Cilat janë fondet e përbashkëta, fondet më të mira të përbashkëta, si të fitoni para

Një fond i përbashkët (PIF) është një portofol letrash me vlerë të mbledhura nga një menaxher për njerëzit që duan të investojnë. Çështja është se ju nuk keni nevojë të mbledhni një portofol vetë, fondet e përbashkëta janë pjesëmarrës profesionistë të tregut (
agjentët , divizionet bankare, kompanitë e menaxhimit) nga disa lloje të instrumenteve financiare dhe u ofrojnë klientëve të blejnë një pjesë të fondit të përbashkët.

Pjesa e fondit të përbashkët

Kur një klient hyn në llogarinë e tij personale për të blerë një fond të përbashkët, atij i ofrohet një zgjedhje e portofoleve që përbëhen nga obligacione dhe aksione të sektorëve të ndryshëm: naftë dhe gaz, përpunimi i metaleve, lëndët e para, IT dhe të tjerë. Çmimi i blerjes së një portofoli është një pjesë e një fondi ose aksioni të përbashkët. Mund të blihet, shitet dhe madje të hipotekohet në përputhje me rrethanat. Supozohet se çmimi i një aksioni do të rritet me kalimin e kohës, nëse strategjia e këtij fondi doli të jetë kompetente, pas njëfarë kohe investitori mund ta shesë aksionin e tij më shumë se sa e bleu dhe të bëjë një fitim, të paktën kjo është si duket gjithçka në një botë ideale.

Pronarët e fondeve të përbashkëta

Fondet e fondit të përbashkët administrohen nga shoqëria administruese, janë punonjësit e shoqërisë administruese që vendosin se cilat instrumente të blejnë me paratë e aksionerëve për t’u sjellë atyre përfitime financiare. Shoqëria administruese është një institucion financiar. Ka rreth 50 kompani të mëdha administrimi në Rusi, më të mirat prej të cilave janë pjesë e një grupi të madh financiar. Për shembull, grupi financiar Sberbank, i cili përfshin një bankë, një kompani brokerimi dhe një kompani administruese – Sberbank Asset Management.
Shoqëria administruese është përgjegjëse për krijimin e një fondi të përbashkët, administrimin e besimit të pasurisë së fondit, merr një vendim për blerjen, shitjen e aktiveve të fondit dhe është përgjegjëse për kthimin e parave tek aksionarët. Ju mund të blini një fond të përbashkët jo drejtpërdrejt nga kompania administruese, por përmes një agjenti, siç bëjnë shumë, nga rruga, zakonisht. Agjentët janë: bankat, shoqëritë e brokerimit, por është më kompetente ta bëjë këtë drejtpërdrejt me shoqërinë administruese, sepse atëherë ajo do të përgjigjet para investitorit për detyrimet e tij. Kompanitë më të mëdha të menaxhimit në Rusi për sa i përket vlerës neto të aseteve, domethënë nga sasia e parave që kompania ka në menaxhim për momentin, janë: Sberbank Asset Management, VTB Capital Asset Management, Alfa Capital, Raiffeisen Capital, kursimet e pensioneve. .

Cilat fonde të përbashkëta ekzistojnë dhe cili opsion mund t’i përshtatet kujt

Nëse një investitor po mendon të investojë në aksione, duhet të merren parasysh disa faktorë:

1. Fondet e përbashkëta ndryshojnë në drejtimin e investimit , domethënë ka fonde të përbashkëta që investojnë në aksione, obligacione, monedha, pasuri të paluajtshme, metale të çmuara dhe art. Por ju duhet të kuptoni se fondet e përbashkëta të aksioneve jo gjithmonë dërgojnë njëqind për qind të të gjitha parave në aksione, si rregull, ekzistojnë disa kufizime fikse, për shembull, nëse është një fond i përbashkët i aksioneve, atëherë 80% e paratë duhet të investohen në aksione, 20% mund të bien në obligacione.
2. Ka fonde të përbashkëta të përziera që investojnë 50% deri në 50%. Gjysma u jepet aksioneve, pjesa tjetër për obligacione. Në Rusi, ato ndahen në fonde të përbashkëta për investitorë të kualifikuar që investojnë në çdo aktiv, madje edhe në ato më të rrezikshmet, si dhe në fonde të përbashkëta të disponueshme për një audiencë të gjerë: investitorë të pakualifikuar ose investitorë me pakicë. Gama e tyre e aktiveve të disponueshme është e kufizuar në instrumentet financiare më pak të rrezikshme.

Ju kujtojmë se obligacionet janë instrumenti më i besueshëm
. Prandaj, kur një investitor e kupton se ku do t’i investojë paratë e tij fondi i përbashkët, ia vlen të njihet me deklaratën e investimit të secilit fond të përbashkët, sepse në të thuhet qartë se në çfarë pjese të fondeve dhe në çfarë shoqërish administruese kanë të drejtë të investojnë. Krahas instrumenteve ku shkojnë paratë e depozituesve, fondet e përbashkëta dallojnë për sa i përket blerjes dhe shitjes së aksioneve në terma kohorë. Këtu janë 3 kategori kryesore:

• fonde të hapura të përbashkëta, aksionet e të cilave mund të blihen dhe të blihen fjalë për fjalë çdo ditë. Fonde të tilla të përbashkëta, duke pasur parasysh faktin se paratë mund të merren shpejt prej tyre, investojnë në aktive likuide, për shembull, në aksione të çipave blu , për të cilat ka gjithmonë kërkesë;
• fondet e intervalit – njësi që mund të blihen ose shiten në intervale të caktuara kohore. Si rregull, kjo mund të bëhet disa herë në vit;
• Kategoria e tretë janë fondet e mbyllura , aksionet e të cilave në përgjithësi mund të blihen vetëm në momentin kur fondi është duke u formuar dhe të shiten kur fondi mbyllet.

Varietetet e dyta dhe të treta – fondet intervale dhe të mbyllura mund të përballojnë të investojnë në instrumente më pak likuide, sepse ato parashikojnë se kur investitorët mund të tërheqin para prej tyre. Nga njëra anë, instrumentet më pak likuide kanë më shumë rreziqe, por nga ana tjetër kanë një potencial më të mirë fitimi. Prandaj, është më mirë që konservatorët të zgjedhin fonde të hapura të përbashkëta. Nëse investitori është i gatshëm të marrë rrezikun, atëherë do të bëjnë ato intervale ose të mbyllura.

Sa është një aksion

Ju kujtojmë se çmimi i një aksioni ndryshon çdo ditë, dhe në përputhje me rrethanat varet drejtpërdrejt nga vlera e aktiveve që ka marrë fondi. Të ardhurat e investitorëve do të përcaktohen nga sa është rritur çmimi i aksionit. Ju mund të gjurmoni dinamikën e çmimit të një aksioni në faqen e internetit të kompanive të menaxhimit dhe në burime të tjera të hapura. Këto fonde publikojnë çmimin e aksionit çdo ditë në fund të ditës dhe ato me intervale dhe të mbyllura të paktën një herë në muaj. Kur blen një aksion, investitori paguan një prim. Ai, në varësi të sasisë së mjeteve të investuara, dhe agjentit përmes të cilit bëhet blerja e fondeve të përbashkëta, mund të arrijë në 5 për qind të shumës së investimeve. Kur shisni një aksion, ju e bëni këtë me një të ashtuquajtur zbritje. Kjo varet nga sa kohë investitori ka në pronësi të aksionit, nga kushtet specifike të agjentit. Si rregull, zbritja nuk kalon tre për qind të vlerës së saj.

1. Disponueshmëria . Investimet në fondet e përbashkëta kanë një prag të ulët hyrjeje. Mund të filloni nga 1000 rubla
2. Profesionalizmi në menaxhim . Ekspertët menaxhojnë paratë e investitorëve. Në fakt, ky argument është i diskutueshëm, sepse ekspertët teknikisht dinë të investojnë: hapin një llogari, blejnë instrumente financiare, vendosin një kusht për hapjen e një tregtie. Por ekspertët nuk dinë çfarë të blejnë për t’u bërë milioner nesër, sepse, për fat të keq, tregjet financiare janë në thelb të paparashikueshme. Prandaj, ndonjëherë, oktapodi Paul mund të japë parashikime më të sakta të aksioneve sesa një ekspert me përvojë shumëvjeçare.
3. Rendiment i lartë . Kur shiten fondet e përbashkëta, blerësit i thuhet për të ardhurat e mundshme të larta, të cilat do të jenë më të larta se të ardhurat nga depozitat. Së pari, të ardhurat nga një fond i përbashkët nuk garantohen në asnjë mënyrë dhe fondi i përbashkët investon në një lloj aktivi. Nëse tregu nuk rritet gjatë asaj periudhe kohore derisa investitori zotëron fondin e përbashkët, atëherë fondi i përbashkët nuk do të tregojë asnjë përfitim, ndërkohë që rentabiliteti i depozitës është ende i fiksuar. Në përgjithësi, është e drejtë të krahasohet rendimenti i fondeve të përbashkëta jo me një depozitë, por me një indeks. Atëherë mund të kuptoni se sa menaxhimi aktiv është më fitimprurës – vetëm duke investuar në indeks.
4. Ata flasin për komisione të ulëta, por informacioni nuk është gjithmonë i vërtetë. Fondet e përbashkëta janë një histori mjaft e shtrenjtë për personin që i blen dhe, natyrisht, është shumë më e shtrenjtë se investimi vetë.
5. Likuiditeti . Aksionet e fondeve të hapura mund të shiten në çdo kohë pa humbje shtesë, kjo është e vërtetë, por nëse flasim për aksione në instrumente likuide, atëherë kjo mund të bëhet në çdo kohë pa humbje shtesë.
6. Tatimi preferencial . Disa kompani financiare thonë se me rritjen e aktiveve të fondeve të përbashkëta, investitorët mund të përjashtohen nga tatimi mbi të ardhurat nëse fitojnë më pak se tre milionë rubla në vit nga aksionet, nëse mbajnë aksione për më shumë se tre vjet. Kjo është e njëjtë si me tregjet e rregullta dhe të aksioneve. Prandaj, tatimi mbi të ardhurat për rritjen e vlerës së aseteve nuk paguhet.

Cili është ndryshimi midis një fondi të përbashkët dhe një ETF?

Sot, instrumenti ETF po fiton popullaritet
, domethënë, fondet e tregtuara në bursë, ato janë më të njohura se fondet e vjetra të mira të përbashkëta retro-grade. Nëse krahasojmë fondet e përbashkëta dhe ETF-të, atëherë avantazhet e të dytit qëndrojnë në sipërfaqe.

1. Së pari, janë më likuide, më të lehta për t’u blerë, blihen përmes një llogarie brokerimi ose mund t’i blejmë edhe në platforma të tjera, ka edhe përfitim tatimor.
2. Fondet e përbashkëta blihen në zyrën e shoqërisë administruese, në faqen e tyre të internetit. Është e pamundur të blini një fond të përbashkët përmes një llogarie brokerimi dhe platformave të tjera. Kjo është një pikë negative.
3. Fondet e përbashkëta menaxhohen në mënyrë aktive. Menaxherët janë gjithmonë duke u përpjekur të tejkalojnë indeksin, ndërsa ETF-të pothuajse gjithmonë ndjekin indeksin e aksioneve.
4. Për një fond të përbashkët, nëse komisioni është në intervalin 3.5 për qind, pa llogaritur shënimet dhe zbritjet, atëherë për ETF-të, komisionet janë më të ulëta. Në Rusi, kjo është më pak se një për qind, dhe këtu nuk duhet të priten surpriza shtesë.

Disa fonde të përbashkëta kanë një zakon të keq të ndryshojnë papritur rregulloret e tyre të investimeve dhe të investojnë investitorët para në asete të tjera, ndërkohë që investitori mund të mos njoftohet. Mos prisni surpriza të tilla nga ETF.

ETF-të

Fondet e investimeve po bëhen gradualisht të vjetruara kur bëhet fjalë për fondet e përbashkëta që ofrojnë të investojnë në instrumente të tregtuara në këmbim. Këtu ka dy alternativa:

1. Investimi në një ETF është zakonisht një alternativë më fitimprurëse për një investitor sesa një fond i përbashkët.
2. Alternativa e dytë është një blerje e pavarur e aksioneve, obligacioneve, instrumenteve të tjera financiare : në një llogari investimi individual për një investim afatgjatë, dhe më pas marrja pasuese e një zbritjeje tatimore.

Edhe një investitor fillestar mund të krijojë një
portofol për veten e tij jo më keq se sa menaxherët profesionistë e bëjnë atë për të. Një tjetër gjë është se për këtë ju duhet të keni aftësi të caktuara, nëse një investitor nuk ka aftësi të tilla, atëherë është më mirë të blini fonde ETF.

Në çfarë situate mund të jenë me interes fondet e përbashkëta?

Për shembull, nëse një person po shikon pasuri të paluajtshme, atëherë fondet e përbashkëta të pasurive të paluajtshme mund të bëhen një mjet unik për të. Ky është në fakt analogi rus i tarifave amerikane. Ose fondet e përbashkëta që investojnë në objekte arti, sepse është mjaft e vështirë për një investitor pa aftësi specifike të investojë në industrinë e IT, atëherë fondet e përbashkëta këtu ndihmojnë të gjithë ata që duan të provojnë në këtë fushë për ta bërë këtë.

Si të investoni në fonde të përbashkëta?

Për të investuar në një fond të përbashkët, do t’ju duhet të hapni një llogari me një ndërmjetës, nëse llogaria është e hapur, atëherë mbetet të gjeni skedën me listën e fondeve të përbashkëta dhe të zgjidhni atë të duhurin. Mendimi i profesionistëve është i mirë, por është e dëshirueshme që një investitor të kuptojë bazat e ekonomisë dhe të ketë një ide për tregun e aksioneve, nëse është e mundur, pastaj të konsultohet me një ndërmjetës. Kjo e bën më të lehtë zgjedhjen e PIF-it të duhur.

E rëndësishme: kontrolloni disponueshmërinë e një licence në faqen: https://www.cbr.ru/registries/RSCI/activity_uk_if/

vlerësimi i rendimentit të fondeve të përbashkëta

fond i përbashkët	Rendimenti	Faqja e internetit
Kapitali i Sistemit – Mobile	14.88%	https://sistema-capital.com/catalog/
URALSIB Ar	3.66%	https://www.uralsib.ru/investments-and-insurance/ivestitsii/paevye-investitsionnye-fondy-pif-/
Sberbank – Tregu global i borxhit	2.58%	https://www.sber-am.ru/individuals/funds/
RGS-Zoloto	2.09%	https://www.rgsbank.ru/personal/investment/pif/open/
Raiffeisen – Ar	2.02%	https://www.raiffeisen.ru/retail/deposit_investing/funds/
Gazprombank – Ari	1.75%	https://www.gpb-am.ru/individual/pif
Ndërtim i ri	1.72%	http://pif.naufor.ru/pif.asp?act=view&id=3164
Kapital-ari	1.69%	http://www.kapital-pif.ru/ru/about/

Fondet e përbashkëta (fondet e përbashkëta): çfarë është dhe si funksionon një fond i përbashkët, vlerësimi i fondeve të përbashkëta më të mira sipas përfitimit: https://youtu.be/GB_UJvUDy_s

Fondet e përbashkëta të Sberbank – çfarë është një pjesë në Sberbank?

Sberbank është një bankë e njohur dhe e besueshme që ekziston për më shumë se 100 vjet. Është e arsyeshme të investosh në një bankë të tillë, dhe për këtë ka shumë lloje të fondeve të përbashkëta, ne do të theksojmë ato kryesore:

1. Fondi i obligacioneve – Ilya Muromets ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_bond_im ). Përbëhet nga obligacione shtetërore, komunale, korporative të emetuesve të besueshëm rusë. Ajo merr të ardhura nga pagesat e kuponit dhe rritja e vlerës së aktivit. Fond investimi të përbashkët me përqindje të ulët rreziku 0-5%, të ardhura mbi inflacionin 8-10% dhe likuiditet të moderuar.
2. Fondi për aksione dhe obligacione – i balancuar ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_balanced ). Një fond i përbashkët i përzier kombinon dy lloje letrash me vlerë. Fitimet nga fitimet e kapitalit, të ardhurat nga obligacionet. Investon kryesisht në instrumente financiare ruse, yield 10-20%, rrezik të lartë dhe likuiditet të moderuar.
3. Fondi Dobrynya Nikitich ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_equity_dn- ) përbëhet nga aksione të kompanive ruse. Ajo që e bën fondin shumë të rrezikshëm, fitimprurës 15-20% dhe ruan likuiditet të moderuar.

Fondet e përbashkëta të tregtuara në shkëmbim të Sberbank: a ia vlen të investoni – fondet e përbashkëta SBMX, SBSP, SBRB, SBCB dhe SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Fondet e përbashkëta Tinkoff

Ajo zë një pozicion udhëheqës midis ndërmjetësve të njohur, renditet e para për sa i përket numrit të klientëve aktivë dhe investimeve në fondet e përbashkëta të bankës, konsiderohet një biznes i besueshëm dhe fitimprurës.

1. Portofoli i përjetshëm RUB ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TRUR/ ) – Fondi investon në tre instrumente, aksione dhe obligacione ruse, ar. Investimi në instrumente të ndryshme financiare ju lejon të merrni përsipër rrezikun minimal kur investoni, por në të njëjtën kohë e bën atë me rendiment të ulët 5-10%. Çmimi i hyrjes 6,04 rubla.
2. Të ardhura të përhershme USD ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TUSD/ ) – parashikon investime në aksione amerikane, obligacione dhe ar në tre aksione të barabarta. Rendimenti në dollarë 5-10%, me një nivel të ulët rreziku. Kostoja e një aksioni është 0.2 dollarë.
3. Të ardhura të përhershme EU R ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TEUR/ ) – parashikon investime në aksione evropiane, obligacione dhe ar në tre aksione të barabarta. Yield-i në euro 3-5%, rrezik i ulët. Kostoja e investimeve është 0.10 euro.

Fondet e përbashkëta Alfa Capital

Kompania administruese ofron një lloj investimi interesant në kompani të ndryshme globale dhe ruse. Profesionistët analizojnë çdo kompani dhe më pas investojnë.

• Burimi ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opifa_akn/ ) – menaxheri po kërkon, analizon rezervat premtuese në sektorët e naftës dhe gazit dhe petrokimike, minierave. Rendimenti është 15-30%.
• Aksionet likuide ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opifa_akliq/ ) – janë përzgjedhur emetuesit më të mëdhenj rusë dhe të huaj, me performancën më të mirë financiare dhe perspektivat e rritjes. Rendimenti 15-25%.
• Bilanci ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opif_aks/ ) – investime në aksionet dhe obligacionet më të mira ruse. Rreziku i moderuar dhe kthimi prej 15-20%.

Fondet e përbashkëta janë një mjet i përshtatshëm investimi, si investimet e tjera, ju duhet të zgjidhni me mençuri. Duke investuar në fonde të përbashkëta, investitori nuk shpërndahet në aksione individuale, por investon në një sektor të ekonomisë ose në një industri, një vend, letra me vlerë të qeverisë dhe ar. I përshtatshëm dhe do të ndihmojë ata që e kanë të vështirë të zotërojnë investimet ose nuk duan të shpenzojnë kohë për këtë. Nëse zgjidhni një kompani të mirë menaxhimi me një vlerësim të lartë besueshmërie, mund të jeni të qetë për fondet e investuara. Për të blerë një fond të përbashkët, thjesht shkoni në faqen e internetit të ndërmjetësit dhe shkoni te skeda Investimet, në shumicën e rasteve ka një nëntitull të fondeve të përbashkëta, aty mund të lexoni gjithashtu strukturën e fondit të përbashkët dhe të llogarisni rendimentin, si dhe të llogarisni rreziqet e investimit. Një prag i ulët i hyrjes kontribuon në atraktivitetin e një instrumenti financiar. Kostoja e një fondi të përbashkët varion nga 6 rubla e lart, shpesh një ndërmjetës ose kompani administruese zgjedh 100 ose 1000 rubla si shumën minimale. Në të njëjtën kohë, numri i aksioneve të blera nuk është i kufizuar.
6 arsye për të blerë një aksion[/ caption]

Afati i investimit

Një investitor mund të blejë dhe shesë një aksion në të njëjtën ditë, por ju duhet të kuptoni se atëherë fondet humbasin nga komisionet. Sa më gjatë të mbani një aksion, aq më fitimprurës është investimi, joshja me shifra të bukura me kthime të larta, nënkuptojnë një periudhë 3 ose 5 vjeçare, për një muaj investimet mund të mos i shtojnë vlerën e aksionit.

Rreziku

Ka aksione të ndryshme me nivel të ulët rreziku, por atëherë yield-i do të jetë më i ulët. Sa më i lartë të jetë kthimi, aq më i lartë është rreziku. Meqenëse instrumentet financiare nuk janë të imunizuar nga luhatjet e tregut dhe kur tregu bie, vlera e fondit mund të bjerë.