ما هي الصناديق المشتركة ، وأفضل الصناديق المشتركة ، وكيفية كسب المال

صندوق الاستثمار المشترك (MIF) عبارة عن محفظة أوراق مالية يجمعها مدير للأشخاص الذين يرغبون في الاستثمار. النقطة المهمة هي أنه ليست هناك حاجة لجمع محفظة خاصة بك ، فالصناديق المشتركة تتكون من مشاركين محترفين في السوق (
الوسطاء ، والأقسام المصرفية ، وشركات الإدارة) من عدة أنواع من الأدوات المالية وتعرض على العملاء شراء حصة من الاستثمار المشترك الأموال.

حصة من صندوق الاستثمار المشترك

عندما يدخل العميل حسابه الشخصي لشراء صندوق استثماري ، يُعرض عليه مجموعة من المحافظ التي تتكون من سندات وأسهم من قطاعات مختلفة: النفط والغاز ، وتشغيل المعادن ، والمواد الخام ، وتكنولوجيا المعلومات وغيرها. سعر شراء المحفظة هو حصة Pif أو سهم. يمكن شراؤها وبيعها وحتى رهنها على التوالي. من المفترض أن يرتفع سعر السهم بمرور الوقت ، إذا تبين أن استراتيجية هذا الصندوق كفؤة ، بعد فترة يمكن للمستثمر بيع حصته بسعر أعلى مما اشتراه ويحقق ربحًا على الأقل. هذا ما يبدو عليه كل شيء في عالم مثالي.

أصحاب الصناديق المشتركة

تدار أموال الصندوق المشترك من قبل شركة الإدارة ؛ إن موظفي شركة الإدارة هم الذين يقررون الأدوات التي يجب شراؤها بأموال المساهمين من أجل تحقيق منافع مالية لهم. شركة الإدارة هي مؤسسة مالية. هناك حوالي 50 شركة إدارة كبيرة في روسيا ، وأفضلها جزء من مجموعة مالية كبرى. على سبيل المثال ، مجموعة سبيربنك المالية ، والتي تضم بنكًا وشركة وساطة وشركة إدارة – سبيربنك لإدارة الأصول.
شركة الإدارة هي المسؤولة عن إنشاء صندوق مشترك ، وإدارة أموال الصندوق ، واتخاذ قرار بشأن شراء وبيع أصول الصندوق ، وهي مسؤولة عن إعادة الأموال إلى المساهمين. يمكنك شراء صندوق استثمار مشترك ليس مباشرة من شركة الإدارة ، ولكن من خلال وكيل ، كما يفعل الكثيرون ، بالمناسبة. الوكلاء هم بنوك وشركات وساطة ، لكنها أكثر كفاءة للقيام بذلك مباشرة في شركة الإدارة ، لأنها ستكون مسؤولة أمام المستثمر عن التزاماتها. أكبر شركات الإدارة في روسيا من حيث صافي قيمة الأصول ، أي من حيث مقدار الأموال التي تمتلكها الشركة في الإدارة في الوقت الحالي ، هي: Sberbank Asset Management ، VTB Capital Asset Management ، Alfa Capital ، Raiffeisen Capital ، ومدخرات التقاعد.

ما هي الصناديق المشتركة الموجودة ومن قد يناسب أي خيار

إذا كان المستثمر يفكر في الاستثمار في الجنود ، فهناك عدة عوامل يجب مراعاتها:

1. تختلف الصناديق المشتركة في اتجاه الاستثمار ، أي أن هناك صناديق استثمار مشتركة تستثمر الأموال في الأسهم والسندات والعملات والعقارات والمعادن الثمينة والأشياء الفنية. لكن عليك أن تفهم أن الصناديق المشتركة للأسهم لا ترسل دائمًا مائة بالمائة من جميع الأموال إلى الأسهم ، كقاعدة عامة ، هناك بعض القيود الثابتة ، على سبيل المثال ، إذا كان هذا صندوقًا للأسهم ، فيجب أن يكون 80 ٪ من الأموال استثمرت في الأسهم ، 20 ٪ يمكن أن تقع على السندات.
2. هناك صناديق استثمار مشتركة مختلطة تستثمر من 50 إلى 50٪. يذهب نصفها إلى الأسهم والباقي للسندات. في روسيا ، يتم تقسيمها إلى PIFs للمستثمرين المؤهلين الذين يستثمرون في أي أصول ، حتى الأصول الأكثر خطورة ، بالإضافة إلى صناديق الاستثمار المتاحة لجمهور عريض: المستثمرين غير المؤهلين أو الأفراد. نطاق الأصول المتاحة لديهم محدود بواسطة الأدوات المالية الأقل خطورة.

نذكرك أن السندات هي الأداة الأكثر موثوقية
. لذلك ، عندما يفهم المستثمر المكان الذي سيستثمر فيه صندوق استثمار الوحدة أمواله ، فمن المفيد التعرف على بيان الاستثمار الخاص بكل وحدة صندوق استثمار ، لأنه يوضح بوضوح حصة الأموال وشركات الإدارة التي يحق لها الاستثمار فيها. . بالإضافة إلى الأدوات التي تذهب إليها أموال المودعين ، تختلف صناديق الاستثمار المشترك من حيث قدرتها على شراء وبيع الأسهم من حيث الشروط. هناك 3 فئات رئيسية هنا:

• فتح PIFs ، والتي يمكن شراء أسهمها واستردادها حرفيًا كل يوم. تستثمر هذه الصناديق ، نظرًا لحقيقة أنه يمكن سحب الأموال منها بسرعة ، في الأصول السائلة ، على سبيل المثال ، في الأسهم الممتازة ، التي يوجد طلب عليها دائمًا ؛
• الصناديق الفاصلة – الوحدات التي يمكن شراؤها أو بيعها على فترات زمنية محددة. عادة ، يمكن القيام بذلك عدة مرات في السنة ؛
• الفئة الثالثة هي الصناديق المغلقة ، ولا يمكن شراء أسهمها بشكل عام إلا في اللحظة التي يتم فيها تكوين الصندوق وبيعه عند إغلاق الصندوق.

النوعان الثاني والثالث – يمكن أن تتحمل الصناديق الفاصلة والمغلقة الاستثمار في أدوات أقل سيولة ، لأنها تتنبأ متى يمكن للمودعين سحب الأموال منها. الأدوات الأقل سيولة ، من ناحية ، تنطوي على مخاطر أكثر ، ولكن من ناحية أخرى ، لديها إمكانات أفضل للربح. لذلك ، من الأفضل للمحافظين اختيار مساحيق التركيبات المفتوحة. إذا كان المستثمر مستعدًا للمخاطرة ، فإن الفاصل الزمني أو المغلق سيفي بالغرض.
ما هو الصندوق المشترك بكلمات بسيطة [/ caption]

كم هو سهم واحد

نذكرك أن سعر السهم يتغير كل يوم ، وبناءً عليه يعتمد بشكل مباشر على قيمة الأصول التي حصل عليها الصندوق. سيتم تحديد دخل المستثمرين من خلال مقدار ارتفاع سعر السهم. يمكنك تتبع ديناميكيات سعر السهم على الموقع الإلكتروني لشركات الإدارة وفي المصادر المفتوحة الأخرى. تنشر هذه الصناديق سعر السهم كل يوم في نهاية اليوم ، وتغلق الصناديق الفاصلة مرة واحدة في الشهر على الأقل. عند شراء سهم ، يدفع المستثمر علاوة. ويمكن ، اعتمادًا على حجم الأموال المستثمرة ، والوكيل الذي يتم من خلاله شراء صناديق الاستثمار ، أن يصل إلى 5 في المائة من مبلغ الاستثمار. عندما تبيع سهمًا ، فإنك تفعل ذلك بخصم يسمى. يعتمد ذلك على المدة التي امتلك فيها المستثمر السهم ، وعلى الشروط المحددة للوكيل. كقاعدة عامة ، لا يتجاوز الخصم ثلاثة بالمائة من تكلفته.

1. التوفر . الاستثمارات في الصناديق المشتركة لها عتبة دخول منخفضة. يمكنك أن تبدأ من 1000 روبل
2. الاحتراف في الإدارة . تدار أموال المستثمرين من قبل خبراء. في الواقع ، هذه الحجة مثيرة للجدل ، لأن الخبراء يعرفون تقنيًا كيفية الاستثمار: فتح حساب ، وشراء الأدوات المالية ، ووضع شرط لفتح صفقة. لكن الخبراء لا يعرفون ماذا يشترون من أجل أن يصبحوا مليونيرا غدا ، لأنه ، للأسف ، الأسواق المالية بطبيعتها لا يمكن التنبؤ بها. لذلك ، في بعض الأحيان ، يمكن أن يعطي الأخطبوط بول تنبؤات أكثر دقة للمخزون من أي خبير لديه سنوات عديدة من الخبرة.
3. ربحية عالية . عندما يتم بيع الصناديق المشتركة ، يتم إخبار المشتري عن دخل مرتفع محتمل ، والذي سيكون أعلى من دخل الودائع. أولاً ، الدخل من صندوق الاستثمار المشترك غير مضمون بأي شكل من الأشكال ويستثمر الصندوق المشترك في بعض أنواع الأصول. إذا لم ينمو السوق خلال تلك الفترة الزمنية بينما يمتلك المستثمر PIF ، فلن يظهر PIF أي ربح ، بينما تظل ربحية الوديعة ثابتة. بشكل عام ، من العدل مقارنة ربحية الصناديق المشتركة ليس بالإيداع ، ولكن بمؤشر. بعد ذلك يمكنك فهم مقدار الإدارة النشطة المربحة – فقط الاستثمار في المؤشر.
4. يتحدثون عن عمولات منخفضة ، لكن المعلومات ليست صحيحة دائمًا. Piths هي قصة مكلفة للغاية بالنسبة للشخص الذي يشتريها ، وبطبيعة الحال ، فهي أغلى بكثير من الاستثمار بمفردك.
5. السيولة . يمكن بيع أسهم الصناديق المفتوحة في أي وقت دون خسائر إضافية ، هذا صحيح ، ولكن إذا تحدثنا عن أسهم في أدوات سائلة ، فيمكن القيام بذلك في أي وقت دون خسائر إضافية.
6. الضرائب التفضيلية . تقول بعض الشركات المالية أنه مع نمو أصول الصناديق المشتركة ، يمكن إعفاء المستثمرين من ضريبة الدخل إذا حصلوا على أقل من ثلاثة ملايين روبل سنويًا على الأسهم ، إذا كانوا يمتلكون أسهمًا لأكثر من ثلاث سنوات. هذا هو نفسه كما هو الحال مع السوق التقليدية وسوق الأوراق المالية. وفقًا لذلك ، لا يتم دفع ضريبة الدخل على الزيادة في قيمة الأصول.

البنية التحتية للصناديق المشتركة [/ caption]

ما هو الفرق بين PIF و ETF؟

تكتسب ETF اليوم شعبية
، أي الصناديق المتداولة في البورصة ، فهي أكثر شهرة من Grad Pifs القديمة الجيدة. إذا قارنا PIFs و ETFs ، فإن مزايا الثانية تكمن على السطح.

1. أولاً ، إنها أكثر سيولة ، وأسهل في الشراء ، ويتم شراؤها من خلال حساب وساطة أو يمكننا أيضًا شرائها على منصات أخرى ، ويتم توفير الحوافز الضريبية.
2. يتم شراء الصناديق المشتركة في مكتب شركة الإدارة ، على موقع الويب الخاص بهم. من المستحيل شراء أموال استثمار الوحدة من خلال حساب الوساطة ومنصات أخرى. هذه نقطة سلبية.
3. تدار الصناديق المشتركة بنشاط. يحاول المديرون دائمًا تجاوز المؤشر ، بينما تتبع صناديق الاستثمار المتداولة دائمًا مؤشر الأسهم.
4. بالنسبة للصندوق المشترك ، إذا كانت العمولة في حدود 3.5 في المائة ، باستثناء العلامات والخصومات ، فإن ETF لديها عمولة أقل. في روسيا أقل من واحد في المائة ولا ينبغي توقع أي مفاجآت إضافية هنا.

ما الفرق بين الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة [/ caption] بعض الصناديق المشتركة لديها عادة سيئة تتمثل في تغيير لوائح الاستثمار الخاصة بها فجأة واستثمار أموال المستثمرين فيها الأصول الأخرى ، بينما قد لا يتم إخطار المستثمر بذلك. لا ينبغي توقع مثل هذه المفاجآت من صناديق الاستثمار المتداولة.

صناديق ETF

أصبحت صناديق الاستثمار عتيقة تدريجياً عندما يتعلق الأمر بالصناديق المشتركة التي تعرض الاستثمار في الأدوات المتداولة في البورصة. يوجد بديلان على السطح هنا:

1. عادة ما يكون الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة بديلًا مربحًا للمستثمر أكثر من الصناديق المشتركة.
2. البديل الثاني هو الشراء المستقل للأسهم والسندات والأدوات المالية الأخرى : لحساب استثمار فردي لاستثمار طويل الأجل ، ثم الحصول على خصم ضريبي لاحق.

يمكن لكل مستثمر ، حتى المستثمر المبتدئ ، إنشاء
محفظة لنفسه ليس أسوأ مما يمكن للمديرين المحترفين القيام بذلك نيابة عنه. شيء آخر هو أنك تحتاج إلى مهارات معينة لهذا الغرض ، إذا لم يكن لدى المستثمر مثل هذه المهارات ، فمن الأفضل شراء صناديق ETF.

في أي حالة يمكن أن تكون الصناديق المشتركة مثيرة للاهتمام؟

على سبيل المثال ، إذا كان الشخص يبحث في العقارات ، فيمكن أن تصبح الصناديق المشتركة العقارية أداة فريدة له. هذا هو في الواقع النظير الروسي للمعدلات الأمريكية. أو الصناديق المشتركة التي تستثمر في الفن ، لأنه من الصعب جدًا على المستثمر الذي لا يمتلك مهارات محددة الاستثمار في صناعة تكنولوجيا المعلومات ، فإن الصناديق المشتركة هنا تساعد كل من يريد أن يحاول في هذا المجال أن يفعل ذلك.

كيف تستثمر في الصناديق المشتركة؟

من أجل الاستثمار في صندوق استثمار مشترك ، ستحتاج إلى فتح حساب مع وسيط ، وإذا كان الحساب مفتوحًا ، فسيظل عليك العثور على علامة تبويب بها قائمة الصناديق المشتركة واختيار الحساب المناسب. رأي المحترفين جيد ، لكن من المستحسن أن يفهم المستثمر أساسيات الاقتصاد وأن يكون لديه فكرة عن سوق الأوراق المالية ، إذا أمكن ، استشر وسيطًا. هذا يجعل من السهل اختيار صندوق استثمار مناسب.

هام: تحقق من وجود ترخيص على الموقع: https://www.cbr.ru/regizers/RSCI/activity_uk_if/

تصنيف ربحية الصناديق المشتركة

صناديق الاستثمار المشترك (الصناديق المشتركة): ما هو وكيف يعمل الصندوق المشترك ، تصنيف أفضل الصناديق المشتركة من حيث الربحية: https://youtu.be/GB_UJvUDy_s

صناديق الاستثمار في سبيربنك – ما هي الحصة في سبيربنك؟

سبيربنك هو بنك معروف وموثوق به منذ أكثر من 100 عام. من المعقول الاستثمار في مثل هذا البنك ، ولهذا يوجد العديد من أنواع الصناديق المشتركة ، وسوف نسلط الضوء على أهمها:

1. صندوق السندات – إيليا موروميتس ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_bond_im ). يتكون من سندات حكومية وبلدية وشركات لمصدرين روسيين موثوقين. يتلقى الدخل من مدفوعات القسيمة والنمو في قيمة الأصول. صندوق استثمار الوحدة مع نسبة مخاطر منخفضة من 0-5٪ ، دخل أعلى من التضخم 8-10٪ وسيولة معتدلة.
2. صندوق الأسهم والسندات – متوازن ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_balanced ). يجمع الصندوق المشترك المختلط بين نوعين من الأوراق المالية. الأرباح من أرباح رأس المال ودخل السندات. يستثمر بشكل رئيسي في الأدوات المالية الروسية ، والعائد 10-20٪ ، عالية المخاطر والسيولة معتدلة.
3. يتكون صندوق Dobrynya Nikitich ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_equity_dn- ) من أسهم الشركات الروسية. هذا يجعل الصندوق محفوفًا بالمخاطر العالية ، ومربحًا بنسبة 15-20 ٪ ويحافظ على سيولة معتدلة.

الصناديق المشتركة المتداولة في البورصة لـ Sberbank: هل تستحق الاستثمار – BPIFs SBMX و SBSP و SBRB و SBCB و SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

مساحيق التجميل تينكوف

تحتل مكانة رائدة بين الوسطاء المشهورين ، وتحتل المرتبة الأولى في عدد العملاء النشطين والاستثمارات في الصناديق المشتركة للبنوك ، وتعتبر عملاً موثوقًا به ومربحًا.

1. محفظة RUB الأبدية ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TRUR/ ) – يستثمر الصندوق الأموال في ثلاث أدوات ، الأسهم والسندات الروسية ، والذهب. يتيح لك الاستثمار في الأدوات المالية المختلفة قبول الحد الأدنى من المخاطر عند الاستثمار ، ولكن في نفس الوقت يجعله منخفض الربح بنسبة 5-10٪. سعر الدخول 6 04 روبل.
2. الدخل الدائم بالدولار الأمريكي ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TUSD/ ) – يوفر استثمارات في الأسهم الأمريكية والسندات والذهب في ثلاثة أسهم متساوية. العائد بالدولار 5-10٪ ، مع مستوى مخاطرة منخفض. سعر السهم 0.2 دولار.
3. الدخل الأبدي EU R ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TEUR/ ) – يوفر استثمارات في الأسهم الأوروبية والسندات والذهب بثلاث حصص متساوية. الربحية باليورو 3-5٪ ، مخاطر منخفضة. تكلفة الاستثمار 0.10 يورو.

PIFs Alfa-Capital

تقدم شركة الإدارة نوعًا مثيرًا للاهتمام من الاستثمار في العديد من الشركات الدولية والروسية. يقوم المحترفون بتحليل كل شركة ثم الاستثمار.

• الموارد ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opifa_akn/ ) – يبحث المدير عن الأسهم الواعدة في قطاعات النفط والغاز والبتروكيماويات والتعدين ويحللها. العائد 15-30٪.
• الأسهم السائلة ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opifa_akliq/ ) – يتم اختيار أكبر المصدرين الروس والأجانب الذين يتمتعون بأفضل أداء مالي وآفاق نمو. العائد 15-25٪.
• الرصيد ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opif_aks/ ) – استثمارات في أفضل الأسهم والسندات الروسية. مخاطر معتدلة وعائد 15-20٪.

الصناديق المشتركة هي أداة استثمارية مناسبة ، مثل الاستثمارات الأخرى ، تحتاج إلى الاختيار بحكمة. عند الاستثمار في صندوق مشترك ، لا يتم رش المستثمر في الأسهم الفردية ، ولكنه يستثمر في قطاع من الاقتصاد أو الصناعة ، والبلد ، والأوراق المالية الحكومية ، والذهب. إنه ملائم وسيساعد أولئك الذين يجدون صعوبة في إتقان الاستثمارات أو لا يرغبون في قضاء الوقت فيها. إذا اخترت شركة إدارة جيدة ذات تصنيف موثوقية عالية ، فيمكنك أن تكون هادئًا بشأن الأموال المستثمرة. لشراء صندوق استثمار مشترك ، ما عليك سوى الانتقال إلى موقع الوسيط على الويب والانتقال إلى علامة التبويب “الاستثمارات” ، وفي معظم الحالات يوجد عنوان فرعي لصندوق استثمار مشترك ، وهناك أيضًا فرصة لقراءة هيكل الصندوق المشترك وحساب الربحية ، مثل وكذلك حساب مخاطر الاستثمار. تساهم حدود الدخول المنخفضة في جاذبية الأداة المالية. تكلفة الصندوق المشترك تختلف من 6 روبل وأكثر ،غالبًا ما يختار الوسيط أو شركة الإدارة 100 أو 1000 روبل كحد أدنى للمبلغ. في الوقت نفسه ، لا يقتصر عدد الأسهم المشتراة. [عنوان معرف = “attachment_12092” محاذاة = “aligncenter” العرض = “1628”]
6 أسباب لشراء سهم [/ شرح]

مصطلح الاستثمار

يمكن للمستثمر شراء وبيع حصة في يوم واحد ، ولكن عليك أن تفهم أن الأموال تضيع بعد ذلك على العمولات. فكلما طالت مدة امتلاكك للحصة ، كان الاستثمار أكثر ربحية ، حيث أن الإغراء بأرقام رائعة مع ربحية عالية يعني فترة 3 أو 5 سنوات ، وقد لا يضيف شهر من الاستثمار إلى قيمة السهم.

مخاطرة

هناك أسهم مختلفة مع مستوى منخفض من المخاطرة ، ولكن بعد ذلك سيكون العائد أقل. كلما زاد العائد ، زادت المخاطر. بما أن الأدوات المالية غير مؤمنة ضد تقلبات السوق وإذا انخفض السوق ، فقد تنخفض قيمة الصندوق.