先物取引を開始する前に、このレッスンのすべてのニュアンスに精通する必要があります。含む-取引所自体とHKONCC（国立清算センター）で取引するときに支払わなければならない手数料を調査するため。
先物とは何ですか？
モスクワ証券取引所の先物手数料
保証基金への寄付を除いて、購入のすべての手数料はトレーダーによって支払われます-すべての当事者がそれに寄付します。
取引への入場を許可するため
参加者のカテゴリに応じて、いくつかの種類の貢献があります。
- 「O」-500万ルーブル（すべての選択へのアクセス：株式、現金、商品）;
- 「F1」または「F2」-300万ルーブル（在庫選択へのアクセス）;
- 「T1」または「T2」-100万ルーブル（商品選択へのアクセス）。
- 「D1」または「D2」-100万ルーブル（お金の選択へのアクセス）。
保証基金へ
このデリバティブ市場ファンドは、清算を認められたすべての参加者からの寄付を犠牲にして、清算センターによって形成されます。保証基金は、債務の参加者によるデフォルトの可能性から生じるリスクをカバーすることを目的としています。
清算会員のこの基金への最小の貢献は1000万ルーブルです。
先物契約の締結について
この場合の料金の金額は次のように計算されます。FutFee= Round（Round（abs（FutPrice）* Round（W（f）/ R（f）; 5）; 2）* BaseFutFee; 2）、ここで：
- FutFee-先物取引の手数料（ルーブル単位）の金額。常に0.01ルーブル以上。
- FutPrice-先物価格;
- W（f）-締結された先物の最低価格ステップのコスト。
- R（f）-締結された先物の最低価格ステップ。
- Round-指定された精度で数値を丸める関数。
- abs-モジュールを計算するための関数（符号なしの数値）。
- BaseFutFee-契約グループの基本レートのサイズ。次のように存在します。通貨-0.000885％; 利息-0.003163％; 在庫-0.003795％; インデックス-0.001265％; 商品-0.002530％。
証拠金に基づく契約締結について
先物スタイルの契約の料金は次のように計算されます：OptFee = Round（min [（FutFee * K）; Round（Premium * Round（W（o）/ R（o）; 5）; 2）* BaseFutFee]; 2） 、ここで：
- OptFee-交換手数料のサイズ（ルーブル単位）、常に≥0.01ルーブル。
- FutFeeとRound-前の段落の値と同様です;
- W（o）-最小先物価格ステップのサイズ（ルーブル）。
- R（o）-最小先物価格ステップ。
- K-2に等しい係数;
- プレミアム-オプションプレミアムのサイズ（先物価格の注文で指定された測定単位）。
- BaseOptFee-基本為替レートの値は0.06325（為替）、基本清算レートは0.04675です。
スキャルピング取引の場合
先物スキャルピング料金は、次の式を使用して計算されます。
- 料金=（OptFee（1）+ OptFee（2））* K→OptFee（1）= OptFee（2）の場合;
- 料金= 2 * OptFee（1）* K +（OptFee（2）-OptFee（1））→if OptFee（1）<OptFee（2）;
- 料金= 2 * OptFee（2）* K +（OptFee（1）-OptFee（2））→OptFee（1）> OptFee（2）の場合。
どこ：
- OptFee（1）-先物の開始につながる取引の手数料の合計額。
- OptFee（2）-先物の終値につながる合計金額。
- K-係数、常に0.5に等しい。
清算
デリバティブ市場での取引所取引ごとに、ロシアルーブルで個別に決定されます。清算手数料に関するすべて
は、モスクワ証券取引所から提供された文書に記載されています。
トランザクションごと
料金は、トランザクションごとに3つのタイプに分けられます。
- 効果がない。トランザクションが多いがトランザクションが少ない場合に使用します。計算式：TranFee = 0.1 max（K-（f * l）; 0）、ここで：
- k-トランザクションのスコア（下の表から取得）。
- f-取引の締結の事実に対して支払われた料金。
- l-取引のスコア（下の表から取得）。
- 誤った洪水制御。このようなトランザクションの多くがエラーコード9999で実行される場合に使用されます。取引セッションごとに、1,000ルーブル未満の手数料は請求されません。1回のセッションの最大料金は45,000ルーブルです。計算の基本式：Sbor（l）= min（max（x、x2 / 50）、250）* 3。
- 誤って実行されましたが、洪水制御とは異なります。これは、エラーコード31、332、333、4103、3、14、50、および0でこのようなトランザクションを多数実行する場合に使用されます。計算式：TranFee2 = min（Cap（max）; max（2 *Σx（i ）;Σx（i）2））。TranFee2> Cap（min）の場合、料金が発生します。値のデコード：
- TranFee2-誤った取引の手数料の大きさ（ルーブル、VATを含む）;
- 上限（最大）が30,000に等しい-誤った取引の最大手数料の制限（ルーブル）。
- 1,000に等しい上限（最小）-誤った取引の最小手数料の制限（ルーブル）。
- х（i）-i番目の秒のすべてのポイントの合計とログイン制限から常に個別に計算される値。
取引および先物取引のスコアリングテーブル：
| マーケットメーカー/マーケットメーカーではない（はい/いいえ） | トランザクションあたりのポイント | 取引あたりのポイント |
| いいえ（高/低液体） | 1 | 40 |
| はい（液体性が高い） | 0.5 | 100 |
| はい（液体が少ない） | 0 | 0 |
手数料の金額に関する情報は、清算レポートで確認できます。
すべての公式は、知人と手数料と手数料の性質をより深く理解することを目的として与えられています。自分で何も計算しない方がよいでしょう。
カレンダースプレッドの場合
未処理の注文に基づく取引の料金は、次の式を使用して計算されます。料金（CS）= FutFee（CS）*（1-К）、ここで：
- FutFee（CS）-未処理の注文に基づいてルーブルで請求される先物取引の手数料。
- 手数料（CS）-1取引日の未処理の注文に基づいてルーブルで請求される手数料の金額。
- K-賭けの係数。0.2に等しい。
対象となる注文に基づく取引の料金は、次の式を使用して計算されます：料金（CS）=ΣFutFee（CS）、ここで値の定義は前のものと同様です。
先物の有効期限はいつですか？
6月先物の最終清算後（または満期日の直前にポジションをクローズした後）、長期間ポジションを保持したい場合は、次の、すでに9月の先物を購入する必要があります（この操作はローリングと呼ばれます） ）。（有効期限後）再度購入する場合は、取引所とブローカーに手数料を再度支払う必要があります。
たとえば、ポジションを保持する理由は、米ドルの為替レートの上昇に対する自信である可能性があります。
デリバティブ市場の危険性
初心者のトレーダーや投資家にとって、この市場は不吉な危険に満ちています。この市場では、多くのことが迅速かつ予期せずに発生する可能性があります。毎日のポートフォリオの低下は、数十パーセントに達する可能性があります。ポートフォリオの清算とは別に、ブローカーから債務を受け取ることもできます。重大な状況では、数時間以内に1つまたは別の機器が落下すると20〜60％に達する可能性があります。これは、1k20以上のレバレッジでの取引に似ています。
潜在的なリスクを理解する必要があり、利用可能なすべての資金をデリバティブ市場に振り向ける必要はありません。
モスクワ証券取引所とHKONCC（国立清算センター）に支払わなければならないすべての手数料と手数料には、独自のルールと計算式があります。一部の用語は定数ですが、他の用語は個別です。
