Cad iad cistí frithpháirteacha, na cistí frithpháirteacha is fearr, conas airgead a dhéanamh

Is éard is ciste frithpháirteach (PIF) ann punann urrús a bhailíonn bainisteoir do dhaoine ar mian leo infheistíocht a dhéanamh. Is é an pointe nach gá duit a bhailiú punann ar do chuid féin , tá na cistí frithpháirteach rannpháirtithe margaidh gairmiúla (
bróicéirí , rannáin baincéireachta , cuideachtaí bainistíochta ) ó roinnt cineálacha ionstraimí airgeadais agus a thairiscint do chustaiméirí a cheannach sciar den chiste frithpháirteach.

Sciar den chiste frithpháirteach

Nuair a théann cliant isteach ina chuntas pearsanta chun ciste frithpháirteach a cheannach, tairgtear rogha punanna dó ina bhfuil bannaí agus stoic de chuid earnálacha éagsúla: ola agus gás, miotalóireacht, amhábhair, TF agus eile. Is sciar de chiste nó de scair fhrithpháirteach é praghas ceannaigh punainne. Is féidir é a cheannach, a dhíol, agus fiú é a mhorgáistiú dá réir. Glactar leis go bhfásfaidh praghas na scaire le himeacht ama, má d’éirigh le straitéis an chiste seo a bheith inniúil, tar éis roinnt ama is féidir leis an infheisteoir a scair a dhíol ar feadh níos mó ná mar a cheannaigh sé é agus brabús a dhéanamh, ar a laghad is é seo. conas a bhreathnaíonn sé ar fad i ndomhan idéalach.

Úinéirí Ciste Frithpháirteach

Déanann an chuideachta bhainistíochta cistí an chiste fhrithpháirtigh a bhainistiú, is iad fostaithe na cuideachta bainistíochta a chinneann na hionstraimí atá le ceannach le hairgead na scairshealbhóirí chun sochair airgeadais a thabhairt dóibh. Is institiúid airgeadais í an chuideachta bhainistíochta. Tá thart ar 50 cuideachta bainistíochta mór sa Rúis, agus tá an chuid is fearr acu mar chuid de ghrúpa airgeadais mór. Mar shampla, an grúpa airgeadais Sberbank, lena n-áirítear banc, cuideachta bróicéireachta agus cuideachta bhainistíochta – Bainistíocht Sócmhainní Sberbank.
Tá an chuideachta bhainistíochta freagrach as ciste frithpháirteach a chruthú, as bainistíocht iontaobhais ar mhaoin an chiste, déanann sé cinneadh maidir le ceannach, díol sócmhainní an chiste, agus tá sé freagrach as airgead a thabhairt ar ais do scairshealbhóirí. Is féidir leat ciste frithpháirteach a cheannach ní go díreach ón gcuideachta bhainistíochta, ach trí ghníomhaire, mar a dhéanann go leor, dála an scéil, de ghnáth. Is iad gníomhairí: bainc, cuideachtaí bróicéireachta, ach tá sé níos inniúla é seo a dhéanamh go díreach leis an gcuideachta bhainistíochta, mar gheall ar sin beidh sé freagrach don infheisteoir as a chuid oibleagáidí. Is iad na cuideachtaí bainistíochta is mó sa Rúis i dtéarmaí glanluach sócmhainní, is é sin, de réir an méid airgid atá ag an gcuideachta i mbainistíocht faoi láthair: Sberbank Asset Management, VTB Capital Asset Management, Alfa Capital, Raiffeisen Capital, coigilteas pinsin .

Cad iad na cistí frithpháirteacha atá ann agus cén rogha a d’oirfeadh do dhaoine

Má tá infheisteoir ag smaoineamh ar infheistiú i scaireanna, tá roinnt fachtóirí le breithniú:

1. Athraíonn cistí frithpháirteacha i dtreo na hinfheistíochta , is é sin, tá cistí frithpháirteach ann a infheistiú i stoic , bannaí , airgeadraí , eastát réadach , miotail lómhara agus ealaín . Ach ní mór duit a thuiscint nach bhfuil cistí frithpháirteach scaireanna a sheoladh i gcónaí céad faoin gcéad den airgead go léir i scaireanna, mar riail, tá srianta seasta áirithe, mar shampla, má tá sé ciste frithpháirteach scaireanna, ansin 80% de na. Ba chóir airgead a infheistiú i scaireanna, féadfaidh 20% titim ar bhannaí.
2. Tá cistí frithpháirteacha measctha ann a infheistíonn 50% go 50%. Tugtar leath do stoic, an chuid eile do bhannaí. Sa Rúis, roinntear iad i gcistí frithpháirteacha d’infheisteoirí cáilithe a infheistíonn in aon sócmhainní, fiú na cinn is contúirtí, chomh maith le cistí frithpháirteacha atá ar fáil do lucht éisteachta leathan: infheisteoirí neamhcháilithe, nó infheisteoirí miondíola. Tá raon na sócmhainní atá ar fáil acu teoranta do na hionstraimí airgeadais is lú riosca.

Cuirimid i gcuimhne duit gurb iad bannaí an ionstraim is iontaofa
. Mar sin, nuair a thuigeann infheisteoir cá háit a ndéanfaidh an ciste frithpháirteach a chuid airgid a infheistiú, is fiú eolas a fháil ar dhearbhú infheistíochta gach ciste frithpháirteach, toisc go sonraíonn sé go soiléir cén sciar de na cistí agus cad iad na cuideachtaí bainistíochta a bhfuil an ceart acu infheistíocht a dhéanamh iontu. I dteannta na n-ionstraimí ina dtéann airgead na dtaisceoirí, tá difríocht idir cistí frithpháirteacha i dtéarmaí ama a cheannach agus a dhíol scaireanna. Tá 3 phríomhchatagóir anseo:

• cistí frithpháirteacha oscailte , ar féidir a scaireanna a cheannach agus a fhuascailt go litriúil gach lá. Cistí frithpháirteach den sórt sin , i bhfianaise an bhfíric gur féidir airgead a thógáil go tapa uathu , infheistíonn sé i sócmhainní leachtacha , mar shampla , i scaireanna de sceallóga gorma , a bhfuil éileamh i gcónaí orthu;
• cistí eatramh – aonaid is féidir a cheannach nó a dhíol ag eatraimh ar leith ama. Mar riail, is féidir é seo a dhéanamh arís agus arís eile sa bhliain;
• Is é an tríú catagóir cistí deiridh, nach féidir a scaireanna a cheannach go ginearálta ach amháin nuair a bhíonn an ciste á fhoirmiú, agus a dhíol nuair a dhúntar an ciste .

An dara agus an tríú cineál – is féidir le cistí eatramhacha agus dúnta acmhainn infheistíocht a dhéanamh in ionstraimí níos lú leachtacha, toisc go dtuar siad cathain is féidir le hinfheisteoirí airgead a aistarraingt uathu. Ar thaobh amháin, tá rioscaí níos mó ag ionstraimí níos lú leachtacha, ach ar an láimh eile, tá cumas brabúis níos fearr acu. Dá bhrí sin, tá sé níos fearr do choimeádaithe cistí frithpháirteacha oscailte a roghnú. Má tá an t-infheisteoir réidh chun an riosca a ghlacadh, ansin déanfaidh eatramh nó cinn dúnta.
Cad is ciste frithpháirteach ann i bhfocail shimplí[/fotheideal]

Cé mhéad atá i scair amháin

Cuirimid i gcuimhne duit go n-athraíonn praghas scaire gach lá, agus dá réir sin braitheann sé go díreach ar luach na sócmhainní atá faighte ag an gciste. Cinnfear ioncam infheisteoirí de réir an mhéid a mhéadaigh praghas na scaire. Is féidir leat dinimic an phraghais scaire a rianú ar shuíomh Gréasáin na gcuideachtaí bainistíochta agus i bhfoinsí oscailte eile. Foilsíonn na cistí seo praghas na scaire gach lá ag deireadh an lae, agus eatramh agus cinn dúnta uair sa mhí ar a laghad. Nuair a bhíonn scair á cheannach aige, íocann an t-infheisteoir préimh. Is féidir leis, ag brath ar mhéid na gcistí infheistithe, agus an gníomhaire trína ndéantar cistí frithpháirteacha a cheannach, 5 faoin gcéad de mhéid na n-infheistíochtaí a bhaint amach. Nuair a dhíolann tú scair, déanann tú é sin le lascaine mar a thugtar air. Braitheann sé ar cé chomh fada is atá an scair faoi úinéireacht an infheisteora, ar choinníollacha sonracha an ghníomhaire. De ghnáth, ní sháraíonn an lascaine trí faoin gcéad dá luach.

1. Infhaighteacht . Tá tairseach iontrála íseal ag infheistíochtaí i gcistí frithpháirteacha. Is féidir leat tosú ó 1000 rúbal
2. Gairmiúlacht i mbainistíocht . Bainistíonn saineolaithe airgead infheisteoirí. Go deimhin, tá an argóint seo moot, toisc go bhfuil a fhios ag saineolaithe go teicniúil conas infheistíocht a dhéanamh: cuntas a oscailt, ionstraimí airgeadais a cheannach, coinníoll a leagan síos chun trádáil a oscailt. Ach níl a fhios ag saineolaithe cad atá le ceannach le bheith i do mhilliúnaí amárach mar, ar an drochuair, tá margaí airgeadais dothuartha go bunúsach. Dá bhrí sin, uaireanta, is féidir le Paul an ochtapas réamhaisnéisí stoic níos cruinne a thabhairt ná saineolaí le blianta fada de thaithí.
3. Toradh ard . Nuair a dhíoltar cistí frithpháirteacha, cuirtear in iúl don cheannaitheoir faoin ioncam ard féideartha, a bheidh níos airde ná an t-ioncam ó thaiscí. Ar an gcéad dul síos, níl an t-ioncam ó chiste frithpháirteach ráthaithe ar bhealach ar bith agus infheistíonn an ciste frithpháirteach i sócmhainn de chineál éigin. Mura bhfásann an margadh le linn na tréimhse ama sin cé go bhfuil an ciste frithpháirteach ag an infheisteoir, ansin ní thaispeánfaidh an ciste frithpháirteach aon bhrabúsacht, agus brabúsacht an taisce fós socraithe. Go ginearálta, tá sé cothrom comparáid a dhéanamh idir toradh cistí frithpháirteacha ní le héarlais, ach le hinnéacs. Ansin, is féidir leat a thuiscint conas a bhainistiú gníomhach níos brabúsaí – ach infheistiú san innéacs.
4. Labhraíonn siad faoi coimisiúin íseal , ach nach bhfuil an t-eolas fíor i gcónaí. Is scéal daor go leor é cistí frithpháirteacha don duine a cheannaíonn iad, agus, ar ndóigh, tá sé i bhfad níos daoire ná infheistíocht a dhéanamh leat féin.
5. Leachtacht . Is féidir scaireanna cistí oscailte a dhíol ag am ar bith gan caillteanais bhreise, tá sé seo fíor, ach má labhairt linn faoi scaireanna in ionstraimí leachtacha, ansin is féidir é seo a dhéanamh tráth ar bith gan caillteanais bhreise.
6. Cánachas tosaíochta . Deir roinnt cuideachtaí airgeadais, le fás sócmhainní cistí frithpháirteacha, gur féidir le hinfheisteoirí a bheith díolmhaithe ó cháin ioncaim má thuilleann siad níos lú ná trí mhilliún rúbal in aghaidh na bliana ar scaireanna, má shealbhaíonn siad scaireanna ar feadh níos mó ná trí bliana. Tá sé seo mar an gcéanna leis na margaí rialta agus stoc. Dá réir sin, ní íoctar cáin ioncaim ar fhás luach na sócmhainní.

Bonneagar ciste frithpháirteach[/fotheideal]

Cad é an difríocht idir ciste frithpháirteach agus ETF?

Sa lá atá inniu ann, tá an ionstraim ETF ag fáil tóir
, is é sin, cistí a thrádáiltear ar an malartán, tá níos mó tóir orthu ná na cistí frithpháirteacha retro-grad maith. Má dhéanaimid comparáid idir cistí frithpháirteacha agus ETFanna, ansin luíonn buntáistí an dara háit ar an dromchla.

1. Ar an gcéad dul síos, tá siad níos leachtacha, níos éasca le ceannach, ceannaítear iad trí chuntas bróicéireachta nó is féidir linn é a cheannach ar ardáin eile freisin, tá sochar cánach ann freisin.
2. Ceannaítear cistí frithpháirteacha ag oifig na cuideachta bainistíochta, ar a suíomh Gréasáin. Tá sé dodhéanta ciste frithpháirteach a cheannach trí chuntas bróicéireachta agus ardáin eile. Is pointe diúltach é seo.
3. Déantar cistí frithpháirteacha a bhainistiú go gníomhach. Bíonn bainisteoirí i gcónaí ag iarraidh feidhmíocht níos fearr a bhaint as an innéacs, agus leanann ETFanna an t-innéacs stoic beagnach i gcónaí.
4. Maidir le ciste frithpháirteach, má tá an coimisiún sa raon 3.5 faoin gcéad, gan marcálacha agus lascainí a chomhaireamh, ansin le haghaidh ETFanna, tá na coimisiúin níos ísle. Sa Rúis, tá sé seo níos lú ná aon faoin gcéad, agus níor cheart a bheith ag súil le haon iontas breise anseo.

Cad é an difríocht idir ciste frithpháirteach agus ETF[/fotheideal] Tá droch-nós ag roinnt cistí frithpháirteacha a gcuid rialachán infheistíochta a athrú go tobann agus infheisteoirí a infheistiú. airgead i sócmhainní eile, cé nach féidir an t-infheisteoir a chur ar an eolas. Ná bí ag súil le hiontas dá leithéid ó ETFanna.

ETFanna

Tá cistí infheistíochta ag dul i léig de réir a chéile maidir le cistí frithpháirteacha a thairgeann infheistíocht a dhéanamh in ionstraimí arna dtrádáil ar an malartán. Tá dhá rogha eile anseo:

1. Is gnách go mbíonn infheistíocht i ETF ina rogha eile níos brabúsaí d’infheisteoir ná mar chiste frithpháirteach.
2. Is é an dara rogha ná ceannach neamhspleách scaireanna, bannaí, ionstraimí airgeadais eile : chuig cuntas infheistíochta aonair le haghaidh infheistíochta fadtéarmach, agus ansin asbhaint cánach a fháil ina dhiaidh sin.

Ní fhéadfaidh fiú infheisteoir nua
punann a chruthú dó féin níos measa ná mar a dhéanann bainisteoirí gairmiúla dó. Rud eile ná gur gá scileanna áirithe a bheith agat le haghaidh seo, mura bhfuil scileanna den sórt sin ag infheisteoir, ansin is fearr cistí ETF a cheannach.

Cén cás inar féidir leas a bhaint as cistí frithpháirteacha?

Mar shampla, má tá duine ag féachaint ar eastát réadach, ansin is féidir le cistí frithpháirteacha eastát réadach a bheith ina uirlis uathúil dó. Is é seo i ndáiríre analógach na Rúise rátaí Mheiriceá. Nó cistí frithpháirteacha a infheistíonn i rudaí ealaíne, toisc go bhfuil sé deacair go leor d’infheisteoir gan scileanna sonracha infheistíocht a dhéanamh sa tionscal TF, ansin cabhraíonn cistí frithpháirteacha anseo le gach duine atá ag iarraidh iarracht a dhéanamh sa réimse seo é seo a dhéanamh.

Conas a infheistiú i gcistí frithpháirteach?

D’fhonn infheistíocht a dhéanamh i gciste frithpháirteach, beidh ort cuntas a oscailt le bróicéir, má tá an cuntas oscailte, ansin tá sé fós chun an cluaisín a aimsiú leis an liosta cistí frithpháirteacha agus roghnaigh an ceann cuí. Is maith an tuairim ó dhaoine gairmiúla, ach tá sé inmhianaithe go dtuigeann infheisteoir bunghnéithe na heacnamaíochta agus smaoineamh ar an stocmhargadh, más féidir, téigh i gcomhairle le bróicéir. Déanann sé seo níos éasca an PIF ceart a roghnú.

Tábhachtach: seiceáil an bhfuil ceadúnas ar fáil ar an suíomh: https://www.cbr.ru/registries/RSCI/activity_uk_if/

rátáil toraidh ciste frithpháirteach

Cistí frithpháirteacha (cistí frithpháirteacha): cad é atá ann agus conas a oibríonn ciste frithpháirteach, rátáil na gcistí frithpháirteacha is fearr de réir brabúsachta: https://youtu.be/GB_UJvUDy_s

Cistí frithpháirteach Sberbank – cad is scair i Sberbank?

Is banc inaitheanta iontaofa é Sberbank atá ann le breis agus 100 bliain. Tá sé réasúnta infheistíocht a dhéanamh i mbanc den sórt sin, agus le haghaidh seo tá go leor cineálacha cistí frithpháirteacha, cuirfimid béim ar na cinn is mó:

1. Ciste bannaí – Ilya Muromets ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_bond_im ). Is éard atá ann bannaí stáit, cathrach, corparáideacha eisitheoirí iontaofa na Rúise. Faigheann sé ioncam ó íocaíochtaí cúpóin agus fás ar luach na sócmhainne. Ciste infheistíochta frithpháirteach le céatadán riosca íseal de 0-5%, ioncam os cionn boilscithe de 8-10% agus leachtacht measartha.
2. Ciste le haghaidh scaireanna agus bannaí – Comhardaithe ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_balanced ). Comhcheanglaíonn ciste frithpháirteach measctha dhá chineál urrús. Brabúis ó ghnóthachain chaipitiúla, ioncam ó bhannaí. Infheistíonn go príomha in ionstraimí airgeadais na Rúise, toradh 10-20%, ard-riosca agus leachtacht measartha.
3. Is éard atá i gCiste Dobrynya Nikitich ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_equity_dn- ) scaireanna de chuid cuideachtaí na Rúise. Cad a dhéanann an ciste an-riosca, brabúsach 15-20% agus coinníonn leachtacht measartha.

Cistí frithpháirteacha Sberbank arna dtrádáil ar an malartán: an fiú infheistíocht a dhéanamh – cistí frithpháirteacha SBMX, SBSP, SBRB, SBCB agus SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Comhchistí Tinkoff

Tá sé ar thús cadhnaíochta i measc bróicéirí tóir, céimeanna den chéad uair i dtéarmaí líon na gcliant gníomhach agus infheistíochtaí i gcistí frithpháirteach an bhainc, meastar gur gnó iontaofa agus brabúsach é.

1. Punann Eternal RUB ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TRUR/ ) – Infheistíonn an ciste i dtrí ionstraim, stoic agus bannaí na Rúise, ór. Infheistiú in ionstraimí airgeadais éagsúla is féidir leat glacadh leis an riosca íosta nuair a infheistiú, ach ag an am céanna a dhéanann sé íseal-toraidh 5-10%. Praghas iontrála 6.04 rúbal.
2. Ioncam suthain USD ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TUSD/ ) – foráiltear le haghaidh infheistíochtaí i stoic Mheiriceá, bannaí agus ór i dtrí scaireanna comhionanna. Toradh i ndollair 5-10%, le leibhéal íseal riosca. Is é costas scaire ná 0.2 dollar.
3. Ioncam suthain EU R ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TEUR/ ) – foráiltear le haghaidh infheistíochtaí i stoic, bannaí agus ór Eorpacha i dtrí scaireanna comhionanna. Toradh i euro 3-5%, riosca íseal. Is é costas na n-infheistíochtaí ná 0.10 euro.

Cistí Frithpháirteacha Alfa Caipitil

Tairgeann an chuideachta bhainistíochta cineál infheistíochta suimiúil i gcuideachtaí domhanda agus Rúisis éagsúla. Déanann gairmithe anailís ar gach cuideachta agus ansin déanann siad infheistíocht.

• Acmhainn ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opifa_akn/ ) – atá á lorg ag an mbainisteoir, déanann sé anailís ar stoic geallta sna hearnálacha ola agus gáis agus peitriceimiceacha, mianadóireachta. Is é an toradh 15-30%.
• Scaireanna leachtacha ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opifa_akliq/ ) – roghnaítear na heisitheoirí Rúiseacha agus eachtrannacha is mó, leis an fheidhmíocht airgeadais is fearr agus na hionchais fáis. Toradh 15-25%.
• Iarmhéid ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opif_aks/ ) – infheistíochtaí i stoic agus bannaí na Rúise is fearr. Riosca measartha agus tuairisceán 15-20%.

Is uirlis infheistíochta áisiúil iad cistí frithpháirteacha, cosúil le hinfheistíochtaí eile, ní mór duit a roghnú go ciallmhar. Trí infheistíocht a dhéanamh i gcistí frithpháirteacha, ní scaipeann an t-infheisteoir ar scaireanna aonair, ach infheistíonn sé in earnáil den gheilleagar nó i dtionscal, i dtír, in urrúis rialtais agus in ór. Áisiúil agus cabhróidh sé leo siúd a bhfuil sé deacair infheistíochtaí a mháistir nó nach bhfuil ag iarraidh am a chaitheamh ar seo. Má roghnaíonn tú cuideachta bainistíochta maith le rátáil iontaofachta ard, féadfaidh tú a bheith socair maidir leis na cistí a infheistíodh. Chun ciste frithpháirteach a cheannach, téigh go dtí láithreán gréasáin an bhróicéir agus téigh go dtí an táb Infheistíochtaí, i bhformhór na gcásanna tá fo-cheannteideal ciste frithpháirteach ann, is féidir leat struchtúr an chiste fhrithpháirtigh a léamh freisin agus an toradh a ríomh, chomh maith leis an toradh a ríomh. rioscaí infheistíochta. Cuireann tairseach iontrála íseal le tarraingteacht ionstraime airgeadais. Athraíonn costas ciste frithpháirteach ó 6 rúbal agus os a chionn, is minic a roghnaíonn bróicéir nó cuideachta bhainistíochta 100 nó 1000 rúbal mar an t-íosmhéid. Ag an am céanna, níl teorainn le líon na scaireanna a cheannaítear.
6 chúis le scair a cheannach[/ fotheideal]

Téarma infheistíochta

Is féidir le hinfheisteoir sciar a cheannach agus a dhíol ar an lá céanna, ach ní mór duit a thuiscint go gcailltear cistí ar choimisiúin ansin. An níos faide a shealbhú tú sciar, an níos brabúsaí an infheistíocht, luring le líon álainn le tuairisceáin arda, ciallaíonn siad ar feadh tréimhse 3 nó 5 bliana, ar feadh míosa ní fhéadfaidh infheistíochtaí cur le luach na scaire.

Riosca

Tá scaireanna éagsúla ann le leibhéal íseal riosca, ach ansin beidh an toradh níos ísle. Dá airde an toradh, is airde an riosca. Toisc nach bhfuil ionstraimí airgeadais díolmhaithe ó luaineachtaí sa mhargadh agus nuair a thiteann an margadh, féadfaidh luach an chiste titim.