Komisionoj kaj kotizoj pri estontaj transakcioj

Antaŭ ol vi komencas komerci estontecojn, vi devas konatiĝi kun ĉiuj nuancoj de ĉi tiu leciono. Inkluzive – por studi la komisionojn, kiuj devos esti pagitaj dum komercado sur la interŝanĝo mem kaj la HKO NCC (Nacia Clearing Center).

Kio estas estontecoj?

Komisionoj pri estontecoj ĉe la Moskva Interŝanĝo

Ĉiuj komisionoj ĉe la aĉeto estas pagataj de la komercisto, escepte de la kontribuo al la Garantia Fonduso – ĉiuj partioj kontribuas al ĝi monon.

Por doni permeson komerci

Estas pluraj specoj de kontribuoj, depende de la kategorio de la Partoprenanto:

• “O” – 5 milionoj da rubloj (aliro al ĉiuj elektoj: provizo, mono kaj varo);
• “F1” aŭ “F2” – 3 milionoj da rubloj (aliro al akcia elekto);
• “T1” aŭ “T2” – 1 miliono da rubloj (aliro al elekto de varoj);
• “D1” aŭ “D2” – 1 miliono da rubloj (aliro al mona elekto).

Al la Garantia Fonduso

Ĉi tiu derivaĵmerkata fonduso estas formita de la Clearing Center koste de kontribuoj de ĉiuj Partoprenantoj akceptitaj al malplenigo. Garantiaj fondusoj celas kovri la riskojn de la ebla malsukceso de la partoprenantoj plenumi siajn devojn.

La plej malgranda kontribuo al ĉi tiu fonduso de la Klaraj Membroj estas 10 milionoj da rubloj.

Por la konkludo de estontaj kontraktoj

La kvanto de kotizoj en ĉi tiu kazo estas kalkulita jene: FutFee = Ronda (Round (abs(FutPrice) * Round(W(f)/R(f);5) ;2) * BaseFutFee;2), kie:

• FutFee – estontaj komercaj kotizoj (en rubloj), ĉiam ≥ 0,01 rubloj;
• FutPrice — estonta prezo;
• W(f) — la kosto de la minimuma prezpaŝo de la finitaj estontecoj;
• R(f) estas la minimuma prezpaŝo de la finitaj estontecoj;
• Round – funkcio kiu rondigas nombron kun donita precizeco;
• abs – modula kalkulfunkcio (sensigna nombro).
• BaseFutFee — la kvanto de la baza kurzo por la Grupoj de kontraktoj, kiuj ekzistas jene: valuto — 0,000885%; intereso – 0,003163%; stoko – 0,003795%; indekso – 0,001265%; varo – 0,002530%.

Por la konkludo de kontraktoj surbaze de marĝeno

Futuraj marĝenitaj kotizoj estas kalkulitaj jene: OptFee = Ronda (min [(FutFee * K); Ronda (Premium * Round(W(o)/R(o);5) ;2) * BaseFutFee] ;2), kie:

• OptFee — interŝanĝa komisiono (en rubloj), ĉiam ≥ 0,01 rubloj;
• FutFee kaj Round – similaj al la valoroj de la antaŭa alineo;
• W(o) — la grandeco de la minimuma prezo paŝo de la estontecoj (en rubloj);
• R(o) — la minimuma prezpaŝo de la estontecoj;
• K estas koeficiento egala al 2;
• Premium – la grandeco de la opciopremio (en mezurunuoj specifitaj en la ordo por la estonta prezo);
• BaseOptFee – la valoro de la baza kurzo de la interŝanĝo estas 0,06325 (interŝanĝo), la baza puriga kurzo estas 0,04675.

Por skalpaj komercoj

Komisiono por skalpaj komercoj pri estontecoj estas kalkulita per la sekvaj formuloj:

• Kotizo = (OptKotizo (1) + OptKotizo (2)) * K → se OptKotizo (1) = OptKotizo (2);
• Kotizo = 2 * OptFee (1) * K + (OptFee (2) – OptFee (1)) → se OptFee (1)< OptFee (2);
• Kotizo = 2 * OptFee(2) * K + (OptFee(1) – OptFee(2)) → se OptFee(1) > OptFee(2).

Kie:

• OptFee(1) — la totala kvanto de kotizoj por transakcioj kiuj kondukas al la malfermo de estontecoj;
• OptFee(2) — totala kvanto rezultanta en estontaj fermoj;
• K estas koeficiento, ĉiam egala al 0,5.

malbari

Ĝi estas determinita en rusaj rubloj individue por ĉiu interŝanĝa transakcio de la derivaĵmerkato. Ĉio pri purigado de komisionoj troveblas
en la dokumento provizita de la Moskva Interŝanĝo.

Por transakcioj

Kotizoj estas dividitaj en 3 tipojn, por transakcioj:

• Malefika. Ili estas uzataj se multaj transakcioj estas faritaj, sed malmultaj transakcioj estas faritaj. Kalkula formulo: TranFee = 0,1 max (K – (f * l) ;0), kie:
  • k – poentaro por la transakcio (prenita de la suba tabelo);
  • f – la kotizo pagita por la fakto de la transakcio;
  • l — poentaro por la interkonsento (prenita el la suba tabelo).
• Erara Inundo Kontrolo. Ili estas uzataj se ekzistas multaj tiaj transakcioj kun erara kodo 9999. Komisiono malpli ol 1 mil rubloj per komerca sesio ne estas ŝargita. La maksimuma kotizo por unu sesio estas 45 mil rubloj. La baza formulo por kalkuli: Sbor (l) = min (max (x, x2 / 50), 250) * 3.
• Erare efektivigita sed diferenca de Flood Control. Ĝi estas uzata se ekzistas multaj tiaj transakcioj kun erarkodoj 31, 332, 333, 4103, 3, 14, 50 kaj 0. Kalkula formulo: TranFee2 = min (Cap(max);max (2 * Σх(i);Σх (i)2)). La kotizo estas prenita se TranFee2 > Cap(min). Klarigo de valoroj:
  • TranFee2 – kvanto de komisiono por eraraj transakcioj (en rubloj inkluzive de AVI);
  • Cap(max), egala al 30,000 — maksimuma komisionlimo por eraraj transakcioj (en rubloj);
  • Cap(min) egala al 1,000 — limigo de la minimuma komisiono por eraraj transakcioj (en rubloj);
  • х(i) estas valoro kiu estas ĉiam kalkulita individue de la sumo de ĉiuj punktoj por la i-a sekundo kaj la ensalutlimo.

Poenttabulo por transakcioj kaj estontaj transakcioj:

Informoj pri la kvanto de la kotizo troveblas en la purigaj raportoj

Ĉiuj formuloj estas donitaj por konatiĝo kaj pli profunda kompreno de la naturo de komisionoj kaj kotizoj, estas pli bone ne kalkuli ion vi mem.

Por Kalendaraj Disvastaĵoj

La kotizo por komercoj bazitaj sur ne-adresaj mendoj estas kalkulita per la formulo: Kotizo (CS) = FutFee (CS) * (1 – K), kie:

• FutFee (CS) – komisiono por estontaj operacioj, ŝargita en rubloj surbaze de neadresitaj mendoj;
• Fee(CS) – kvanto de la kotizo ŝargita en rubloj surbaze de neadresitaj ordoj por unu komerca tago;
• K estas la veta koeficiento, kiu estas egala al 0,2.

La kotizo por komercoj bazitaj sur celitaj ordoj estas kalkulita per la formulo: Kotizo (CS) = ΣFutFee (CS), kie la difinoj de la valoroj estas similaj al la antaŭaj.

Kio estas la limdato por estontecoj?

Se vi volas teni pozicion dum longa tempo, post la fina likvido de la junia futuraĵo (aŭ post fermo de la pozicio baldaŭ antaŭ la limdato), vi devos aĉeti la venontajn, jam septembron, futuraĵojn (ĉi tiu operacio nomiĝas ruliĝanta). Kiam vi reaĉetas (post la limdato), vi devos pagi la komisionon denove al la interŝanĝo kaj makleristo.

La kialo por teni pozicion, ekzemple, povas esti konfido en la kresko de la usona dolaro.

La danĝero de la derivaĵmerkato

Por komencaj komercistoj kaj investantoj, ĉi tiu merkato estas plena de malbonaŭguraj danĝeroj. En ĉi tiu merkato, multe povas okazi rapide kaj neatendite. La ĉiutaga guto en la biletujo povas sumiĝi al dekoj da procentoj. Krom likvidi vian biletujon, vi ankaŭ povas akiri ŝuldon de makleristo. En kritika situacio, la falo de unu aŭ alia instrumento povas atingi 20-60% ene de kelkaj horoj. Ĉi tio similas al komercado kun levilforto de 1×20 aŭ pli alta.

Necesas kompreni la eblajn riskojn kaj ne direkti ĉiujn disponeblajn financojn al la merkato de derivaĵoj.

Ĉiuj komisionoj kaj kotizoj, kiuj devas esti pagitaj al la Moskva Interŝanĝo kaj HKO NCC (Nacia Klariga Centro) havas siajn proprajn regulojn kaj kalkulformulojn. Iuj terminoj estas konstantaj, dum aliaj estas individuaj.