ค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมสำหรับธุรกรรมฟิวเจอร์ส

ก่อนที่คุณจะเริ่มซื้อขายฟิวเจอร์ส คุณต้องทำความคุ้นเคยกับความแตกต่างทั้งหมดของบทเรียนนี้ รวมถึง – เพื่อศึกษาค่าคอมมิชชั่นที่จะต้องชำระเมื่อทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เองและ HKO NCC (National Clearing Center)

ฟิวเจอร์สคืออะไร?

ค่าคอมมิชชั่นเกี่ยวกับฟิวเจอร์สในการแลกเปลี่ยนมอสโก

ค่าคอมมิชชั่นทั้งหมดเมื่อซื้อจะจ่ายโดยเทรดเดอร์ ยกเว้นการบริจาคเข้ากองทุนค้ำประกัน – ทุกฝ่ายจะบริจาคเงินให้กับมัน

สำหรับการอนุญาตให้ซื้อขาย

การบริจาคมีหลายประเภท ขึ้นอยู่กับประเภทของผู้เข้าร่วม:

• “O” – 5 ล้านรูเบิล (เข้าถึงตัวเลือกทั้งหมด: หุ้น เงิน และสินค้าโภคภัณฑ์);
• “F1” หรือ “F2” – 3 ล้านรูเบิล (เข้าถึงการเลือกหุ้น);
• “T1” หรือ “T2” – 1 ล้านรูเบิล (เข้าถึงการเลือกสินค้า);
• “D1” หรือ “D2” – 1 ล้านรูเบิล (เข้าถึงการเลือกทางการเงิน)

เข้ากองทุนค้ำประกัน

กองทุนตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้านี้จัดตั้งขึ้นโดยศูนย์หักบัญชีโดยมีค่าใช้จ่ายในการสมทบจากผู้เข้าร่วมทั้งหมดที่เข้ารับการหักบัญชี เงินค้ำประกันมีวัตถุประสงค์เพื่อครอบคลุมความเสี่ยงที่เกิดจากความล้มเหลวที่เป็นไปได้ของผู้เข้าร่วมในการปฏิบัติตามภาระผูกพันของตน

เงินสมทบที่น้อยที่สุดในกองทุนนี้ของสมาชิกสำนักหักบัญชีคือ 10 ล้านรูเบิล

สำหรับการสรุปสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

จำนวนค่าธรรมเนียมในกรณีนี้คำนวณดังนี้ FutFee = Round (Round (abs(FutPrice) * Round(W(f)/R(f);5) ;2) * BaseFutFee;2) โดยที่:

• FutFee — ค่าธรรมเนียมการซื้อขายล่วงหน้า (เป็นรูเบิล) เสมอ ≥ 0.01 รูเบิล;
• FutPrice — ราคาฟิวเจอร์ส;
• W(f) — ต้นทุนของขั้นตอนราคาขั้นต่ำของฟิวเจอร์สที่สรุป;
• R(f) คือขั้นตอนราคาขั้นต่ำของฟิวเจอร์สที่สรุป;
• Round – ฟังก์ชั่นที่ปัดเศษตัวเลขด้วยความแม่นยำที่กำหนด
• abs – ฟังก์ชันการคำนวณโมดูล (หมายเลขไม่ได้ลงนาม)
• BaseFutFee — จำนวนอัตราฐานสำหรับกลุ่มสัญญาที่มีอยู่ดังนี้: สกุลเงิน — 0.000885%; ดอกเบี้ย – 0.003163%; หุ้น — 0.003795%; ดัชนี – 0.001265%; สินค้าโภคภัณฑ์ – 0.002530%.

สำหรับการสรุปสัญญาบนพื้นฐานของมาร์จิ้น

ค่าธรรมเนียมมาร์จิ้นในอนาคตคำนวณดังนี้: OptFee = Round (min [(FutFee * K); Round(Premium * Round(W(o)/R(o);5) ;2) * BaseFutFee] ;2) โดยที่:

• OptFee — ค่าคอมมิชชั่นการแลกเปลี่ยน (ในรูเบิล) เสมอ ≥ 0.01 รูเบิล;
• FutFee และ Round – คล้ายกับค่าของย่อหน้าก่อนหน้า
• W(o) — ขนาดของขั้นราคาขั้นต่ำของฟิวเจอร์ส (ในรูเบิล);
• R(o) — ขั้นตอนราคาขั้นต่ำของฟิวเจอร์ส;
• K คือสัมประสิทธิ์เท่ากับ 2;
• พรีเมียม — ขนาดของออปชั่นพรีเมียม (ในหน่วยการวัดที่ระบุในคำสั่งซื้อสำหรับราคาฟิวเจอร์ส)
• BaseOptFee – มูลค่าของอัตราฐานของการแลกเปลี่ยนคือ 0.06325 (การแลกเปลี่ยน) อัตราการหักบัญชีฐานคือ 0.04675

สำหรับการเทรดแบบ Scalping

ค่าคอมมิชชั่นสำหรับการเทรดแบบ scalping บนฟิวเจอร์สคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

• ค่าธรรมเนียม = (OptFee(1) + OptFee(2)) * K → ถ้า OptFee(1) = OptFee(2);
• ค่าธรรมเนียม = 2 * OptFee(1) * K + (OptFee(2) – OptFee(1)) → ถ้า OptFee(1)< OptFee(2);
• ค่าธรรมเนียม = 2 * OptFee(2) * K + (OptFee(1) – OptFee(2)) → ถ้า OptFee(1) > OptFee(2)

ที่ไหน:

• OptFee(1) — จำนวนค่าธรรมเนียมทั้งหมดสำหรับธุรกรรมที่นำไปสู่การเปิดฟิวเจอร์ส
• OptFee(2) — จำนวนเงินทั้งหมดที่ทำให้ปิดฟิวเจอร์ส;
• K เป็นสัมประสิทธิ์ เท่ากับ 0.5 เสมอ

สำนักหักบัญชี

ถูกกำหนดเป็นรูเบิลรัสเซียเป็นรายบุคคลสำหรับธุรกรรมแลกเปลี่ยนของตลาดอนุพันธ์แต่ละครั้ง ทุกอย่างเกี่ยวกับการหักล้างค่าคอมมิชชั่นสามารถพบได้
ในเอกสารที่จัดทำโดย Moscow Exchange

สำหรับการทำธุรกรรม

ค่าธรรมเนียมแบ่งออกเป็น 3 ประเภท สำหรับการทำธุรกรรม:

• ไม่มีประสิทธิภาพ ใช้หากมีการทำธุรกรรมจำนวนมาก แต่มีการทำธุรกรรมเพียงเล็กน้อย สูตรการคำนวณ: TranFee = 0.1 สูงสุด (K – (f * l) ;0) โดยที่:
  • k – คะแนนสำหรับการทำธุรกรรม (นำมาจากตารางด้านล่าง);
  • f – ค่าธรรมเนียมที่ชำระตามความเป็นจริงของการทำธุรกรรม
  • l — คะแนนสำหรับข้อตกลง (นำมาจากตารางด้านล่าง)
• การควบคุมน้ำท่วมผิดพลาด ใช้หากมีธุรกรรมดังกล่าวจำนวนมากที่มีรหัสข้อผิดพลาด 9999 ค่าคอมมิชชันน้อยกว่า 1,000 รูเบิลต่อเซสชันการซื้อขายจะไม่ถูกเรียกเก็บ ค่าธรรมเนียมสูงสุดสำหรับหนึ่งเซสชันคือ 45,000 รูเบิล สูตรพื้นฐานสำหรับการคำนวณ: Sbor (l) = min (สูงสุด (x, x2 / 50), 250) * 3
• ดำเนินการผิดพลาด แต่แตกต่างจากการควบคุมน้ำท่วม ใช้หากมีธุรกรรมดังกล่าวจำนวนมากที่มีรหัสข้อผิดพลาด 31, 332, 333, 4103, 3, 14, 50 และ 0 สูตรการคำนวณ: TranFee2 = min (Cap(max);max (2 * Σх(i);Σх) (ผม)2)). มีค่าธรรมเนียมหาก TranFee2 > Cap(นาที) คำอธิบายของค่า:
  • TranFee2 — จำนวนค่าคอมมิชชั่นสำหรับธุรกรรมที่ผิดพลาด (ในรูเบิลรวมภาษีมูลค่าเพิ่ม);
  • Cap(สูงสุด) เท่ากับ 30,000 — ขีดจำกัดค่าคอมมิชชันสูงสุดสำหรับธุรกรรมที่ผิดพลาด (เป็นรูเบิล);
  • Cap(min) เท่ากับ 1,000 — ขีดจำกัดของค่าคอมมิชชั่นขั้นต่ำสำหรับธุรกรรมที่ผิดพลาด (ใน rubles);
  • х(i) คือค่าที่คำนวณแยกกันเสมอจากผลรวมของคะแนนทั้งหมดสำหรับวินาทีที่ i และขีดจำกัดการเข้าสู่ระบบ

ตารางคะแนนสำหรับธุรกรรมและธุรกรรมฟิวเจอร์ส:

ข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนเงินค่าธรรมเนียมสามารถพบได้ในรายงานการหักบัญชี

สูตรทั้งหมดจัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการทำความคุ้นเคยและความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับธรรมชาติของค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียม เป็นการดีกว่าที่จะไม่คำนวณอะไรด้วยตัวเอง

สำหรับสเปรดปฏิทิน

ค่าธรรมเนียมสำหรับการซื้อขายตามคำสั่งที่ไม่ใช่ที่อยู่คำนวณโดยสูตร: ค่าธรรมเนียม (CS) = FutFee(CS) * (1 – K) โดยที่:

• FutFee(CS) — ค่าคอมมิชชั่นสำหรับการดำเนินการฟิวเจอร์ส เรียกเก็บเป็นรูเบิลตามคำสั่งที่ไม่ได้รับคำสั่ง
• ค่าธรรมเนียม (CS) — จำนวนค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บในรูเบิลตามคำสั่งที่ไม่มีที่อยู่ต่อหนึ่งวันซื้อขาย
• K คือสัมประสิทธิ์การเดิมพันซึ่งเท่ากับ 0.2

ค่าธรรมเนียมสำหรับการซื้อขายตามคำสั่งเป้าหมายคำนวณโดยสูตร: ค่าธรรมเนียม (CS) = ΣFutFee(CS) โดยที่คำจำกัดความของค่าจะคล้ายกับค่าก่อนหน้า

วันหมดอายุของฟิวเจอร์สคือวันที่เท่าไร?

หากคุณต้องการถือตำแหน่งเป็นเวลานานหลังจากการชำระบัญชีฟิวเจอร์สเดือนมิถุนายนครั้งสุดท้าย (หรือหลังจากปิดตำแหน่งไม่นานก่อนวันหมดอายุ) คุณจะต้องซื้อฟิวเจอร์สถัดไปในเดือนกันยายน (การดำเนินการนี้เรียกว่า กลิ้ง) เมื่อคุณซื้อซ้ำ (หลังจากวันหมดอายุ) คุณจะต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นอีกครั้งให้กับการแลกเปลี่ยนและนายหน้า

เหตุผลในการดำรงตำแหน่ง เช่น อาจเป็นความเชื่อมั่นในการเติบโตของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

อันตรายจากตลาดอนุพันธ์

สำหรับผู้ค้ามือใหม่และนักลงทุน ตลาดนี้เต็มไปด้วยอันตรายที่เป็นลางไม่ดี ในตลาดนี้ หลายอย่างสามารถเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็วและไม่คาดคิด การลดลงของพอร์ตรายวันสามารถมีจำนวนถึงสิบเปอร์เซ็นต์ นอกจากการชำระพอร์ตการลงทุนของคุณแล้ว คุณยังสามารถรับภาระหนี้จากนายหน้าได้อีกด้วย ในสถานการณ์วิกฤติ การล่มสลายของเครื่องมืออย่างใดอย่างหนึ่งอาจถึง 20-60% ภายในไม่กี่ชั่วโมง ซึ่งคล้ายกับการซื้อขายด้วยเลเวอเรจ 1×20 หรือสูงกว่า

จำเป็นต้องเข้าใจความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและไม่ต้องนำเงินที่มีอยู่ทั้งหมดไปยังตลาดอนุพันธ์

ค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมทั้งหมดที่ต้องจ่ายให้กับตลาดหลักทรัพย์มอสโกและ HKO NCC (ศูนย์หักบัญชีแห่งชาติ) มีกฎเกณฑ์และสูตรการคำนวณของตนเอง คำบางคำเป็นค่าคงที่ ในขณะที่คำอื่นๆ เป็นคำเฉพาะ