फ्युचर्स व्यवहारांवर कमिशन आणि फी

तुम्ही फ्युचर्स ट्रेडिंग सुरू करण्यापूर्वी, तुम्हाला या धड्यातील सर्व बारकावे जाणून घेणे आवश्यक आहे. यासह – एक्सचेंज आणि HKO NCC (नॅशनल क्लिअरिंग सेंटर) वर ट्रेडिंग करताना भरावे लागणाऱ्या कमिशनचा अभ्यास करणे.

वायदे म्हणजे काय?

मॉस्को एक्सचेंजवरील फ्युचर्सवरील कमिशन

खरेदीवरील सर्व कमिशन हमी निधीतील योगदानाचा अपवाद वगळता व्यापाऱ्याद्वारे दिले जातात – सर्व पक्ष त्यात निधीचे योगदान देतात.

व्यापाराची परवानगी दिल्याबद्दल

सहभागींच्या श्रेणीनुसार योगदानाचे अनेक प्रकार आहेत:

• “ओ” – 5 दशलक्ष रूबल (सर्व निवडींमध्ये प्रवेश: स्टॉक, पैसे आणि कमोडिटी);
• “F1” किंवा “F2” – 3 दशलक्ष रूबल (स्टॉक निवडीसाठी प्रवेश);
• “T1” किंवा “T2” – 1 दशलक्ष रूबल (कमोडिटी निवडीसाठी प्रवेश);
• “D1” किंवा “D2” – 1 दशलक्ष रूबल (मौद्रिक निवडीसाठी प्रवेश).

हमी निधीला

हा डेरिव्हेटिव्ह मार्केट फंड क्लिअरिंग सेंटरद्वारे क्लिअरिंगमध्ये प्रवेश घेतलेल्या सर्व सहभागींच्या योगदानाच्या खर्चावर तयार केला जातो. हमी निधीचा हेतू सहभागींच्या त्यांच्या जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्यात संभाव्य अपयशामुळे उद्भवणाऱ्या जोखमींना कव्हर करण्यासाठी आहे.

क्लिअरिंग सदस्यांच्या या निधीतील सर्वात लहान योगदान 10 दशलक्ष रूबल आहे.

फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्टच्या निष्कर्षासाठी

या प्रकरणातील शुल्काची रक्कम खालीलप्रमाणे मोजली जाते: FutFee = Round (Round (abs(FutPrice)) * Round(W(f)/R(f);5) ;2) * BaseFutFee;2), कुठे:

• FutFee — फ्युचर्स ट्रेडिंग फी (रूबलमध्ये), नेहमी ≥ 0.01 रूबल;
• FutPrice – फ्युचर्स किंमत;
• W(f) — निष्कर्ष काढलेल्या फ्युचर्सच्या किमान किंमत चरणाची किंमत;
• R(f) ही अंतिम फ्युचर्सची किमान किंमत पायरी आहे;
• गोल – एक फंक्शन जे दिलेल्या अचूकतेसह संख्येला पूर्ण करते;
• abs – मॉड्युल कॅल्क्युलेशन फंक्शन (साइन न केलेला नंबर).
• BaseFutFee — खालीलप्रमाणे अस्तित्वात असलेल्या करारांच्या गटांसाठी मूळ दराची रक्कम: चलन — 0.000885%; व्याज – 0.003163%; स्टॉक – 0.003795%; निर्देशांक – 0.001265%; कमोडिटी – 0.002530%.

मार्जिनच्या आधारावर कराराच्या निष्कर्षासाठी

फ्युचर्स मार्जिन शुल्काची गणना खालीलप्रमाणे केली जाते: OptFee = Round (min [(FutFee * K); Round(Premium * Round(W(o)/R(o);5) ;2) * BaseFutFee] ;2), कुठे:

• OptFee — एक्सचेंज कमिशन (रूबलमध्ये), नेहमी ≥ 0.01 रूबल;
• FutFee आणि गोल – मागील परिच्छेदाच्या मूल्यांप्रमाणेच;
• W(o) — फ्युचर्सच्या किमान किमतीच्या पायरीचा आकार (रुबलमध्ये);
• R(o) — फ्युचर्सची किमान किंमत पायरी;
• K हा गुणांक 2 च्या बरोबरीचा आहे;
• प्रीमियम — पर्याय प्रीमियमचा आकार (फ्यूचर्स किंमतीच्या क्रमाने निर्दिष्ट केलेल्या मोजमापाच्या युनिट्समध्ये);
• BaseOptFee – एक्सचेंजच्या बेस रेटचे मूल्य 0.06325 (एक्सचेंज) आहे, बेस क्लिअरिंग रेट 0.04675 आहे.

स्कॅल्पिंग ट्रेडसाठी

फ्युचर्सवर स्कॅल्पिंग ट्रेडसाठी कमिशन खालील सूत्रे वापरून मोजले जाते:

• फी = (OptFee(1) + OptFee(2)) * K → जर OptFee(1) = OptFee(2);
• फी = 2 * OptFee(1) * K + (OptFee(2) – OptFee(1)) → OptFee(1)< OptFee(2);
• फी = 2 * OptFee(2) * K + (OptFee(1) – OptFee(2)) → OptFee(1) > OptFee(2) असल्यास.

कुठे:

• OptFee(1) — फ्युचर्स उघडण्यासाठी नेणाऱ्या व्यवहारांसाठी शुल्काची एकूण रक्कम;
• OptFee(2) — फ्युचर्स बंद होण्याच्या परिणामी एकूण रक्कम;
• K एक गुणांक आहे, नेहमी 0.5 च्या समान.

साफ करणे

डेरिव्हेटिव्ह मार्केटच्या प्रत्येक एक्सचेंज व्यवहारासाठी हे वैयक्तिकरित्या रशियन रूबलमध्ये निर्धारित केले जाते. मॉस्को एक्सचेंजद्वारे प्रदान केलेल्या
दस्तऐवजात क्लिअरिंग कमिशनबद्दल सर्व काही आढळू शकते
.

व्यवहारांसाठी

व्यवहारांसाठी फी 3 प्रकारांमध्ये विभागली आहे:

• अकार्यक्षम. जर बरेच व्यवहार केले गेले तर ते वापरले जातात, परंतु थोडे व्यवहार केले जातात. गणना सूत्र: TranFee = 0.1 कमाल (K – (f * l) ;0), जेथे:
  • k – व्यवहारासाठी स्कोअर (खालील सारणीतून घेतलेला);
  • f – व्यवहाराच्या वस्तुस्थितीसाठी दिलेली फी;
  • l — करारासाठी स्कोअर (खालील तक्त्यावरून घेतलेला).
• चुकीचे पूर नियंत्रण. त्रुटी कोड 9999 सह असे अनेक व्यवहार असल्यास ते वापरले जातात. प्रति ट्रेडिंग सत्र 1 हजार रूबलपेक्षा कमी कमिशन आकारले जात नाही. एका सत्रासाठी कमाल फी 45 हजार रूबल आहे. गणना करण्यासाठी मूलभूत सूत्र: Sbor (l) = min (max (x, x2 / 50), 250) * 3.
• चुकून अंमलात आणले परंतु पूर नियंत्रणापेक्षा वेगळे. एरर कोड 31, 332, 333, 4103, 3, 14, 50 आणि 0 असे अनेक व्यवहार असल्यास ते वापरले जाते. गणना सूत्र: TranFee2 = min (Cap(max);max (2 * Σх(i);Σх (i)2)). TranFee2 > Cap(min) असल्यास शुल्क घेतले जाते. मूल्यांचे स्पष्टीकरण:
  • TranFee2 – चुकीच्या व्यवहारांसाठी कमिशनची रक्कम (व्हॅटसह रूबलमध्ये);
  • कॅप(कमाल), 30,000 च्या समान — चुकीच्या व्यवहारांसाठी कमाल कमिशन मर्यादा (रूबलमध्ये);
  • कॅप(मिनिट) 1,000 च्या बरोबरीचे — चुकीच्या व्यवहारांसाठी किमान कमिशनची मर्यादा (रूबलमध्ये);
  • х(i) हे एक मूल्य आहे जे नेहमी i-th सेकंद आणि लॉगिन मर्यादेसाठी सर्व बिंदूंच्या बेरीजमधून वैयक्तिकरित्या मोजले जाते.

व्यवहार आणि भविष्यातील व्यवहारांसाठी स्कोअरिंग टेबल:

शुल्काच्या रकमेची माहिती क्लिअरिंग अहवालांमध्ये आढळू शकते

सर्व सूत्रे परिचित करण्याच्या उद्देशाने आणि कमिशन आणि फीचे स्वरूप सखोल समजून घेण्यासाठी दिलेली आहेत, स्वतः काहीही मोजणे चांगले नाही.

कॅलेंडर स्प्रेडसाठी

अ‍ॅड्रेस ऑर्डरवर आधारित ट्रेडचे शुल्क सूत्रानुसार मोजले जाते: Fee(CS) = FutFee(CS) * (1 – K), जेथे:

• FutFee(CS) — फ्युचर्स ऑपरेशन्ससाठी कमिशन, अ‍ॅड्रेस न केलेल्या ऑर्डरच्या आधारावर रूबलमध्ये शुल्क आकारले जाते;
• फी(CS) — प्रति एक ट्रेडिंग दिवस न संबोधित ऑर्डरच्या आधारावर रुबलमध्ये आकारले जाणारे शुल्क;
• K हा बेटिंग गुणांक आहे, जो 0.2 च्या बरोबरीचा आहे.

लक्ष्यित ऑर्डरवर आधारित ट्रेडसाठी शुल्काची गणना सूत्रानुसार केली जाते: Fee(CS) = ΣFutFee(CS), जिथे मूल्यांच्या व्याख्या मागील प्रमाणेच असतात.

फ्युचर्ससाठी कालबाह्यता तारीख काय आहे?

जून फ्युचर्सच्या अंतिम लिक्विडेशननंतर (किंवा कालबाह्य तारखेच्या काही काळापूर्वी पोझिशन बंद केल्यानंतर) तुम्हाला दीर्घकाळ एक पद धारण करायचे असल्यास, तुम्हाला पुढील, आधीच सप्टेंबरचे फ्युचर्स खरेदी करावे लागतील (या ऑपरेशनला म्हणतात. रोलिंग). जेव्हा तुम्ही पुन्हा खरेदी करता (कालबाह्यता तारखेनंतर), तुम्हाला पुन्हा कमिशन एक्सचेंज आणि ब्रोकरला द्यावे लागेल.

स्थान धारण करण्याचे कारण, उदाहरणार्थ, यूएस डॉलरच्या वाढीमध्ये आत्मविश्वास असू शकतो.

डेरिव्हेटिव्ह मार्केटचा धोका

नवशिक्या व्यापारी आणि गुंतवणूकदारांसाठी हा बाजार अशुभ धोक्यांनी भरलेला आहे. या बाजारात, बरेच काही लवकर आणि अनपेक्षितपणे घडू शकते. पोर्टफोलिओमध्ये दररोजची घसरण दहापट टक्के असू शकते. तुमचा पोर्टफोलिओ लिक्विडेट करण्याव्यतिरिक्त, तुम्ही ब्रोकरकडून कर्जही घेऊ शकता. गंभीर परिस्थितीत, एक किंवा दुसर्या साधनाचा पडझड काही तासांत 20-60% पर्यंत पोहोचू शकतो. हे 1×20 किंवा अधिकच्या लीव्हरेजसह व्यापार करण्यासारखे आहे.

संभाव्य धोके समजून घेणे आवश्यक आहे आणि सर्व उपलब्ध निधी डेरिव्हेटिव्ह मार्केटकडे निर्देशित करू नये.

मॉस्को एक्सचेंज आणि एचकेओ एनसीसी (नॅशनल क्लियरिंग सेंटर) ला भरावे लागणारे सर्व कमिशन आणि फी यांचे स्वतःचे नियम आणि गणना सूत्रे आहेत. काही अटी स्थिर असतात, तर काही वैयक्तिक असतात.