelja je delež vzajemnega sklada ali delnica. V skladu s tem ga je mogoče kupiti, prodati in celo zastaviti. Predvideva se, da bo cena delnice sčasoma rasla, če se je strategija tega sklada izkazala za pravilno, lahko vlagatelj čez nekaj časa proda svoj delež za več kot ga je kupil in ustvari dobiček, vsaj to je kako vse skupaj izgleda v idealnem svetu.

Lastniki vzajemnih skladov

Sredstva vzajemnega sklada upravlja družba za upravljanje, zaposleni v družbi za upravljanje pa odločajo, katere instrumente bodo kupili z denarjem delničarjev, da bi jim prinesli finančne koristi. Družba za upravljanje je finančna institucija. V Rusiji je približno 50 velikih družb za upravljanje, od katerih so najboljše del velike finančne skupine. Na primer finančna skupina Sberbank, ki vključuje banko, borznoposredniško družbo in družbo za upravljanje – Sberbank Asset Management.
Družba za upravljanje je odgovorna za ustanovitev vzajemnega sklada, skrbniško upravljanje premoženja sklada, odloča o nakupu, prodaji premoženja sklada in je odgovorna za vračilo denarja delničarjem. Vzajemni sklad lahko kupite ne neposredno od družbe za upravljanje, temveč prek agenta, kot mimogrede mnogi običajno počnejo. Zastopniki so: banke, borznoposredniške družbe, vendar je bolj kompetentno, da to storite neposredno z družbo za upravljanje, ker bo tako investitorju odgovorna za svoje obveznosti. Največje družbe za upravljanje v Rusiji glede na čisto vrednost sredstev, to je glede na količino denarja, ki ga ima družba v tem trenutku v upravljanju, so: Sberbank Asset Management, VTB Capital Asset Management, Alfa Capital, Raiffeisen Capital, pokojninsko varčevanje. .

Kateri vzajemni skladi obstajajo in katera možnost komu ustreza

Če vlagatelj razmišlja o vlaganju v delnice, je treba upoštevati več dejavnikov:

1. Vzajemni skladi se razlikujejo po smeri vlaganja , torej obstajajo vzajemni skladi, ki vlagajo v delnice, obveznice, valute, nepremičnine, plemenite kovine in umetnost. Vendar morate razumeti, da vzajemni skladi delnic ne pošljejo vedno sto odstotkov vsega denarja v delnice, praviloma obstajajo določene fiksne omejitve, na primer, če gre za vzajemni sklad delnic, potem 80% denar je treba vložiti v delnice, 20% lahko odpade na obveznice.
2. Obstajajo mešani vzajemni skladi, ki vlagajo 50% do 50%. Polovico damo delnicam, ostalo obveznicam. V Rusiji so razdeljeni na vzajemne sklade za kvalificirane vlagatelje, ki vlagajo v kakršna koli sredstva, tudi najbolj tvegana, in vzajemne sklade, ki so na voljo širokemu občinstvu: nekvalificiranim vlagateljem ali malim vlagateljem. Njihov nabor razpoložljivih sredstev je omejen na najmanj tvegane finančne instrumente.

Spomnimo vas, da so obveznice najbolj zanesljiv instrument
. Ko vlagatelj torej razume, kam bo vzajemni sklad vložil svoj denar, se je vredno seznaniti z naložbeno izjavo posameznega vzajemnega sklada, saj je v njej jasno navedeno, kakšen delež skladov in v katere družbe za upravljanje imajo pravico vlagati. Vzajemni skladi se poleg instrumentov, kamor gre denar vlagateljev, razlikujejo tudi po času nakupa in prodaje delnic. Tukaj so 3 glavne kategorije:

• odprti vzajemni skladi, katerih delnice je mogoče kupiti in odkupiti dobesedno vsak dan. Takšni vzajemni skladi, glede na to, da jim je mogoče hitro vzeti denar, vlagajo v likvidna sredstva, na primer v delnice blue chipov , po katerih vedno obstaja povpraševanje;
• intervalni skladi – enote, ki jih je mogoče kupiti ali prodati v določenih časovnih intervalih. Praviloma je to mogoče storiti večkrat na leto;
• Tretja kategorija so zaprti skladi, katerih delnice je praviloma mogoče kupiti šele v trenutku, ko se sklad oblikuje, in prodati, ko je sklad zaprt.

Druga in tretja različica – intervalni in zaprti skladi si lahko privoščijo vlaganje v manj likvidne instrumente, saj predvidevajo, kdaj lahko vlagatelji iz njih dvignejo denar. Po eni strani imajo manj likvidni instrumenti več tveganj, po drugi strani pa imajo boljši potencial dobička. Zato je za konzervativce bolje, da izberejo odprte vzajemne sklade. Če je vlagatelj pripravljen tvegati, bo dovolj intervalnih ali zaprtih.

Koliko stane ena delnica

Opozarjamo, da se cena delnice spreminja vsak dan in je skladno s tem neposredno odvisna od vrednosti premoženja, ki ga je sklad pridobil. Dohodek vlagateljev bo odvisen od tega, za koliko se je zvišala cena delnice. Dinamiko cene delnice lahko spremljate na spletni strani družb za upravljanje in v drugih odprtih virih. Ti skladi objavljajo ceno delnic vsak dan ob koncu dneva, intervalni in zaprti pa vsaj enkrat mesečno. Pri nakupu delnice vlagatelj plača premijo. Le-ta lahko glede na višino vloženih sredstev in posrednika, prek katerega poteka nakup vzajemnih skladov, doseže 5 odstotkov zneska naložb. Pri prodaji delnice to storite s tako imenovanim diskontom. Odvisno je od tega, kako dolgo ima vlagatelj delnico v lasti, od posebnih pogojev agenta. Popust praviloma ne presega treh odstotkov njegove vrednosti.

1. Razpoložljivost . Naložbe v vzajemne sklade imajo nizek vstopni prag. Začnete lahko od 1000 rubljev
2. Strokovnost pri vodenju . Strokovnjaki upravljajo z denarjem vlagateljev. Pravzaprav je ta argument sporen, saj strokovnjaki tehnično vedo, kako vlagati: odpreti račun, kupiti finančne instrumente, postaviti pogoje za odprtje posla. Toda strokovnjaki ne vedo, kaj kupiti, da bi jutri postali milijonar, saj so finančni trgi na žalost sami po sebi nepredvidljivi. Zato lahko hobotnica Paul včasih poda natančnejše napovedi delnic kot strokovnjak z dolgoletnimi izkušnjami.
3. Visok donos . Ob prodaji vzajemnih skladov se kupcu pove potencialni visok donos, ki bo višji od dohodka na depozite. Prvič, dohodek iz vzajemnega sklada ni na noben način zajamčen in vzajemni sklad vlaga v določeno vrsto sredstev. Če trg ne raste v tem času, ko je vlagatelj lastnik vzajemnega sklada, potem vzajemni sklad ne bo pokazal nobene donosnosti, medtem ko je donosnost depozita še vedno fiksna. Na splošno je pošteno primerjati donos vzajemnih skladov ne z depozitom, ampak z indeksom. Potem lahko razumete, kako je aktivno upravljanje bolj donosno – samo vlaganje v indeks.
4. Govorijo o nizkih provizijah , vendar informacije niso vedno resnične. Vzajemni skladi so za tistega, ki jih kupi, precej draga zgodba in je seveda veliko dražja od lastnega vlaganja.
5. Likvidnost . Deleže odprtih skladov je mogoče prodati kadarkoli brez dodatnih izgub, to je res, če pa govorimo o deležih v likvidnih instrumentih, potem je to mogoče storiti kadarkoli brez dodatnih izgub.
6. Preferenčna obdavčitev . Nekatere finančne družbe pravijo, da so vlagatelji z rastjo sredstev vzajemnih skladov lahko oproščeni davka na dohodek, če z delnicami zaslužijo manj kot tri milijone rubljev na leto, če imajo delnice v lasti več kot tri leta. To je enako kot pri navadnem in borznem trgu. Skladno s tem se dohodnina od rasti vrednosti premoženja ne plačuje.

Kakšna je razlika med vzajemnim skladom in ETF?

Danes postaja vse bolj priljubljen
instrument ETF , to pomeni, da so skladi, s katerimi se trguje na borzi, bolj priljubljeni kot dobri stari retrogradni vzajemni skladi. Če primerjamo vzajemne sklade in ETF, potem so prednosti drugega na površini.

1. Prvič, so bolj likvidni, lažji za nakup, kupujejo se preko posredniškega računa ali pa jih lahko kupimo tudi na drugih platformah, tu je tudi davčna ugodnost.
2. Vzajemni skladi se kupujejo v pisarni družbe za upravljanje, na njihovi spletni strani. Nemogoče je kupiti vzajemni sklad prek posredniškega računa in drugih platform. To je negativna točka.
3. Vzajemni skladi se aktivno upravljajo. Upravljavci vedno poskušajo preseči indeks, medtem ko ETF skoraj vedno sledijo borznemu indeksu.
4. Pri vzajemnem skladu, če je provizija v območju 3,5 odstotka, ne upoštevajoč pribitkov in popustov, so pri ETF provizije nižje. V Rusiji je to manj kot en odstotek in tu ne gre pričakovati dodatnih presenečenj.

Nekateri vzajemni skladi imajo slabo navado, da nenadoma spremenijo svoje naložbene predpise in vlagajo vlagatelje denarja v drugem premoženju, medtem ko vlagatelj ne sme biti obveščen. Od skladov ETF ne pričakujte takšnih presenečenj.

ETF-ji

Investicijski skladi postopoma postajajo zastareli, ko gre za vzajemne sklade, ki ponujajo vlaganje v instrumente, s katerimi se trguje na borzi. Tukaj sta dve možnosti:

1. Vlaganje v ETF je običajno bolj donosna alternativa za vlagatelja kot vzajemni sklad.
2. Druga možnost je samostojen nakup delnic, obveznic, drugih finančnih instrumentov : na posamezen naložbeni račun za dolgoročno naložbo in nato naknadno pridobitev davčne olajšave.

Celo novi vlagatelj lahko sam ustvari
portfelj nič slabše, kot to storijo profesionalni upravitelji. Druga stvar je, da morate za to imeti določene veščine, če vlagatelj nima takšnih veščin, potem je bolje kupiti sredstva ETF.

V kakšni situaciji so vzajemni skladi lahko zanimivi?

Na primer, če si nekdo ogleduje nepremičnine, lahko nepremičninski vzajemni skladi zanj postanejo edinstveno orodje. To je pravzaprav ruski analog ameriških tečajev. Ali pa vzajemni skladi, ki vlagajo v umetniške predmete, ker je vlagatelju brez posebnih znanj precej težko vlagati v IT industrijo, potem vzajemni skladi tukaj pomagajo vsem, ki se želijo preizkusiti na tem področju pri tem.

Kako vlagati v vzajemne sklade?

Če želite vlagati v vzajemni sklad, boste morali odpreti račun pri posredniku, če je račun odprt, potem morate poiskati zavihek s seznamom vzajemnih skladov in izbrati ustreznega. Mnenje strokovnjakov je dobro, vendar je zaželeno, da vlagatelj razume osnove ekonomije in ima predstavo o borzi, če je mogoče, se posvetujte s posrednikom. Tako je lažje izbrati pravi PIF.

Pomembno: preverite razpoložljivost licence na spletnem mestu: https://www.cbr.ru/registries/RSCI/activity_uk_if/

ocena donosnosti vzajemnega sklada

vzajemni sklad	donos	Spletna stran
System Capital – Mobile	14,88 %	https://sistema-capital.com/catalog/
URALSIB zlato	3,66 %	https://www.uralsib.ru/investments-and-insurance/ivestitsii/paevye-investitsionnye-fondy-pif-/
Sberbank – Svetovni dolžniški trg	2,58 %	https://www.sber-am.ru/individuals/funds/
RGS-Zoloto	2,09 %	https://www.rgsbank.ru/personal/investment/pif/open/
Raiffeisen – zlato	2,02 %	https://www.raiffeisen.ru/retail/deposit_investing/funds/
Gazprombank – zlato	1,75 %	https://www.gpb-am.ru/individual/pif
Novogradnja	1,72 %	http://pif.naufor.ru/pif.asp?act=view&id=3164
Kapital-zlato	1,69 %	http://www.kapital-pif.ru/ru/about/

Vzajemni skladi (vzajemni skladi): kaj je in kako deluje vzajemni sklad, ocena najboljših vzajemnih skladov po donosnosti: https://youtu.be/GB_UJvUDy_s

Vzajemni skladi Sberbank – kaj je delež v Sberbank?

Sberbank je prepoznavna in zanesljiva banka, ki obstaja že več kot 100 let. Smiselno je vlagati v takšno banko in za to obstaja veliko vrst vzajemnih skladov, izpostavili bomo glavne:

1. Obvezniški sklad – Ilya Muromets ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_bond_im ). Sestavljen je iz državnih, občinskih in podjetniških obveznic zanesljivih ruskih izdajateljev. Prejema dohodke od plačil kuponov in rasti vrednosti sredstva. Vzajemni investicijski sklad z nizkim odstotkom tveganja 0-5%, dohodkom nad inflacijo 8-10% in zmerno likvidnostjo.
2. Sklad za delnice in obveznice – uravnotežen ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_balanced ). Mešani vzajemni sklad združuje dve vrsti vrednostnih papirjev. Dobički iz kapitalskih dobičkov, prihodki iz obveznic. Vlaga pretežno v ruske finančne instrumente, 10-20% donos, visoko tveganje in zmerna likvidnost.
3. Sklad Dobrynya Nikitich ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_equity_dn- ) sestavljajo delnice ruskih podjetij. Zaradi česar je sklad zelo tvegan, donosen 15-20% in ohranja zmerno likvidnost.

Borzni vzajemni skladi Sberbank: ali se splača vlagati – vzajemni skladi SBMX, SBSP, SBRB, SBCB in SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Vzajemni skladi Tinkoff

Zavzema vodilno mesto med priljubljenimi posredniki, je na prvem mestu po številu aktivnih strank in naložb v vzajemne sklade banke, velja za zanesljivo in donosno podjetje.

1. Eternal RUB portfelj ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TRUR/ ) – Sklad vlaga v tri instrumente, ruske delnice in obveznice, zlato. Vlaganje v različne finančne instrumente vam omogoča, da pri vlaganju prevzamete minimalno tveganje, hkrati pa ga naredi nizko donosno 5-10%. Vstopna cena 6,04 rubljev.
2. Perpetual earnings USD ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TUSD/ ) – predvideva naložbe v ameriške delnice, obveznice in zlato v treh enakih deležih. Donos v dolarjih 5-10%, z nizko stopnjo tveganja. Cena delnice je 0,2 dolarja.
3. Trajni dohodek EU R ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TEUR/ ) – predvideva naložbe v evropske delnice, obveznice in zlato v treh enakih deležih. Donos v evrih 3-5%, nizko tveganje. Strošek investicije je 0,10 evra.

Vzajemni skladi Alfa Capital

Družba za upravljanje ponuja zanimivo vrsto naložb v različna svetovna in ruska podjetja. Profesionalci analizirajo vsako podjetje in nato investirajo.

• Vir ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opifa_akn/ ) – upravitelj išče, analizira obetavne delnice v naftnem in plinskem ter petrokemičnem in rudarskem sektorju. Donos je 15-30%.
• Likvidne delnice ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opifa_akliq/ ) – izbrani so največji ruski in tuji izdajatelji z najboljšimi finančnimi rezultati in možnostmi rasti. Dobitek 15-25%.
• Balance ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opif_aks/ ) – naložbe v najboljše ruske delnice in obveznice. Zmerno tveganje in donos 15-20%.

Vzajemni skladi so priročno naložbeno orodje, tako kot druge naložbe morate izbrati pametno. Vlagatelj z vlaganjem v vzajemne sklade ne trosi na posamezne delnice, temveč vlaga v sektor gospodarstva ali panogo, državo, državne vrednostne papirje in zlato. Priročno in bo pomagalo tistim, ki težko obvladajo naložbe ali ne želijo porabiti časa za to. Če izberete dobro družbo za upravljanje z visoko oceno zanesljivosti, ste lahko mirni za vložena sredstva. Za nakup vzajemnega sklada pojdite na spletno stran posrednika in pojdite na zavihek Naložbe, v večini primerov je tam podnaslov vzajemni sklad, tam lahko preberete tudi strukturo vzajemnega sklada in izračunate donos ter izračunate tveganja vlaganja. Nizek vstopni prag prispeva k privlačnosti finančnega instrumenta. Stroški vzajemnega sklada se gibljejo od 6 rubljev in več, pogosto posrednik ali družba za upravljanje izbere 100 ali 1000 rubljev kot minimalni znesek. Hkrati pa število kupljenih delnic ni omejeno.

Vzajemni skladi so priročno naložbeno orodje, tako kot druge naložbe morate izbrati pametno. Vlagatelj z vlaganjem v vzajemne sklade ne trosi na posamezne delnice, temveč vlaga v sektor gospodarstva ali panogo, državo, državne vrednostne papirje in zlato. Priročno in bo pomagalo tistim, ki težko obvladajo naložbe ali ne želijo porabiti časa za to. Če izberete dobro družbo za upravljanje z visoko oceno zanesljivosti, ste lahko mirni za vložena sredstva. Za nakup vzajemnega sklada pojdite na spletno stran posrednika in pojdite na zavihek Naložbe, v večini primerov je tam podnaslov vzajemni sklad, tam lahko preberete tudi strukturo vzajemnega sklada in izračunate donos ter izračunate tveganja vlaganja. Nizek vstopni prag prispeva k privlačnosti finančnega instrumenta. Stroški vzajemnega sklada se gibljejo od 6 rubljev in več, pogosto posrednik ali družba za upravljanje izbere 100 ali 1000 rubljev kot minimalni znesek. Hkrati pa število kupljenih delnic ni omejeno.

Investicijski rok

Vlagatelj lahko kupi in proda delnico na isti dan, vendar morate razumeti, da se potem sredstva izgubijo na provizijah. Dlje kot imate delnico, bolj donosna je naložba, privabljajo z lepimi številkami z visokimi donosi, pomenijo obdobje 3 ali 5 let, za en mesec naložbe morda ne povečajo vrednosti delnice.

Tveganje

Obstajajo različne delnice z nizko stopnjo tveganja, vendar bo donos nižji. Večji kot je donos, večje je tveganje. Ker finančni instrumenti niso imuni na tržna nihanja in ko trg pade, lahko vrednost sklada pade.