Kummissjonijiet u ħlasijiet fuq transazzjonijiet futuri

Qabel ma tibda tinnegozja futuri, għandek bżonn tiffamiljarizza ruħek mal-sfumaturi kollha ta ‘din il-lezzjoni. Inkluż – biex tistudja l-kummissjonijiet li se jkollhom jitħallsu meta jinnegozjaw fuq l-iskambju innifsu u l-HKO NCC (Ċentru Nazzjonali tal-Ikklerjar).

X’inhuma l-futures?

Kummissjonijiet dwar futures fuq l-Iskambju ta ‘Moska

Il-kummissjonijiet kollha max-xiri jitħallsu mill-kummerċjant, bl-eċċezzjoni tal-kontribuzzjoni għall-Fond ta ‘Garanzija – il-partijiet kollha jikkontribwixxu fondi għalih.

Għall-għoti ta’ permess għall-kummerċ

Hemm diversi tipi ta’ kontribuzzjonijiet, skont il-kategorija tal-Parteċipant:

• “O” – 5 miljun rublu (aċċess għall-għażliet kollha: stokk, flus u komodità);
• “F1” jew “F2” – 3 miljun rublu (aċċess għall-għażla tal-istokk);
• “T1” jew “T2” – 1 miljun rublu (aċċess għall-għażla tal-komoditajiet);
• “D1” jew “D2” – 1 miljun rublu (aċċess għall-għażla monetarja).

Lill-Fond ta’ Garanzija

Dan il-fond tas-suq tad-derivattivi huwa ffurmat miċ-Ċentru tal-Ikklerjar għad-detriment tal-kontribuzzjonijiet mill-Parteċipanti kollha ammessi għall-ikklerjar. Il-fondi ta’ garanzija huma maħsuba biex ikopru r-riskji li jirriżultaw min-nuqqas possibbli tal-parteċipanti li jissodisfaw l-obbligi tagħhom.

L-iżgħar kontribuzzjoni għal dan il-fond tal-Membri tal-Ikklerjar hija 10 miljun rublu.

Għall-konklużjoni ta’ kuntratti futuri

L-ammont tal-miżati f’dan il-każ huwa kkalkulat kif ġej: FutFee = Round (Round (abs(FutPrice) * Round(W(f)/R(f);5) ;2) * BaseFutFee;2), fejn:

• FutFee — tariffa tal-kummerċ tal-futures (f’rubli), dejjem ≥ 0.01 rublu;
• FutPrice — prezz tal-futures;
• W(f) — l-ispiża tal-pass minimu tal-prezz tal-futures konklużi;
• R(f) huwa l-pass minimu tal-prezz tal-futures konklużi;
• Round – funzjoni li tqarreb numru bi preċiżjoni partikolari;
• abs – funzjoni tal-kalkolu tal-modulu (numru mhux iffirmat).
• BaseFutFee — l-ammont tar-rata bażi għall-Gruppi ta’ kuntratti li jeżistu kif ġej: munita — 0.000885%; imgħax – 0.003163%; stokk — 0.003795%; indiċi – 0,001265%; komodità – 0.002530%.

Għall-konklużjoni ta’ kuntratti fuq il-bażi ta’ marġini

Miżati marġinati futuri huma kkalkulati kif ġej: OptFee = Round (min [(FutFee * K); Round(Premium * Round(W(o)/R(o);5) ;2) * BaseFutFee] ;2), fejn:

• OptFee — kummissjoni tal-kambju (f’rubli), dejjem ≥ 0.01 rublu;
• FutFee u Round – simili għall-valuri tal-paragrafu preċedenti;
• W(o) — id-daqs tal-pass minimu tal-prezz tal-futures (f’rubli);
• R(o) — il-pass minimu tal-prezz tal-futures;
• K huwa koeffiċjent ugwali għal 2;
• Primjum — id-daqs tal-primjum tal-opzjoni (f’unitajiet ta’ kejl speċifikati fl-ordni għall-prezz tal-futures);
• BaseOptFee – il-valur tar-rata bażi tal-kambju huwa 0.06325 (skambju), ir-rata bażi tal-ikklerjar hija 0.04675.

Għal snajja ‘scalping

Il-Kummissjoni għal kummerċ scalping fuq futures hija kkalkulata bl-użu tal-formuli li ġejjin:

• Tariffa = (OptFee (1) + OptFee (2)) * K → jekk OptFee (1) = OptFee (2);
• Tariffa = 2 * OptFee(1) * K + (OptFee(2) – OptFee(1)) → jekk OptFee(1)< OptFee(2);
• Tariffa = 2 * OptFee(2) * K + (OptFee(1) – OptFee(2)) → jekk OptFee(1) > OptFee(2).

Fejn:

• OptFee(1) — l-ammont totali ta’ tariffi għal tranżazzjonijiet li jwasslu għall-ftuħ ta’ futures;
• OptFee(2) — ammont totali li jirriżulta fl-għeluq tal-futures;
• K huwa koeffiċjent, dejjem ugwali għal 0.5.

ikklerjar

Huwa determinat f’rubli Russi individwalment għal kull tranżazzjoni ta ‘skambju tas-suq tad-derivattivi. Kollox dwar l-ikklerjar tal-kummissjonijiet jista ‘jinstab
fid-dokument ipprovdut mill-Iskambju ta’ Moska.

Għal transazzjonijiet

It-tariffi huma maqsuma fi 3 tipi, għat-tranżazzjonijiet:

• Ineffiċjenti. Jintużaw jekk isiru ħafna tranżazzjonijiet, iżda jsiru ftit tranżazzjonijiet. Formula ta’ kalkolu: TranFee = 0.1 max (K – (f * l) ;0), fejn:
  • k – punteġġ għat-tranżazzjoni (meħuda mit-tabella hawn taħt);
  • f – il-miżata mħallsa għall-fatt tat-tranżazzjoni;
  • l — punteġġ għall-ftehim (meħud mit-tabella hawn taħt).
• Kontroll Żbaljat tal-Għargħar. Jintużaw jekk ikun hemm ħafna tranżazzjonijiet bħal dawn b’kodiċi ta ‘żball 9999. Kummissjoni inqas minn 1 elf rublu għal kull sessjoni ta’ negozjar mhix iċċarġjata. Il-ħlas massimu għal sessjoni waħda huwa 45 elf rublu. Il-formula bażika għall-kalkolu: Sbor (l) = min (max (x, x2 / 50), 250) * 3.
• Esegwit bi żball iżda differenti mill-Kontroll tal-Għargħar. Jintuża jekk ikun hemm ħafna tranżazzjonijiet bħal dawn b’kodiċi ta’ żball 31, 332, 333, 4103, 3, 14, 50 u 0. Formula ta’ kalkolu: TranFee2 = min (Cap(max);max (2 * Σх(i);Σх) (i)2)). Il-miżata tittieħed jekk TranFee2 > Cap(min). Spjegazzjoni tal-valuri:
  • TranFee2 — ammont ta’ kummissjoni għal tranżazzjonijiet żbaljati (f’rubli inkluża l-VAT);
  • Cap(max), ugwali għal 30,000 — limitu massimu ta’ kummissjoni għal tranżazzjonijiet żbaljati (f’rubli);
  • Kap(min) ugwali għal 1,000 — limitazzjoni tal-kummissjoni minima għal tranżazzjonijiet żbaljati (f’rubli);
  • х(i) huwa valur li huwa dejjem ikkalkulat individwalment mis-somma tal-punti kollha għat-tieni i-th u l-limitu tal-login.

Tabella tal-punteġġ għal tranżazzjonijiet u tranżazzjonijiet futuri:

Informazzjoni dwar l-ammont tat-tariffa tinsab fir-rapporti tal-ikklerjar

Il-formuli kollha jingħataw għall-iskop ta ‘familjarizzazzjoni u fehim aktar profond tan-natura tal-kummissjonijiet u l-miżati, huwa aħjar li ma tikkalkula xejn lilek innifsek.

Għall-Spreads tal-Kalendarji

It-tariffa għal kummerċ ibbażata fuq ordnijiet mhux indirizzi hija kkalkulata bil-formula: Fee(CS) = FutFee(CS) * (1 – K), fejn:

• FutFee(CS) — kummissjoni għal operazzjonijiet futuri, iċċarġjati f’rubli fuq il-bażi ta’ ordnijiet mhux indirizzati;
• Fee(CS) — ammont tat-tariffa mitluba f’rubli fuq il-bażi ta’ ordnijiet mhux indirizzati għal kull jum ta’ negozjar;
• K huwa l-koeffiċjent tal-imħatri, li huwa ugwali għal 0.2.

Il-ħlas għal kummerċ ibbażat fuq ordnijiet immirati huwa kkalkulat bil-formula: Fee (CS) = ΣFutFee (CS), fejn id-definizzjonijiet tal-valuri huma simili għal dawk ta ‘qabel.

X’inhi d-data ta’ skadenza għall-futures?

Jekk trid iżżomm pożizzjoni għal żmien twil, wara l-likwidazzjoni finali tal-futures ta ‘Ġunju (jew wara li tagħlaq il-pożizzjoni ftit qabel id-data ta’ skadenza), ser ikollok bżonn tixtri l-futures li jmiss, diġà f’Settembru (din l-operazzjoni tissejjaħ rolling). Meta terġa ‘tixtri (wara d-data ta’ skadenza), ser ikollok bżonn tħallas il-kummissjoni mill-ġdid lill-iskambju u s-sensar.

Ir-raġuni għaż-żamma ta ‘pożizzjoni, pereżempju, tista’ tkun il-fiduċja fit-tkabbir tad-dollaru Amerikan.

Il-periklu tas-suq tad-derivattivi

Għal kummerċjanti u investituri novizzi, dan is-suq huwa mimli perikli ta ‘omenous. F’dan is-suq, ħafna jista ‘jiġri malajr u bla mistenni. It-tnaqqis ta ‘kuljum fil-portafoll jista’ jammonta għal għexieren ta ‘mija. Minbarra li tillikwida l-portafoll tiegħek, tista ‘wkoll tikseb dejn mingħand sensar. F’sitwazzjoni kritika, il-waqgħa ta ‘wieħed jew strument ieħor tista’ tilħaq 20-60% fi żmien ftit sigħat. Dan huwa simili għall-kummerċ b’ingranaġġ ta ‘1×20 jew ogħla.

Huwa meħtieġ li wieħed jifhem ir-riskji potenzjali u mhux li l-fondi kollha disponibbli jiġu diretti lejn is-suq tad-derivattivi.

Il-kummissjonijiet u l-miżati kollha li għandhom jitħallsu lill-Iskambju ta ‘Moska u HKO NCC (Ċentru Nazzjonali tal-Ikklerjar) għandhom ir-regoli u l-formuli ta’ kalkolu tagħhom stess. Xi termini huma kostanti, filwaqt li oħrajn huma individwali.