Комиссияҳо ва пардохтҳо оид ба амалиёти фьючерсӣ

Пеш аз оғози савдои фьючерс, шумо бояд бо тамоми нозукиҳои ин дарс шинос шавед. Аз ҷумла – омӯхтани комиссияҳое, ки бояд ҳангоми савдо дар худи биржа ва HKO NCC (Маркази миллии клиринг) пардохта шаванд.

Фьючерс чист?

Комиссияхо оид ба фьючерсхо дар биржаи Москва

Ҳама комиссияҳо ҳангоми харид аз ҷониби савдогар пардохт карда мешаванд, ба истиснои саҳм ба Фонди кафолат – ҳамаи тарафҳо ба он маблағ мегузоранд.

Барои додани иҷозат барои тиҷорат

Вобаста аз категорияи Иштирокчӣ якчанд намуди саҳмҳо мавҷуданд:

• “О” – 5 миллион рубл (дастрасӣ ба ҳама интихобҳо: саҳмияҳо, пулҳо ва молҳо);
• “F1” ё “F2” – 3 миллион рубл (дастрасӣ ба интихоби саҳҳомӣ);
• “T1” ё “T2” – 1 миллион рубл (дастрасӣ ба интихоби мол);
• “D1” ё “D2” – 1 миллион рубл (дастрасӣ ба интихоби пулӣ).

Ба Фонди кафолат

Фонди бозории ҳосилаҳои ҳосилшуда аз ҷониби Маркази клиринг аз ҳисоби саҳмҳои ҳамаи Иштирокчиёни ба клиринг иҷозатдодашуда ташаккул меёбад. Маблағҳои кафолатӣ барои пӯшонидани хавфҳое, ки аз эҳтимоли иҷро накардани ӯҳдадориҳои иштирокчиён бармеоянд, пешбинӣ шудаанд.

Андозаи хурдтарин ба ин фонди аъзои клиринг 10 миллион рубл аст.

Барои бастани шартномахои фьючерсй

Маблағи пардохтҳо дар ин ҳолат ба таври зерин ҳисоб карда мешавад: FutFee = Round (Davra (abs(FutPrice) * Round(W(f)/R(f);5) ;2) * BaseFutFee;2), дар он ҷо:

• FutFee — ҳаққи савдои фьючерс (бо рубл), ҳамеша ≥ 0,01 рубл;
• FutPrice — нархи фьючерс;
• W(е) — арзиши қадами ҳадди ақали нархи фьючерсҳои басташуда;
• R(f) қадами ҳадди ақали нархи фьючерсҳои басташуда мебошад;
• Round – функсияе, ки ададро бо дақиқии додашуда давр мезанад;
• abs – функсияи ҳисобкунии модул (рақами беимзо).
• BaseFutFee — маблағи меъёри базавӣ барои Гурӯҳҳои шартномаҳое, ки ба таври зерин мавҷуданд: асъор — 0,000885%; фоизҳо – 0,003163%; саҳмияҳо — 0,003795%; индекс – 0,001265%; мол – 0,002530%.

Барои бастани шартномахо дар асоси маржа

Пардохти фьючерсҳо ба таври зерин ҳисоб карда мешаванд: OptFee = Давра (дақ [(FutFee * K); Давра (Премиум * Давра(W(o)/R(o);5) ;2) * BaseFutFee] ;2), дар куҷо:

• OptFee – комиссияи мубодила (бо рубли), ҳамеша ≥ 0,01 рубл;
• FutFee ва Round – монанд ба арзишҳои параграфи қаблӣ;
• W(o) – андозаи қадами ҳадди ақали нархи фьючерс (бо рубли);
• R(o) — қадами ҳадди ақали нархи фьючерс;
• К коэффисиенти ба 2 баробар аст;
• Мукофот — андозаи мукофоти опцион (бо воҳидҳои ченак, ки дар фармоиш барои нархи фьючерс нишон дода шудааст);
• BaseOptFee – арзиши қурби базавии биржа 0,06325 (биржа), қурби клиринги базавӣ 0,04675 аст.

Барои савдои скальпинг

Комиссия барои савдои фьючерсҳо бо формулаҳои зерин ҳисоб карда мешавад:

• Пардохт = (OptFee(1) + OptFee(2)) * K → агар OptFee(1) = OptFee(2);
• Пардохт = 2 * OptFee(1) * K + (OptFee(2) – OptFee(1)) → агар OptFee(1)<OptFee(2);
• Пардохт = 2 * OptFee(2) * K + (OptFee(1) – OptFee(2)) → агар OptFee(1) > OptFee(2).

Дар куҷо:

• OptFee(1) — маблағи умумии пардохтҳо барои муомилот, ки боиси кушодани фьючерсҳо мегардад;
• OptFee(2) — маблағи умумие, ки ба бастани фьючерс оварда мерасонад;
• К коэффисиент аст, ҳамеша ба 0,5 баробар аст.

тоза кардан

Он бо рубли русӣ ба таври инфиродӣ барои ҳар як муомилоти мубодилавии бозори ҳосилаҳо муайян карда мешавад. Ҳама чизро дар бораи комиссияҳои клирингӣ дар ҳуҷҷате пайдо кардан мумкин аст, ки биржаи Москва пешниҳод кардааст.

Барои муомилот

Пардохтҳо ба 3 намуд тақсим мешаванд, барои муомилот:

• Бесамар. Онҳо истифода мешаванд, агар амалиётҳои зиёд анҷом дода шаванд, аммо каме амалиёт анҷом дода шавад. Формулаи ҳисоб: TranFee = 0,1 макс (K – (f * l) ;0), дар он ҷо:
  • k – хол барои муомилот (аз ҷадвали зер гирифта шудааст);
  • е – боҷе, ки барои анҷом додани амалиёт пардохта мешавад;
  • л — хол барои муомила (аз чадвали зер гирифта шудааст).
• Назорати нодурусти обхезӣ. Онҳо истифода мешаванд, агар шумораи чунин амалиёт бо рамзи хатогии 9999 зиёд бошад. Комиссияи камтар аз 1 ҳазор рубл барои як ҷаласаи савдо ситонида намешавад. Маблағи ҳадди аксар барои як сессия 45 ҳазор рубл аст. Формулаи асосӣ барои ҳисоб кардан: Sbor (l) = min (макс (x, x2 / 50), 250) * 3.
• Ба таври хато иҷро шудааст, аммо аз назорати обхезӣ фарқ мекунад. Он истифода мешавад, агар чунин амалиёт бо рамзҳои хатогии 31, 332, 333, 4103, 3, 14, 50 ва 0 зиёд бошад. Формулаи ҳисобкунӣ: TranFee2 = min (Cap(max);max (2 * Σх(i);Σх) истифода мешавад. (i)2)). Пардохт гирифта мешавад, агар TranFee2 > Cap (дақ). Тавсифи арзишҳо:
  • TranFee2 – маблағи комиссия барои амалиёти хато (бо рубли бо назардошти ААИ);
  • Сарпӯши (макс), баробар ба 30,000 – ҳадди ҳадди комиссия барои амалиёти хато (бо рубли);
  • Cap(min) баробар ба 1000 – маҳдудияти ҳадди ақали комиссия барои амалиёти хато (бо рубли);
  • х(i) арзишест, ки ҳамеша ба таври инфиродӣ аз ҳисоби ҷамъи ҳамаи нуқтаҳо барои сонияи i-ум ва маҳдудияти воридшавӣ ҳисоб карда мешавад.

Ҷадвали баҳодиҳӣ барои муомилот ва муомилоти фьючерсӣ:

Маълумотро дар бораи маблағи боҷро дар ҳисоботи клиринг пайдо кардан мумкин аст

Ҳама формулаҳо бо мақсади шиносоӣ ва амиқтар фаҳмидани моҳияти комиссияҳо ва пардохтҳо дода шудаанд, беҳтар аст, ки худатон чизеро ҳисоб накунед.

Барои паҳншавии тақвим

Пардохт барои савдо дар асоси фармоишҳои суроғавӣ аз рӯи формулаи: Fee(CS) = FutFee(CS) * (1 – K), ки дар он:

• FutFee(CS) — комиссия барои амалиёти фьючерсӣ, ки дар асоси фармоишҳои номатлуб бо рубл ситонида мешавад;
• Пардохт(CS) — маблағи боҷе, ки бо рубл дар асоси фармоишҳои суроғананашуда дар як рӯзи тиҷорат ситонида мешавад;
• К коэффисиенти букмекерӣ мебошад, ки ба 0,2 баробар аст.

Пардохт барои савдо дар асоси фармоишҳои мақсаднок аз рӯи формула ҳисоб карда мешавад: Fee(CS) = ΣFutFee(CS), ки дар он таърифҳои арзишҳо ба арзишҳои қаблӣ монанданд.

Мӯҳлати анҷоми фьючерс чанд аст?

Агар шумо хоҳед, ки мавқеъро барои муддати тӯлонӣ ишғол кунед, пас аз барҳамдиҳии ниҳоии фьючерсҳои июн (ё пас аз бастани мавқеъ чанде пеш аз ба охир расидани мӯҳлат), ба шумо лозим меояд, ки фьючерсҳои оянда, аллакай сентябрро харед (ин амалиёт номида мешавад) ғелонда). Ҳангоми хариди дубора (пас аз гузаштани мӯҳлат), шумо бояд комиссияро дубора ба биржа ва брокер пардохт кунед.

Сабаби ишғоли мавқеъ, масалан, метавонад эътимод ба афзоиши доллари ИМА бошад.

Хавфи бозори ҳосилшуда

Барои тоҷирон ва сармоягузорони навкор, ин бозор пур аз хатарҳои даҳшатовар аст. Дар ин бозор бисёр чиз метавонад зуд ва ғайричашмдошт рӯй диҳад. Коҳиши ҳаррӯзаи портфел метавонад даҳҳо фоизро ташкил диҳад. Илова бар барҳам додани портфели худ, шумо инчунин метавонед аз брокер қарздор шавед. Дар вазъияти вазнин афтидани ин ё он асбоб дар давоми якчанд соат ба 20-60% мерасад. Ин ба савдо бо фишангҳои 1×20 ё баландтар монанд аст.

Фаҳмидани хатарҳои эҳтимолӣ ва на ҳама маблағҳои мавҷударо ба бозори ҳосилшуда равона кардан лозим аст.

Ҳама комиссияҳо ва пардохтҳое, ки бояд ба Биржаи Маскав ва HKO NCC (Маркази миллии клиринг) пардохта шаванд, қоидаҳо ва формулаҳои ҳисобкунии худро доранд. Баъзе истилоҳҳо доимӣ ҳастанд, дар ҳоле ки дигарон инфиродӣ мебошанд.