Что нужно знать про финансовый инструмент контракт на разницу цен (CFD)

Контракт на разницу цен (англ. Contract For Difference, CFD) — описание инструмента.

Контракт на разницу цен (CFD) — производный финансовый инструмент, полностью соответствует стоимости реального актива, но при этом у покупателя не возникают права владения, только право на получение прибыли (или убытка) от изменения котировок.

По сути CFD это договор между брокером и клиентом, суть в обмене разницей между ценой покупки и продажи базового актива. Для участия в торгах не нужно покупать сам актив, можно купить на одном счёте акции, валюты, криптоактивы.

Особенности CFD:

• нет владения активом;
• есть контракты на разные активы (акции, валюта, индексы, металлы, криптовалюта);
• можно открыть сделку как в лонг, так и в шорт;
• использование маржинального кредитования — для покупки брокер требует не всю сумму актива, а определенный процент (обычно 5-10%);
• контракт бессрочный.

Особенности трейдинга по CFD

Брокер предоставляет кредитное плечо при торговле CFD контрактом. На счёте блокируется только небольшая часть от цены актива, это позволяет участвовать в торгах трейдерам с небольшим капиталом.

Торговать CFD контрактами можно как в лонг (ставка на рост котировок), так и в шорт (ставка на снижение котировок).

При торговле CFD контрактами нужно быть осторожным, при неверном прогнозе брокер может ликвидировать позиции. При торговле реальным активом брокер даёт плечо обычно не более 3-5.

Например, трейдер имеет депозит 100 000 руб, он может приобрести 500 акций Сбербанка по 200 р за шт. Это его имущество, он имеет право на получение дивидендов, под залог акций он может взять кредит, использовать при расчете с кредиторами. Ликвидировать позицию не могут даже если цена упадет до 1 руб.

Если трейдер возьмёт плечо 3 и купит 1500 акций, он по прежнему может распоряжаться акциями. Но риск ликвидации позиции выше, ведь он взял кредит у брокера — при цене 166 руб позиция будет ликвидирована принудительно.

На CFD предоставляется плечо до 30, это означает что позицию ликвидируют уже при падении цены до 197 руб. При этом при торговле CFD трейдер не имеет имущества, он не может использовать находящиеся на счёте контракты для расчета с кредиторами.

Риск при торговле CFD можно снизить, если искусственно не брать маржинальный кредит предлагаемый брокером. При цене CFD на акции Сбербанка 8.9$ брокер требует 0.3$ гарантийного обеспечения. Трейдер может купить на каждые 9$ счета 30 акций, но покупать он будет только 1.

Какой нужен депозит при торговле на контракт на разницу цен

Преимущество контрактов на разницу цен — отсутствие необходимости покупать актив за полную цену. Например, для покупки 1 лота (1000 баррелей) нефти марки wti по курсу 95$ за баррель требуется 95000 $. Но брокер требует только 950$ гарантийного обеспечения.

Минимальный лот у популярных брокеров CFD на нефть wti 0.01, значит потребуется маржа 9.5$. Далее трейдер должен посмотреть по стилистике торговой системы, сколько длилась самая длинная убыточная серия и какой средний размер стопа.

Например, средний стоп 40 п, убыточная серия 10 сделок=40*0,1*10+9.5= 49.5$. Значит, чтобы торговать по такой системе 0.01 лот нужно 50$. Если требуется торговать несколько инструментов или брать большие объемы, нужно провести подобный анализ для каждого актива.

В среднем для начала торговли достаточно 50-200$.

Наиболее популярные CFD

Можно торговать контрактами cfd на самые разнообразные активы:

• индексы (UK100, GER40, FRA40, ESP35);
• акции (HSBA.L, BRBY.L, NWG.L, LLDY.L);
• валюта (EURUSD, GBPUSD, EURGBP, GBPJPJ);
• товары (нефть wti, золото, серебро, медь).

Особенности торговли контрактами на разницу цен

Трейдер может совершать сделки с контрактами CFD как в лонг, так и в шорт в зависимости от прогноза рыночной динамики актива. Для совершения сделки нужно:

1. Составить прогноз на падение или рост цены.
2. Следить на активом, определить уровень входа, условия выхода из сделки и число контрактов.
3. Купить cfd при прогнозе на рост актива и продать при прогнозе на падение.
4. Закрыть сделку по тейк профиту или стоп лоссу.

Трейдер может совершать сделки внутри дня, так и удерживать позиции несколько дней, месяцев или лет. CFD контракт — производный финансовый инструмент, и в отличие от фьючерсов, у которых есть срок исполнения и он бессрочен.

По контрактам cfd ни при каких обстоятельствах не происходит поставка товара. Чтобы закрыть сделку, нужно совершить обратную операцию (при покупке  — продать контракты).

За перенос позиции на другой день брокер обычно взимает своп. Он различается для сделок в шорт или в лонг и взимается с общего объема позиции. Некоторые брокеры взимают только с объема, купленного за кредитные деньги.

Риск-менеджмент при торговле CFD

Использование кредитного плеча может как существенно увеличить прибыль, так и привести к полной потере счета.

При торговле CFD нужно ответственно подходить к риск-менеджменту. При торговле большим капиталом рекомендуется не рисковать в одной сделке более чем 2% счета. Трейдер должен посчитать риск самостоятельно или воспользоваться калькулятором размер убытков.

Риск менеджмент в трейдинге для начинающих – как составить рабочую схему?

С осторожностью следует торговать волатильные активы, сильные движения могут привести, как к большой прибыли, так и убыткам.

Если счёт небольшой, не более 10% от общего капитала, трейдер может допустить потерю счета при неблагоприятной рыночной обстановки.

В таком случае риск-менеджмент — это регулярное снятие прибыли, одинаковый лот, минимальная требуемая прибыль 500-1000%. Не следует держать на счёте больше, чем требуется для торговли, при высокой волатильности растет риск отрицательного баланса при гэпе.

Если на счёте будет больше денег, чем требуется для удержания позиции — вырастет размер рассчитанного убытка.

Следует осознавать, что все сделки CFD спекулятивные, а значит нацелены на получение прибыли в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Трейдер должен закрыть убыточные сделки на CFD. В то время как инвестор, который вкладывается в потенциальный рост бизнеса, не должен закрывать позиции даже при больших убытках. Только если изменилась фундаментальная картина.

Трейдер, который уверен в верном прогнозе, при получении критического убытка, для защиты счета может открыть хедширующую позицию. Тот же инструмент, но в противоположную сторону. При изменении ситуации противоположная сделка закрывается и остаётся только первоначальная.

Что такое CFD (контракт на разницу) и как им торговать:

Где торговать CFD

В 2022 году многие брокеры предлагают своим клиентам торговать CFD контрактами. Ниже представлен список 10 наиболее популярных брокеров:

1. Avatrade — одна из наиболее регулируемых брокерских компаний. Клиентам предлагают быстрое открытие счета, требуется минимум документов. Не берут комиссию за пополнение и вывод средств. Минусы — комиссия за отсутствие сделок, доступны CFD только на валюты и крипту.
2. XM — крупнейший брокер, подходит как начинающим, так и опытным трейдерам. Для открытия счета требуется только паспорт, нет комиссии на ввод и вывод средств со счета, конкурентоспособные комиссии. Для новичков есть образовательные программы.
3. Alpari —  один из ведущих брокеров, предлагает много типов счетов, поддержка на 30 языках. Брокер предлагает широкий набор cfd контрактов, начать можно с минимальных сумм. Один из лучших брокеров для трейдинга.
4. FXTM — отличный брокер для начинающих, хорошая круглосуточная поддержка, много образовательных материалов. Минусы — комиссия за вывод средств и бездействие.
5. Etero — одна из наиболее популярных платформ для торговли. Преимущества — лёгкое и быстрое открытие счета, нет минимального депозита, конкурентоспособные комиссии. Минусы- счёт только в долларах США, долгий вывод средств, высокие комиссии на снятие денег.
6. City index — качественная торговая платформа, доступна на нескольких ОС. Предлагает хорошие инструменты для анализа рынка, много образовательных программ. Брокер предлагает много CFD контрактов, начать можно с любой суммы.
7. IC markets — один из лучших брокеров для копитрейдинга. Брокер предлагает лучшие условия как для начинающих, так и опытных трейдеров. Хорошие скидки на объем, отличная торговая платформа, отсутствие комиссии за ввод и вывод средств, низкий минимальный депозит, круглосуточная поддержка, широкий набор инструментов.
8. OANDA — старейшая онлайн площадка, работает с клиентами более чем в 150 странах. Преимущества — низкие комиссии, широкий набор CFD контрактов, низкие комиссии, низкий минимальный депозит. Недостатки — долгая верификация, высокая комиссия за вывод средств со счета.
9. FXPro —  известный брокер форекс, предлагается торговать контрактами CFD. Счёт можно открыть как в терминалах mt4 и mt5, так и в браузере.
10. SaxoBank — одна из лучших платформ для трейдинга, есть собственные программы для торговли, широкий набор инструментов, нет комиссии за вывод. Недостаток — высокий минимальный депозит.

Стоит отметить, что у каждого брокера в тарифах счета прописан размер маржи, при котором происходит ликвидация позиции. Она может составлять 50-20% или 0% (позиции будут закрыты только если клиент потерял все средства).

Это нужно учитывать при выборе брокера среди прочих факторов. Также брокеры предлагают разный размер плеча, некоторые брокеры не взимают своп за перенос позиции на другой день. Нужно оценить много факторов.

Например, брокер Fibogroup требует 10$ маржи для открытия 0.01 лота cfd на индекс Nasdaq 100, комиссии и своп отсутствуют, уровень маржинкол 50%.

Брокер Roboforex требует 30$, уровень маржинкол 20%, своп 5 п в сутки.

У первого брокера меньше требуемый депозит, но вместе с тем и меньше требуется движение актива для наступления стопаута. Подходит для торговли на дневных и недельных графиках. Roboforex — из-за наличия свопа подходит только для краткосрочной торговли.

Иногда движения на рынке происходит стремительно, часто с большими гэпами. Например, нефть wti после решения ОПЕК в 2020 году открылась с гэпом более 10%. В этом случае брокер не сможет закрыть позиции так, чтобы на счету клиента остались деньги.

Бывают случаи, что после закрытия сделки счёт клиента, он оказывается в минусе, так что клиент оказывается должным брокеру. Многие брокеры, предлагающие торговлю CFD контрактами, имеют на такой случай страховой фонд, предлагают клиентам защиту от отрицательного баланса.

В такой ситуации они не требуют внесения денег для погашения задолженности, минусовой счёт автоматически списывается до нуля. Перед началом торговли следует уточнить имеет ли брокер страховой депозит.

Преимущества и недостатки торговли CFD.

Рассмотрим подробнее плюсы и минусы торговли контрактами на разницу цен.

Преимущества:

• можно начать торговлю с минимальным депозитом;
• единый счёт — можно держать в одном портфеле акции, индексы, товары, валюту и криптоактивы.
• предоставление маржинального кредитования.

Недостатки:

• Cfd training не подходит для инвестирования из-за начисления свопа многими брокерами;
• CFD — не является имуществом, под залог нельзя взять кредит или использовать для расчетов;
• многие брокеры взимают на CDF высокие комиссии;
• у многих CFD на акции спреды выше чем у акций. Они не подойдут для скальпинга и торговли внутри дня;
• необходимо четко рассчитать объем сделок, чтобы позиции не были принудительно ликвидированы брокером.

CFD или контракты на разницу: что это, терминология трейдинга:

FAQ

Можно ли иметь одновременно сделки по одному инструменту и в лонг и в шорт?

Зависит от типа счета. На хедширующих счетах есть такая возможность.

При покупке CFD на акции имею ли я право на дивиденды?

Нет, но многие брокеры выплачивают «поправку на дивиденды».

Можно ли не платить комиссию при торговле CFD?

Доход брокера это или расширенный спред или комиссии. Клиент может выбрать брокера с подходящими условиями, при скальпинге выгоднее заплатить повышенную комиссию.

Что происходит с cfd при сплите акций?

При сплите все открытие ордера будут удалены, открытые сделки принудительно закрыты с комментарием «Split».

Имеют ли CFD дату истечения?

Клиент может удерживать позиции как угодно долго. Брокер использует склейку и в день истечения соответствующего фьючерса

Если вам понравилась статья, то подписывайтесь на мой телеграм канал.