fonên hevbeş çi ne, fonên hevbeş ên çêtirîn, meriv çawa drav dike

Fona hevbeş (PIF) portfoliyoyek ewlehiyê ye ku ji hêla rêveberek ve ji bo kesên ku dixwazin veberhênanê bikin têne berhev kirin. Mesele ev e ku hûn ne hewce ne ku hûn bi serê xwe portfoliyoyekê berhev bikin, fonên hevbeş beşdarên bazarê yên profesyonel in (
broker , beşên banking, pargîdaniyên rêveberiyê) ji çend celeb amûrên darayî û ji xerîdaran re pêşkêş dikin ku parek ji kana hevbeş bikirin.

Parvekirina kana hevbeş

Dema ku xerîdar têkeve hesabê xwe yê kesane da ku fona hevdu bikire, jê re bijarek portfoliyoyên ku ji bon û stokên sektorên cihêreng pêk tê tê pêşkêş kirin: neft û gaz, karkirina metal, madeyên xav, IT û yên din. Buhayê kirîna portfoliyoyê parek fonek an parveyek hevbeş e. Li gorî wê dikare were kirîn, firot, û hetta îpotek jî were danîn. Tê texmîn kirin ku nirxê pişkê dê bi demê re mezin bibe, heke stratejiya vê fonê jêhatî derkeve, piştî demekê veberhêner dikare para xwe ji kirîna wê zêdetir bifroşe û qezenc bike, bi kêmanî ev e. çawa ew hemî di cîhanek îdeal de xuya dike.

Xwediyên Fona Hevbeş

Pereyên kana hevbeş ji hêla pargîdaniya rêveberiyê ve têne rêve kirin, ew karmendên pargîdaniya rêveberiyê ne ku biryarê didin ka kîjan amûran bi pereyên parvekaran bikirin da ku ji wan re berjewendîyên darayî bistînin. Pargîdaniya rêveberiyê saziyek darayî ye. Nêzîkî 50 pargîdaniyên mezin ên rêveberiyê li Rûsyayê hene, yên çêtirîn ên ku beşek ji komek mezin a darayî ne. Mînakî, koma darayî Sberbank, ku tê de bankek, pargîdaniyek brokerage û pargîdaniyek rêveberiyê – Sberbank Asset Management pêk tê.
Pargîdaniya rêveberiyê berpirsiyar e ji afirandina fonek hevbeş, rêveberiya pêbaweriyê ya milkê fonê, biryarek li ser kirîn, firotina samanên fonê dide, û berpirsiyar e ji vegerandina drav bo hîsedaran. Hûn dikarin fonek hevbeş ne ​​rasterast ji pargîdaniya rêveberiyê, lê bi navgînek nûnerek bikirin, wekî ku gelek, bi awayê, bi gelemperî dikin. Ajan ev in: bank, pargîdaniyên brokergeriyê, lê jêhatîtir e ku meriv vê yekê rasterast bi pargîdaniya rêveberiyê re bike, ji ber ku wê hingê ew ê ji berpirsiyariyên xwe li hember veberhêner berpirsiyar be. Pargîdaniyên herî mezin ên rêveberiyê yên li Rûsyayê di warê nirxa netîceyê de, ango ji hêla dravê ku pargîdanî di rêvebiriyê de ye, ev in: Rêvebiriya Malê ya Sberbank, Rêvebiriya Sermayeya VTB, Alfa Capital, Raiffeisen Capital, teserûfa teqawidiyê. .

Kîjan fonên hevbeş hene û kîjan vebijark dibe ku li gorî kê be

Ger veberhênerek difikire ku veberhênanê li parveyan bike, çend faktor hene ku bifikirin:

1. Fona hevbeş di warê veberhênanê de diguhezin, ango fonên hevbeş hene ku veberhênanê li stok, bond, dirav, sîteya rast, metalên hêja û hunerê dikin. Lê divê hûn fêhm bikin ku fonên hevpar ên parvekirinê her gav ji sedî sed ji hemî drav naşînin hîseyan, wekî qaîdeyek, hin qedexeyên sabît hene, mînakî, heke ew fona hevpar a parveyan be, wê hingê 80% ji divê pere di hîseyan de were razandin, dibe ku %20 bikeve ser bondoyan.
2. Fonayên hevbeş ên hevbeş hene ku ji% 50 heta 50% veberhênan dikin. Nîv ji bo stokan, yê mayî ji bo bondoyan tê dayîn. Li Rûsyayê, ew ji bo veberhênerên jêhatî yên ku li her hebûnê veberhênan dikin, hetta yên herî xeternak, û her weha fonên hevbeş ên ku ji temaşevanek berfireh re peyda dibin têne dabeş kirin: veberhênerên bêkalîte, an veberhênerên piçûk. Rêjeya hebûnên wan ên berdest bi amûrên darayî yên herî kêm xeternak re sînordar e.

Em bi bîr tînin ku bend amûra herî pêbawer in
. Ji ber vê yekê, gava ku veberhênerek fêm dike ka kana hevbeş dê dravê xwe li ku derê razandine, hêja ye ku bi danezana veberhênanê ya her fona hevbeş re were nas kirin, ji ber ku ew bi zelalî diyar dike ka kîjan para fonan û kîjan pargîdaniyên rêveberiyê xwedî mafê veberhênanê ne. Ji bilî amûrên ku pereyê razberan lê diçe, fonên hevdu di warê kirîn û firotina hîseyan de di warê demê de ji hev cuda ne. Li vir 3 kategoriyên sereke hene:

• fonên hevbeş vekin , ku hîseyên wan bi rastî her roj têne kirîn û xilas kirin. Van fonên hevbeş, ji ber vê yekê ku meriv dikare zû ji wan drav were stendin, veberhênan li ser hebûnên şirîn dike, mînakî, di pişkên çîpên şîn de , ku her gav daxwazek ji bo wan heye;
• fonên navberê – yekîneyên ku dikarin di navberên taybetî yên demê de bêne kirîn an firotin. Wekî qaîdeyek, ev dikare salê çend caran were kirin;
• Kategoriya sêyem fonên girtî ne , pişkên wan bi gelemperî tenê di dema damezrandina fonê de têne kirîn û dema ku fona girtî ye têne firotin.

Cûreyên duyemîn û sêyem – fonên navber û girtî dikarin bihêlin ku di amûrên kêm şil de veberhênan bikin, ji ber ku ew pêşbînî dikin kengê veberhêner dikarin drav ji wan bikişînin. Ji aliyek ve, amûrên kêm şil xwedan xetereyên zêdetir in, lê ji hêla din ve, ew xwedan potansiyela qezencê ya çêtir in. Ji ber vê yekê, ji bo muhafezekaran çêtir e ku fonên hevbeş ên vekirî hilbijêrin. Ger veberhêner amade ye ku xetereyê bigire, wê hingê yên navber an girtî dê bikin.

Parçeyek çiqas e

Em bi bîr tînin ku bihayê parvekirinê her roj diguhere, û li gorî vê yekê ew rasterast bi nirxa hebûnên ku fonê bi dest xistiye ve girêdayî ye. Dahata sermayedaran wê li gorî ku bihayê hîseyê çiqas zêde bûye were diyarkirin. Hûn dikarin li ser malpera pargîdaniyên rêveberiyê û di çavkaniyên vekirî yên din de dînamîkên bihayê parvekirinê bişopînin. Van fonan her roj di dawiya rojê de nirxê parvekirinê diweşînin, û yên navber û girtî herî kêm mehê carekê diweşînin. Dema kirîna pişkek, veberhêner prîmek dide. Ew, li gorî mêjera fonên veberhênan, û ajansê ku bi riya kirîna fonên hevbeş tê çêkirin, dikare bigihîje ji sedî 5 ê mîqdara veberhênanê. Dema ku parek difroşin, hûn wiya bi navê dakêşanê dikin. Ew bi şert û mercên taybetî yên ajan ve girêdayî ye ka çiqas dem veberhêner xwediyê parê ye. Wek qaîde, daxistin ji sedî sê nirxê wê derbas nabe.

1. Availability . Veberhênanên di fonên hevbeş de bendek têketinê kêm e. Hûn dikarin ji 1000 rubleyan dest pê bikin
2. Profesyonelîzm di rêveberiyê de. Pispor pereyên veberhêneran birêve dibin. Di rastiyê de, ev arguman matmayî ye, ji ber ku pispor ji hêla teknîkî ve dizanin ka meriv çawa veberhênanê dike: hesabek vekin, amûrên darayî bikirin, şertek ji bo vekirina bazirganiyê destnîşan bikin. Lê pispor nizanin çi bikirin da ku sibê bibin mîlyoner, ji ber ku, mixabin, bazarên darayî bi xwezayî ne pêşbîn in. Ji ber vê yekê, carinan, Pawlos kewçêr dikare ji pisporek xwedan ezmûna gelek salan pêşbîniyên stokê rasttir bide.
3. Hilberîna bilind . Dema ku fonên hevbeş têne firotin, ji kiriyar re li ser hatina bilind a potansiyel tê gotin, ku dê ji dahata li ser depoyan bilindtir be. Yekem, dahata ji fonek hevbeş bi ti awayî nayê garantî kirin û kana hevbeş di hin celebek sermayeyê de veberhênan dike. Ger di wê heyamê de bazar mezin nebe dema ku veberhêner xwediyê fona hevbeş e, wê hingê kana hevbeş dê tu sûdmendiyê nîşan nede, di heman demê de ku sûdmendiya depoyê hîn sabît e. Bi gelemperî, rast e ku meriv berberiya fonên hevbeş ne ​​bi depoyek, lê bi indexek bide berhev. Dûv re hûn dikarin fêm bikin ka rêveberiya çalak çiqasî bikêrtir e – tenê veberhênana li ser indeksê.
4. Ew li ser komîsyonên kêm diaxivin , lê agahdarî her gav ne rast in. Fonên hevbeş ji bo kesê ku wan dikire çîrokek pir biha ye, û, bê guman, ew ji veberhênana xwe pir bihatir e.
5. Liquidity . Parsên fonên vekirî dikarin di her kêliyê de bêyî windahiyên zêde werin firotin, ev rast e, lê heke em li ser hîseyên di amûrên şikilî de biaxivin, wê hingê ev dikare di her kêliyê de bêyî windahiyên zêde were kirin.
6. Baca tercîhî . Hin pargîdaniyên darayî dibêjin ku digel mezinbûna hebûnên fonên hevgirtî, veberhêner dikarin ji baca dahatê werin derxistin heke ew salê kêmtir ji sê mîlyon rubleyan li ser hîseyan qezenc bikin, heke ew ji sê salan zêdetir parve bikin. Ev yek wekî bazarên asayî û borsayê ye. Li gorî vê yekê, baca dahatê ya li ser mezinbûna nirxê samanan nayê dayîn.

Cûdahiya di navbera fonek hevbeş û ETF de çi ye?

Îro, amûra ETF -ê populerbûna
xwe bi dest dixe , ango fonên ku li ser danûstendinê têne kirin, ew ji fonên hevbeş ên kevnar ên baş ên retro-grad populertir in. Ger em fonên hevbeş û ETF-an bidin ber hev, wê hingê avantajên ya duyemîn li ser rûyê erdê ne.

1. Ya yekem, ew hêştir in, kirîna wan hêsantir in, ew bi navgîniyek brokerageyê têne kirîn an jî em dikarin wê li ser platformên din bikirin, di heman demê de feydeya bacê jî heye.
2. Pereyên hevbeş li ofîsa pargîdaniya rêveberiyê, li ser malpera wan têne kirîn. Ne gengaz e ku meriv bi hesabek brokerage û platformên din ve fonek hevbeş bikire. Ev xaleke neyînî ye.
3. Fonên hevbeş bi awayekî çalak têne birêvebirin. Rêvebir her gav hewl didin ku ji pêvekê pêşdetir bikin, di heman demê de ETF hema hema her gav li pey endeksa stock.
4. Ji bo fonek hevbeş, heke komîsyon di rêza ji sedî 3,5 de be, nîşankirin û dakêşan nayê hesibandin, wê hingê ji bo ETF-an, komîsyon kêmtir in. Li Rûsyayê, ev yek ji sedî kêmtir e, û divê li vir tu surprîzên din neyên hêvî kirin.

Hin fonên hevbeş xwedî adetek xirab in ku ji nişka ve rêzikên veberhênana xwe biguhezînin û veberhêneran bikin. drav di hebûnên din de, dema ku veberhêner dikare neyê agahdar kirin. Ji ETF-an surprîzên weha hêvî nekin.

ETFs

Fonên veberhênanê gav bi gav kevn dibin dema ku dor tê fonên hevbeş ên ku veberhênana di amûrên danûstendinê de pêşkêş dikin. Li vir du alternatîf hene:

1. Veberhênana li ETF bi gelemperî ji bo veberhênerek ji fonek hevbeş alternatîfek bikêrtir e.
2. Alternatîfa duyemîn kirînek serbixwe ya hîss, bond, amûrên darayî yên din e : ji bo veberhênanek demdirêj hesabek veberhênana kesane, û dûv re jî wergirtina kêmkirina bacê.

Tewra veberhênerek nûjen jî dikare ji xwe re
portfoliyoyek biafirîne, ne xirabtir ku rêvebirên profesyonel ji wî re bikin. Tiştek din jî ev e ku ji bo vê yekê hûn hewce ne ku hin jêhatîbûn hebin, heke veberhênerek jêhatîbûnek wusa nebe, wê hingê çêtir e ku hûn fonên ETF bikirin.

Di çi rewşê de fonên hevdu dikarin balkêş bin?

Mînakî, heke kesek li sîteya rast mêze bike, wê hingê fonên hevbeş ên sîteyê dikarin ji bo wî bibin amûrek bêhempa. Ev bi rastî analoga rûsî ya rêjeyên Amerîkî ye. An fonên hevbeş ên ku di tiştên hunerî de veberhênan dikin, ji ber ku ji bo veberhênerek bêyî jêhatîbûnên taybetî pir dijwar e ku di pîşesaziya IT-ê de veberhênan bike, wê hingê fonên hevbeş li vir alîkariya her kesê ku dixwazin di vî warî de biceribînin dikin ku vê yekê bikin.

Meriv çawa di fonên hevbeş de veberhênan dike?

Ji bo ku hûn di fonek hevbeş de veberhênan bikin, hûn ê hewce bikin ku bi brokerek re hesabek vekin, heke hesab vekirî be, wê hingê dimîne ku hûn tabloya bi navnîşa fonên hevbeş bibînin û ya guncan hilbijêrin. Raya pisporan baş e, lê tê xwestin ku sermayedarek bingehên aboriyê fam bike û di derheqê borsayê de xwediyê ramanek be, heke gengaz be, wê hingê bi brokerek re şêwir bike. Ev hêsantir dike ku meriv PIF-a rast hilbijêrin.

Girîng: hebûna destûrnameyek li ser malperê kontrol bikin: https://www.cbr.ru/registries/RSCI/activity_uk_if/

rêjeya hilberîna fona hevbeş

fona hevpar	Hatinî	Website
System Capital – Mobile	Rêsakanî bekarhênan 14.88%	https://sistema-capital.com/catalog/
Zêrîn URALSIB	Rêsakanî bekarhênan 3.66%	https://www.uralsib.ru/investments-and-insurance/ivestitsii/paevye-investitsionnye-fondy-pif-/
Sberbank – Bazara deynê gerdûnî	Rêsakanî bekarhênan 2.58%	https://www.sber-am.ru/individuals/funds/
RGS-Zoloto	Rêsakanî bekarhênan 2.09%	https://www.rgsbank.ru/personal/investment/pif/open/
Raiffeisen – Zêr	Rêsakanî bekarhênan 2.02%	https://www.raiffeisen.ru/retail/deposit_investing/funds/
Gazprombank – Zêr	Rêsakanî bekarhênan 1.75%	https://www.gpb-am.ru/individual/pif
Avakirina nû	Rêsakanî bekarhênan 1.72%	http://pif.naufor.ru/pif.asp?act=view&id=3164
Kapîtal-zêr	Rêsakanî bekarhênan 1.69%	http://www.kapital-pif.ru/ru/about/

Fona hevdu (fonên hevdu): ew çi ye û fona hevbeş çawa dixebite, nirxa fonên hevbeş ên çêtirîn ji hêla qezencbûnê ve: https://youtu.be/GB_UJvUDy_s

Pereyên hevbeş ên Sberbank – parek li Sberbank çi ye?

Sberbank bankek naskirî û pêbawer e ku zêdetirî 100 sal e heye. Veberhênana li bankek wusa maqûl e, û ji bo vê yekê gelek celeb fonên hevbeş hene, em ê yên sereke ronî bikin:

1. Fona bond – Ilya Muromets ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_bond_im ). Ji deynên dewlet, şaredarî, pargîdanî yên belavkerên pêbawer ên rûsî pêk tê. Ew dahatê ji dravdanên kupon û mezinbûna nirxa sermayeyê werdigire. Fona veberhênanê ya hevbeş bi rêjeya rîskek kêm 0-5%, dahatek li ser enflasyona 8-10% û lîkîdîteyek nerm.
2. Fona ji bo hîsse û bondoyan – Balanskirî ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_balanced ). Fona hevbeş a hevbeş du cûreyên ewlehiyê pêk tîne. Qezencên ji destkeftiyên sermayeyê, hatina ji bonoyan. Bi giranî di amûrên darayî yên rûsî de, hilberîna 10-20%, rîska bilind û lîkîdîtiya nerm veberhênan dike.
3. Fona Dobrynya Nikitich ( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_equity_dn- ) ji pişkên pargîdaniyên rûsî pêk tê. Tiştê ku fonê pir xeternak dike, 15-20% qezenc dike û lîkîdîtiya nerm diparêze.

Fona hevpar a Sberbank-bazirganî ya danûstandinê: gelo hêjayî veberhênanê ye – Fona hevbeş SBMX, SBSP, SBRB, SBCB û SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Fona Hevbeş Tinkoff

Ew di nav brokerên populer de pozîsyonek pêşeng digire, di warê hejmara xerîdarên çalak û veberhênanên di fonên hevbeş ên bankê de di rêza yekem de ye, karsaziyek pêbawer û bikêr tê hesibandin.

1. Portfolio RUB -a herheyî ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TRUR/ ) – Fona di sê amûran de veberhênan dike, stokên rûsî û bend û zêr. Veberhênana di amûrên darayî yên cihêreng de dihêle hûn dema veberhênanê rîskek hindiktirîn bigirin ser xwe, lê di heman demê de 5-10% kêm-hilberan dike. Bihayê têketinê 6,04 rubleyê.
2. Dahata domdar USD ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TUSD/ ) – di sê parên wekhev de veberhênanên li stokên Amerîkî, bond û zêr peyda dike. Hilberîna bi dolaran 5-10%, bi xetereyek kêm. Buhayê parvekirinê 0,2 dolar e.
3. Dahata domdar EU R ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TEUR/ ) – di sê parên wekhev de veberhênanên li stokên Ewropî, bond û zêr peyda dike. Hilberîna di euro de 3-5%, rîsk kêm. Lêçûna veberhênanê 0,10 euro ye.

Fona Hevbeş Alfa Capital

Pargîdaniya rêveberiyê di pargîdaniyên cihêreng ên cîhanî û rûsî de celebek veberhênanek balkêş pêşkêşî dike. Pispor her pargîdaniyek analîz dikin û paşê veberhênanê dikin.

• Çavkanî ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opifa_akn/ ) – rêveber lê digere, stokên sozdar ên di sektorên neft û gaz û petrokîmyayî, madenê de analîz dike. Hilberîn 15-30% e.
• Parçeyên şil ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opifa_akliq/ ) – mezintirîn belavkerên rûsî û biyanî têne hilbijartin, bi performansa darayî û perspektîfên mezinbûnê yên çêtirîn. Hilberîna 15-25%.
• Balans ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opif_aks/ ) – veberhênanên di stokên herî baş ên rûsî û bendên rûsî de. Rîska nerm û vegera 15-20%.

Fona hevbeş amûrek veberhênanê hêsan e, mîna veberhênanên din, hûn hewce ne ku bi aqilmendî hilbijêrin. Bi veberhênana li fonên hevbeş, veberhêner li ser hîseyên kesane belav nabe, lê li sektorek aboriyê an pîşesaziyê, welatek, ewlehiya hikûmetê û zêr veberhênanê dike. Hêsan e û dê ji wan kesên ku zehmet dibînin sermaye veberhênanan bikin an jî naxwazin li ser vê yekê wext derbas bikin, bibe alîkar. Ger hûn pargîdaniyek rêveberiyek baş a bi nirxek pêbaweriya bilind hilbijêrin, hûn dikarin ji bo dravên veberhênan aram bin. Ji bo kirîna fonek hevbeş, tenê biçin malpera brokerê û biçin tabloya Veberhênanan, di pir rewşan de sernavek fona hevbeş heye, li wir hûn dikarin avahiya kana hevdu jî bixwînin û berdêlê bihesibînin, û her weha bihejmêrin. rîskên veberhênanê. Rêjeyek têketinê ya kêm beşdarî balkêşiya amûrek darayî dibe. Mesrefa fonek hevbeş ji 6 rubleyan û jor diguhere, pir caran brokerek an pargîdaniyek rêveberiyê 100 an 1000 rubleyan wekî mîqdara herî kêm hildibijêre. Di heman demê de, hejmara pişkên kirîn ne sînorkirî ye.

Fona hevbeş amûrek veberhênanê hêsan e, mîna veberhênanên din, hûn hewce ne ku bi aqilmendî hilbijêrin. Bi veberhênana li fonên hevbeş, veberhêner li ser hîseyên kesane belav nabe, lê li sektorek aboriyê an pîşesaziyê, welatek, ewlehiya hikûmetê û zêr veberhênanê dike. Hêsan e û dê ji wan kesên ku zehmet dibînin sermaye veberhênanan bikin an jî naxwazin li ser vê yekê wext derbas bikin, bibe alîkar. Ger hûn pargîdaniyek rêveberiyek baş a bi nirxek pêbaweriya bilind hilbijêrin, hûn dikarin ji bo dravên veberhênan aram bin. Ji bo kirîna fonek hevbeş, tenê biçin malpera brokerê û biçin tabloya Veberhênanan, di pir rewşan de sernavek fona hevbeş heye, li wir hûn dikarin avahiya kana hevdu jî bixwînin û berdêlê bihesibînin, û her weha bihejmêrin. rîskên veberhênanê. Rêjeyek têketinê ya kêm beşdarî balkêşiya amûrek darayî dibe. Mesrefa fonek hevbeş ji 6 rubleyan û jor diguhere, pir caran brokerek an pargîdaniyek rêveberiyê 100 an 1000 rubleyan wekî mîqdara herî kêm hildibijêre. Di heman demê de, hejmara pişkên kirîn ne sînorkirî ye.

Term veberhênanê

Veberhênerek dikare di heman rojê de pareyek bikire û bifroşe, lê divê hûn fêm bikin ku wê hingê fon li ser komîsyonên winda dibin. Her ku hûn parsek dirêj bikin, veberhênanê ew qas bi kêrtir e, bi jimareyên xweşik ên bi vegerên bilind ve dikişîne, ew tê vê wateyê ku heyamek 3 an 5 sal in, ji bo mehekê veberhênan dibe ku li nirxa parvekirinê zêde neke.

Talûke

Parçeyên cûda yên bi xetereyek nizm hene, lê wê hingê dê hilber kêm bibe. Vegera bilind, rîsk jî bilindtir e. Ji ber ku amûrên darayî ji guheztinên bazarê bêpar in û dema ku bazar dakeve, dibe ku nirxa fonê dakeve.