Инвестициялық қорлар дегеніміз не, ең жақсы инвестициялық қорлар, қалай ақша табуға болады

Инвестициялық қор (PIF) – инвестиция салғысы келетін адамдар үшін менеджер жинайтын бағалы қағаздар портфелі. Мәселе мынада, портфельді өз бетіңізше жинаудың қажеті жоқ, пай қорлары нарықтың кәсіби қатысушылары (
брокерлер , банк бөлімшелері, басқарушы компаниялар) қаржылық құралдардың бірнеше түрінен және клиенттерге пай қорының үлесін сатып алуды ұсынады.

Инвестициялық қордың үлесі

Клиент инвестициялық пай қорын сатып алу үшін өзінің жеке шотына кірген кезде оған әртүрлі секторлардың: мұнай-газ, металл өңдеу, шикізат, IT және басқалардың облигациялары мен акцияларынан тұратын портфельдерді таңдау ұсынылады. Портфельді сатып алу бағасы – пай қорының немесе акцияның үлесі. Оны сәйкесінше сатып алуға, сатуға, тіпті кепілге беруге болады. Акцияның бағасы уақыт өте келе өседі деп болжанады, егер бұл қордың стратегиясы сауатты болып шықса, біраз уақыттан кейін инвестор өз үлесін сатып алғанынан қымбатқа сатып, пайда таба алады, кем дегенде бұл бәрі идеалды әлемде қалай көрінеді.

Өзара қор иелері

Пайлық қордың қаражатын басқарушы компания басқарады, акционерлердің ақшасына қаржылық пайда әкелу үшін қандай құралдарды сатып алу керектігін басқарушы компанияның қызметкерлері шешеді. Басқарушы компания қаржы институты болып табылады. Ресейде 50-ге жуық ірі басқарушы компаниялар бар, олардың ең жақсылары ірі қаржылық топтың құрамына кіреді. Мысалы, Сбербанк қаржылық тобы, оның құрамына банк, брокерлік компания және басқарушы компания – Сбербанк Asset Management кіреді.
Басқарушы компания пай қорын құруға, қор мүлкін сенімгерлік басқаруға жауап береді, қордың мүлкін сатып алу, сату туралы шешім қабылдайды, акционерлерге ақшаны қайтаруға жауапты. Сіз өзара қорды тікелей басқарушы компаниядан емес, агент арқылы сатып ала аласыз, айтпақшы, көбісі әдетте жасайды. Агенттер: банктер, брокерлік компаниялар, бірақ мұны басқарушы компаниямен тікелей жасаған дұрыс, өйткені ол инвестор алдында өз міндеттемелері бойынша жауап береді. Таза актив құны бойынша, яғни қазіргі уақытта компанияның басқаруындағы ақша сомасы бойынша Ресейдегі ең ірі басқарушы компаниялар: Сбербанк активтерін басқару, ВТБ Капитал активтерін басқару, Альфа Капитал, Райффайзен Капитал, зейнетақы жинақтары. .

Қандай инвестициялық қорлар бар және қандай опция кімге сәйкес келуі мүмкін

Егер инвестор акцияларға инвестиция салуды ойласа, бірнеше факторларды ескеру қажет:

1. Инвестициялық пай қорлары инвестициялау бағыты бойынша өзгереді , яғни акцияларға, облигацияларға, валюталарға, жылжымайтын мүлікке, асыл металдарға және өнерге инвестициялайтын пайлық қорлар бар. Бірақ сіз түсінуіңіз керек, акциялардың пайлық қорлары әрқашан барлық ақшаның жүз пайызын акцияларға жібермейді, әдетте, белгілі бір бекітілген шектеулер бар, мысалы, егер бұл акциялардың пай қоры болса, онда 80% ақшаны акцияларға салу керек, 20% облигацияларға түсуі мүмкін.
2. 50%-дан 50%-ға дейін инвестициялайтын аралас инвестициялық қорлар бар . Жартысы акцияларға, қалғаны облигацияларға беріледі. Ресейде олар кез келген активтерге, тіпті ең қауіптілеріне инвестиция салатын білікті инвесторларға, сондай-ақ кең аудиторияға қолжетімді инвестициялық қорларға: білікті емес инвесторларға немесе бөлшек инвесторларға бөлінеді. Олардың қол жетімді активтерінің ауқымы ең аз тәуекелді қаржы құралдарымен шектеледі.

Естеріңізге сала кетейік, облигациялар ең сенімді құрал болып табылады
. Сондықтан, инвестор пай қорының өз ақшасын қайда салатынын түсінгенде, әрбір пай қорының инвестициялық декларациясымен танысқан жөн, өйткені онда қорлардың қандай үлесі және қандай басқарушы компаниялардың инвестициялауға құқығы бар екені анық көрсетілген. Салымшылардың ақшасы баратын құралдардан басқа, пайлық қорлар уақыт бойынша акцияларды сатып алу және сату жағынан ерекшеленеді. Мұнда 3 негізгі категория бар:

• акцияларын күн сайын сатып алуға және өтеуге болатын ашық инвестициялық қорлар. Мұндай пайлық қорлар, олардан ақшаны тез алуға болатынын ескере отырып, өтімді активтерге инвестициялайды, мысалы, көк чиптердің акцияларына , олар үшін әрқашан сұраныс бар;
• интервалдық қорлар – белгілі бір уақыт аралығында сатып алуға немесе сатуға болатын бірліктер. Әдетте, бұл жылына бірнеше рет жасалуы мүмкін;
• Үшінші санат – жабық қорлар, олардың акцияларын негізінен қор құрылып жатқан кезде ғана сатып алуға, ал қор жабылған кезде сатуға болады.

Екінші және үшінші сорттар – интервалдық және жабық қорлар өтімділігі аз құралдарға инвестициялауға мүмкіндік алады, өйткені олар инвесторлардың олардан ақшаны қай уақытта алып тастай алатынын болжайды. Бір жағынан, өтімділігі аз құралдардың тәуекелдері көп, бірақ екінші жағынан, олардың пайда әлеуеті жақсы. Сондықтан консерваторлар ашық инвестициялық қорларды таңдағаны дұрыс. Егер инвестор тәуекелге баруға дайын болса, онда интервал немесе жабық түрлер жасайды.

Бір акция қанша тұрады

Акцияның бағасы күн сайын өзгеретінін және тиісінше ол қор сатып алған активтердің құнына тікелей байланысты екенін еске саламыз. Инвесторлардың табысы акция бағасының қаншалықты өскеніне қарай анықталады. Акция бағасының динамикасын басқарушы компаниялардың веб-сайтында және басқа да ашық көздерден бақылай аласыз. Бұл қорлар акцияның бағасын күн сайын күннің соңында, ал аралық және жабық бағаны айына кемінде бір рет жариялайды. Акцияны сатып алған кезде инвестор сыйлықақы төлейді. Ол инвестицияланған қаражаттың көлеміне және пайлық қорларды сатып алу жүзеге асырылатын агентке байланысты инвестициялар сомасының 5 пайызына жетуі мүмкін. Акцияны сатқанда, сіз мұны жеңілдік деп аталатын жолмен жасайсыз. Бұл инвестордың акцияға қанша уақыт ие болғанына, агенттің нақты шарттарына байланысты. Әдетте, жеңілдік оның құнының үш пайызынан аспайды.

1. Қол жетімділік . Инвестициялық пай қорларына инвестициялардың кіру шегі төмен. Сіз 1000 рубльден бастай аласыз
2. Менеджменттегі кәсібилік . Сарапшылар инвесторлардың ақшасын басқарады. Шын мәнінде, бұл дәлел даусыз, өйткені сарапшылар техникалық түрде инвестициялауды біледі: шот ашу, қаржы құралдарын сатып алу, сауда-саттықты ашу шартын қою. Бірақ сарапшылар ертең миллионер болу үшін не сатып алу керектігін білмейді, өйткені, өкінішке орай, қаржы нарығын болжау мүмкін емес. Сондықтан кейде Павел сегіздік көп жылдық тәжірибесі бар сарапшыға қарағанда нақтырақ болжам бере алады.
3. Жоғары өнімділік . Инвестициялық қорлар сатылған кезде сатып алушыға депозиттер бойынша табыстан жоғары болатын әлеуетті жоғары табыс туралы айтылады. Біріншіден, пай қорынан түсетін табысқа ешқандай кепілдік берілмейді және пай қоры активтің қандай да бір түріне инвестициялайды. Егер инвестор пайлық қорды иеленіп тұрған кезде нарық осы уақыт аралығында өспесе, салымның рентабельділігі бұрынғысынша бекітілген болса, пай қоры ешқандай табыстылық көрсетпейді. Жалпы, пайлық қорлардың кірістілігін депозитпен емес, индекспен салыстырған дұрыс. Сонда сіз белсенді басқарудың қаншалықты тиімді екенін түсіне аласыз – индекске инвестиция салу жеткілікті.
4. Олар төмен комиссиялар туралы айтады , бірақ ақпарат әрқашан дұрыс емес. Инвестициялық қорлар – бұл оларды сатып алатын адам үшін өте қымбат оқиға, және, әрине, бұл өз бетінше инвестициялаудан әлдеқайда қымбат.
5. Өтімділік . Ашық қорлардың акциялары кез келген уақытта қосымша шығынсыз сатылуы мүмкін, бұл дұрыс, бірақ егер өтімді құралдардағы акциялар туралы айтатын болсақ, онда бұл кез келген уақытта қосымша шығынсыз жасалуы мүмкін.
6. Жеңілдікті салық салу . Кейбір қаржы компаниялары пайлық қор активтерінің өсуімен инвесторлар акциялардан жылына үш миллион рубльден аз табыс тапса, акцияларды үш жылдан астам ұстаса, табыс салығынан босатылуы мүмкін дейді. Бұл кәдімгі және қор нарықтарымен бірдей. Тиісінше, активтер құнының өсуінен табыс салығы төленбейді.

Инвестициялық қор мен ETF арасындағы айырмашылық неде?

Бүгінгі таңда ETF құралы танымалдылыққа ие болуда
, яғни биржада сатылатын қорлар, олар жақсы ескі ретроградтық инвестициялық қорларға қарағанда танымал. Егер пайлық қорлар мен ЕТФ-ны салыстыратын болсақ, онда екіншісінің артықшылығы бетінде жатыр.

1. Біріншіден, олар өтімді, сатып алу оңай, олар брокерлік шот арқылы сатып алынады немесе біз оны басқа платформаларда да сатып ала аламыз, салық жеңілдіктері де бар.
2. Өзара қорлар басқарушы компанияның кеңсесінде, олардың веб-сайтында сатып алынады. Брокерлік шот және басқа платформалар арқылы пайлық қорды сатып алу мүмкін емес. Бұл теріс нүкте.
3. Пайлық қорлар белсенді түрде басқарылады. Менеджерлер әрқашан индекстен асып түсуге тырысады, ал ETF әрқашан дерлік қор индексін бақылайды.
4. Пайлық қор үшін, егер комиссия үстемеақылар мен жеңілдіктерді есептемегенде 3,5 пайыз шегінде болса, онда ETF үшін комиссиялар төменірек болады. Ресейде бұл бір пайыздан аз және мұнда қосымша тосынсыйлар күтуге болмайды.

Кейбір инвестициялық қорлардың инвестициялық ережелерін кенеттен өзгерту және инвесторларды инвестициялау жаман әдеті бар. басқа активтердегі ақша, бұл ретте инвесторға хабарланбауы мүмкін. ETF-тен мұндай тосынсыйларды күтпеңіз.

ETFs

Инвестициялық қорлар биржалық сауда құралдарына инвестициялауды ұсынатын пайлық қорларға келгенде бірте-бірте ескіреді. Мұнда екі балама бар:

1. ETF-ке инвестиция салу әдетте инвестициялық қордан гөрі инвестор үшін тиімдірек балама болып табылады.
2. Екінші балама – акцияларды, облигацияларды, басқа да қаржы құралдарын тәуелсіз сатып алу : ұзақ мерзімді инвестициялау үшін жеке инвестициялық шотқа, содан кейін салық шегерімін кейіннен алу.

Тіпті жаңадан келген инвестор өзі үшін
портфолио жасай алады , ол үшін кәсіби менеджерлер жасағаннан жаман емес. Тағы бір нәрсе, бұл үшін сізде белгілі бір дағдылар болуы керек, егер инвестордың мұндай дағдылары болмаса, онда ETF қорларын сатып алған дұрыс.

Пайлық қорлар қандай жағдайда қызығушылық тудыруы мүмкін?

Мысалы, егер адам жылжымайтын мүлікке қарап отырса, онда жылжымайтын мүліктің пайлық қорлары ол үшін бірегей құрал бола алады. Бұл шын мәнінде американдық тарифтердің ресейлік аналогы. Немесе өнер нысандарына инвестиция салатын пайлық қорлар, өйткені IT саласына инвестиция салу нақты дағдылары жоқ инвестор үшін өте қиын, содан кейін мұнда пайлық қорлар осы салада тырысқысы келетіндердің барлығына көмектеседі.

Инвестициялық қорларға қалай инвестициялау керек?

Пайлық қорды инвестициялау үшін сізге брокерден шот ашу қажет, егер шот ашық болса, онда пайлық қорлар тізімі бар қойындыны тауып, тиістісін таңдау қалады. Кәсіби мамандардың пікірі жақсы, бірақ инвестордың экономика негіздерін түсініп, қор нарығы туралы түсінікке ие болғаны жөн, егер мүмкін болса, брокермен кеңесіңіз. Бұл дұрыс PIF таңдауды жеңілдетеді.

Маңызды: лицензияның бар-жоғын мына сайтта тексеріңіз: https://www.cbr.ru/registries/RSCI/activity_uk_if/

пай қорының кірістілік рейтингі

өзара қор	Өткізіп жібер	Веб-сайт
Жүйелік капитал – мобильді	14,88%	https://sistema-capital.com/catalog/
URALSIB алтын	3,66%	https://www.uralsib.ru/investments-and-insurance/ivestitsii/paevye-investitsionnye-fondy-pif-/
Сбербанк – Дүниежүзілік қарыз нарығы	2,58%	https://www.sber-am.ru/individuals/funds/
RGS-Золото	2,09%	https://www.rgsbank.ru/personal/investment/pif/open/
Райффайзен – Алтын	2,02%	https://www.raiffeisen.ru/retail/deposit_investing/funds/
Газпромбанк – Алтын	1,75%	https://www.gpb-am.ru/individual/pif
Жаңа құрылыс	1,72%	http://pif.naufor.ru/pif.asp?act=view&id=3164
Капитал-алтын	1,69%	http://www.kapital-pif.ru/ru/about/

Пайлық пайлық қорлар (пайлық қорлар): бұл не және пай қоры қалай жұмыс істейді, табыстылық бойынша ең жақсы инвестициялық қорлардың рейтингі: https://youtu.be/GB_UJvUDy_s

Сбербанктің пайлық қорлары – Сбербанктегі үлес дегеніміз не?

Сбербанк – 100 жылдан астам қызмет етіп келе жатқан танымал және сенімді банк. Мұндай банкке инвестиция салу орынды, және бұл үшін пайлық қорлардың көптеген түрлері бар, біз олардың негізгілерін бөліп көрсетеміз:

1. Облигация қоры – Илья Муромец ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_bond_im ). Сенімді ресейлік эмитенттердің мемлекеттік, муниципалдық, корпоративтік облигацияларынан тұрады. Ол купондық төлемдерден және актив құнының өсуінен кіріс алады. Тәуекел пайызы 0-5%, кірісі 8-10% инфляциядан жоғары және орташа өтімділікпен пайлық инвестициялық қор.
2. Акциялар мен облигациялар қоры – Балансталған ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_balanced ). Аралас инвестициялық қор бағалы қағаздардың екі түрін біріктіреді. Капитал өсімінен түскен пайда, облигациядан түскен табыс. Негізінен ресейлік қаржы құралдарына инвестициялайды, 10-20% кірістілік, жоғары тәуекел және орташа өтімділік.
3. «Добрынья Никитич» қоры ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_equity_dn- ) ресейлік компаниялардың акцияларынан тұрады. Қорды жоғары тәуекелді етеді, 15-20% табысты және қалыпты өтімділікті сақтайды.

Сбербанктің биржалық инвестициялық пай қорлары: инвестициялауға тұрарлық па – SBMX, SBSP, SBRB, SBCB және SBGB пай қорлары: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Tinkoff өзара қорлары

Ол танымал брокерлер арасында жетекші орынға ие, белсенді клиенттердің саны және банктің пайлық қорларына инвестиция салуы бойынша бірінші орында, сенімді және табысты бизнес болып саналады.

1. Мәңгілік RUB портфелі ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TRUR/ ) – Қор үш құралға, ресейлік акциялар мен облигацияларға, алтынға инвестициялайды. Әртүрлі қаржы құралдарына инвестиция салу инвестициялау кезінде ең аз тәуекелді қабылдауға мүмкіндік береді, бірақ сонымен бірге оны 5-10% төмен табысты етеді. Кіру бағасы 6,04 рубль.
2. Тұрақты табыс АҚШ доллары ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TUSD/ ) – американдық акцияларға, облигацияларға және алтынға үш бірдей үлеспен инвестициялауды қарастырады. Доллардағы кірістілік 5-10%, тәуекел деңгейі төмен. Акцияның құны 0,2 долларды құрайды.
3. Тұрақты табыс EU R ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TEUR/ ) – еуропалық акцияларға, облигацияларға және алтынға үш бірдей үлеспен инвестициялауды қарастырады. Еуродағы кірістілік 3-5%, төмен тәуекел. Инвестициялардың құны 0,10 еуроны құрайды.

Альфа Капитал пайлық қорлары

Басқарушы компания әртүрлі әлемдік және ресейлік компанияларға инвестицияның қызықты түрін ұсынады. Кәсіби мамандар әр компанияны талдап, сосын инвестиция салады.

• Ресурс ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opifa_akn/ ) – менеджер іздейді, мұнай-газ және мұнай-химия, тау-кен секторларындағы перспективалық қорларды талдайды. Өнімділік 15-30% құрайды.
• Өтімді акциялар ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opifa_akliq/ ) – ең жақсы қаржылық көрсеткіштер мен өсу перспективалары бар ірі ресейлік және шетелдік эмитенттер таңдалады. Өнімділік 15-25%.
• Баланс ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opif_aks/ ) – ең жақсы ресейлік акциялар мен облигацияларға салынған инвестициялар. Орташа тәуекел және 15-20% табыстылық.

Пайлық қорлар – ыңғайлы инвестициялық құрал, басқа инвестициялар сияқты, ақылмен таңдау керек. Инвестор инвестициялық пай қорларына инвестициялау арқылы жеке акцияларға шашырап кетпей, экономиканың бір саласына немесе салаға, елге, мемлекеттік бағалы қағаздарға және алтынға инвестиция салады. Ыңғайлы және инвестицияларды игеру қиынға соғатындарға немесе бұған уақыт жұмсағысы келмейтіндерге көмектеседі. Егер сіз жоғары сенімділік рейтингі бар жақсы басқарушы компанияны таңдасаңыз, сіз инвестицияланған қаражат үшін тыныш бола аласыз. Инвестициялық қорды сатып алу үшін брокердің веб-сайтына өтіп, «Инвестициялар» қойындысына өтіңіз, көп жағдайда пай қорының ішкі тақырыбы бар, онда сіз пайлық қордың құрылымын оқып, кірісті есептей аласыз, сонымен қатар инвестициялау тәуекелдері. Төмен кіріс шегі қаржы құралының тартымдылығына ықпал етеді. Пайлық қордың құны 6 рубльден және одан жоғарыға дейін өзгереді, жиі брокер немесе басқарушы компания ең төменгі сома ретінде 100 немесе 1000 рубльді таңдайды. Бұл ретте сатып алынатын акциялар саны шектелмейді. [ Caption id=”attachment_12092″ align=”aligncenter” ені=”1628″]
Акцияны сатып алудың 6 себебі[/caption]

Инвестиция мерзімі

Инвестор акцияны сол күні сатып алып, сата алады, бірақ сіз комиссиялық ақы бойынша қаражат жоғалатынын түсінуіңіз керек. Акцияны неғұрлым ұзақ ұстасаңыз, соғұрлым жоғары кірісі бар әдемі сандармен тартылған инвестиция соғұрлым тиімдірек, олар 3 немесе 5 жыл кезеңін білдіреді, бір айға инвестициялар акция құнына қосылмауы мүмкін.

Тәуекел

Тәуекел деңгейі төмен әртүрлі акциялар бар, бірақ содан кейін кірістілік төмен болады. Табыс неғұрлым жоғары болса, соғұрлым тәуекел жоғары болады. Қаржы құралдары нарықтық ауытқулардан қорғалмағандықтан және нарық құлдыраған кезде қордың құны төмендеуі мүмкін.