Що потрібно знати про фінансовий інструмент контракт на різницю цін (CFD)

Контракт на різницю цін (Contract For Difference, CFD) – опис інструменту. Контракт на різницю цін (CFD) – похідний фінансовий інструмент, що повністю відповідає вартості реального активу, але при цьому у покупця не виникають права володіння, тільки право на отримання прибутку (або збитку) від зміни котирувань. По суті, CFD це договір між
брокером і клієнтом, суть в обміні різницею між ціною купівлі та продажу базового активу. Для участі у торгах не потрібно купувати сам актив, можна купити на одному рахунку акції, валюти, криптоактиви.

Особливості CFD:

• немає володіння активом;
• є контракти різні активи (акції, валюта, індекси, метали, криптовалюта);
• можна відкрити угоду як у лонг, і у шорт;
• використання маржинального кредитування – на купівлю брокер вимагає не всю суму активу, а певний відсоток (зазвичай 5-10%);
• договір безстроковий.

Особливості трейдингу з CFD

Брокер надає кредитне плече під час торгівлі CFD контрактом. На рахунку блокується лише невелика частина ціни активу, це дозволяє брати участь у торгах трейдерам з невеликим капіталом.
Торгувати CFD контрактами можна як у лонг (ставка зростання котирувань), і у шорт (ставка зниження котирувань). При торгівлі CFD контрактами необхідно бути обережним, при неправильному прогнозі брокер може ліквідувати позиції. При торгівлі реальним активом брокер дає плече зазвичай трохи більше 3-5. Наприклад, трейдер має депозит 100 000 руб, може придбати 500 акцій Ощадбанку по 200 р за шт. Це його майно, він має право на отримання дивідендів, під заставу акцій може взяти кредит, використовувати при розрахунку з кредиторами. Ліквідувати позицію не можуть навіть якщо ціна впаде до 1 руб. Якщо трейдер візьме плече 3 і придбає 1500 акцій, він, як і раніше, може розпоряджатися акціями. Але ризик ліквідації позиції вищий, адже він узяв кредит у брокера – за ціною 166 руб. позиція буде ліквідована примусово. На CFD надається плече до 30, це означає, що позицію ліквідують вже при падінні ціни до 197 руб. При цьому при торгівлі CFD трейдер не має майна, він не може використовувати контракти, що знаходяться на рахунку, для розрахунку з кредиторами. Ризик при торгівлі CFD можна знизити, якщо штучно не купувати маржинальний кредит, запропонований брокером. За ціни CFD на акції Ощадбанку 8.9$ брокер вимагає 0.3$ гарантійного забезпечення. Трейдер може купити на кожні 9$ рахунки 30 акцій, але купуватиме він лише 1. 3 $ гарантійного забезпечення. Трейдер може купити на кожні 9$ рахунки 30 акцій, але купуватиме він лише 1. 3 $ гарантійного забезпечення. Трейдер може купити на кожні 9$ рахунки 30 акцій, але купуватиме він лише 1.

Який потрібен депозит при торгівлі на контракт на різницю цін

Перевага контрактів на різницю цін – відсутність необхідності купувати актив за повну ціну. Наприклад, для покупки 1 лота (1000 барелів) нафти марки wti за курсом 95 $ за барель потрібно 95 000 $. Але брокер вимагає лише 950 $ гарантійного забезпечення. Мінімальний лот у популярних брокерів CFD на нафту wti 0.01, отже знадобиться маржа 9.5 $. Далі трейдер повинен подивитися по стилістиці торгової системи, скільки тривала найдовша збиткова серія та який середній розмір стопа. Наприклад, середній стоп 40 п, збиткова серія 10 угод = 40 * 0,1 * 10 +9.5 = 49.5 $. Значить, щоб торгувати за такою системою 0,01 лот потрібно 50 $. Якщо потрібно торгувати кілька інструментів або брати великі обсяги, необхідно провести подібний аналіз для кожного активу. У середньому для початку торгівлі достатньо 50-200 $.

Найбільш популярні CFD

Можна торгувати контрактами cfd на найрізноманітніші активи:

• індекси (UK100, GER40, FRA40, ESP35);
• акції (HSBA.L, BRBY.L, NWG.L, LLDY.L);
• валюта (EURUSD, GBPUSD, EURGBP, GBPJPJ);
• товари (нафта wti, золото, срібло, мідь).

Особливості торгівлі контрактами на різницю цін

Трейдер може здійснювати угоди з контрактами CFD як у лонг, і у шорт залежно від прогнозу ринкової динаміки активу. Для здійснення угоди необхідно:

1. Скласти прогноз на падіння чи зростання ціни.
2. Слідкувати за активом, визначити рівень входу, умови виходу з угоди та кількість контрактів.
3. Купити cfd при прогнозі зростання активу і продати при прогнозі на падіння.
4. Закрити угоду по тейку профіту або стоп лосу.

Трейдер може здійснювати угоди всередині дня, так і утримувати позиції кілька днів, місяців або років. CFD контракт – похідний фінансовий інструмент, і на відміну від ф’ючерсів, які мають термін виконання і він безстроковий. За контрактами cfd за жодних обставин не відбувається постачання товару. Щоб закрити угоду, потрібно здійснити зворотну операцію (при купівлі – продати контракти). За перенесення позиції другого дня брокер зазвичай стягує своп. Він відрізняється для угод у шорт або лонг і стягується із загального обсягу позиції. Деякі брокери стягують лише з обсягу купленого за кредитні гроші.

Ризик-менеджмент при торгівлі CFD

Використання кредитного плеча може істотно збільшити прибуток, і призвести до повної втрати рахунки. При торгівлі CFD необхідно відповідально підходити до ризик-менеджменту. При торгівлі великим капіталом рекомендується не ризикувати в одному правочині більш ніж 2% рахунку. Трейдер повинен вважати ризик самостійно або скористатися калькулятором розмір збитків. https://articles.opexflow.com/trading-training/risk-menedzhment.htm

З обережністю слід торгувати волатильні активи, сильні рухи можуть призвести як до великого прибутку, так і збитків.

Якщо рахунок невеликий, трохи більше 10% від загального капіталу, трейдер може допустити втрату рахунку за несприятливої ​​ринкової обстановки. У такому разі ризик-менеджмент – це регулярне зняття прибутку, однаковий лот, мінімальний необхідний прибуток 500-1000%. Не слід тримати на рахунку більше, ніж потрібно для торгівлі, за високої волатильності зростає ризик негативного балансу при гепу. Якщо на рахунку буде більше грошей, ніж потрібно для утримання позиції, зросте розмір розрахованого збитку.

Слід розуміти, що це угоди CFD спекулятивні, отже націлені отримання прибутку на короткостроковій і середньостроковій перспективі. Трейдер має закрити збиткові угоди на CFD. У той час як інвестор, який вкладається в потенційне зростання бізнесу, не повинен закривати позиції навіть за великих збитків. Тільки якщо змінилася фундаментальна картина.

Трейдер, який упевнений у вірному прогнозі, при отриманні критичного збитку, для захисту рахунку може відкрити позицію, що хедширує. Той самий інструмент, але в протилежний бік. За зміни ситуації протилежна угода закривається і залишається лише початкова. Що таке CFD (контракт на різницю) та як ним торгувати: https://youtu.be/sQZFth6e8dg

Де торгувати CFD

У 2022 році багато брокерів пропонують своїм клієнтам торгувати CFD контрактами. Нижче наведено список 10 найбільш популярних брокерів:

1. Avatrade – одна з найбільш регульованих брокерських компаній. Клієнтам пропонують швидке відкриття рахунку, потрібний мінімум документів. Не беруть комісію за поповнення та виведення коштів. Мінуси – комісія за відсутність угод, доступні CFD тільки на валюти та крипту.
2. XM – найбільший брокер, підходить як початківцям, так і досвідченим трейдерам. Для відкриття рахунку потрібно лише паспорт, немає комісії на введення та виведення коштів з рахунку, конкурентоспроможні комісії. Для новачків є освітні програми.
3. Alpari – один з провідних брокерів, пропонує багато типів рахунків, підтримка 30 мовами. Брокер пропонує широкий набір cfd контрактів, можна почати з мінімальних сум. Один з найкращих брокерів для трейдингу.
4. FXTM – відмінний брокер для початківців, хороша цілодобова підтримка, багато освітніх матеріалів. Мінуси – комісія за виведення коштів та бездіяльність.
5. Etero – одна з найбільш популярних платформ для торгівлі. Переваги – легке та швидке відкриття рахунку, немає мінімального депозиту, конкурентоспроможні комісії. Мінуси- рахунок лише в доларах США, довгий виведення коштів, високі комісії на зняття грошей.
6. City index – якісна торгова платформа, доступна на кількох ОС. Пропонує хороші інструменти для аналізу ринку, багато освітніх програм. Брокер пропонує багато CFD контрактів, можна почати з будь-якої суми.
7. IC markets – один із найкращих брокерів для копітрейдингу. Брокер пропонує найкращі умови як для початківців, так і досвідчених трейдерів. Хороші знижки на обсяг, відмінна торгова платформа, відсутність комісії за введення та виведення коштів, низький мінімальний депозит, цілодобова підтримка, широкий набір інструментів.
8. OANDA – найстаріший онлайн майданчик, працює з клієнтами більш ніж у 150 країнах. Переваги – низькі комісії, широкий набір CFD контрактів, низькі комісії, низький мінімальний депозит. Недоліки – довга верифікація, висока комісія за виведення коштів із рахунку.
9. FXPro – відомий форекс брокер, пропонується торгувати контрактами CFD. Рахунок можна відкрити як у терміналах mt4 та mt5, так і в браузері.
10. SaxoBank – одна з найкращих платформ для трейдингу, є власні програми для торгівлі, широкий набір інструментів, немає комісії за висновок. Недолік – високий мінімальний депозит.

Варто зазначити, що у кожного брокера у тарифах рахунка прописаний розмір маржі, за якого відбувається ліквідація позиції. Вона може становити 50-20% або 0% (позиції будуть закриті лише якщо клієнт втратив усі кошти). Це потрібно враховувати під час вибору брокера серед інших факторів. Також брокери пропонують різні розміри плеча, деякі брокери не стягують своп за перенесення позиції на інший день. Потрібно оцінити багато факторів. Наприклад, брокер Fibogroup вимагає 10 $ маржі для відкриття 0.01 лота cfd на індекс Nasdaq 100, комісії та своп відсутні рівень маржинкол 50%. Брокер Roboforex вимагає 30 $, рівень маржинкол 20%, своп 5 п на добу. У першого брокера менше необхідний депозит, але водночас і менше потрібний рух активу для наступу стопауту. Підходить для торгівлі на денних та тижневих графіках.
Іноді рух на ринку відбувається стрімко, часто з великими гепами. Наприклад, нафта wti після рішення ОПЕК у 2020 році відкрилася з гепом понад 10%. І тут брокер зможе закрити позиції те щоб на рахунку клієнта залишилися гроші. Бувають випадки, що після закриття угоди рахунок клієнта, він перебуває у мінусі, отже клієнт виявляється належним брокеру. Багато брокерів, які пропонують торгівлю CFD контрактами, мають такий випадок страховий фонд, пропонують клієнтам захист від негативного балансу. У такій ситуації вони не вимагають внесення грошей на погашення заборгованості, мінусовий рахунок автоматично списується до нуля. Перед початком торгівлі слід уточнити, чи має брокер страховий депозит.

Переваги та недоліки торгівлі CFD.

Розглянемо докладніше плюси та мінуси торгівлі контрактами на різницю цін. Переваги:

• можна розпочати торгівлю з мінімальним депозитом;
• єдиний рахунок – можна тримати в одному портфелі акції, індекси, товари, валюту та криптоактиви.
• надання маржинального кредитування.

Недоліки:

• Cfd training не підходить для інвестування через нарахування свопу багатьма брокерами;
• CFD – не є майном, під заставу не можна взяти кредит чи використовуватиме розрахунків;
• багато брокерів стягують на CDF високі комісії;
• у багатьох CFD на акції спреди вище, ніж у акцій. Вони не підійдуть для скальпінгу та торгівлі всередині дня ;
• необхідно чітко розрахувати обсяг угод, щоб позиції були примусово ліквідовані брокером.

CFD або контракти на різницю: що це термінологія трейдингу: https://youtu.be/0QMRySZLKRU

FAQ

Чи можна одночасно мати угоди по одному інструменту і в лонг і в шорт? Залежить від типу рахунку. На хедшуючих рахунках є така можливість.
При купівлі CFD на акції я маю право на дивіденди? Ні, але багато брокерів виплачують “поправку на дивіденди”.
Чи не можна платити комісію при торгівлі CFD? Доход брокера це або розширений спред чи комісії. Клієнт може обрати брокера з відповідними умовами, при скальпінгу вигідніше заплатити підвищену комісію.
Що відбувається з cfd при злитті акцій? При спліті все відкриття ордера буде видалено, відкриті угоди примусово закриті з коментарем Split.
Чи мають CFD дату закінчення?Клієнт може утримувати позиції як завгодно довго. Брокер використовує склейку і в день закінчення відповідного ф’ючерсу