Što su investicijski fondovi, najbolji investicijski fondovi, kako zaraditi novac

Uzajamni fond (PIF) je portfelj vrijednosnih papira koje prikuplja upravitelj za ljude koji žele ulagati. Poanta je u tome da ne morate sami prikupljati portfelj, investicijski fondovi su profesionalni sudionici na tržištu (
brokeri , bankarski odjeli, društva za upravljanje) iz nekoliko vrsta financijskih instrumenata i nude klijentima kupnju udjela zajedničkog fonda.

Udio zajedničkog fonda

Kada klijent uđe u svoj osobni račun za kupnju uzajamnog fonda, nudi mu se izbor portfelja koji se sastoji od obveznica i dionica različitih sektora: nafte i plina, obrade metala, sirovina, informatike i drugih. Kupoprodajna cijena portfelja je udio uzajamnog fonda ili dionica. Može se kupiti, prodati, pa čak i staviti pod hipoteku. Pretpostavlja se da će cijena udjela s vremenom rasti, ako se strategija ovog fonda pokaže dobrom, nakon nekog vremena ulagač može prodati svoj udio skuplje nego što ga je kupio i zaraditi, barem je tako kako to sve izgleda u idealnom svijetu.

Vlasnici uzajamnih fondova

Sredstvima uzajamnog fonda upravlja društvo za upravljanje, a zaposlenici društva za upravljanje odlučuju koje će instrumente kupiti novcem dioničara kako bi im donijeli financijsku korist. Društvo za upravljanje je financijska institucija. U Rusiji postoji oko 50 velikih društava za upravljanje, od kojih su najbolja dio velike financijske grupe. Primjerice, financijska grupa Sberbank koja uključuje banku, brokersko društvo i društvo za upravljanje – Sberbank Asset Management.
Društvo za upravljanje odgovorno je za osnivanje uzajamnog fonda, povjereničko upravljanje imovinom fonda, donosi odluke o kupoprodaji imovine fonda, te je odgovorno za povrat novca dioničarima. Možete kupiti uzajamni fond ne izravno od društva za upravljanje, već preko agenta, kao što mnogi, usput, obično rade. Zastupnici su: banke, brokerske kuće, ali je mjerodavnije to učiniti izravno s društvom za upravljanje jer ono tada odgovara ulagaču za svoje obveze. Najveća društva za upravljanje u Rusiji po neto vrijednosti imovine, odnosno po količini novca kojim društvo trenutno upravlja, su: Sberbank Asset Management, VTB Capital Asset Management, Alfa Capital, Raiffeisen Capital, mirovinska štednja .

Koji investicijski fondovi postoje i koja opcija može odgovarati kome

Ako investitor razmišlja o ulaganju u dionice, postoji nekoliko čimbenika koje treba uzeti u obzir:

1. Uzajamni fondovi razlikuju se po smjeru ulaganja , odnosno postoje uzajamni fondovi koji ulažu u dionice, obveznice, valute, nekretnine, plemenite metale i umjetnine. Ali morate razumjeti da uzajamni fondovi dionica ne šalju uvijek sto posto svog novca u dionice, u pravilu postoje određena fiksna ograničenja, na primjer, ako je uzajamni fond dionica, tada 80% novac treba uložiti u dionice, 20% može pasti na obveznice.
2. Postoje mješoviti investicijski fondovi koji ulažu 50% do 50%. Polovica se daje dionicama, a ostatak obveznicama. U Rusiji se dijele na uzajamne fondove za kvalificirane ulagače koji ulažu u bilo koju imovinu, čak i najrizičniju, kao i uzajamne fondove dostupne širokoj publici: nekvalificiranim ulagačima ili malim ulagačima. Raspon njihove raspoložive imovine ograničen je na najmanje rizične financijske instrumente.

Podsjećamo da su obveznice najpouzdaniji instrument
. Stoga, kada ulagač shvati gdje će uzajamni fond uložiti svoj novac, vrijedi se upoznati s investicijskom deklaracijom pojedinog uzajamnog fonda, jer je u njoj jasno navedeno koji udio fondova i u koja društva za upravljanje imaju pravo ulagati. Osim po instrumentima u koje odlazi novac štediša, investicijski fondovi se razlikuju i po vremenu kupnje i prodaje udjela. Ovdje postoje 3 glavne kategorije:

• otvoreni investicijski fondovi, čiji se udjeli mogu kupiti i otkupiti doslovno svaki dan. Takvi uzajamni fondovi, s obzirom na to da se iz njih može brzo uzeti novac, ulažu u likvidna sredstva, primjerice u dionice blue chipova , za kojima uvijek postoji potražnja;
• intervalni fondovi – jedinice koje se mogu kupiti ili prodati u određenim vremenskim intervalima. U pravilu, to se može učiniti nekoliko puta godišnje;
• Treća kategorija su zatvoreni fondovi, čiji se udjeli u pravilu mogu kupiti samo u trenutku kada se fond formira, a prodati kada se fond zatvori.

Druga i treća varijanta – intervalni i zatvoreni fondovi mogu si priuštiti ulaganje u manje likvidne instrumente, jer predviđaju kada investitori mogu povući novac iz njih. S jedne strane, manje likvidni instrumenti nose više rizika, ali s druge strane imaju bolji profitni potencijal. Stoga je konzervativcima bolje izabrati otvorene investicijske fondove. Ako je investitor spreman preuzeti rizik, poslužit će intervalni ili zatvoreni.

Koliko je jedna dionica

Podsjećamo, cijena udjela se mijenja svaki dan, a sukladno tome izravno ovisi o vrijednosti imovine koju je fond stekao. Prihodi ulagača određivat će se prema tome koliko je cijena dionice porasla. Možete pratiti dinamiku cijene dionice na web stranici društava za upravljanje iu drugim otvorenim izvorima. Ovi fondovi objavljuju cijenu udjela svaki dan na kraju dana, a intervalni i zatvoreni barem jednom mjesečno. Pri kupnji udjela investitor plaća premiju. Ona, ovisno o visini uloženih sredstava, te posredniku preko kojeg se vrši kupnja investicijskih fondova, može doseći 5 posto iznosa ulaganja. Kod prodaje udjela to činite uz tzv. popust. Ovisi o tome koliko dugo investitor posjeduje udio, o specifičnim uvjetima agenta. Popust u pravilu ne prelazi tri posto njegove vrijednosti.

1. Dostupnost . Ulaganja u investicijske fondove imaju nizak ulazni prag. Možete početi od 1000 rubalja
2. Profesionalnost u upravljanju . Stručnjaci upravljaju novcem investitora. Zapravo, ovaj argument je sporan, jer stručnjaci tehnički znaju kako investirati: otvoriti račun, kupiti financijske instrumente, postaviti uvjet za otvaranje trgovine. Ali stručnjaci ne znaju što kupiti kako biste sutra postali milijunaš jer su, nažalost, financijska tržišta sama po sebi nepredvidiva. Stoga hobotnica Paul ponekad može dati točniju prognozu dionica od stručnjaka s dugogodišnjim iskustvom.
3. Visoki prinos . Pri prodaji investicijskih fondova kupcu se govori o potencijalnom visokom prihodu koji će biti veći od prihoda na depozite. Prvo, prihod od zajedničkog fonda nije zajamčen ni na koji način i zajednički fond ulaže u neku vrstu imovine. Ako tržište ne raste u tom vremenskom razdoblju dok ulagač posjeduje uzajamni fond, tada uzajamni fond neće pokazati nikakvu profitabilnost, dok je profitabilnost depozita još uvijek fiksna. Općenito, pošteno je usporediti prinos zajedničkih fondova ne s depozitom, već s indeksom. Tada možete shvatiti kako je aktivno upravljanje isplativije – samo ulaganje u indeks.
4. Govore o niskim provizijama , ali informacije nisu uvijek istinite. Investicijski fondovi su prilično skupa priča za onoga tko ih kupuje, a naravno da je puno skuplji od samog ulaganja.
5. Likvidnost . Udjele otvorenih fondova moguće je prodati u bilo kojem trenutku bez dodatnih gubitaka, to je istina, ali ako govorimo o udjelima u likvidnim instrumentima, onda se to može učiniti u bilo kojem trenutku bez dodatnih gubitaka.
6. Povlašteno oporezivanje . Neke financijske tvrtke kažu da s rastom imovine uzajamnih fondova ulagači mogu biti oslobođeni poreza na dohodak ako zarade manje od tri milijuna rubalja godišnje na dionicama, ako dionice drže dulje od tri godine. To je isto kao i s redovnim i burzovnim tržištima. Sukladno tome, ne plaća se porez na dobit na rast vrijednosti imovine.

Koja je razlika između zajedničkog fonda i ETF-a?

Danas ETF instrument dobiva na popularnosti
, odnosno fondovi kojima se trguje na burzi, popularniji su od dobrih starih retro-grad investicijskih fondova. Ako usporedimo uzajamne fondove i ETF-ove, tada su prednosti drugog na površini.

1. Prvo, likvidniji su, lakše ih je kupiti, kupuju se preko brokerskog računa ili ih možemo kupiti i na drugim platformama, postoji i porezna olakšica.
2. Investicijski fondovi se kupuju u uredu društva za upravljanje, na njihovoj web stranici. Nemoguće je kupiti zajednički fond putem brokerskog računa i drugih platformi. Ovo je negativna točka.
3. Uzajamnim fondovima se aktivno upravlja. Menadžeri uvijek pokušavaju nadmašiti indeks, dok ETF-ovi gotovo uvijek slijede burzovni indeks.
4. Za zajednički fond, ako je provizija u rasponu od 3,5 posto, ne računajući marže i popuste, onda su za ETF-ove provizije niže. U Rusiji je to manje od jedan posto i tu ne treba očekivati ​​dodatna iznenađenja.

Neki uzajamni fondovi imaju lošu naviku iznenadne promjene svojih propisa o ulaganju i ulaganja ulagača novac u drugoj imovini, dok investitor ne može biti obaviješten. Ne očekujte takva iznenađenja od ETF-ova.

ETF-ovi

Investicijski fondovi postupno zastarijevaju kada je riječ o zajedničkim fondovima koji nude ulaganje u instrumente kojima se trguje na burzi. Ovdje postoje dvije alternative:

1. Ulaganje u ETF obično je isplativija alternativa za investitora od uzajamnog fonda.
2. Druga alternativa je samostalna kupnja dionica, obveznica, drugih financijskih instrumenata : na individualni investicijski račun za dugoročno ulaganje, a zatim naknadno dobivanje porezne olakšice.

Čak i početnik investitor može stvoriti
portfelj za sebe ništa gore nego što to rade profesionalni menadžeri za njega. Druga stvar je da za to morate imati određene vještine, ako investitor nema takve vještine, onda je bolje kupiti ETF fondove.

U kojoj situaciji investicijski fondovi mogu biti zanimljivi?

Na primjer, ako osoba gleda nekretnine, onda investicijski fondovi za nekretnine mogu postati jedinstven alat za nju. Ovo je zapravo ruski analog američkih stopa. Ili uzajamni fondovi koji ulažu u umjetničke predmete, jer investitoru bez specifičnih vještina je dosta teško ulagati u IT industriju, onda uzajamni fondovi ovdje pomažu svima koji se žele okušati u ovom području.

Kako ulagati u investicijske fondove?

Za ulaganje u uzajamni fond potrebno je otvoriti račun kod brokera, ako je račun otvoren onda ostaje pronaći karticu s popisom uzajamnih fondova i odabrati odgovarajući. Mišljenje stručnjaka je dobro, ali poželjno je da investitor razumije osnove ekonomije i ima predodžbu o burzi, pa se po mogućnosti posavjetuje s brokerom. To olakšava odabir pravog PIF-a.

Važno: provjerite dostupnost licence na web mjestu: https://www.cbr.ru/registries/RSCI/activity_uk_if/

ocjena prinosa uzajamnog fonda

uzajamnog fonda	Prinos	Web stranica
System Capital – Mobile	14,88%	https://sistema-capital.com/catalog/
URALSIB zlato	3,66%	https://www.uralsib.ru/investments-and-insurance/ivestitsii/paevye-investitsionnye-fondy-pif-/
Sberbank – Globalno tržište duga	2,58%	https://www.sber-am.ru/individuals/funds/
RGS-Zoloto	2,09%	https://www.rgsbank.ru/personal/investment/pif/open/
Raiffeisen – Zlato	2,02%	https://www.raiffeisen.ru/retail/deposit_investing/funds/
Gazprombank – zlato	1,75%	https://www.gpb-am.ru/individual/pif
Novogradnja	1,72%	http://pif.naufor.ru/pif.asp?act=view&id=3164
Kapital-zlato	1,69%	http://www.kapital-pif.ru/ru/about/

Uzajamni fondovi (uzajamni fondovi): što je to i kako funkcionira uzajamni fond, ocjena najboljih uzajamnih fondova po profitabilnosti: https://youtu.be/GB_UJvUDy_s

Uzajamni fondovi Sberbanke – što je udio u Sberbanku?

Sberbank je prepoznatljiva i pouzdana banka koja postoji više od 100 godina. Razumno je ulagati u takvu banku, a za to postoje mnoge vrste zajedničkih fondova, a mi ćemo istaknuti glavne:

1. Obveznički fond – Ilya Muromets ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_bond_im ). Sastoji se od državnih, općinskih, korporativnih obveznica pouzdanih ruskih izdavatelja. Prima prihod od plaćanja kupona i rasta vrijednosti imovine. Fond zajedničkog ulaganja s niskim postotkom rizika od 0-5%, prihodom iznad inflacije od 8-10% i umjerenom likvidnošću.
2. Fond za dionice i obveznice – Balanced ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_balanced ). Mješoviti uzajamni fond kombinira dvije vrste vrijednosnih papira. Dobit od kapitalnih dobitaka, prihod od obveznica. Ulaže uglavnom u ruske financijske instrumente, 10-20% prinosa, visokog rizika i umjerene likvidnosti.
3. Fond Dobrynya Nikitich ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_equity_dn- ) sastoji se od dionica ruskih kompanija. Što čini fond visoko rizičnim, profitabilnim 15-20% i održava umjerenu likvidnost.

Sberbank investicijski fondovi kojima se trguje na burzi: isplati li se ulagati – investicijski fondovi SBMX, SBSP, SBRB, SBCB i SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Uzajamni fondovi Tinkoff

Zauzima vodeću poziciju među popularnim brokerima, na prvom je mjestu po broju aktivnih klijenata i ulaganjima u investicijske fondove banke, smatra se pouzdanim i profitabilnim poslom.

1. Eternal RUB portfolio ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TRUR/ ) – Fond ulaže u tri instrumenta, ruske dionice i obveznice, zlato. Ulaganje u različite financijske instrumente omogućuje vam preuzimanje minimalnog rizika pri ulaganju, ali ga u isto vrijeme čini niskim prinosom od 5-10%. Ulazna cijena 6,04 rubalja.
2. Trajni prihod USD ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TUSD/ ) – predviđa ulaganja u američke dionice, obveznice i zlato u tri jednaka dijela. Prinos u dolarima 5-10%, uz nisku razinu rizika. Cijena dionice je 0,2 dolara.
3. Trajni prihod EU R ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TEUR/ ) – predviđa ulaganja u europske dionice, obveznice i zlato u tri jednaka dijela. Prinos u eurima 3-5%, mali rizik. Trošak investicije je 0,10 eura.

Uzajamni fondovi Alfa Capital

Društvo za upravljanje nudi zanimljivu vrstu ulaganja u razne svjetske i ruske tvrtke. Profesionalci analiziraju svaku tvrtku i onda investiraju.

• Resurs ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opifa_akn/ ) – upravitelj traži, analizira obećavajuće dionice u sektoru nafte i plina te petrokemiji, rudarstvu. Iskorištenje je 15-30%.
• Likvidne dionice ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opifa_akliq/ ) – odabrani su najveći ruski i strani izdavatelji s najboljim financijskim rezultatima i izgledima za rast. Prinos 15-25%.
• Balance ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opif_aks/ ) – ulaganja u najbolje ruske dionice i obveznice. Umjeren rizik i povrat od 15-20%.

Uzajamni fondovi su zgodan alat za ulaganje, kao i druga ulaganja, morate birati mudro. Ulaganjem u investicijske fondove ulagač se ne rasipa na pojedinačne udjele, već ulaže u sektor gospodarstva ili industriju, državu, državne vrijednosnice i zlato. Praktično i pomoći će onima kojima je teško svladati ulaganja ili ne žele trošiti vrijeme na to. Ako odaberete dobro društvo za upravljanje s visokom ocjenom pouzdanosti, možete biti mirni za uložena sredstva. Za kupnju uzajamnog fonda, samo idite na web stranicu brokera i idite na karticu Ulaganja, u većini slučajeva postoji podnaslov uzajamni fond, tamo također možete pročitati strukturu uzajamnog fonda i izračunati prinos, kao i izračunati rizike ulaganja. Nizak ulazni prag doprinosi atraktivnosti financijskog instrumenta. Trošak zajedničkog fonda varira od 6 rubalja i više, često broker ili društvo za upravljanje odabire 100 ili 1000 rubalja kao minimalni iznos. Pritom, broj kupljenih dionica nije ograničen.
6 razloga za kupnju dionice[/ caption]

Pojam ulaganja

Investitor može kupiti i prodati dionicu istog dana, ali morate razumjeti da se tada sredstva gube na provizijama. Što dulje držiš dionicu, to je ulaganje isplativije, mami lijepim brojevima s visokim prinosima, oni znače razdoblje od 3 ili 5 godina, za mjesec dana ulaganja možda neće povećati vrijednost udjela.

Rizik

Postoje različite dionice s niskom razinom rizika, ali tada će prinos biti manji. Što je veći povrat, to je veći rizik. Budući da financijski instrumenti nisu imuni na tržišne fluktuacije i kada tržište padne, vrijednost fonda može pasti.