फ्यूचर्स कमीशन और शुल्क

फ्यूचर्स ट्रेडिंग शुरू करने से पहले, आपको इस पाठ की सभी बारीकियों से खुद को परिचित करना होगा। सहित – एक्सचेंज और एचकेओ एनसीसी (नेशनल क्लियरिंग सेंटर) पर ट्रेडिंग करते समय भुगतान किए जाने वाले कमीशन का अध्ययन करना।

वायदा क्या हैं?

मास्को एक्सचेंज पर फ्यूचर्स कमीशन

खरीद के लिए सभी कमीशन का भुगतान व्यापारी द्वारा किया जाता है, गारंटी फंड में योगदान के अपवाद के साथ – सभी पक्ष इसमें योगदान करते हैं।

ट्रेडिंग में प्रवेश देने के लिए

प्रतिभागी की श्रेणी के आधार पर कई प्रकार के योगदान हैं:

• “ओ” – 5 मिलियन रूबल (सभी चयनों तक पहुंच: स्टॉक, नकद और कमोडिटी);
• “एफ 1” या “एफ 2” – 3 मिलियन रूबल (स्टॉक चयन तक पहुंच);
• “टी 1” या “टी 2” – 1 मिलियन रूबल (वस्तु चयन तक पहुंच);
• “डी 1” या “डी 2” – 1 मिलियन रूबल (धन चयन तक पहुंच)।

गारंटी फंड के लिए

यह डेरिवेटिव मार्केट फंड समाशोधन केंद्र द्वारा समाशोधन में भर्ती सभी प्रतिभागियों के योगदान की कीमत पर बनाया गया है। गारंटी फंड का उद्देश्य अपने दायित्वों के प्रतिभागियों द्वारा संभावित डिफ़ॉल्ट से उत्पन्न होने वाले जोखिमों को कवर करना है।

समाशोधन सदस्यों के इस कोष में सबसे छोटा योगदान 10 मिलियन रूबल है।

वायदा अनुबंधों के समापन के लिए

इस मामले में शुल्क की राशि की गणना निम्नानुसार की जाती है: FutFee = राउंड (गोल (abs (FutPrice)) * राउंड (W (f) / R (f); 5); 2) * BaseFutFee; 2), जहां:

• FutFee – वायदा कारोबार के लिए शुल्क की राशि (रूबल में), हमेशा 0.01 रूबल;
• FutPrice – वायदा कीमत;
• डब्ल्यू (एफ) – समाप्त वायदा के न्यूनतम मूल्य कदम की लागत;
• आर (एफ) – समाप्त वायदा का न्यूनतम मूल्य कदम;
• गोल – एक फ़ंक्शन जो एक निर्दिष्ट परिशुद्धता के साथ एक संख्या को गोल करता है;
• एब्स – मॉड्यूल (अहस्ताक्षरित संख्या) की गणना के लिए कार्य।
• बेसफुटफी – अनुबंधों के समूहों के लिए आधार दर का आकार, जो इस प्रकार मौजूद है: मुद्रा – 0.000885%; ब्याज – 0.003163%; स्टॉक – 0.003795%; सूचकांक – 0.001265%; कमोडिटी – 0.002530%।

मार्जिन के आधार पर अनुबंधों के समापन के लिए

फ्यूचर-स्टाइल अनुबंधों के लिए शुल्क की गणना निम्नानुसार की जाती है: ऑप्टफी = राउंड (न्यूनतम [(फुटफी * के); राउंड (प्रीमियम * राउंड (डब्ल्यू (ओ) / आर (ओ); 5); 2) * बेसफुटफी]; 2) , कहाँ:

• ऑप्टफी – एक्सचेंज कमीशन का आकार (रूबल में), हमेशा 0.01 रूबल;
• FutFee और Round – पिछले पैराग्राफ के मानों के समान;
• डब्ल्यू (ओ) – न्यूनतम वायदा मूल्य कदम का आकार (रूबल में);
• आर (ओ) – न्यूनतम वायदा मूल्य कदम;
• के – गुणांक 2 के बराबर;
• प्रीमियम – विकल्प प्रीमियम का आकार (वायदा मूल्य के क्रम में निर्दिष्ट माप की इकाइयों में);
• बेसऑप्टफी – आधार विनिमय दर का मूल्य 0.06325 (विनिमय) है, आधार समाशोधन दर 0.04675 है।

स्केलिंग सौदों के लिए

फ़्यूचर्स स्केलिंग शुल्क की गणना निम्नलिखित फ़ार्मुलों का उपयोग करके की जाती है:

• शुल्क = (ऑप्टफी (1) + ऑप्टफी (2)) * के → अगर ऑप्टफी (1) = ऑप्टफी (2);
• शुल्क = 2 ​​* ऑप्टफी (1) * के + (ऑप्टफी (2) – ऑप्टफी (1)) → अगर ऑप्टफी (1) <ऑप्टफी (2);
• शुल्क = 2 ​​* ऑप्टफी (2) * के + (ऑप्टफी (1) – ऑप्टफी (2)) → अगर ऑप्टफी (1)> ऑप्टफी (2)।

कहा पे:

• OptFee (1) – लेनदेन के लिए शुल्क की कुल राशि जो वायदा खोलने की ओर ले जाती है;
• ऑप्टफी (2) – फ्यूचर्स के समापन की ओर ले जाने वाली कुल राशि;
• के – गुणांक, हमेशा 0.5 के बराबर।

क्लियरिंग

डेरिवेटिव बाजार में प्रत्येक विनिमय लेनदेन के लिए व्यक्तिगत रूप से रूसी रूबल में निर्धारित। मॉस्को एक्सचेंज द्वारा उपलब्ध कराए गए दस्तावेज़ में समाशोधन शुल्क के बारे में सब कुछ पाया जा सकता है
।

प्रति लेनदेन

शुल्क 3 प्रकारों में विभाजित हैं, प्रति लेनदेन:

• अप्रभावी। यदि कई लेन-देन होते हैं, तो उनका उपयोग किया जाता है, लेकिन कुछ लेनदेन किए जाते हैं। गणना के लिए सूत्र: ट्रैनफी = 0.1 अधिकतम (के – (एफ * एल); 0), जहां:
  • k – लेन-देन के लिए स्कोर (नीचे दी गई तालिका से लिया गया);
  • च – लेनदेन के समापन के तथ्य के लिए भुगतान किया गया शुल्क;
  • एल – सौदे के लिए स्कोर (नीचे दी गई तालिका से लिया गया)।
• त्रुटिपूर्ण बाढ़ नियंत्रण। यदि ऐसे कई लेन-देन त्रुटि कोड 9999 के साथ किए जाते हैं तो उनका उपयोग किया जाता है। प्रति ट्रेडिंग सत्र में 1,000 रूबल से कम का कमीशन नहीं लिया जाता है। एक सत्र के लिए अधिकतम शुल्क 45 हजार रूबल है। गणना के लिए मूल सूत्र: Sbor (l) = मिनट (अधिकतम (x, x2 / 50), 250) * 3।
• गलती से अंजाम दिया गया, लेकिन फ्लड कंट्रोल से अलग। यदि आप त्रुटि कोड 31, 332, 333, 4103, 3, 14, 50 और 0 के साथ ऐसे कई लेन-देन करते हैं तो इसका उपयोग किया जाता है। गणना के लिए सूत्र: TranFee2 = min (Cap (अधिकतम); अधिकतम (2 * x (i) ); x (i) 2))। यदि TranFee2> Cap (min) शुल्क लिया जाता है। मूल्यों का डिकोडिंग:
  • TranFee2 – गलत लेनदेन के लिए कमीशन का आकार (रूबल में, वैट शामिल);
  • कैप (अधिकतम) 30,000 के बराबर – गलत लेनदेन के लिए अधिकतम कमीशन की सीमा (रूबल में);
  • कैप (न्यूनतम) 1,000 के बराबर – गलत लेनदेन के लिए न्यूनतम कमीशन की सीमा (रूबल में);
  • (i) – एक मान जो हमेशा i-वें सेकंड के लिए सभी बिंदुओं के योग और लॉगिन सीमा से व्यक्तिगत रूप से गणना की जाती है।

लेनदेन और वायदा कारोबार के लिए स्कोरिंग तालिका:

शुल्क की राशि की जानकारी समाशोधन रिपोर्ट में देखी जा सकती है

सभी सूत्र परिचित कराने के उद्देश्य से दिए गए हैं और कमीशन और शुल्क की प्रकृति की गहरी समझ के लिए बेहतर है कि आप स्वयं कुछ भी गणना न करें।

कैलेंडर स्प्रेड के लिए

बिना पते वाले ऑर्डर के आधार पर ट्रेडों के लिए शुल्क की गणना सूत्र का उपयोग करके की जाती है: शुल्क (सीएस) = फ़ुटफ़ी (सीएस) * (1 – К), जहां:

• FutFee (CS) – बिना पते वाले आदेशों के आधार पर रूबल में लगाए गए वायदा लेनदेन के लिए कमीशन;
• शुल्क (सीएस) – एक व्यापारिक दिन के लिए अनपेक्षित आदेशों के आधार पर रूबल में शुल्क की राशि;
• K – बेट का गुणांक, जो 0.2 के बराबर है।

लक्षित ऑर्डर के आधार पर ट्रेडों के लिए शुल्क की गणना सूत्र का उपयोग करके की जाती है: शुल्क (सीएस) = FutFee (सीएस), जहां मूल्यों की परिभाषा पिछले वाले के समान होती है।

फ्यूचर्स के लिए एक्सपायरी डेट क्या है?

यदि आप जून फ्यूचर्स के अंतिम परिसमापन (या समाप्ति तिथि से कुछ समय पहले स्थिति को बंद करने के बाद) के बाद लंबे समय तक एक पोजीशन रखना चाहते हैं, तो आपको अगला, पहले से ही सितंबर, फ्यूचर्स खरीदना होगा (इस ऑपरेशन को रोलिंग कहा जाता है) ) जब आप फिर से खरीदते हैं (समाप्ति तिथि के बाद), तो आपको एक्सचेंज और ब्रोकर को फिर से कमीशन का भुगतान करना होगा।

उदाहरण के लिए, स्थिति धारण करने का कारण अमेरिकी डॉलर विनिमय दर की वृद्धि में विश्वास हो सकता है।

डेरिवेटिव्स मार्केट का खतरा

नौसिखिए व्यापारियों और निवेशकों के लिए, यह बाजार भयावह खतरों से भरा है। इस बाजार में बहुत कुछ जल्दी और अप्रत्याशित रूप से हो सकता है। दैनिक पोर्टफोलियो ड्रॉप दसियों प्रतिशत तक हो सकता है। अपने पोर्टफोलियो को लिक्विडेट करने के अलावा, आप ब्रोकर से कर्ज भी ले सकते हैं। गंभीर स्थिति में, कुछ घंटों के भीतर एक या दूसरे उपकरण का गिरना 20-60% तक पहुंच सकता है। यह 1k20 या इससे अधिक के लीवरेज के साथ ट्रेडिंग करने के समान है।

संभावित जोखिमों को समझना और सभी उपलब्ध फंडों को डेरिवेटिव बाजार में निर्देशित करना आवश्यक नहीं है।

मॉस्को एक्सचेंज और एचकेओ एनसीसी (नेशनल क्लियरिंग सेंटर) को भुगतान किए जाने वाले सभी कमीशन और शुल्क के अपने नियम और गणना सूत्र हैं। कुछ पद स्थिरांक हैं, जबकि अन्य व्यक्तिगत हैं।