តើអ្វីជាផលប័ត្រវិនិយោគ ការវិនិយោគផលប័ត្រ 2024

សម្រាប់ 90% នៃមនុស្សនៅក្នុងពិភពសម័យទំនើប កត្តាសំខាន់ និងសំខាន់គឺការរក្សា ឬបង្កើនធនធានហិរញ្ញវត្ថុដោយឥតគិតថ្លៃ។ មានវិធីជាច្រើនក្នុងការធ្វើឱ្យការវិនិយោគទទួលបានផលចំណេញ ប៉ុន្តែមានតែវិធីដ៏ពេញនិយមបំផុតមួយប៉ុណ្ណោះគឺការបង្កើតផលប័ត្រវិនិយោគ។ មុនពេលចាប់ផ្តើមការបង្កើតរបស់វាវាចាំបាច់ត្រូវដឹងពីលក្ខណៈពិសេសនៃនីតិវិធី។ ជម្រើសដ៏ល្អបំផុតគឺជ្រើសរើសមូលបត្រដែលមានអត្ថប្រយោជន៍ផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុបំផុត។ អ្នក​ក៏​ត្រូវ​ដឹង​ដែរ​ថា​តើ​គ្រោងការណ៍ វិធីសាស្ត្រ និង​វិធី​ណា​ខ្លះ​ក្នុង​ការ​បង្កើត​វា​មាន។

តើអ្វីទៅជាផលប័ត្រវិនិយោគ – កម្មវិធីអប់រំសម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូង

យោងតាមលទ្ធផលនៃការស្រាវជ្រាវលើប្រធានបទនៃការវិនិយោគ វាត្រូវបានគេស្គាល់ចំពោះមនុស្សជាច្រើនថា ទ្រឹស្តីទំនើបបានបង្ហាញខ្លួនឡើងវិញនៅឆ្នាំ 1952 ហើយចាប់តាំងពីពេលនោះមកទើបតែមានការអភិវឌ្ឍន៍ និងប្រសើរឡើង ដោយសម្របទៅនឹងការពិតនៃតម្រូវការ និងស្ថានភាពសេដ្ឋកិច្ច។ មុននឹងចាប់ផ្តើមជ្រើសរើស ចាំបាច់ត្រូវស្វែងយល់លម្អិតទាំងអស់អំពីអ្វីដែលផលប័ត្រវិនិយោគគឺជាអ្វី តើលក្ខណៈពិសេសរបស់វា។ ផលប័ត្រវិនិយោគគួរតែត្រូវបានចាត់ទុកថាជាសំណុំនៃឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុងាយស្រួល និងគុណភាពខ្ពស់ ដែលនាំមកនូវប្រាក់ចំណូលដែលមានស្ថិរភាព និងធានាដល់ម្ចាស់របស់ពួកគេ។ នៅពេលជ្រើសរើសជម្រើសដែលសមស្រប វាត្រូវបានណែនាំឱ្យយកទៅក្នុងគណនីលក្ខណៈសំខាន់មួយ៖ ផលប័ត្រវិនិយោគអាចខុសគ្នាក្នុងលក្ខខណ្ឌនៃកម្រិតហានិភ័យ។ អ្នកក៏ត្រូវពិចារណាផងដែរថាតើការព្យាករណ៍ប្រាក់ចំណេញដែលពួកគេមាន លក្ខខណ្ឌវិនិយោគអ្វីដែលពួកគេផ្តល់ជូន។ ដោយជ្រើសរើសសំណុំទ្រព្យសម្បត្តិត្រឹមត្រូវ វិនិយោគិន (អាចជាបុគ្គលធម្មតា) នឹងអាចអនុវត្តយុទ្ធសាស្រ្តផលប័ត្រដែលបានអភិវឌ្ឍដោយជោគជ័យ ដើម្បីទទួលបានប្រាក់ជាក់លាក់។

ផលប័ត្រវិនិយោគសម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូង

ផលប័ត្រវិនិយោគដំបូងតម្រូវឱ្យអ្នកវិនិយោគយកចិត្តទុកដាក់លើព័ត៌មានលម្អិតផ្សេងៗក្នុងអំឡុងពេលដំណើរការប្រមូល។ អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូងដែលចង់វិនិយោគជាមួយនឹងការត្រឡប់មកវិញដ៏អស្ចារ្យបំផុតត្រូវដឹងពីរបៀបបង្កើតផលប័ត្រវិនិយោគ និងចំណុចអ្វីដែលត្រូវយកចិត្តទុកដាក់ជាពិសេស។ អ្នកឯកទេសក្នុងវិស័យវិនិយោគ និងហិរញ្ញវត្ថុសូមផ្តល់អនុសាសន៍ជ្រើសរើសវិធីសាស្រ្តខាងក្រោមសម្រាប់ការបង្កើតផលប័ត្រវិនិយោគដំបូង។

ការបើកគណនីឈ្មួញកណ្តាល

រវាងការដោះដូរ និងបុគ្គល (វិនិយោគិន) នឹងមានអន្តរការី –
ឈ្មួញកណ្តាល ។ ទីមួយ បើគ្មានក្រុមហ៊ុនឈ្មួញកណ្តាលទេ វានឹងមិនដំណើរការក្នុងការវិនិយោគលើមូលបត្រទេ។ ទីពីរ ឈ្មួញកណ្តាលនឹងជួយអ្នកជ្រើសរើសជម្រើសវិនិយោគដែលមានសុវត្ថិភាពនឹងផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវឱកាសដើម្បីប្រើប្រាស់ឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុចាំបាច់សម្រាប់ការវិនិយោគ និង/ឬការធ្វើពាណិជ្ជកម្ម។ វាគួរតែត្រូវបានចងចាំក្នុងចិត្តថាក្នុងករណីភាគច្រើនឈ្មួញកណ្តាលមិនគិតថ្លៃសម្រាប់ការបើកគណនីទេឬថ្លៃសេវាគឺជានិមិត្តសញ្ញាសុទ្ធសាធ។ វាត្រូវបានផ្ដល់អនុសាសន៍ឱ្យពិនិត្យមើលអាជ្ញាប័ណ្ណសម្រាប់សកម្មភាពនៅដំណាក់កាលដំបូងនៃអន្តរកម្ម។

អត្ថប្រយោជន៍បន្ថែមគឺការទូទាត់សម្រាប់ការប្រើប្រាស់មូលនិធិ។ ទិន្នផលនៅលើមូលបត្របំណុលជាមធ្យម 9.5% ។ មូលនិធិទៅវិញទៅមកក៏អាចត្រូវបានរួមបញ្ចូលនៅក្នុងរចនាសម្ព័ន្ធនៃផលប័ត្រវិនិយោគផងដែរ។ មូលនិធិទៅវិញទៅមកមានមូលនិធិពីអ្នកវិនិយោគផ្សេងៗគ្នា។ ពួកគេត្រូវបានបម្រុងទុកសម្រាប់ការទិញភាគហ៊ុន និងប័ណ្ណបំណុលជាបន្តបន្ទាប់ ក៏ដូចជាអចលនទ្រព្យផងដែរ។ សម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូង វាត្រូវបានណែនាំឱ្យទិញផ្នែកមួយនៃផលប័ត្រ – ភាគហ៊ុនមួយ។ នៅពេលធ្វើការជ្រើសរើសក្នុងការពេញចិត្តនៃមូលបត្របំណុល អ្នកគួរតែពិចារណាថាពួកគេមានហានិភ័យបំផុតទាក់ទងនឹងអស្ថិរភាពហិរញ្ញវត្ថុ។ អ្នកត្រូវទទួលបានពួកគេដោយសង្កេតមើលច្បាប់សម្រាប់ការបង្កើតផលប័ត្រ (ផ្តល់ឱ្យមិនលើសពី 20% សម្រាប់ពួកគេ) ។

បន្ទះសៀគ្វីខៀវនៅក្នុងផលប័ត្រវិនិយោគ

ផលប័ត្រវិនិយោគសម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូងគួរតែមាន
បន្ទះសៀគ្វីពណ៌ខៀវ – ភាគហ៊ុនគ្រប់គ្រងដោយក្រុមហ៊ុនធំ ៗ ដែលដំណើរការបានល្អនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន។ ភាគហ៊ុនបែបនេះគឺជាឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុដែលអាចទុកចិត្តបំផុត។ នៅទីនេះអ្នកត្រូវពិចារណាថាតម្លៃចាប់ផ្តើមនៃភាគហ៊ុនគឺយ៉ាងហោចណាស់ 3000 រូប្លិ៍។

ការបន្ថែមភាគហ៊ុនលំដាប់ទីពីរទៅក្នុងផលប័ត្រវិនិយោគ

ភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនពី “លំដាប់ទីពីរ” – ពួកគេអាចបំពេញបន្ថែមនូវសំណុំមូលបត្រដែលមានស្រាប់។ លក្ខណៈពិសេស៖ ពួកគេអនុញ្ញាតឱ្យអ្នករកប្រាក់ចំណូលបានកាន់តែច្រើន ប៉ុន្តែហានិភ័យហិរញ្ញវត្ថុក្នុងករណីនេះកើនឡើង។ របៀបប្រមូលផ្តុំផលប័ត្រវិនិយោគសម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូង ភាគហ៊ុន និងមូលបត្រផ្សេងទៀតដែលត្រូវបង្កើត៖ https://youtu.be/qiwFndRDDCM អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូងគួរតែដឹងថាមានគំនិតនៃ “ប្រាក់ខែសម្រាប់ហានិភ័យ” នៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន។ ខ្លឹមសារនៃបាតុភូតមានដូចខាងក្រោមៈ ក្នុងករណីឧទាហរណ៍ការទិញមូលបត្របំណុលដែលបង្ហាញពីទិន្នផល 10% បន្ទាប់មកប្រូបាប៊ីលីតេនៃការរកប្រាក់ចំណេញគឺប្រហែល 90% ។ ឈ្មួញកណ្តាលនឹងជួយអ្នកគណនាការត្រឡប់មកវិញលើផលប័ត្រវិនិយោគរបស់អ្នក។ ដើម្បីប្រមូលជម្រើសដ៏ប្រសើរបំផុត អ្នកត្រូវតែឆ្លងកាត់ការធ្វើតេស្តហានិភ័យជាមុនសិន។ ឈ្មួញកណ្តាលក៏ផ្តល់នូវការវិភាគ និងវគ្គសិក្សាដែលមានគុណភាពខ្ពស់ផងដែរ។ អនុសាសន៍មួយទៀតគឺពិនិត្យមើលផលប័ត្រសម្រាប់ឆ្នាំ។ ការបង្កើតផលប័ត្រវិនិយោគត្រឹមត្រូវនៅថ្ងៃនេះមិនមែនជាការធានាថាបន្ទាប់ពីមួយរយៈពេលវានឹងមិនទទួលបានផលចំណេញតិចនោះទេ។ ការផ្ទៀងផ្ទាត់ទាន់ពេលវេលានឹងជួយជៀសវាងបញ្ហា។ ឧទាហរណ៍៖ ផលប័ត្រដែលបានចងក្រងមានមូលបត្របំណុល 20% មូលនិធិ 20% និងភាគហ៊ុន 60%។ ក្នុងអំឡុងឆ្នាំ ភាគហ៊ុនបានបង្ហាញពីកំណើន – ពួកគេបានកើនឡើងក្នុងតម្លៃ ហើយចំណែករបស់ពួកគេនៅក្នុងផលប័ត្រកើនឡើងរៀងគ្នា។ ដើម្បីរក្សាបានប្រាក់ចំណេញ វាត្រូវបានតម្រូវឱ្យលក់ផ្នែកនៃភាគហ៊ុនជាមុនសិន ហើយបន្ទាប់មកទិញទ្រព្យសម្បត្តិបន្ថែមជាមួយនឹងមូលនិធិដែលទទួលបាន។ តាមរបៀបនេះ វានឹងអាចស្តារសមតុល្យនៃផលប័ត្រវិនិយោគឡើងវិញ។ ក្នុងអំឡុងឆ្នាំ ភាគហ៊ុនបានបង្ហាញពីកំណើន – ពួកគេបានកើនឡើងក្នុងតម្លៃ ហើយចំណែករបស់ពួកគេនៅក្នុងផលប័ត្រកើនឡើងរៀងគ្នា។ ដើម្បីរក្សាបានប្រាក់ចំណេញ វាត្រូវបានតម្រូវឱ្យលក់ផ្នែកនៃភាគហ៊ុនជាមុនសិន ហើយបន្ទាប់មកទិញទ្រព្យសម្បត្តិបន្ថែមជាមួយនឹងមូលនិធិដែលទទួលបាន។ តាមរបៀបនេះ វានឹងអាចស្តារសមតុល្យនៃផលប័ត្រវិនិយោគឡើងវិញ។ ក្នុងអំឡុងឆ្នាំ ភាគហ៊ុនបានបង្ហាញពីកំណើន – ពួកគេបានកើនឡើងក្នុងតម្លៃ ហើយចំណែករបស់ពួកគេនៅក្នុងផលប័ត្រកើនឡើងរៀងគ្នា។ ដើម្បីរក្សាបានប្រាក់ចំណេញ វាត្រូវបានតម្រូវឱ្យលក់ផ្នែកនៃភាគហ៊ុនជាមុនសិន ហើយបន្ទាប់មកទិញទ្រព្យសម្បត្តិបន្ថែមជាមួយនឹងមូលនិធិដែលទទួលបាន។ តាមរបៀបនេះ វានឹងអាចស្តារសមតុល្យនៃផលប័ត្រវិនិយោគឡើងវិញ។

ហានិភ័យនៃផលប័ត្រវិនិយោគដោយផ្ទាល់អាស្រ័យលើការបែងចែកប្រាក់បញ្ញើទៅជាសមាសធាតុឈ្លានពាន និងអភិរក្ស។

ឧទាហរណ៍នៃការប្រមូលភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនល្បី ៗ និងក្រុមហ៊ុនផលិត។ វាមិនចាំបាច់ផ្តោតលើក្រុមហ៊ុនក្នុងស្រុកទេ វាជាការប្រសើរជាងក្នុងការបែងចែក៖

អនុសាសន៍មួយទៀតសម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូងគឺ ដើម្បីកំណត់គោលដៅហិរញ្ញវត្ថុដែលអាចសម្រេចបាន។ នោះហើយជាមូលហេតុដែលខ្លឹមសារនៃជម្រើសផលប័ត្រផ្សេងៗគ្នាអាចប្រែប្រួល។ អ្នកអាចបើកគណនីផ្សេងៗគ្នាជាច្រើនក្នុងពេលតែមួយ ហើយបង្កើតគណនីទាំងនោះ។ ឧទាហរណ៍:

1. គណនីចូលនិវត្តន៍ ។ វាត្រូវបានបើកក្នុងគោលបំណងបង្កើតប្រាក់ចំណូលបន្ថែមបន្ទាប់ពីចូលនិវត្តន៍។ ក្នុងករណីនេះវាត្រូវបានផ្ដល់អនុសាសន៍ឱ្យបង្កើតវានៅលើមូលដ្ឋាននៃភាគហ៊ុននិងសញ្ញាប័ណ្ណរបស់ក្រុមហ៊ុនធំ ៗ ដែលអាចបង្ហាញប្រាក់ចំណូលខ្ពស់សូម្បីតែបន្ទាប់ពី 15-20 ឆ្នាំ។ ឧទាហរណ៍៖ ផលប័ត្រវិនិយោគរបស់ VTB ឬ Sberbank ។
2. គណនីរបស់កុមារ – នៅទីនេះអ្នកត្រូវកំណត់គោលដៅជាក់លាក់មួយសម្រាប់ខ្លួនអ្នក៖ ការអប់រំ ការទិញអចលនទ្រព្យក្នុងរយៈពេល 10-15 ឆ្នាំ។ លក្ខណៈពិសេស៖ ការបង្កើតកើតឡើងដោយប្រើភាគហ៊ុនដែលមានហានិភ័យខ្ពស់ (ក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យា)។
3. ការចំណាយលើការ ពន្យា ពេលគឺជាជម្រើសគណនីមួយផ្សេងទៀត។ គោលបំណងបើក៖ ការទិញខ្នាតតូច ឬមធ្យម ការជួសជុល ការធ្វើដំណើរ។ វាជាការល្អបំផុតក្នុងការជ្រើសរើសមូលបត្របំណុលដែលមានអាយុកាលខ្លី។ ទិន្នផល និងតម្លៃនៃមូលបត្រទាំងនេះត្រូវតែដឹងជាមុន។

ឧទាហរណ៍នៃការបង្កើតផលប័ត្រវិនិយោគដែលអាចចាប់ផ្តើមធ្វើការភ្លាមៗសម្រាប់ម្ចាស់របស់វា៖

អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូងក្នុងដំណើរការបង្កើតផលប័ត្រអាចធ្វើខុសខ្លះ។ ក្នុង 90% នៃករណី ពួកគេស្វែងរកការបំពេញវាជាមួយនឹងប្រភេទនៃទ្រព្យសកម្មជាច្រើនក្នុងពេលតែមួយ។ ឈ្មួញកណ្តាលណែនាំឱ្យផ្តល់ចំណូលចិត្តដល់ជម្រើសនេះ៖

• មូលបត្របំណុល – 5 ប្រភេទ។
• មូលនិធិ – 5 ប្រភេទ។
• ភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុន – 10 ប្រភេទ

ការចងក្រងផលប័ត្រវិនិយោគនៃភាគហ៊ុន និងមូលបត្របំណុល – ផលប័ត្រនៃ ETFs នៅលើផ្សារហ៊ុនទីក្រុងម៉ូស្គូ៖ https://youtu.be/HRwdC8eDAqA ភាគហ៊ុនតែមួយមុខមិនគួរត្រូវបានពេញចិត្តទេ ជាពិសេសដោយគ្មានការសិក្សាហ្មត់ចត់អំពីសក្ដានុពល និងការយល់ដឹងបឋមអំពីអ្វីដែលកំពុងកើតឡើង។ នៅលើទីផ្សារឥឡូវនេះ។ ប្រសិនបើអ្នកចូលទៅជិតបញ្ហានៃការបង្កើតផលប័ត្រមិនត្រឹមត្រូវ នោះហានិភ័យនៃការខាតបង់ហិរញ្ញវត្ថុសំខាន់ៗកើនឡើង 2-3 ដង។ ការជួញដូរជាមួយលុយរបស់ឈ្មួញកណ្តាលក៏មិនត្រូវបានណែនាំសម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូងដែរ។ ការជួញដូររឹមគឺជាដំណើរការនៃការទិញទ្រព្យសកម្មជាមួយនឹងប្រាក់ដែលទទួលបានដោយផ្ទាល់ពីឈ្មួញកណ្តាល។ ដោយមិនមានបទពិសោធន៍ អ្នកវិនិយោគត្រូវប្រថុយ ព្រោះក្នុងករណីដែលប្រតិបត្តិការមិនជោគជ័យ ឈ្មួញកណ្តាលមានសិទ្ធិបិទមុខតំណែង។ ឧទាហរណ៍មួយនៅពេលដែលអ្នកត្រូវសន្សំប្រាក់យ៉ាងច្រើន (សម្រាប់ការចូលនិវត្តន៍ ឬការទិញធំ)៖

គោលការណ៍នៃការបង្កើតផលប័ត្រវិនិយោគ – របៀបបង្កើតផលប័ត្រវិនិយោគ?

វាក៏ចាំបាច់ផងដែរដើម្បីយកទៅក្នុងគណនីគោលការណ៍ទូទៅនៃការបង្កើតផលប័ត្រវិនិយោគ។ វាមានសារៈសំខាន់ណាស់ដើម្បីអាចកំណត់គោលដៅហិរញ្ញវត្ថុចម្បងបានត្រឹមត្រូវ។ គោលការណ៍នៃការបង្កើតមានដំណាក់កាលជាច្រើន៖

1. បញ្ជាក់ចំនួន និងលក្ខខណ្ឌនៃការប្រមូលផ្តុំ។ ឧទាហរណ៍ 4,500,000 rubles សម្រាប់ 2.5 ឆ្នាំសម្រាប់ការទិញជាបន្តបន្ទាប់នៃផ្ទះប្រទេសមួយ។
2. សម្រេចចិត្តថាតើប្រាក់ប៉ុន្មាននឹងត្រូវកាត់ជារៀងរាល់ខែសម្រាប់ការវិនិយោគ។ ឧទាហរណ៍ 5% នៃប្រាក់ខែរបស់ប្តីប្រពន្ធនីមួយៗ។ នៅទីនេះច្រើនអាស្រ័យលើគោលដៅដែលបានកំណត់មុន។ វិធីល្អបំផុតគឺប្រើម៉ាស៊ីនគិតលេខដើម្បីគណនាថាតើអ្នកត្រូវការសន្សំប៉ុន្មានដោយបែងចែកចំនួនសរុបដោយចំនួនខែ។
3. ឆ្លងកាត់អត្ថបទដែលមានហានិភ័យ។ វានឹងជួយកំណត់ថាតើសូចនាករនេះខ្ពស់ប៉ុណ្ណា។ ជាលទ្ធផលវានឹងអាចគណនារចនាសម្ព័ន្ធដ៏ល្អប្រសើរ។ សមាសភាពនៃផលប័ត្រគឺអាស្រ័យមិនត្រឹមតែលើព័ត៌មានដែលទទួលបានប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែក៏អាស្រ័យលើស្ថានភាពសេដ្ឋកិច្ច និងកត្តាមួយចំនួនទៀតដែលត្រូវយកមកពិចារណាផងដែរ។

ផងដែរ ដំណាក់កាលនៃការបង្កើតផលប័ត្រវិនិយោគរួមមានប្រភេទ និងយុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគ។ បន្ទាប់ពីឆ្លងកាត់ជំហានទាំងអស់នេះ អ្នកអាចបើកគណនី និងប្រមូលទ្រព្យសម្បត្តិបាន។

តើអ្វីអាចត្រូវបានរួមបញ្ចូលនៅក្នុងផលប័ត្រវិនិយោគ?

ដោយសារការវិនិយោគផលប័ត្រគឺជាធាតុផ្សំនៃការវិនិយោគដ៏ល្អ វាអាចមានផ្នែកផ្សេងៗដែលអាចនាំមកនូវប្រាក់ចំណូលជាក់លាក់ដល់ម្ចាស់របស់វា។ ជម្រើស​ដែល​អាច​ត្រូវ​បាន​បង្កើត​ឡើង​រួម​មាន៖

• មូលបត្រផ្សេងៗ (ភាគហ៊ុន មូលបត្របំណុល)។
• ភាគហ៊ុននៃមូលនិធិវិនិយោគ។
• រូបិយប័ណ្ណ (ដុល្លារអាមេរិក ផោន អឺរ៉ូ និងយន់)។
• លោហធាតុដ៏មានតម្លៃ (មាស ប្រាក់ និងប្លាទីន)។

លើសពីនេះ អ្នកអាចវិនិយោគលើឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុដេរីវេ។ ទាំងនេះរួមបញ្ចូលជម្រើស ឬ
អនាគត ។ ប្រសិនបើមូលនិធិអនុញ្ញាត នោះអចលនទ្រព្យ ក៏ដូចជាប្រាក់បញ្ញើផ្សេងៗ អាចត្រូវបានបញ្ចូលក្នុងផលប័ត្រវិនិយោគ។ ឈ្មួញកណ្តាលបែងចែកប្រភេទពិសេសមួយទៀត – ទ្រព្យសម្បត្តិកម្រនិងអសកម្ម។ ទាំងនេះរួមមានវត្ថុបុរាណ ការប្រមូលស្រា។ ហានិភ័យ – ការវិនិយោគលើការចាប់ផ្ដើមអាជីវកម្ម និងការច្នៃប្រឌិតផ្សេងៗ។ អាស្រ័យលើយុទ្ធសាស្ត្រដែលបានជ្រើសរើស សមាសភាពនៃផលប័ត្រនឹងផ្លាស់ប្តូរ។ របៀបបង្កើតផលប័ត្រវិនិយោគសម្រាប់ឆ្នាំ 2022 តើត្រូវទិញមូលបត្រអ្វីខ្លះ៖ https://youtu.be/qYWOBxXHUlI

ប្រភេទនៃផលប័ត្រវិនិយោគ

ផលប័ត្រវិនិយោគដែលមានផលចំណេញ និងមានសមត្ថកិច្ចអាចមានប្រភេទផ្សេងៗគ្នា អាស្រ័យលើគោលបំណងនៃការវិនិយោគ និងស្ថានភាពផ្ទៃក្នុង និងនិស្ស័យរបស់អ្នកវិនិយោគ។ បែងចែក៖

1. ផលប័ត្រដែលចំណេញឬឈ្លានពាន ។ គោលដៅចម្បងរបស់វាគឺលទ្ធភាពរកប្រាក់ចំណេញខ្ពស់។ លក្ខណៈពិសេស: វាងាយនឹងបង្កជាហេតុខ្លាំង។ ក្នុងករណីនេះសមាសភាពត្រូវបានបង្កើតឡើងទាំងស្រុងពីភាគហ៊ុនជាមួយនឹងសូចនាករដ៏ធំនៃសក្តានុពលនៃកំណើននាពេលអនាគត។ បញ្ហាប្រឈមគឺដើម្បីវ៉ាដាច់សន្ទស្សន៍ប្តូរប្រាក់ម៉ូស្គូ។

   

2. ផលប័ត្រជាសកល ឬមានតុល្យភាព ។ សមាសភាពរបស់វាមានបំណងផ្តល់នូវអត្រាកំណើនមធ្យម។ វាមានភាពធន់ទ្រាំខ្ពស់ចំពោះការប្រែប្រួលទីផ្សារ។ នេះគឺដោយសារតែការធ្វើពិពិធកម្មយ៉ាងទូលំទូលាយតាមប្រភេទទ្រព្យសកម្ម និងរូបិយប័ណ្ណដែលបានប្រើ។
3. ផលប័ត្រអភិរក្ស មានគោលបំណងសម្រាប់ការត្រឡប់មកវិញអប្បបរមា ប៉ុន្តែជាមួយនឹងហានិភ័យអប្បបរមា។

ការចែកចាយតាមប្រភេទទ្រព្យសកម្មសំខាន់ៗនៅក្នុងផលប័ត្ររយៈពេលមធ្យម និងរយៈពេលវែងជាសកលអាចខុសគ្នា។ អ្នកក៏ត្រូវយកទៅពិចារណាផងដែរថា ផលប័ត្រវិនិយោគអាចត្រូវបានបែងចែកដោយសូចនាករកំណើន (អាចប្រើជាឧទាហរណ៍សម្រាប់ការបង្កើត)៖

• សាមញ្ញ – សមាសភាពរួមបញ្ចូលទាំងមូលបត្រផ្សេងៗ។ ប្រសិនបើពួកគេរីកចម្រើន តម្លៃនៃផលប័ត្រខ្លួនឯងក៏កើនឡើងផងដែរ។
• កំណើនខ្ពស់ – ត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយមូលបត្ររបស់ក្រុមហ៊ុនទាំងនោះដែលបង្ហាញពីការរីកចម្រើនយ៉ាងឆាប់រហ័ស និងស្ថិរភាព។
• កំណើនកម្រិតមធ្យម – សមាសភាពរួមមានមូលបត្រនៃអង្គការដែលមានសូចនាករនៃកំណើនប្រកបដោយនិរន្តរភាព។
• កម្ពស់មធ្យម – អាចមានក្រដាសផ្សេងៗគ្នា។

ផលប័ត្រការវិនិយោគរបស់ Ray Dalio – 5 ETFs ដែលនឹងជំនួសអ្វីៗផ្សេងទៀត៖ https://youtu.be/lECIUvQuf5s អ្វីមួយដូចនេះមើលទៅ ដូច​នោះ៖
ផលប័ត្រប្រាក់ចំណូលត្រូវបានបែងចែកទៅជាប្រភេទដូចខាងក្រោម: ប្រាក់ចំណូលអចិន្រ្តៃយ៍ (ហានិភ័យតិចតួចនិងប្រាក់ចំណូលជាមធ្យម) ប្រាក់ចំណូលខ្ពស់ – កម្រិតនៃហានិភ័យគឺមធ្យមប្រាក់ចំណេញគឺខ្ពស់។ ផលប័ត្ររួមក៏មានផងដែរ។ ក្នុងករណីនេះផ្នែកមួយនៃទ្រព្យសកម្មដែលមានស្រាប់ធ្វើឱ្យប្រាក់ចំណេញ។ នេះ​ដោយសារ​តែ​តម្លៃ​កើនឡើង។ ផ្នែកផ្សេងទៀត តាមរយៈការទទួលភាគលាភ និងការប្រាក់ ក៏នាំមកនូវភាគរយជាក់លាក់នៃប្រាក់ចំណេញហិរញ្ញវត្ថុផងដែរ។ វាគួរតែត្រូវបានដោយសារក្នុងចិត្តថានៅពេលដែលតម្លៃនៃផ្នែកជាក់លាក់នៃទ្រព្យសកម្មមានការថយចុះនោះសំណងសម្រាប់ការខាតបង់ត្រូវបានធ្វើឡើងដោយការបង្កើនតម្លៃនៃសមាសភាគផ្សេងទៀតនៃផលប័ត្រវិនិយោគ។ ផលប័ត្រវិនិយោគរបស់ Warren Buffett – ឧទាហរណ៍ជាក់ស្តែងនៃការចងក្រងផលប័ត្រវិនិយោគ៖ https://youtu.be/tGKvSoxJnoQ

ជម្រើសប្រមូលផលប័ត្រអាស្រ័យលើពេលវេលា គោលដៅ និងសូចនាករផ្សេងទៀត។

ប្រសិនបើអ្នកចង់ទទួលបានប្រាក់ចំណូលបន្ថែមដែលមានការធានា នោះអ្នកត្រូវដឹងជាមុនពីរបៀបបង្កើតផលប័ត្រវិនិយោគដែលមានហានិភ័យតិចតួចពីដំបូង និងជៀសវាងកំហុស។ ក្នុងចំណោមជម្រើសមិនមានតែមួយ និងជាសកលសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលមានសក្តានុពលទាំងអស់។ មនុស្សម្នាក់ៗជ្រើសរើសសមាសភាពលើមូលដ្ឋានបុគ្គល ព្រោះវាមិនអាចទាយទុកជាមុនថាស្ថានភាពនឹងទៅជាយ៉ាងណានៅក្នុងសេដ្ឋកិច្ច និងវិស័យហិរញ្ញវត្ថុ។ ជម្រើសនៃការប្រមូលអាស្រ័យលើពេលវេលា។ នៅពេលជ្រើសរើសមូលបត្រ វាគួរតែត្រូវបានគេយកទៅពិចារណាថា រយៈពេលវិនិយោគកាន់តែយូរ ការវិនិយោគតិចនៃភាគហ៊ុនអាស្រ័យទៅលើការផ្លាស់ប្តូររយៈពេលខ្លីនៃតម្លៃទីផ្សារ។ ទន្ទឹមនឹងនេះសូចនាករនៃប្រាក់ចំណូលសក្តានុពលក៏អាស្រ័យលើសូចនាករពេលវេលាផងដែរ។ ប្រសិនបើអ្នកជ្រើសរើសជម្រើសនៃការបំពេញមូលបត្របំណុល នោះស្ថានភាពនឹងមានដូចខាងក្រោម៖ រយៈពេលដែលពួកគេត្រូវបានចេញកាន់តែយូរ។ ការព្យាករណ៍តិចជាងមុនគឺការត្រឡប់មកវិញ។ ឈ្មួញកណ្តាលណែនាំឱ្យជ្រើសរើសជម្រើសនេះប្រសិនបើអ្នកចង់ដោះស្រាយកិច្ចការរយៈពេលខ្លី និងកំណត់គោលដៅស្មុគស្មាញតិច។
ប្រភេទនៃហានិភ័យក្នុងការបង្កើតផលប័ត្រវិនិយោគ – កម្រិតមធ្យម តុល្យភាព ឈ្លានពាន [/ caption]

ឧទាហរណ៍នៃផលប័ត្រវិនិយោគសម្រាប់មួយឆ្នាំ

ឧទាហរណ៍នៃការប្រមូល (រយៈពេល – 1 ឆ្នាំទិន្នផល – ប្រហែល 50,000 rubles): មូលបត្របំណុល ruble ។ សម្រាប់គោលបំណងរយៈពេលខ្លី (ឧទាហរណ៍ ការធ្វើដំណើរ ការទិញឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ក្នុងផ្ទះ) វាជាការប្រសើរក្នុងការបង្កើតផលប័ត្រដែលភាគច្រើនមកពីមូលបត្របំណុលដែលមានកាលកំណត់ប្រហែលមួយឆ្នាំ។ នេះជាការសំខាន់ ព្រោះមនុស្សម្នាក់នឹងដឹងជាមុននូវចំនួនពិតប្រាកដ (រហូតដល់រាប់រយរូប្លិ) ដែលអាចទទួលបាននៅទីបញ្ចប់។ វាមានហានិភ័យក្នុងការទិញភាគហ៊ុនរយៈពេលខ្លីពីព្រោះនៅក្នុងព្រឹត្តិការណ៍នៃការដួលរលំវានឹងស្ទើរតែមិនអាចទៅរួចទេក្នុងការស្តារសូចនាករយ៉ាងឆាប់រហ័ស។ ក្នុងករណីធ្ងន់ធ្ងរ អ្នកអាចទិញភាគហ៊ុនក្នុងបរិមាណមិនលើសពី 10% នៃតម្លៃ និងបរិមាណសរុបនៃផលប័ត្រវិនិយោគ។ ដោយមានជំនួយពីឈ្មួញកណ្តាល អ្នកអាចទិញផលប័ត្រវិនិយោគដែលត្រៀមរួចជាស្រេច។ វាក៏អាចត្រូវបានចងក្រងតាមអ៊ីនធឺណិតផងដែរ។

ឧទាហរណ៍នៃផលប័ត្រវិនិយោគរយៈពេល 3-5 ឆ្នាំ។

ជម្រើសមួយទៀត: រយៈពេលដែលបានបង្កើតឡើងក្នុងករណីនេះគឺ 3-5 ឆ្នាំ។ នៅទីនេះអ្នកអាចផ្តល់ចំណូលចិត្តដល់ទាំងមូលបត្របំណុល និងភាគហ៊ុន។ ចំណែកនៃវត្តមានរបស់ពួកគេនៅក្នុងផលប័ត្រគឺ 50/50 ឬ 40/60 ។ លក្ខណៈពិសេស៖ រយៈពេលកាន់តែយូរ ភាគហ៊ុនកាន់តែច្រើននៅក្នុងផលប័ត្រអាចមាន។ នៅទីនេះអ្នកត្រូវយកទៅក្នុងគណនីដែលអ្នកត្រូវបង្កើនសូចនាករនៃចំនួនភាគហ៊ុនតាមសមាមាត្រទៅនឹងពេលវេលា។ ការស្រាវជ្រាវក្នុងវិស័យសេដ្ឋកិច្ចបង្ហាញថាភាគហ៊ុននឹងចាប់ផ្តើមរកប្រាក់ចំណេញក្នុងរយៈពេល 5-10 ឆ្នាំ។ ផលប័ត្រវិនិយោគដែលមានតុល្យភាព ឧទាហរណ៍នៃផលប័ត្រវិនិយោគដែលមានតុល្យភាព៖ មូលនិធិមួយចំនួនគួរតែត្រូវបានវិនិយោគលើអចលនទ្រព្យ ខ្លះជាសិល្បៈ ឬលោហៈដ៏មានតម្លៃ។ រចនាសម្ព័ន្ធមានដូចខាងក្រោមៈ 25% សម្រាប់ភាគហ៊ុន និងមូលបត្របំណុល មូលនិធិអចលនទ្រព្យ 15% ជំនួស 20% និងលោហៈដ៏មានតម្លៃ 15% ។ ផលប័ត្រវិនិយោគ៖ សមាមាត្រត្រឹមត្រូវនៃភាគហ៊ុន និងមូលបត្របំណុល៖ https://youtu.be/seS4gI3oLqY ផលប័ត្រ 50/50 ត្រូវបានបង្កើតឡើងយ៉ាងសាមញ្ញ៖ ភាគហ៊ុន និងមូលបត្របំណុលត្រូវបានបញ្ចូលក្នុងបរិមាណស្មើគ្នា។ លក្ខណៈពិសេស – ប្រភេទនៃមូលបត្រនីមួយៗត្រូវតែបែងចែកជាភាសារុស្សី និងបរទេសផងដែរក្នុងចំនួន 50/50 ។ លើសពីនេះ អ្នកអាចធានាការវិនិយោគបាន ប្រសិនបើអ្នកទិញមូលបត្រដែលខុសគ្នាក្នុងលក្ខខណ្ឌនៃហានិភ័យ និងការត្រឡប់មកវិញ។
ផលប័ត្រវិនិយោគចម្រុះ [/ caption] ប្រសិនបើការបង្កើតគឺផ្អែកលើការវិនិយោគ នោះប្រភេទនៃផលប័ត្រនេះអាចមើលទៅដូចនេះ៖

សំណួរ​និង​ចម្លើយ

តើអ្វីជាផលប័ត្រវិនិយោគល្អបំផុត? នេះគឺជាប្រភេទនៃជម្រើសប្រធានបទដែលបំពេញតាមគោលដៅ គោលបំណង និងការរំពឹងទុក។ ជម្រើសយុទ្ធសាស្រ្តត្រូវបានជ្រើសរើសដោយផ្អែកលើស្ថានភាពសេដ្ឋកិច្ច សូចនាករកម្រិតហានិភ័យ និងអនុសាសន៍របស់ឈ្មួញកណ្តាល។ វាចាំបាច់ក្នុងការផ្តល់ចំណូលចិត្តដល់មូលបត្ររបស់ក្រុមហ៊ុន និងសហគ្រាសធំៗដែលអាចទប់ទល់នឹងការបង្ហាញអវិជ្ជមានភាគច្រើននៅក្នុងទីផ្សារ។
តើការវិនិយោគផ្ទាល់ និងផលប័ត្រគឺជាអ្វី?ក្នុងករណីដំបូងវាជាទម្លាប់ក្នុងការនិយាយអំពីការវិនិយោគដែលចាប់ផ្តើមធ្វើការភ្លាមៗ។ ការវិនិយោគលើផលប័ត្រគឺពិបាកជាង ព្រោះវាត្រូវបានរចនាឡើងសម្រាប់ឥទ្ធិពលរយៈពេលវែង។ ក្នុងករណីភាគច្រើន ការវិនិយោគផលប័ត្រខុសគ្នាពីការវិនិយោគផលប័ត្រដោយផ្ទាល់នៅក្នុងលក្ខខណ្ឌនៃបរិមាណ។ ឧបករណ៍វិនិយោគផលប័ត្រ៖ មូលបត្របំណុល (រួមទាំងមិនត្រឹមតែមូលបត្របំណុលប៉ុណ្ណោះទេ ថែមទាំងលិខិតសន្យា) ក៏ដូចជាភាគហ៊ុនផងដែរ។ ការវិនិយោគផលប័ត្រត្រូវបានគណនាក្នុងរយៈពេលខ្លីជាងការវិនិយោគផ្ទាល់។ វាគួរតែត្រូវបានចងចាំក្នុងចិត្តថាពួកគេមានសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលជាង។ ការវិនិយោគផលប័ត្រគឺសំដៅរកប្រាក់ចំណេញ ដែលត្រូវបានអនុវត្តដោយការទទួលការប្រាក់ ឬភាគលាភ។ វាក៏គួរតែត្រូវបានគេយកទៅក្នុងគណនីផងដែរថាវិនិយោគិនមិនកំណត់ជាភារកិច្ចចម្បងរបស់គាត់ក្នុងការគ្រប់គ្រងសហគ្រាសឬគម្រោងជាក់លាក់ដែលមូលនិធិផ្ទាល់ខ្លួនរបស់គាត់ត្រូវបានវិនិយោគ។ ផលប័ត្រវិនិយោគគឺជាវិធីទំនើបនៃការបង្កើនមូលនិធិដែលបានវិនិយោគ។ វិនិយោគិនដែលសម្រេចចិត្តបង្កើតជម្រើសដែលអាចរកប្រាក់ចំណេញបាន គួរតែសិក្សាពីស្ថានភាពសេដ្ឋកិច្ចមិនត្រឹមតែនៅក្នុងប្រទេសប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែក៏មាននៅក្នុងពិភពលោកផងដែរ។ គាត់នឹងត្រូវធ្វើការងារហ្មត់ចត់ និងមានសមត្ថកិច្ចជាមួយផ្នែកទីផ្សារផ្សេងៗគ្នា។ លើសពីនេះ វា​នឹង​ទាមទារ​ឱ្យ​មានការ​គិតគូរ​ជា​យុទ្ធសាស្ត្រ​។ ចំពោះគោលបំណងនេះ ការជ្រើសរើសទ្រព្យសម្បត្តិយ៉ាងប្រុងប្រយ័ត្នត្រូវបានធ្វើឡើង ដែលមានជម្រើសជាច្រើន។ ពួកគេត្រូវតែបំពេញតាមកាលកំណត់ និងគោលដៅដែលបានកំណត់។ ប្រសិនបើដំណាក់កាលទាំងអស់ត្រូវបានអនុវត្តស្របតាមច្បាប់នោះផលប័ត្រវិនិយោគនឹងទទួលបានផលចំណេញ។ មិនមានហានិភ័យសម្រាប់អ្នកវិនិយោគក្នុងករណីនេះទេ។ ប្រសិនបើយើងមិនគិតពីសូចនាករជាក់ស្តែងនៃសេដ្ឋកិច្ចទេ ការខាតបង់អាចមានសារៈសំខាន់។ ឈ្មួញកណ្តាលអាចជួយអ្នកជ្រើសរើសជម្រើសដ៏ល្អបំផុត។ វាត្រូវបានផ្ដល់អនុសាសន៍ឱ្យទាក់ទងពួកគេមុនពេលទិញភាគហ៊ុន,