ഫ്യൂച്ചർ ഇടപാടുകളുടെ കമ്മീഷനുകളും ഫീസും

നിങ്ങൾ ഫ്യൂച്ചറുകൾ ട്രേഡിംഗ് ആരംഭിക്കുന്നതിന് മുമ്പ്, ഈ പാഠത്തിന്റെ എല്ലാ സൂക്ഷ്മതകളും നിങ്ങൾ സ്വയം പരിചയപ്പെടേണ്ടതുണ്ട്. ഉൾപ്പെടെ – എക്സ്ചേഞ്ചിലും HKO NCCയിലും (നാഷണൽ ക്ലിയറിംഗ് സെന്റർ) ട്രേഡ് ചെയ്യുമ്പോൾ നൽകേണ്ട കമ്മീഷനുകൾ പഠിക്കാൻ.

ഭാവികൾ എന്തൊക്കെയാണ്?

മോസ്കോ എക്സ്ചേഞ്ചിലെ ഫ്യൂച്ചറുകളെക്കുറിച്ചുള്ള കമ്മീഷനുകൾ

വാങ്ങുമ്പോഴുള്ള എല്ലാ കമ്മീഷനുകളും വ്യാപാരിയാണ് നൽകുന്നത്, ഗ്യാരണ്ടി ഫണ്ടിലേക്കുള്ള സംഭാവന ഒഴികെ – എല്ലാ കക്ഷികളും ഇതിലേക്ക് ഫണ്ട് സംഭാവന ചെയ്യുന്നു.

കച്ചവടത്തിന് അനുമതി നൽകിയതിന്

പങ്കാളിയുടെ വിഭാഗത്തെ ആശ്രയിച്ച് നിരവധി തരത്തിലുള്ള സംഭാവനകളുണ്ട്:

• “O” – 5 ദശലക്ഷം റൂബിൾസ് (എല്ലാ തിരഞ്ഞെടുപ്പുകളിലേക്കും പ്രവേശനം: സ്റ്റോക്ക്, പണം, ചരക്ക്);
• “F1” അല്ലെങ്കിൽ “F2” – 3 ദശലക്ഷം റൂബിൾസ് (സ്റ്റോക്ക് സെലക്ഷനിലേക്കുള്ള ആക്സസ്);
• “T1” അല്ലെങ്കിൽ “T2” – 1 ദശലക്ഷം റൂബിൾസ് (ചരക്ക് തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതിനുള്ള ആക്സസ്);
• “D1” അല്ലെങ്കിൽ “D2” – 1 ദശലക്ഷം റൂബിൾസ് (പണ സെലക്ഷനിലേക്കുള്ള പ്രവേശനം).

ഗ്യാരണ്ടി ഫണ്ടിലേക്ക്

ഈ ഡെറിവേറ്റീവ് മാർക്കറ്റ് ഫണ്ട് ക്ലിയറിംഗ് സെന്റർ രൂപീകരിക്കുന്നത്, ക്ലിയറിംഗിൽ സമ്മതിച്ച എല്ലാ പങ്കാളികളിൽ നിന്നുമുള്ള സംഭാവനകളുടെ ചെലവിൽ. പങ്കെടുക്കുന്നവർ അവരുടെ ബാധ്യതകൾ നിറവേറ്റുന്നതിൽ പരാജയപ്പെടുമ്പോൾ ഉണ്ടാകുന്ന അപകടസാധ്യതകൾ കവർ ചെയ്യുന്നതിനാണ് ഗ്യാരന്റി ഫണ്ടുകൾ ഉദ്ദേശിക്കുന്നത്.

ക്ലിയറിംഗ് അംഗങ്ങളുടെ ഈ ഫണ്ടിലേക്കുള്ള ഏറ്റവും ചെറിയ സംഭാവന 10 ദശലക്ഷം റുബിളാണ്.

ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് കരാറുകളുടെ സമാപനത്തിനായി

ഈ കേസിലെ ഫീസ് തുക ഇനിപ്പറയുന്ന രീതിയിൽ കണക്കാക്കുന്നു: FutFee = റൗണ്ട് (റൗണ്ട് (abs(FutPrice) * റൗണ്ട്(W(f)/R(f);5) ;2) * BaseFutFee;2), എവിടെ:

• FutFee – ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് ട്രേഡിംഗ് ഫീസ് (റൂബിൾസിൽ), എപ്പോഴും ≥ 0.01 റൂബിൾസ്;
• FutPrice – ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് വില;
• W(f) – സമാപിച്ച ഫ്യൂച്ചറുകളുടെ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ വില ഘട്ടത്തിന്റെ വില;
• R(f) എന്നത് അവസാനിച്ച ഫ്യൂച്ചറുകളുടെ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ വിലയുടെ ഘട്ടമാണ്;
• റൗണ്ട് – ഒരു നിശ്ചിത കൃത്യതയോടെ ഒരു സംഖ്യയെ റൗണ്ട് ചെയ്യുന്ന ഒരു ഫംഗ്ഷൻ;
• abs – മൊഡ്യൂൾ കണക്കുകൂട്ടൽ പ്രവർത്തനം (ഒപ്പ് ചെയ്യാത്ത നമ്പർ).
• BaseFutFee – ഇനിപ്പറയുന്ന രീതിയിൽ നിലനിൽക്കുന്ന കരാറുകളുടെ ഗ്രൂപ്പുകളുടെ അടിസ്ഥാന നിരക്കിന്റെ തുക: കറൻസി – 0.000885%; പലിശ – 0.003163%; സ്റ്റോക്ക് – 0.003795%; സൂചിക – 0.001265%; ചരക്ക് – 0.002530%.

മാർജിൻ അടിസ്ഥാനത്തിൽ കരാറുകളുടെ സമാപനത്തിനായി

ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് മാർജിൻ ചെയ്ത ഫീസ് ഇനിപ്പറയുന്ന രീതിയിൽ കണക്കാക്കുന്നു: OptFee = റൗണ്ട് (മിനിറ്റ് [(FutFee * K); റൗണ്ട്(പ്രീമിയം * റൗണ്ട്(W(o)/R(o);5) ;2) * BaseFutFee] ;2), എവിടെ:

• OptFee – എക്സ്ചേഞ്ച് കമ്മീഷൻ (റൂബിൾസിൽ), എപ്പോഴും ≥ 0.01 റൂബിൾസ്;
• FutFee ഉം റൗണ്ടും – മുമ്പത്തെ ഖണ്ഡികയുടെ മൂല്യങ്ങൾക്ക് സമാനമാണ്;
• W(o) – ഫ്യൂച്ചറുകളുടെ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ വില സ്റ്റെപ്പിന്റെ വലിപ്പം (റൂബിളിൽ);
• R(o) – ഫ്യൂച്ചറുകളുടെ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ വില ഘട്ടം;
• K എന്നത് 2 ന് തുല്യമായ ഒരു ഗുണകമാണ്;
• പ്രീമിയം – പ്രീമിയം ഓപ്ഷന്റെ വലുപ്പം (ഫ്യൂച്ചർ വിലയുടെ ക്രമത്തിൽ വ്യക്തമാക്കിയ അളവെടുപ്പ് യൂണിറ്റുകളിൽ);
• BaseOptFee – എക്സ്ചേഞ്ചിന്റെ അടിസ്ഥാന നിരക്കിന്റെ മൂല്യം 0.06325 (എക്സ്ചേഞ്ച്), അടിസ്ഥാന ക്ലിയറിംഗ് നിരക്ക് 0.04675 ആണ്.

സ്കാൽപ്പിംഗ് ട്രേഡുകൾക്ക്

ഫ്യൂച്ചറുകളിലെ സ്കാൽപ്പിംഗ് ട്രേഡുകൾക്കുള്ള കമ്മീഷൻ ഇനിപ്പറയുന്ന ഫോർമുലകൾ ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു:

• ഫീസ് = (OptFee(1) + OptFee(2)) * K → OptFee(1) = OptFee(2);
• ഫീസ് = 2 * OptFee(1) * K + (OptFee(2) – OptFee(1)) → OptFee(1)< OptFee(2);
• ഫീസ് = 2 * OptFee(2) * K + (OptFee(1) – OptFee(2)) → OptFee(1) > OptFee(2).

എവിടെ:

• OptFee(1) – ഫ്യൂച്ചറുകൾ തുറക്കുന്നതിലേക്ക് നയിക്കുന്ന ഇടപാടുകൾക്കുള്ള മൊത്തം ഫീസ്;
• OptFee(2) – ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് ക്ലോസിംഗിൽ കലാശിക്കുന്ന ആകെ തുക;
• കെ ഒരു ഗുണകമാണ്, എല്ലായ്പ്പോഴും 0.5 ന് തുല്യമാണ്.

ക്ലിയറിംഗ്

ഡെറിവേറ്റീവ് മാർക്കറ്റിന്റെ ഓരോ എക്സ്ചേഞ്ച് ഇടപാടിനും വ്യക്തിഗതമായി റഷ്യൻ റൂബിളിൽ ഇത് നിർണ്ണയിക്കപ്പെടുന്നു. ക്ലിയറിംഗ് കമ്മീഷനുകളെക്കുറിച്ചുള്ള എല്ലാം
മോസ്കോ എക്സ്ചേഞ്ച് നൽകിയ
രേഖയിൽ കാണാം.

ഇടപാടുകൾക്കായി

ഇടപാടുകൾക്കായി ഫീസ് 3 തരങ്ങളായി തിരിച്ചിരിക്കുന്നു:

• കാര്യക്ഷമതയില്ല. നിരവധി ഇടപാടുകൾ നടത്തിയാൽ അവ ഉപയോഗിക്കും, എന്നാൽ കുറച്ച് ഇടപാടുകൾ മാത്രമേ നടത്താറുള്ളൂ. കണക്കുകൂട്ടൽ ഫോർമുല: TranFee = 0.1 max (K – (f * l) ;0), എവിടെ:
  • k – ഇടപാടിനുള്ള സ്കോർ (ചുവടെയുള്ള പട്ടികയിൽ നിന്ന് എടുത്തത്);
  • f – ഇടപാടിന്റെ വസ്തുതയ്ക്കായി അടച്ച ഫീസ്;
  • l – ഇടപാടിനുള്ള സ്കോർ (ചുവടെയുള്ള പട്ടികയിൽ നിന്ന് എടുത്തത്).
• തെറ്റായ വെള്ളപ്പൊക്ക നിയന്ത്രണം. പിശക് കോഡ് 9999 ഉള്ള അത്തരം നിരവധി ഇടപാടുകൾ ഉണ്ടെങ്കിൽ അവ ഉപയോഗിക്കുന്നു. ട്രേഡിംഗ് സെഷനിൽ 1 ആയിരം റുബിളിൽ കുറവ് കമ്മീഷൻ ഈടാക്കില്ല. ഒരു സെഷന്റെ പരമാവധി ഫീസ് 45 ആയിരം റുബിളാണ്. കണക്കാക്കുന്നതിനുള്ള അടിസ്ഥാന ഫോർമുല: Sbor (l) = മിനിറ്റ് (പരമാവധി (x, x2 / 50), 250) * 3.
• തെറ്റായി നടപ്പിലാക്കിയെങ്കിലും വെള്ളപ്പൊക്ക നിയന്ത്രണത്തിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമാണ്. 31, 332, 333, 4103, 3, 14, 50, 0 എന്നീ പിശക് കോഡുകൾ ഉള്ള അത്തരം നിരവധി ഇടപാടുകൾ ഉണ്ടെങ്കിൽ ഇത് ഉപയോഗിക്കുന്നു. കണക്കുകൂട്ടൽ ഫോർമുല: TranFee2 = മിനിറ്റ് (Cap(max);max (2 * Σх(i);Σх (i)2)). TranFee2 > Cap(min) ആണെങ്കിൽ ഫീസ് എടുക്കും. മൂല്യങ്ങളുടെ വിശദീകരണം:
  • TranFee2 – തെറ്റായ ഇടപാടുകൾക്കുള്ള കമ്മീഷൻ തുക (വാറ്റ് ഉൾപ്പെടെയുള്ള റൂബിളുകളിൽ);
  • ക്യാപ് (പരമാവധി), 30,000 ന് തുല്യമാണ് – തെറ്റായ ഇടപാടുകൾക്കുള്ള പരമാവധി കമ്മീഷൻ പരിധി (റൂബിളിൽ);
  • 1,000 ന് തുല്യമായ ക്യാപ് (മിനിറ്റ്) – തെറ്റായ ഇടപാടുകൾക്കുള്ള ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ കമ്മീഷന്റെ പരിമിതി (റൂബിളിൽ);
  • х(i) എന്നത് i-th സെക്കൻഡിലെയും ലോഗിൻ പരിധിയിലെയും എല്ലാ പോയിന്റുകളുടെയും ആകെത്തുകയിൽ നിന്ന് എല്ലായ്പ്പോഴും വ്യക്തിഗതമായി കണക്കാക്കുന്ന ഒരു മൂല്യമാണ്.

ഇടപാടുകൾക്കും ഭാവി ഇടപാടുകൾക്കുമുള്ള സ്കോറിംഗ് പട്ടിക:

ഫീസ് തുകയെക്കുറിച്ചുള്ള വിവരങ്ങൾ ക്ലിയറിംഗ് റിപ്പോർട്ടുകളിൽ കാണാം

എല്ലാ സൂത്രവാക്യങ്ങളും പരിചയപ്പെടുത്തുന്നതിനും കമ്മീഷനുകളുടെയും ഫീസിന്റെയും സ്വഭാവത്തെക്കുറിച്ച് ആഴത്തിൽ മനസ്സിലാക്കുന്നതിനും വേണ്ടിയാണ് നൽകിയിരിക്കുന്നത്, സ്വയം ഒന്നും കണക്കാക്കാതിരിക്കുന്നതാണ് നല്ലത്.

കലണ്ടർ സ്പ്രെഡുകൾക്കായി

വിലാസം അല്ലാത്ത ഓർഡറുകൾ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള ട്രേഡുകളുടെ ഫീസ് ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു: ഫീസ്(CS) = FutFee(CS) * (1 – K), എവിടെ:

• FutFee (CS) – ഫ്യൂച്ചർ പ്രവർത്തനങ്ങൾക്കുള്ള കമ്മീഷൻ, വിലാസമില്ലാത്ത ഓർഡറുകളുടെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ റൂബിളിൽ ഈടാക്കുന്നു;
• ഫീസ് (സിഎസ്) – ഒരു ട്രേഡിങ്ങ് ദിവസത്തിൽ വിലാസമില്ലാത്ത ഓർഡറുകളുടെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ റൂബിളിൽ ഈടാക്കുന്ന ഫീസിന്റെ തുക;
• കെ എന്നത് വാതുവെപ്പ് ഗുണകമാണ്, ഇത് 0.2 ന് തുല്യമാണ്.

ടാർഗെറ്റുചെയ്‌ത ഓർഡറുകൾ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള ട്രേഡുകൾക്കുള്ള ഫീസ് ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് കണക്കാക്കുന്നു: ഫീസ് (CS) = ΣFutFee (CS), ഇവിടെ മൂല്യങ്ങളുടെ നിർവചനങ്ങൾ മുമ്പത്തേതിന് സമാനമാണ്.

ഫ്യൂച്ചറുകളുടെ കാലഹരണ തീയതി എന്താണ്?

നിങ്ങൾക്ക് ദീർഘകാലത്തേക്ക് ഒരു സ്ഥാനം നിലനിർത്തണമെങ്കിൽ, ജൂൺ ഫ്യൂച്ചറിന്റെ അന്തിമ ലിക്വിഡേഷനുശേഷം (അല്ലെങ്കിൽ കാലഹരണപ്പെടൽ തീയതിക്ക് തൊട്ടുമുമ്പ് സ്ഥാനം അടച്ചതിന് ശേഷം), നിങ്ങൾ അടുത്ത, ഇതിനകം സെപ്തംബർ, ഫ്യൂച്ചറുകൾ വാങ്ങേണ്ടതുണ്ട് (ഈ പ്രവർത്തനത്തെ വിളിക്കുന്നു ഉരുളുന്നു). നിങ്ങൾ വീണ്ടും വാങ്ങുമ്പോൾ (കാലഹരണപ്പെടൽ തീയതിക്ക് ശേഷം), നിങ്ങൾ എക്സ്ചേഞ്ചിനും ബ്രോക്കർക്കും വീണ്ടും കമ്മീഷൻ നൽകേണ്ടതുണ്ട്.

ഒരു സ്ഥാനം വഹിക്കുന്നതിനുള്ള കാരണം, ഉദാഹരണത്തിന്, യുഎസ് ഡോളറിന്റെ വളർച്ചയിൽ ആത്മവിശ്വാസമായിരിക്കാം.

ഡെറിവേറ്റീവ് മാർക്കറ്റിന്റെ അപകടം

തുടക്കക്കാരായ വ്യാപാരികൾക്കും നിക്ഷേപകർക്കും, ഈ വിപണി അശുഭകരമായ അപകടങ്ങൾ നിറഞ്ഞതാണ്. ഈ വിപണിയിൽ, പലതും വേഗത്തിലും അപ്രതീക്ഷിതമായും സംഭവിക്കാം. പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിലെ പ്രതിദിന ഇടിവ് പതിനായിരക്കണക്കിന് ശതമാനമാണ്. നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ ലിക്വിഡേറ്റ് ചെയ്യുന്നതിനു പുറമേ, നിങ്ങൾക്ക് ഒരു ബ്രോക്കറിൽ നിന്ന് കടം വാങ്ങാനും കഴിയും. ഒരു നിർണായക സാഹചര്യത്തിൽ, ഒന്നോ അല്ലെങ്കിൽ മറ്റൊരു ഉപകരണത്തിന്റെ വീഴ്ച ഏതാനും മണിക്കൂറുകൾക്കുള്ളിൽ 20-60% വരെ എത്താം. ഇത് 1×20 അല്ലെങ്കിൽ ഉയർന്ന ലിവറേജുള്ള ട്രേഡിംഗിന് സമാനമാണ്.

സാധ്യമായ അപകടസാധ്യതകൾ മനസ്സിലാക്കേണ്ടത് ആവശ്യമാണ്, ലഭ്യമായ എല്ലാ ഫണ്ടുകളും ഡെറിവേറ്റീവ് മാർക്കറ്റിലേക്ക് നയിക്കരുത്.

മോസ്കോ എക്സ്ചേഞ്ച്, എച്ച്കെഒ എൻസിസി (നാഷണൽ ക്ലിയറിംഗ് സെന്റർ) എന്നിവയ്ക്ക് നൽകേണ്ട എല്ലാ കമ്മീഷനുകളും ഫീസും അവരുടേതായ നിയമങ്ങളും കണക്കുകൂട്ടൽ സൂത്രവാക്യങ്ങളും ഉണ്ട്. ചില നിബന്ധനകൾ സ്ഥിരമാണ്, മറ്റുള്ളവ വ്യക്തിഗതമാണ്.