Ki sa ki fon mityèl, pi bon fon mityèl, ki jan yo fè lajan

Yon fon mityèl (PIF) se yon dosye sekirite kolekte pa yon manadjè pou moun ki vle envesti. Pwen an se ke ou pa bezwen kolekte yon dosye poukont ou, fon mityèl yo se patisipan mache pwofesyonèl (
koutye , divizyon bankè, konpayi jesyon) ki soti nan plizyè kalite enstriman finansye epi yo ofri kliyan yo achte yon pati nan fon mityèl la.

Pataje nan fon mityèl la

Lè yon kliyan antre nan kont pèsonèl li pou achte yon fon mityèl, yo ofri li yon chwa nan pòtfolyo ki gen ladan obligasyon ak aksyon nan divès sektè: lwil oliv ak gaz, travay metal, matyè premyè, IT ak lòt moun. Pri acha a nan yon dosye se yon pati nan yon fon mityèl oswa pataje. Li ka achte, vann, e menm ipotèk kòmsadwa. Li sipoze ke pri a nan yon aksyon ap grandi sou tan, si estrateji nan fon sa a te tounen konpetan, apre kèk tan envestisè a ka vann pataje li pou plis pase li te achte l epi fè yon pwofi, omwen sa a se. ki jan tout bagay sanble nan yon mond ideyal.

Pwopriyetè Fon mityèl

Lajan fon mityèl yo jere pa konpayi jesyon an, se anplwaye konpayi jesyon an ki deside ki enstriman yo achte ak lajan aksyonè yo pou yo ka pote benefis finansye yo. Konpayi jesyon an se yon enstitisyon finansye. Gen apeprè 50 gwo konpayi jesyon nan Larisi, pi bon nan yo ki fè pati yon gwo gwoup finansye. Pou egzanp, gwoup finansye a Sberbank, ki gen ladann yon bank, yon konpayi Brokerage ak yon konpayi jesyon – Sberbank Asset Management.
Konpayi jesyon an responsab pou kreye yon fon mityèl, jesyon konfyans nan pwopriyete fon an, pran yon desizyon sou acha a, vann byen fon an, epi li responsab pou retounen lajan bay aksyonè yo. Ou ka achte yon fon mityèl pa dirèkteman nan konpayi an jesyon, men atravè yon ajan, kòm anpil, nan chemen an, anjeneral fè. Ajan yo se: bank, konpayi Brokerage, men li se pi plis konpetan fè sa dirèkteman ak konpayi an jesyon, paske Lè sa a, li pral responsab envestisè a pou obligasyon li yo. Pi gwo konpayi jesyon nan Larisi an tèm de valè byen nèt, se sa ki, pa kantite lajan ke konpayi an gen nan jesyon nan moman sa a, se: Sberbank Asset Management, VTB Capital Asset Management, Alfa Capital, Raiffeisen Capital, ekonomi pansyon. .

Ki fon mityèl ki genyen ak ki opsyon ki ka adapte kiyès

Si yon envestisè ap panse a envesti nan aksyon, gen plizyè faktè yo konsidere:

1. Fon mityèl varye nan direksyon envestisman , se sa ki, gen fon mityèl ki envesti nan aksyon, obligasyon, lajan, byen imobilye, metal presye ak atizay. Men, ou bezwen konprann ke fon mityèl nan aksyon pa toujou voye santèn pousan nan tout lajan nan aksyon, kòm yon règ, gen sèten restriksyon fiks, pou egzanp, si li se yon fon mityèl nan aksyon, Lè sa a, 80% nan lajan yo ta dwe envesti nan aksyon, 20% pouvwa tonbe sou obligasyon.
2. Gen fon mityèl melanje ki envesti 50% a 50%. Mwatye yo bay aksyon, rès la nan obligasyon. Nan Larisi, yo divize an fon mityèl pou envestisè ki kalifye ki envesti nan nenpòt ki byen, menm sa ki pi riske, osi byen ke fon mityèl ki disponib nan yon odyans lajè: envestisè san kalifye, oswa envestisè Yo Vann an Detay. Ranje yo nan byen ki disponib yo limite nan enstriman finansye ki pi piti yo.

Nou raple ou ke bon yo se enstriman ki pi serye
. Se poutèt sa, lè yon envestisè konprann ki kote fon mityèl la pral envesti lajan li, li vo fè konesans ak deklarasyon envestisman chak fon mityèl, paske li klèman endike ki pati nan fon yo ak ki konpayi jesyon yo gen dwa envesti nan. Anplis de enstriman yo kote lajan depozitè yo ale, fon mityèl diferan an tèm de achte ak vann aksyon an tèm de tan. Gen 3 kategori prensipal isit la:

• louvri fon mityèl, aksyon yo ki ka achte ak rachte literalman chak jou. Fon mityèl sa yo, nan gade nan lefèt ke lajan ka byen vit pran nan men yo, envesti nan byen likid, pou egzanp, nan aksyon nan bato ble , pou ki toujou gen yon demann;
• fon entèval – inite ki ka achte oswa vann nan entèval espesifik nan tan. Kòm yon règ, sa a ka fè plizyè fwa nan yon ane;
• Twazyèm kategori a se fèmen -fen fon, aksyon yo ka jeneralman achte sèlman nan moman sa a lè yo te fòme fon an, ak vann lè fon an fèmen.

Varyete yo dezyèm ak twazyèm – entèval ak fèmen-fen fon kapab peye envesti nan enstriman mwens likid, paske yo predi lè envestisè yo ka retire lajan nan men yo. Sou yon bò, enstriman mwens likid gen plis risk, men nan lòt men an, yo gen pi bon potansyèl pwofi. Se poutèt sa, li pi bon pou konsèvatè yo chwazi louvri fon mityèl. Si envestisè a se pare yo pran risk la, Lè sa a, entèval oswa fèmen yo pral fè.

Konbyen yon pataje

Nou raple w ke pri a nan yon aksyon chanje chak jou, epi kòmsadwa sa depann dirèkteman sou valè a nan byen yo ke fon an te akeri. Revni envestisè yo pral detèmine pa konbyen pri aksyon an te ogmante. Ou ka swiv dinamik pri a nan yon aksyon sou sit entènèt konpayi jesyon ak nan lòt sous louvri. Lajan sa yo pibliye pri a pataje chak jou nan fen jounen an, ak entèval ak fèmen yo omwen yon fwa pa mwa. Lè w ap achte yon aksyon, envestisè a peye yon prim. Li, tou depann de kantite lajan an nan envesti lajan, ak ajan an nan ki achte nan fon mityèl yo te fè, ka rive jwenn 5 pousan nan kantite lajan an nan envestisman. Lè w vann yon aksyon, ou fè sa ak yon sa yo rele rabè. Sa depann de konbyen tan envestisè a te posede pataje a, sou kondisyon espesifik ajan an. Kòm yon règ, rabè a pa depase twa pousan nan valè li yo.

1. Disponibilite . Envestisman nan fon mityèl gen yon papòt antre ki ba. Ou ka kòmanse soti nan 1000 rubles
2. Pwofesyonalis nan jesyon . Ekspè jere lajan envestisè yo. An reyalite, agiman sa a se moot, paske ekspè teknikman konnen ki jan yo envesti: louvri yon kont, achte enstriman finansye, mete yon kondisyon pou ouvèti yon komès. Men, ekspè yo pa konnen ki sa yo achte pou yo vin yon milyonèr demen paske, malerezman, mache finansye yo natirèlman enprevizib. Se poutèt sa, pafwa, Pòl poulp la ka bay previzyon stock pi egzak pase yon ekspè ki gen anpil ane eksperyans.
3. Segondè rannman . Lè fon mityèl yo vann, achtè a di sou revni potansyèl segondè, ki pral pi wo pase revni a sou depo. Premyèman, revni nan yon fon mityèl pa garanti nan okenn fason ak fon mityèl la envesti nan kèk kalite avantaj. Si mache a pa grandi pandan peryòd tan sa a pandan ke envestisè a posede fon mityèl la, Lè sa a, fon mityèl la pa pral montre okenn rentabilité, pandan y ap rentabilité nan depo a toujou fiks. An jeneral, li jis pou konpare sede fon mityèl pa ak yon depo, men ak yon endèks. Lè sa a, ou ka konprann ki jan jesyon aktif se pi pwofitab – jis envesti nan endèks la.
4. Yo pale sou komisyon ki ba , men enfòmasyon an pa toujou vre. Fon mityèl yo se yon istwa byen chè pou moun ki achte yo, epi, nan kou, li pi chè pase envesti poukont ou.
5. Lajan likid sikile . Aksyon nan fon louvri yo ka vann nenpòt ki lè san pèt adisyonèl, sa a se vre, men si nou pale sou aksyon nan enstriman likid, Lè sa a, sa a ka fè nenpòt ki lè san pèt adisyonèl.
6. Taksasyon preferansyèl . Gen kèk konpayi finansye ki di ke ak kwasans lan nan byen fon mityèl, envestisè yo ka egzante de taks sou revni si yo touche mwens pase twa milyon rubles yon ane sou aksyon, si yo kenbe aksyon pou plis pase twa ane. Sa a se menm jan ak mache yo regilye ak dechanj. An konsekans, taks sou revni sou kwasans lan nan valè a nan byen pa peye.

Ki diferans ki genyen ant yon fon mityèl ak yon ETF?

Jodi a, enstriman an ETF ap pran popilarite
, se sa ki, lajan te fè kòmès sou echanj la, yo pi popilè pase bon ansyen fon mityèl retro-grad yo. Si nou konpare fon mityèl ak ETFs, Lè sa a, avantaj ki genyen nan dezyèm manti a sou sifas la.

1. Premyèman, yo gen plis likid, pi fasil yo achte, yo achte yo atravè yon kont Brokerage oswa nou ka achte li sou lòt platfòm tou, gen tou yon benefis taks.
2. Lajan mityèl yo achte nan biwo a nan konpayi an jesyon, sou sit entènèt yo. Li enposib pou achte yon fon mityèl atravè yon kont Brokerage ak lòt platfòm. Sa a se yon pwen negatif.
3. Fon mityèl yo aktivman jere. Manadjè yo toujou ap eseye depase endèks la, pandan y ap ETF yo prèske toujou swiv endèks la stock.
4. Pou yon fon mityèl, si komisyon an se nan seri a nan 3.5 pousan, san konte mak ak rabè, Lè sa a, pou ETFs, komisyon yo pi ba. Nan Larisi, sa a se mwens pase yon pousan, epi pa gen okenn supriz adisyonèl yo ta dwe espere isit la.

Kèk fon mityèl gen yon move abitid toudenkou chanje règleman envestisman yo epi envesti envestisè yo lajan nan lòt byen, pandan y ap envestisè a pa ka avize. Pa atann sipriz sa yo nan men ETF yo.

ETF yo

Lajan envèstisman yo piti piti vin demode lè li rive fon mityèl ki ofri envesti nan enstriman echanj echanj. Gen de altènativ isit la:

1. Envesti nan yon ETF se nòmalman yon altènatif ki pi pwofitab pou yon envestisè pase yon fon mityèl.
2. Dezyèm altènatif la se yon acha endepandan de aksyon, obligasyon, lòt enstriman finansye : nan yon kont envestisman endividyèl pou yon envestisman alontèm, ak Lè sa a, resi a ki vin apre nan yon dediksyon taks.

Menm yon envestisè inisyasyon ka kreye yon
dosye pou tèt li pa pi mal pase administratè pwofesyonèl fè li pou li. Yon lòt bagay se ke pou sa a ou bezwen gen sèten ladrès, si yon envestisè pa gen ladrès sa yo, Lè sa a, li pi bon yo achte lajan ETF.

Nan ki sitiyasyon fon mityèl ka enterese?

Pou egzanp, si yon moun ap gade nan byen imobilye, Lè sa a, fon mityèl byen imobilye ka vin yon zouti inik pou li. Sa a se aktyèlman analòg Ris la nan pousantaj Ameriken yo. Oswa fon mityèl ki envesti nan objè atizay, paske li se byen difisil pou yon envestisè san konpetans espesifik envesti nan endistri a IT, Lè sa a, fon mityèl isit la ede tout moun ki vle eseye nan zòn sa a fè sa.

Ki jan yo envesti nan fon mityèl?

Yo nan lòd yo envesti nan yon fon mityèl, ou pral bezwen louvri yon kont ak yon koutye, si kont lan louvri, Lè sa a, li rete jwenn tab la ak lis la nan fon mityèl epi chwazi youn ki apwopriye a. Opinyon pwofesyonèl yo se yon bon bagay, men li se dezirab pou yon envestisè yo konprann Basics yo nan ekonomi ak gen yon lide sou mache dechanj la, si sa posib, Lè sa a, konsilte ak yon koutye. Sa fè li pi fasil pou chwazi bon PIF la.

Enpòtan: tcheke disponiblite yon lisans sou sit la: https://www.cbr.ru/registries/RSCI/activity_uk_if/

Evalyasyon sede fon mityèl

fon mityèl	Sede	Sit entènèt
Sistèm Kapital – mobil	14.88%	https://sistema-capital.com/catalog/
URALSIB Gold	3.66%	https://www.uralsib.ru/investments-and-insurance/ivestitsii/paevye-investitsionnye-fondy-pif-/
Sberbank – Global dèt mache	2.58%	https://www.sber-am.ru/individuals/funds/
RGS-Zoloto	2.09%	https://www.rgsbank.ru/personal/investment/pif/open/
Raiffeisen – Gold	2.02%	https://www.raiffeisen.ru/retail/deposit_investing/funds/
Gazprombank – Gold	1.75%	https://www.gpb-am.ru/individual/pif
Nouvo konstriksyon	1.72%	http://pif.naufor.ru/pif.asp?act=view&id=3164
Kapital-lò	1.69%	http://www.kapital-pif.ru/ru/about/

Fon mityèl (fon mityèl): ki sa li ye ak ki jan yon fon mityèl travay, evalyasyon nan pi bon fon mityèl pa rentabilité: https://youtu.be/GB_UJvUDy_s

Fon mityèl nan Sberbank – ki sa ki se yon pati nan Sberbank?

Sberbank se yon bank rekonèt ak serye ki te egziste pou plis pase 100 ane. Li rezonab pou envesti nan yon bank konsa, e pou sa gen anpil varyete fon mityèl, nou pral mete aksan sou prensipal yo:

1. Fon kosyon – Ilya Muromets ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_bond_im ). Konsiste de obligasyon leta, minisipal, antrepriz nan emeteur serye Ris. Li resevwa revni nan peman koupon ak kwasans nan valè avantaj la. Fon envestisman mityèl ak yon pousantaj risk ki ba nan 0-5%, yon revni pi wo a enflasyon nan 8-10% ak modere lajan likid sikile.
2. Fon pou aksyon ak obligasyon – Balanse ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_balanced ). Yon fon mityèl melanje konbine de kalite sekirite. Pwofi nan pwofi kapital, revni nan obligasyon. Envesti sitou nan enstriman finansye Ris, 10-20% sede, gwo risk ak modere lajan likid sikile.
3. Fon Dobrynya Nikitich ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_equity_dn- ) konsiste de aksyon konpayi Ris yo. Ki sa ki fè fon an trè riske, pwofitab 15-20% ak kenbe modere lajan likid sikile.

Echanj-komèsyal fon mityèl nan Sberbank: èske li vo envesti – SBMX, SBSP, SBRB, SBCB ak SBGB fon mityèl: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Fon mityèl Tinkoff

Li okipe yon pozisyon dirijan nan mitan koutye popilè, klase premye an tèm de kantite kliyan aktif ak envèstisman nan fon mityèl nan bank la, konsidere kòm yon biznis serye ak pwofitab.

1. Etènèl pòtfolyo RUB ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TRUR/ ) – Fon an envesti nan twa enstriman, aksyon Ris ak obligasyon, lò. Envesti nan divès enstriman finansye pèmèt ou asime risk minim lè envesti, men an menm tan an fè li ba-soumission 5-10%. Pri antre 6.04 rubles.
2. Perpetual revni USD ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TUSD/ ) – bay pou envestisman nan aksyon Ameriken, obligasyon ak lò nan twa aksyon egal. Sede nan dola 5-10%, ak yon nivo ki ba nan risk. Pri a nan yon aksyon se 0.2 dola.
3. Perpetual revni EU R ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TEUR/ ) – bay pou envestisman nan aksyon Ewopeyen an, obligasyon ak lò nan twa aksyon egal. Sede nan euro 3-5%, ki ba risk. Pri a nan envestisman se 0.10 ero.

Fon mityèl Alfa Capital

Konpayi jesyon an ofri yon kalite enteresan nan envestisman nan divès kalite konpayi mondyal ak Ris. Pwofesyonèl analize chak konpayi ak Lè sa a, envesti.

• Resous ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opifa_akn/ ) – manadjè a ap chèche, analize aksyon pwomèt nan lwil oliv ak gaz ak petwochimik, sektè min. Sede a se 15-30%.
• Aksyon likid ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opifa_akliq/ ) – pi gwo emeteur Ris ak etranje yo chwazi, ak pi bon pèfòmans finansye ak kandida kwasans. Sede 15-25%.
• Balans ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opif_aks/ ) – envestisman nan pi bon aksyon Ris ak bon. Modere risk ak retounen nan 15-20%.

Fon mityèl yo se yon zouti envestisman pratik, tankou lòt envestisman, ou bezwen chwazi avèk sajès. Lè envesti nan fon mityèl, envestisè a pa gaye sou aksyon endividyèl, men envesti nan yon sektè nan ekonomi an oswa yon endistri, yon peyi, sekirite gouvènman an ak lò. Pratik epi yo pral ede moun ki jwenn li difisil pou metrize envèstisman oswa ki pa vle pase tan sou sa a. Si w chwazi yon konpayi jesyon bon ak yon evalyasyon segondè fyab, ou ka kalm pou lajan yo envesti. Pou achte yon fon mityèl, jis ale nan sit entènèt koutye a epi ale nan tab la Envestisman, nan pifò ka yo gen yon soutit fon mityèl, gen ou ka tou li estrikti nan fon mityèl ak kalkile sede a, osi byen ke kalkile a. risk pou envesti. Yon papòt ba antre kontribye nan plus yon enstriman finansye. Pri a nan yon fon mityèl varye de 6 rubles ak pi wo a, souvan yon koutye oswa konpayi jesyon chwazi 100 oswa 1000 rubles kòm kantite minimòm. An menm tan an, kantite aksyon achte pa limite.

Fon mityèl yo se yon zouti envestisman pratik, tankou lòt envestisman, ou bezwen chwazi avèk sajès. Lè envesti nan fon mityèl, envestisè a pa gaye sou aksyon endividyèl, men envesti nan yon sektè nan ekonomi an oswa yon endistri, yon peyi, sekirite gouvènman an ak lò. Pratik epi yo pral ede moun ki jwenn li difisil pou metrize envèstisman oswa ki pa vle pase tan sou sa a. Si w chwazi yon konpayi jesyon bon ak yon evalyasyon segondè fyab, ou ka kalm pou lajan yo envesti. Pou achte yon fon mityèl, jis ale nan sit entènèt koutye a epi ale nan tab la Envestisman, nan pifò ka yo gen yon soutit fon mityèl, gen ou ka tou li estrikti nan fon mityèl ak kalkile sede a, osi byen ke kalkile a. risk pou envesti. Yon papòt ba antre kontribye nan plus yon enstriman finansye. Pri a nan yon fon mityèl varye de 6 rubles ak pi wo a, souvan yon koutye oswa konpayi jesyon chwazi 100 oswa 1000 rubles kòm kantite minimòm. An menm tan an, kantite aksyon achte pa limite.

Tèm envestisman

Yon envestisè ka achte ak vann yon pati nan menm jou a, men ou bezwen konprann ke Lè sa a, lajan yo pèdi sou komisyon. Pi long ou kenbe yon pati, plis pwofitab envestisman an, fè lasisiy ak nimewo bèl ak retounen segondè, yo vle di yon peryòd de 3 oswa 5 ane, pou yon mwa envestisman pa ka ajoute nan valè a nan pataje a.

Risk

Gen aksyon diferan ak yon nivo ki ba nan risk, men Lè sa a, sede a pral pi ba. Plis retounen nan pi wo, se pi gwo risk la. Depi enstriman finansye yo pa iminitè kont fluctuations sou mache a ak lè mache a tonbe, valè fon an ka tonbe.