பரஸ்பர நிதிகள் என்றால் என்ன, சிறந்த பரஸ்பர நிதிகள், எப்படி பணம் சம்பாதிப்பது

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் (பிஐஎஃப்) என்பது முதலீடு செய்ய விரும்பும் நபர்களுக்காக மேலாளரால் சேகரிக்கப்பட்ட பத்திரங்களின் போர்ட்ஃபோலியோ ஆகும். முக்கிய விஷயம் என்னவென்றால், நீங்கள் சொந்தமாக ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவைச் சேகரிக்கத் தேவையில்லை, பரஸ்பர நிதிகள் பல வகையான நிதிக் கருவிகளிலிருந்து தொழில்முறை சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் (
தரகர்கள் , வங்கி பிரிவுகள், மேலாண்மை நிறுவனங்கள்) மற்றும் பரஸ்பர நிதியில் ஒரு பங்கை வாங்க வாடிக்கையாளர்களுக்கு வழங்குகின்றன.

மியூச்சுவல் ஃபண்டின் பங்கு

பரஸ்பர நிதியை வாங்க வாடிக்கையாளர் தனது தனிப்பட்ட கணக்கில் நுழையும் போது, ​​எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு, உலோக வேலை, மூலப்பொருட்கள், தகவல் தொழில்நுட்பம் மற்றும் பல துறைகளின் பத்திரங்கள் மற்றும் பங்குகளைக் கொண்ட போர்ட்ஃபோலியோக்களின் தேர்வு அவருக்கு வழங்கப்படுகிறது. ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் கொள்முதல் விலையானது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அல்லது பங்கின் பங்கு ஆகும். அதை வாங்கலாம், விற்கலாம், அதற்கேற்ப அடமானம் வைக்கலாம். ஒரு பங்கின் விலை காலப்போக்கில் வளரும் என்று கருதப்படுகிறது, இந்த நிதியின் மூலோபாயம் திறமையானதாக மாறினால், சிறிது நேரம் கழித்து முதலீட்டாளர் தனது பங்கை வாங்கியதை விட அதிகமாக விற்று லாபம் ஈட்டலாம், குறைந்தபட்சம் இது ஒரு சிறந்த உலகில் இது எப்படி இருக்கிறது.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் உரிமையாளர்கள்

மியூச்சுவல் ஃபண்டின் நிதிகள் மேலாண்மை நிறுவனத்தால் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன, பங்குதாரர்களின் பணத்தில் எந்த கருவிகளை வாங்க வேண்டும் என்பதை நிர்வாக நிறுவனத்தின் ஊழியர்கள் தீர்மானிக்கிறார்கள், அவர்களுக்கு நிதி நன்மைகள் கிடைக்கும். மேலாண்மை நிறுவனம் ஒரு நிதி நிறுவனம். ரஷ்யாவில் சுமார் 50 பெரிய மேலாண்மை நிறுவனங்கள் உள்ளன, அவற்றில் சிறந்தவை ஒரு பெரிய நிதிக் குழுவின் பகுதியாகும். உதாரணமாக, ஒரு வங்கி, ஒரு தரகு நிறுவனம் மற்றும் ஒரு மேலாண்மை நிறுவனம் – Sberbank Asset Management ஆகியவற்றை உள்ளடக்கிய Sberbank நிதிக் குழு.
ஒரு பரஸ்பர நிதியை உருவாக்குவதற்கும், நிதியின் சொத்துக்களை நம்புவதற்கும், நிதியின் சொத்துக்களை வாங்குவதற்கும், விற்பதற்கும் முடிவெடுப்பதற்கும், பங்குதாரர்களுக்கு பணத்தை திருப்பித் தருவதற்கும் நிர்வாக நிறுவனம் பொறுப்பாகும். நீங்கள் ஒரு பரஸ்பர நிதியை மேலாண்மை நிறுவனத்திடம் இருந்து நேரடியாக வாங்க முடியாது, ஆனால் ஒரு முகவர் மூலமாக, பலர் வழக்கமாகச் செய்வது போல. முகவர்கள்: வங்கிகள், தரகு நிறுவனங்கள், ஆனால் நிர்வாக நிறுவனத்துடன் நேரடியாக இதைச் செய்வது மிகவும் திறமையானது, ஏனெனில் அதன் கடமைகளுக்கு முதலீட்டாளருக்கு அது பொறுப்பாகும். நிகர சொத்து மதிப்பின் அடிப்படையில் ரஷ்யாவில் உள்ள மிகப்பெரிய மேலாண்மை நிறுவனங்கள், அதாவது, நிறுவனம் தற்போது நிர்வாகத்தில் வைத்திருக்கும் பணத்தின் அளவு: Sberbank Asset Management, VTB Capital Asset Management, Alfa Capital, Raiffeisen Capital, ஓய்வூதிய சேமிப்பு .

என்ன பரஸ்பர நிதிகள் உள்ளன மற்றும் எந்த விருப்பம் யாருக்கு பொருந்தும்

ஒரு முதலீட்டாளர் பங்குகளில் முதலீடு செய்ய நினைத்தால், கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய பல காரணிகள் உள்ளன:

1. பரஸ்பர நிதிகள் முதலீட்டின் திசையில் வேறுபடுகின்றன, அதாவது பங்குகள், பத்திரங்கள், நாணயங்கள், ரியல் எஸ்டேட், விலைமதிப்பற்ற உலோகங்கள் மற்றும் கலை ஆகியவற்றில் முதலீடு செய்யும் பரஸ்பர நிதிகள் உள்ளன. ஆனால் பங்குகளின் பரஸ்பர நிதிகள் எப்போதும் நூறு சதவீத பணத்தை பங்குகளுக்கு அனுப்புவதில்லை என்பதை நீங்கள் புரிந்து கொள்ள வேண்டும், ஒரு விதியாக, சில நிலையான கட்டுப்பாடுகள் உள்ளன, எடுத்துக்காட்டாக, இது பங்குகளின் பரஸ்பர நிதியாக இருந்தால், 80% பணத்தை பங்குகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும், 20% பத்திரங்களில் விழலாம்.
2. 50% முதல் 50% வரை முதலீடு செய்யும் கலப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் உள்ளன . பாதி பங்குகளுக்கும், மீதி பத்திரங்களுக்கும் கொடுக்கப்படுகிறது. ரஷ்யாவில், எந்தவொரு சொத்துக்களிலும் முதலீடு செய்யும் தகுதிவாய்ந்த முதலீட்டாளர்களுக்கான பரஸ்பர நிதிகளாகப் பிரிக்கப்படுகின்றன, மிகவும் ஆபத்தானவை, அத்துடன் பரந்த பார்வையாளர்களுக்குக் கிடைக்கும் பரஸ்பர நிதிகள்: தகுதியற்ற முதலீட்டாளர்கள் அல்லது சில்லறை முதலீட்டாளர்கள். அவர்களின் கிடைக்கக்கூடிய சொத்துகளின் வரம்பு குறைந்த ஆபத்துள்ள நிதிக் கருவிகளுக்கு மட்டுமே.

பத்திரங்கள் மிகவும் நம்பகமான கருவி
என்பதை நாங்கள் உங்களுக்கு நினைவூட்டுகிறோம் . எனவே, ஒரு முதலீட்டாளர் தனது பணத்தை மியூச்சுவல் ஃபண்ட் எங்கு முதலீடு செய்யும் என்பதைப் புரிந்து கொள்ளும்போது, ​​​​ஒவ்வொரு மியூச்சுவல் ஃபண்டின் முதலீட்டு அறிவிப்பையும் அறிந்து கொள்வது மதிப்புக்குரியது, ஏனெனில் இது நிதிகளின் எந்தப் பங்கு மற்றும் எந்த நிர்வாக நிறுவனங்களுக்கு முதலீடு செய்ய உரிமை உள்ளது என்பதை தெளிவாகக் கூறுகிறது. வைப்புத்தொகையாளர்களின் பணம் செல்லும் கருவிகளுக்கு கூடுதலாக, பரஸ்பர நிதிகள் நேரத்தின் அடிப்படையில் பங்குகளை வாங்குதல் மற்றும் விற்பதில் வேறுபடுகின்றன. இங்கே 3 முக்கிய வகைகள் உள்ளன:

• திறந்த பரஸ்பர நிதிகள், பங்குகளை ஒவ்வொரு நாளும் வாங்கலாம் மற்றும் மீட்டெடுக்கலாம். அத்தகைய பரஸ்பர நிதிகள், அவர்களிடமிருந்து பணத்தை விரைவாக எடுக்க முடியும் என்ற உண்மையைக் கருத்தில் கொண்டு, திரவ சொத்துக்களில் முதலீடு செய்கின்றன, எடுத்துக்காட்டாக, நீல சில்லுகளின் பங்குகளில் , இதற்கு எப்போதும் தேவை உள்ளது;
• இடைவெளி நிதிகள் – குறிப்பிட்ட கால இடைவெளியில் வாங்க அல்லது விற்கக்கூடிய அலகுகள். ஒரு விதியாக, இது ஒரு வருடத்திற்கு பல முறை செய்யப்படலாம்;
• மூன்றாவது வகை மூடிய -இறுதி நிதிகள் ஆகும், இதன் பங்குகள் பொதுவாக நிதி உருவாகும் தருணத்தில் மட்டுமே வாங்க முடியும், மேலும் நிதி மூடப்படும் போது விற்கப்படும்.

இரண்டாவது மற்றும் மூன்றாவது வகைகள் – இடைவெளி மற்றும் மூடிய-இறுதி நிதிகள் குறைந்த திரவ கருவிகளில் முதலீடு செய்ய முடியும், ஏனெனில் முதலீட்டாளர்கள் அவர்களிடமிருந்து பணத்தை எடுக்கும்போது அவர்கள் கணிக்கிறார்கள். ஒருபுறம், குறைந்த திரவ கருவிகள் அதிக அபாயங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன, ஆனால் மறுபுறம், அவை சிறந்த இலாப திறனைக் கொண்டுள்ளன. எனவே, பழமைவாதிகள் திறந்த பரஸ்பர நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது நல்லது. முதலீட்டாளர் ரிஸ்க் எடுக்கத் தயாராக இருந்தால், இடைவெளி அல்லது மூடியவர்கள் செய்வார்கள்.

ஒரு பங்கு எவ்வளவு

ஒரு பங்கின் விலை ஒவ்வொரு நாளும் மாறுகிறது என்பதை நாங்கள் உங்களுக்கு நினைவூட்டுகிறோம், அதற்கேற்ப அது நேரடியாக நிதி வாங்கிய சொத்துக்களின் மதிப்பைப் பொறுத்தது. முதலீட்டாளர்களின் வருமானம் பங்கு விலை எவ்வளவு உயர்ந்துள்ளது என்பதைப் பொறுத்தே நிர்ணயிக்கப்படும். நிர்வாக நிறுவனங்களின் இணையதளத்திலும் பிற திறந்த மூலங்களிலும் ஒரு பங்கின் விலையின் இயக்கவியலை நீங்கள் கண்காணிக்கலாம். இந்த நிதிகள் ஒவ்வொரு நாளும் பங்கு விலையை நாள் முடிவில் வெளியிடுகின்றன, மற்றும் இடைவெளி மற்றும் மூடியவற்றை மாதத்திற்கு ஒரு முறையாவது வெளியிடுகின்றன. ஒரு பங்கை வாங்கும் போது, ​​முதலீட்டாளர் பிரீமியம் செலுத்துகிறார். இது, முதலீடு செய்யப்பட்ட நிதிகளின் அளவு மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை வாங்கும் முகவரைப் பொறுத்து, முதலீடுகளின் தொகையில் 5 சதவீதத்தை அடையலாம். ஒரு பங்கை விற்கும்போது, ​​தள்ளுபடி என்று அழைக்கப்படும். இது முகவரின் குறிப்பிட்ட நிபந்தனைகளின் அடிப்படையில் முதலீட்டாளர் எவ்வளவு காலம் பங்கு வைத்திருந்தார் என்பதைப் பொறுத்தது. ஒரு விதியாக, தள்ளுபடி அதன் மதிப்பில் மூன்று சதவீதத்திற்கு மேல் இல்லை.

1. கிடைக்கும் தன்மை . மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடுகள் குறைந்த நுழைவு வரம்பைக் கொண்டுள்ளன. நீங்கள் 1000 ரூபிள் இருந்து தொடங்கலாம்
2. நிர்வாகத்தில் நிபுணத்துவம் . நிபுணர்கள் முதலீட்டாளர்களின் பணத்தை நிர்வகிக்கிறார்கள். உண்மையில், இந்த வாதம் சர்ச்சைக்குரியது, ஏனென்றால் நிபுணர்கள் எவ்வாறு முதலீடு செய்வது என்பதை தொழில்நுட்ப ரீதியாக அறிந்திருக்கிறார்கள்: ஒரு கணக்கைத் திறக்கவும், நிதிக் கருவிகளை வாங்கவும், வர்த்தகத்தைத் திறப்பதற்கான நிபந்தனையை அமைக்கவும். ஆனால், துரதிர்ஷ்டவசமாக, நிதிச் சந்தைகள் இயல்பாகவே கணிக்க முடியாதவை என்பதால், நாளை கோடீஸ்வரராக மாறுவதற்கு என்ன வாங்குவது என்பது நிபுணர்களுக்குத் தெரியாது. எனவே, சில நேரங்களில், பால் ஆக்டோபஸ் பல வருட அனுபவமுள்ள நிபுணரை விட துல்லியமான பங்கு கணிப்புகளை வழங்க முடியும்.
3. அதிக மகசூல் . பரஸ்பர நிதிகள் விற்கப்படும் போது, ​​வாங்குபவருக்கு சாத்தியமான அதிக வருமானம் பற்றி கூறப்படுகிறது, இது வைப்புத்தொகையின் வருமானத்தை விட அதிகமாக இருக்கும். முதலாவதாக, மியூச்சுவல் ஃபண்டிலிருந்து வரும் வருமானம் எந்த வகையிலும் உத்தரவாதம் அளிக்கப்படாது மற்றும் பரஸ்பர நிதி சில வகையான சொத்தில் முதலீடு செய்கிறது. முதலீட்டாளர் மியூச்சுவல் ஃபண்டை வைத்திருக்கும் அந்த காலகட்டத்தில் சந்தை வளரவில்லை என்றால், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் எந்த லாபத்தையும் காட்டாது, அதே நேரத்தில் வைப்புத்தொகையின் லாபம் இன்னும் நிலையானதாக இருக்கும். பொதுவாக, பரஸ்பர நிதிகளின் விளைச்சலை வைப்புத்தொகையுடன் ஒப்பிடாமல், குறியீட்டுடன் ஒப்பிடுவது நியாயமானது. சுறுசுறுப்பான மேலாண்மை எவ்வளவு லாபகரமானது என்பதை நீங்கள் புரிந்து கொள்ளலாம் – குறியீட்டில் முதலீடு செய்வது.
4. அவர்கள் குறைந்த கமிஷன்களைப் பற்றி பேசுகிறார்கள் , ஆனால் தகவல் எப்போதும் உண்மையாக இருக்காது. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் வாங்கும் நபருக்கு மிகவும் விலையுயர்ந்த கதையாகும், நிச்சயமாக, சொந்தமாக முதலீடு செய்வதை விட இது மிகவும் விலை உயர்ந்தது.
5. பணப்புழக்கம் . திறந்த நிதிகளின் பங்குகளை எந்த நேரத்திலும் கூடுதல் இழப்புகள் இல்லாமல் விற்கலாம், இது உண்மைதான், ஆனால் திரவ கருவிகளில் பங்குகளைப் பற்றி பேசினால், கூடுதல் இழப்புகள் இல்லாமல் எந்த நேரத்திலும் இதைச் செய்யலாம்.
6. முன்னுரிமை வரிவிதிப்பு . சில நிதி நிறுவனங்கள் பரஸ்பர நிதி சொத்துக்களின் வளர்ச்சியுடன், முதலீட்டாளர்கள் பங்குகளில் ஆண்டுக்கு மூன்று மில்லியனுக்கும் குறைவான ரூபிள் சம்பாதித்தால், மூன்று ஆண்டுகளுக்கு மேல் பங்குகளை வைத்திருந்தால், அவர்களுக்கு வருமான வரியிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்படலாம் என்று கூறுகின்றன. இது வழக்கமான மற்றும் பங்குச் சந்தைகளைப் போலவே உள்ளது. அதன்படி, சொத்து மதிப்பு வளர்ச்சிக்கு வருமான வரி செலுத்தப்படவில்லை.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுக்கும் ப.ப.வ.நிதிக்கும் என்ன வித்தியாசம்?

இன்று, ETF கருவி பிரபலமடைந்து
வருகிறது, அதாவது, பரிமாற்றத்தில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் நிதிகள், நல்ல பழைய ரெட்ரோ-கிராட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை விட மிகவும் பிரபலமாக உள்ளன. பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகளை ஒப்பிட்டுப் பார்த்தால், இரண்டாவது நன்மைகள் மேற்பரப்பில் இருக்கும்.

1. முதலாவதாக, அவை அதிக திரவம், வாங்க எளிதானது, அவை ஒரு தரகு கணக்கு மூலம் வாங்கப்படுகின்றன அல்லது வேறு தளங்களில் வாங்கலாம், வரிச் சலுகையும் உள்ளது.
2. பரஸ்பர நிதிகள் மேலாண்மை நிறுவனத்தின் அலுவலகத்தில், அவர்களின் இணையதளத்தில் வாங்கப்படுகின்றன. தரகு கணக்கு மற்றும் பிற தளங்கள் மூலம் பரஸ்பர நிதியை வாங்குவது சாத்தியமில்லை. இது ஒரு எதிர்மறை புள்ளி.
3. பரஸ்பர நிதிகள் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. மேலாளர்கள் எப்போதும் குறியீட்டை விஞ்ச முயற்சி செய்கிறார்கள், அதே சமயம் ப.ப.வ.நிதிகள் எப்போதும் பங்குக் குறியீட்டைப் பின்பற்றுகின்றன.
4. ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டிற்கு, கமிஷன் 3.5 சதவீத வரம்பில் இருந்தால், மார்க்அப்கள் மற்றும் தள்ளுபடிகளை எண்ணாமல், ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு, கமிஷன்கள் குறைவாக இருக்கும். ரஷ்யாவில், இது ஒரு சதவீதத்திற்கும் குறைவாக உள்ளது, மேலும் கூடுதல் ஆச்சரியங்கள் இங்கு எதிர்பார்க்கப்படக்கூடாது.

முதலீட்டு காலம்

ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரே நாளில் ஒரு பங்கை வாங்கலாம் மற்றும் விற்கலாம், ஆனால் கமிஷன்களில் நிதி இழக்கப்படுகிறது என்பதை நீங்கள் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். நீங்கள் எவ்வளவு காலம் ஒரு பங்கை வைத்திருக்கிறாரோ, அவ்வளவு லாபகரமான முதலீடு, அதிக வருமானத்துடன் கூடிய அழகான புள்ளிவிவரங்களுடன் கவர்ந்திழுக்கும், அவை 3 அல்லது 5 வருட காலப்பகுதியைக் குறிக்கின்றன, ஒரு மாதத்திற்கான முதலீடுகள் பங்கின் மதிப்பை அதிகரிக்காது.

ஆபத்து

குறைந்த அளவிலான அபாயத்துடன் வெவ்வேறு பங்குகள் உள்ளன, ஆனால் மகசூல் குறைவாக இருக்கும். அதிக வருமானம், அதிக ஆபத்து. நிதிக் கருவிகள் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து விடுபடாததால், சந்தை வீழ்ச்சியடையும் போது, ​​நிதியின் மதிப்பு குறையலாம்.