Özara gaznalar, iň oňat özara gaznalar, pul gazanmagyň usullary

Özara fond (PIF), maýa goýmak isleýän adamlar üçin dolandyryjy tarapyndan ýygnalan gymmatly kagyzlaryň bukjasydyr. Esasy zat, bukjany özbaşdak ýygnamak hökman däl, özara gaznalar
birnäçe maliýe gurallaryndan
hünärmen bazara gatnaşyjylar ( dellallar , bank bölümleri, dolandyryş kompaniýalary) bolup, müşderilere özara gaznanyň paýyny satyn almagy teklip edýärler.

Özara gaznanyň paýy

Müşderi özara gaznany satyn almak üçin şahsy hasabyna girende, oňa dürli pudaklaryň obligasiýalaryndan we paýnamalaryndan ybarat bolan bukjalary saýlamak teklip edilýär: nebit we gaz, metal işläp bejermek, çig mal, IT we başgalar. Portfeliň satyn alyş bahasy özara gaznanyň ýa-da paýyň paýydyr. Şoňa görä satyn alyp, satyp we hatda girew goýup bolýar. Bir paýyň bahasy wagtyň geçmegi bilen öser diýlip çaklanylýar, eger bu gaznanyň strategiýasy başarnykly bolup çyksa, birnäçe wagtdan soň maýa goýujy paýyny satyn alanlaryndan köp satyp, girdeji gazanyp biler, iň bolmanda bu hemmesiniň ideal dünýäde nähili görünýändigi.

Özara gaznanyň eýeleri

Özara gaznanyň serişdeleri dolandyryş kompaniýasy tarapyndan dolandyrylýar, paýdarlaryň pullary bilen haýsy gurallary satyn almalydygyny dolandyryş kompaniýasynyň işgärleri çözýärler. Dolandyryş kompaniýasy maliýe guramasydyr. Russiýada takmynan 50 iri dolandyryş kompaniýasy bar, olaryň iň gowusy iri maliýe toparyna girýär. Mysal üçin, bank, dellalçylyk kompaniýasy we dolandyryş kompaniýasy – Sberbank Asset Management-i öz içine alýan maliýe topary Sberbank.
Dolandyryş kompaniýasy özara gaznany döretmek, gaznanyň emlägini ynamdar dolandyrmak, gaznanyň emläklerini satyn almak, satmak barada karar berýär we paýdarlara pul gaýtaryp bermek üçin jogapkärdir. Özara gaznany gönüden-göni dolandyryş kompaniýasyndan däl-de, köplenç agentiň üsti bilen satyn alyp bilersiňiz. Agentler: banklar, dellalçylyk kompaniýalary, ýöne muny gönüden-göni dolandyryş kompaniýasy bilen ýerine ýetirmek has ygtybarly, sebäbi şondan soň maýa goýujy öz borçlary üçin jogapkärçilik çeker. Arassa aktiw gymmaty, ýagny kompaniýanyň häzirki wagtda dolandyrýan pul mukdary boýunça Russiýada iň uly dolandyryş kompaniýalary: Sberbank Aktiwleri Dolandyryş, VTB Maýa Aktiwlerini Dolandyryş, Alfa Capital, Raiffeisen Capital, pensiýa toplamalary .

Haýsy özara gaznalar bar we haýsy wariant kime laýyk bolup biler

Maýa goýujy paýnamalara maýa goýmak barada pikir edýän bolsa, göz öňünde tutmaly birnäçe faktor bar:

1. Özara gaznalar maýa goýum ugrunda üýtgeýär , ýagny paýnamalara, obligasiýalara, walýutalara, gozgalmaýan emläklere, gymmat bahaly metallara we sungata maýa goýýan özara gaznalar bar. Sharesöne paýnamalaryň özara gaznalarynyň elmydama ähli pullaryň ýüz göterimini paýnamalara ibermeýändigine düşünmeli, belli bir çäklendirmeler bar, mysal üçin, paýnamalaryň özara gaznasy bolsa, onda 80% pul paýnamalara maýa goýulmalydyr, 20% obligasiýa düşüp biler.
2. 50% -den 50% -e çenli maýa goýýan garyşyk özara gaznalar bar . Halfarysy aksiýalara, galan bölegi obligasiýalara berilýär. Russiýada, islendik aktiwlere maýa goýýan, hatda iň töwekgelçilikli maýa goýujylar, şeýle hem giň tomaşaçy üçin elýeterli özara gaznalar: kwalifikasiýaly maýadarlar ýa-da bölek maýadarlar üçin özara gaznalara bölünýärler. Elýeterli aktiwleriň diapazony iň töwekgelçilikli maliýe gurallary bilen çäklenýär.

Obýektleriň iň ygtybarly guraldygyny
ýatladýarys . Şonuň üçin, maýa goýujy özara gaznanyň nirä maýa goýjakdygyna düşüneninde, her bir özara gaznanyň maýa goýum deklarasiýasy bilen tanyşmaly, sebäbi gaznalaryň haýsy paýyny we haýsy dolandyryş kompaniýalarynyň maýa goýmaga hukugynyň bardygyny anyk görkezýär. Goýumçylaryň pullarynyň gidýän gurallaryndan başga-da, özara gaznalar paýlary satyn almak we satmak nukdaýnazaryndan tapawutlanýar. Bu ýerde 3 esasy kategoriýa bar:

• paýnamalaryny her gün satyn alyp we yzyna satyn alyp bolýan özara gaznalary açyň . Şeýle özara gaznalar, pullaryň olardan çalt alnyp bilinjekdigini göz öňünde tutup, suwuk aktiwlere, mysal üçin hemişe isleg bildirilýän gök çipleriň paýnamalaryna maýa goýýar;
• aralyk gaznalar – belli bir wagt aralygynda satyn alyp ýa-da satyp boljak bölümler. Düzgün bolşy ýaly, bu ýylda birnäçe gezek edilip bilner;
• Üçünji kategoriýa ýapyk görnüşli gaznalar, paýnamalaryny adatça gaznanyň döredilen pursatynda satyn alyp bolýar we fond ýapylanda satylýar.

Ikinji we üçünji görnüşler – aralyk we ýapyk gaznalar az suwuk gurallara maýa goýup bilerler, sebäbi maýa goýujylaryň haçan pul alyp biljekdigini çaklaýarlar. Bir tarapdan, az suwuk gurallaryň has köp töwekgelçiligi bar, beýleki tarapdan bolsa has gowy girdeji potensialy bar. Şonuň üçin konserwatiwler üçin açyk özara gaznany saýlamak has gowudyr. Maýa goýujy töwekgelçiligi almaga taýyn bolsa, aralyk ýa-da ýapyklar eder.
simpleönekeý sözlerde özara gazna näme? [/ caption]

Bir paý näçe

Bir paýyň bahasynyň her gün üýtgäp durýandygyny we şoňa laýyklykda gaznanyň alan emläkleriniň bahasyna gönüden-göni baglydygyny ýatladýarys. Maýa goýujylaryň girdejileri paýnamanyň bahasynyň näçeräk ýokarlanandygy bilen kesgitlener. Dolandyryş kompaniýalarynyň web sahypasynda we beýleki açyk çeşmelerde paýyň bahasynyň dinamikasyny yzarlap bilersiňiz. Bu fondlar paýnamanyň bahasyny günüň ahyrynda her gün, aralyk we ýapyklary aýda azyndan bir gezek çap edýär. Paý satyn alanda maýa goýujy baýrak töleýär. Maýa goýlan serişdeleriň mukdaryna we özara gaznany satyn alýan agente baglylykda maýa goýumlarynyň mukdarynyň 5 göterimine ýetip biler. Paý satanyňyzda arzanladyş diýilýän zat bilen edýärsiňiz. Bu, maýa goýujynyň paýyna näçe wagt eýe bolandygyna, agentiň aýratyn şertlerine baglydyr. Düzgün bolşy ýaly, arzanladyş bahasynyň üç göteriminden geçmeýär.

1. Elýeterlilik _ Özara gaznalara goýulýan maýa goýumlarynyň pes derejesi bar. 1000 rubldan başlap bilersiňiz
2. Dolandyryşda hünär ussatlygy . Hünärmenler maýadarlaryň pullaryny dolandyrýarlar. Aslynda, bu argument gaty kyn, sebäbi hünärmenler maýa goýmagy tehniki taýdan bilýärler: hasap açmak, maliýe gurallaryny satyn almak, söwda açmak üçin şert goýmak. Emma hünärmenler ertir millioner bolmak üçin näme satyn almalydygyny bilenoklar, sebäbi, gynansak-da, maliýe bazarlary öňünden garaşylmaýar. Şonuň üçin käwagt Paul sekiz ýyllyk köp ýyllyk tejribesi bolan hünärmenden has takyk çaklamalary berip biler.
3. Yieldokary hasyl . Özara gaznalar satylanda, alyja goýumlardaky girdejilerden has ýokary boljak potensial ýokary girdeji barada aýdylýar. Birinjiden, özara gaznadan alynýan girdeji hiç hili kepillendirilmeýär we özara gazna haýsydyr bir aktiw görnüşine maýa goýýar. Maýa goýujy özara gaznanyň eýesi bolan döwürde şol döwürde bazar ösmese, goýumyň düşewüntliligi henizem kesgitlenen bolsa, özara gaznanyň girdejisi görkezilmez. Umuman aýdanyňda, özara gaznanyň girdejisini goýum bilen däl-de, indeks bilen deňeşdirmek adalatly. Soňra işjeň dolandyryşyň has girdejili bolandygyna düşünip bilersiňiz – diňe indeksde maýa goýmak.
4. Pes komissiýalar barada gürleşýärler , ýöne maglumatlar hemişe dogry däl. Özara gaznalar, ony satyn alan adam üçin gaty gymmat hekaýa we elbetde, özüňize maýa goýmakdan has gymmat.
5. Likwidligi . Açyk gaznalaryň paýnamalary islendik wagt goşmaça ýitgiler bolmazdan satylyp bilner, bu hakykat, ýöne suwuk gurallardaky paýnamalar hakda aýtsak, bu islendik wagt goşmaça ýitgiler bolmazdan amala aşyrylyp bilner.
6. Artykmaç salgyt . Käbir maliýe kompaniýalary, özara gaznanyň aktiwleriniň ösmegi bilen, maýadarlar paýnamalarda ýylda üç million rubldan az girdeji gazansa, üç ýyldan gowrak paý saklasa, girdeji salgydyndan boşadylyp bilinjekdigini aýdýarlar. Bu adaty we bir stocka bazarlary bilen deňdir. Şoňa laýyklykda aktiwleriň gymmatynyň ýokarlanmagy üçin girdeji salgydy tölenmeýär.

Özara gaznanyň infrastrukturasy [/ caption]

Özara fond bilen ETF arasynda näme tapawut bar?

Häzirki wagtda ETF guraly meşhurlyga eýe
bolýar, ýagny bir exchangeada söwda edilýän serişdeler, köne retro-derejeli özara gaznalardan has meşhur. Özara gaznalary we ETF-leri deňeşdirsek, ikinjisiniň artykmaçlyklary üstünde.

1. Birinjiden, olar has suwuk, satyn almak has aňsat, dellal hasaby arkaly satyn alynýar ýa-da beýleki platformalarda hem satyn alyp bileris, salgyt ýeňillikleri hem bar.
2. Özara gaznalar dolandyryş kompaniýasynyň ofisinde, web sahypasynda satyn alynýar. Dellal hasaby we beýleki platformalar arkaly özara gaznany satyn almak mümkin däl. Bu negatiw nokat.
3. Özara gaznalar işjeň dolandyrylýar. Agersolbaşçylar elmydama indeksden ýokary bolmaga synanyşýarlar, ETF-ler bolsa hemişe diýen ýaly aksiýa indeksine eýerýärler.
4. Özara fond üçin, bellikleri we arzanladyşlary hasaba almazdan, komissiýa 3,5 göterim aralygynda bolsa, ETF-ler üçin komissiýalar has pesdir. Russiýada bu bir göterimdenem pes we bu ýerde goşmaça garaşylmadyk zatlara garaşmaly däl.

Özara gaznanyň we ETF-iň arasynda näme tapawut bar? beýleki aktiwlerdäki pul, maýa goýuja habar berilmezligi mümkin. ETF-lerden beýle garaşylmadyk zatlara garaşmaň.

ETF

Maýa goýum gaznalary alyş-çalyş gurallaryna maýa goýmagy teklip edýän özara gaznalar barada aýdylanda kem-kemden könelýär. Bu ýerde iki alternatiwa bar:

1. ETF-e maýa goýmak, adatça, özara gaznadan has köp maýa goýujy üçin has girdejili alternatiwadyr.
2. Ikinji alternatiwa , paýnamalary, obligasiýalary, beýleki maliýe gurallaryny garaşsyz satyn almak : uzak möhletli maýa goýumlary üçin aýratyn maýa goýum hasaby, soňra bolsa salgyt aýyrmasy.

Hatda täze bir maýa goýujy hem özi üçin portfel döredip biler
, professional dolandyryjylaryň özi üçin edişinden erbet däl. Anotherene bir zat, munuň üçin belli bir endik bolmaly, eger maýa goýujyda beýle başarnyk ýok bolsa, ETF gaznasyny satyn almak has gowudyr.

Haýsy ýagdaýda özara gaznalar gyzyklanyp biler?

Mysal üçin, bir adam gozgalmaýan emläklere seredýän bolsa, gozgalmaýan emläk üçin gaznalar onuň üçin özboluşly gural bolup biler. Aslynda bu Amerikanyň nyrhlarynyň rus analogy. Ora-da sungat obýektlerine maýa goýýan özara gaznalar, sebäbi IT pudagyna maýa goýmak üçin ýörite başarnyklary bolmadyk maýa goýujy üçin gaty kyn, şonuň üçin bu ýerdäki özara gaznalar bu ugurda synanyşmak isleýänleriň hemmesine kömek edýär.

Özara gaznalara nädip maýa goýmaly?

Özara gaznada maýa goýmak üçin dellal bilen hasap açmaly bolarsyňyz, eger hasap açyk bolsa, onda özara gaznalaryň sanawy bilen tablisa tapmaly we degişli birini saýlamaly. Hünärmenleriň pikiri gowy, ýöne maýa goýujynyň ykdysadyýetiň esaslaryna düşünmegi we mümkin bolsa bir stocka bazary barada pikiri bolmagy islenýär, mümkin bolsa dellal bilen maslahatlaşyň. Bu dogry PIF saýlamagy aňsatlaşdyrýar.

Üns beriň: saýtda ygtyýarnamanyň bardygyny barlaň: https://www.cbr.ru/registries/RSCI/activity_uk_if/

özara gaznanyň girdeji derejesi

Özara gaznalar (özara gaznalar): bu näme we özara gaznanyň işlemegi, iň oňat özara gaznalaryň girdejililigi boýunça reýtingi: https://youtu.be/GB_UJvUDy_s

Sberbankyň özara gaznalary – Sberbankda paý näme?

Sberbank, 100 ýyldan gowrak wagt bäri bar bolan tanalýan we ygtybarly bank. Şeýle banka maýa goýmak ýerliklidir we munuň üçin özara gaznalaryň köp görnüşi bar, esasylaryny belläris:

1. Obýekt gaznasy – Ilýa Muromets ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_bond_im ). Ygtybarly rus emitentleriniň döwlet, şäher, korporatiw obligasiýalaryndan ybarat. Talon töleglerinden we aktiwiň bahasynyň ýokarlanmagyndan girdeji alýar. 0-5% pes töwekgelçilikli özara maýa goýum gaznasy, inflýasiýadan 8-10% ýokary girdeji we ortaça likwidligi.
2. Paýlar we obligasiýalar üçin fond – Balansly ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_balanced ). Garyşyk özara gazna iki görnüşli gymmatly kagyzy birleşdirýär. Maýa girdejilerinden, girdejilerden alnan girdejiler. Esasan Russiýanyň maliýe gurallaryna maýa goýumlary, 10-20% hasyl, ýokary töwekgelçilik we orta likwidligi.
3. Dobrynya Nikitich gaznasy ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_equity_dn- ) rus kompaniýalarynyň paýnamalaryndan durýar. Gaznany ýokary töwekgelçilikli, girdejili 15-20% edýän we ortaça likwidligi saklaýan zat.

Sberbankyň alyş-çalyş söwda gaznalary: maýa goýmaga mynasypmy – SBMX, SBSP, SBRB, SBCB we SBGB özara gaznalar: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Özara gaznalar Tinkoff

Meşhur dellallaryň arasynda öňdebaryjy orny eýeleýär, işjeň müşderileriň sany we bankyň özara gaznalaryna maýa goýumlary boýunça birinji ýerde durýar, ygtybarly we girdejili iş hasaplanýar.

1. Baky RUB portfeli ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TRUR/ ) – Gazna üç gural, rus aksiýalary we obligasiýalary, altyn maýa goýýar. Dürli maliýe gurallaryna maýa goýmak, maýa goýanyňyzda minimal töwekgelçiligi öz üstüňize almaga mümkinçilik berýär, ýöne şol bir wagtyň özünde pes girdejili 5-10% edýär. Giriş bahasy 6.04 rubl.
2. Hemişelik girdeji ABŞ dollary ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TUSD/ ) – üç paýda Amerikan aksiýalaryna, obligasiýalaryna we altyna maýa goýumlaryny üpjün edýär. Töwekgelçiligiň pes derejesi bilen 5-10% dollar beriň. Bir paýyň bahasy 0,2 dollar.
3. Hemişelik girdeji EU R ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TEUR/ ) – üç deň paýda Europeanewropanyň aksiýalaryna, obligasiýalaryna we altyna maýa goýumlaryny üpjün edýär. -5ewroda girdeji 3-5%, pes töwekgelçilik. Maýa goýumlarynyň bahasy 0,10 ýewro.

Özara gaznalar Alfa Capital

Dolandyryş kompaniýasy dürli global we rus kompaniýalaryna gyzykly maýa goýum görnüşini hödürleýär. Hünärmenler her kompaniýany seljerýärler we soňra maýa goýýarlar.

• Resurs ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opifa_akn/ ) – dolandyryjy nebit-gaz we nebit-himiýa, magdançylyk pudaklarynda geljegi uly paýnamalary gözleýär, seljerýär. Hasyl 15-30%.
• Suwuk paýnamalar ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opifa_akliq/ ) – iň oňat maliýe görkezijileri we ösüş perspektiwalary bilen iň iri rus we daşary ýurt emitentleri saýlanýar. 15-25% hasyl beriň.
• Balans ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opif_aks/ ) – iň gowy rus aksiýalaryna we obligasiýalaryna maýa goýumlary. Orta töwekgelçilik we 15-20% gaýdyp gelmek.

Özara gaznalar, beýleki maýa goýumlary ýaly amatly maýa goýum guralydyr, akylly saýlamaly. Özara gaznalara maýa goýmak bilen maýa goýujy aýry-aýry paýnamalara dargamaýar, ýöne ykdysadyýetiň bir pudagyna ýa-da bir pudaga, bir ýurda, döwlet gymmatly kagyzlaryna we altyna maýa goýýar. Amatly we maýa goýumlaryny özleşdirmek kyn bolanlara ýa-da munuň üçin wagt sarp etmek islemeýänlere kömek eder. Highokary ygtybarlylyk derejesi bolan gowy dolandyryş kompaniýasyny saýlasaňyz, goýlan serişdelere arkaýyn bolup bilersiňiz. Özara gaznany satyn almak üçin diňe dellalyň web sahypasyna giriň we Maýa goýumlar goýmasyna giriň, köplenç özara gaznanyň ady bar, şol ýerde özara gaznanyň gurluşyny okap, girdejini hasaplap bilersiňiz, şeýle hem hasaplap bilersiňiz maýa goýmak töwekgelçiligi. Pes giriş çäkleri maliýe guralynyň özüne çekijiligine goşant goşýar. Özara gaznanyň bahasy 6 rubl we ondan ýokary, köplenç dellal ýa-da dolandyryş kompaniýasy iň az mukdarda 100 ýa-da 1000 rubl saýlaýar. Şol bir wagtyň özünde satyn alnan paýnamalaryň sany çäkli däl.
Paý satyn almagyň 6 sebäbi [/ caption]

Maýa goýum möhleti

Maýa goýujy şol gün paý satyn alyp we satyp biler, ýöne şondan soň komissiýalarda serişde ýitiriljekdigine düşünmeli. Paý paýyňyzy näçe uzak saklasaňyz, şonça-da girdejili, köp girdeji gazanan owadan sanlar bilen gyzyklanyp, 3 ýa-da 5 ýyl aralygy aňladýar, bir aýlap maýa goýumlar paýyň bahasyna goşup bilmez.

Töwekgelçilik

Pes töwekgelçilikli dürli paýnamalar bar, ýöne hasyl has pes bolar. Yza näçe ýokary bolsa, töwekgelçilik şonça-da ýokarydyr. Maliýe gurallary bazaryň üýtgemeginden goralmaýar we bazar peselende gaznanyň gymmaty peselip biler.