Айырмашылыққа арналған қаржылық құрал келісімшарты (CFD) туралы не білуіңіз керек

Айырмашылық келісімі (CFD) – құралдың сипаттамасы. Айырмашылық келісімшарты (CFD) нақты актив құнына толық сәйкес келетін туынды қаржы құралы болып табылады, бірақ сонымен бірге сатып алушының меншік құқығы жоқ, тек баға ұсыныстарының өзгеруінен пайда (немесе залал) алу құқығы бар. . Негізінде CFD
брокер мен клиент арасындағы келісім болып табылады, оның мәні базалық активті сатып алу және сату бағалары арасындағы айырмашылықты айырбастау болып табылады. Аукционға қатысу үшін активтің өзін сатып алудың қажеті жоқ, акцияларды, валюталарды, крипто активтерді бір шотқа сатып алуға болады.

CFD мүмкіндіктері:

• активке меншік құқығының болмауы;
• әртүрлі активтерге (акциялар, валюталар, индекстер, металдар, криптовалюталар) келісімшарттар бар;
• ұзақ және қысқа мәмілені аша аласыз;
• маржалық несиелендіруді пайдалану – сатып алу үшін брокер активтің барлық сомасын талап етпейді, бірақ белгілі бір пайызды (әдетте 5-10%);
• келісім-шарт мерзімсіз болып табылады.

CFD саудасының ерекшеліктері

Брокер CFD келісімшарттарымен сауда жасау кезінде левереджді қамтамасыз етеді. Шотта актив бағасының аз ғана бөлігі ғана бұғатталған, бұл аз капиталы бар трейдерлерге саудаға қатысуға мүмкіндік береді.
Сіз CFD келісім-шарттарын ұзақ (тырнақшалардың өсуіне ставка) және қысқа (тырнақшалардың төмендеуіне ставка) саудалай аласыз. CFD келісімшарттарымен сауда жасағанда абай болу керек, егер болжам дұрыс болмаса, брокер позицияларды жоя алады. Нақты активті саудалағанда брокер әдетте 3-5-тен аспайтын левередж береді. Мысалы, трейдерде 100 000 рубль депозиті бар, ол Сбербанктің 500 акциясын бір акцияға 200 рубльден сатып ала алады. Бұл оның меншігі, оның дивиденд алуға құқығы бар, акцияларды қамтамасыз ету арқылы несие ала алады, оны несие берушілермен есеп айырысу кезінде пайдалана алады. Баға 1 рубльге дейін төмендесе де, олар позицияны жоя алмайды. Егер трейдер 3 левереджді қабылдап, 1500 акция сатып алса, ол акцияларды әлі де басқара алады. Бірақ позицияны жою қаупі жоғары, өйткені ол брокерден несие алды – 166 рубль бағамен, позиция мәжбүрлі түрде жойылады. CFD левереджді 30-ға дейін ұсынады, бұл баға 197 рубльге дейін төмендеген кезде позиция жойылды дегенді білдіреді. Сонымен қатар, CFD саудасы кезінде трейдердің мүлкі жоқ, ол кредиторлармен есеп айырысу үшін шоттағы шарттарды пайдалана алмайды. CFD саудасындағы тәуекелді брокер ұсынатын маржа несиесін жасанды түрде алмау арқылы азайтуға болады. Сбербанк акцияларының CFD бағасы 8,9 долларды құрайтын болса, брокер 0,3 доллар кепілді талап етеді. Трейдер шоттың әрбір 9 долларына 30 акция сатып ала алады, бірақ ол тек 1 акцияны ғана сатып алады. 3$ кепілдік. Трейдер шоттың әрбір 9 долларына 30 акция сатып ала алады, бірақ ол тек 1 акцияны ғана сатып алады. 3$ кепілдік. Трейдер шоттың әрбір 9 долларына 30 акция сатып ала алады, бірақ ол тек 1 акцияны ғана сатып алады.

CFD бойынша сауда жасау кезінде қандай депозит қажет

CFD артықшылығы – активті толық бағамен сатып алудың қажеті жоқ. Мысалы, барреліне 95 доллар бағамында 1 лот (1000 баррель) wti мұнай сатып алу үшін 95 000 доллар қажет. Бірақ брокер тек $950 кепілді талап етеді. Танымал мұнай CFD брокерлері үшін ең аз лот wti 0,01 құрайды, яғни $9,5 маржа қажет. Әрі қарай, трейдер сауда жүйесінің стиліне, ең ұзақ жоғалту сериясы қанша уақытқа созылғанына және орташа тоқтау мөлшері қандай екеніне назар аударуы керек. Мысалы, орташа аялдама – 40 ст, 10 сауда-саттықтың жоғалту сериясы = 40 * 0,1 * 10 + 9,5 = $49,5. Бұл мұндай жүйені пайдаланып 0,01 лотпен сауда жасау үшін сізге $50 қажет екенін білдіреді. Егер сізге бірнеше құралмен сауда жасау немесе үлкен көлемді алу қажет болса, әрбір актив үшін ұқсас талдау жүргізу қажет. Орташа алғанда, сауданы бастау үшін 50-200 доллар жеткілікті.

Ең танымал CFD

Сіз cfd келісім-шарттарын әртүрлі активтерге саудалай аласыз:

• индекстер (UK100, GER40, FRA40, ESP35);
• акциялар (HSBA.L, BRBY.L, NWG.L, LLDY.L);
• валюта (EURUSD, GBPUSD, EURGBP, GBPJPJ);
• тауарлар (мұнай, алтын, күміс, мыс).

Айырмашылық бойынша сауда шартының ерекшеліктері

Трейдер активтің нарықтық динамикасының болжамына байланысты CFD келісімшарттарымен ұзақ және қысқа мерзімде сауда жасай алады. Транзакцияны аяқтау үшін сізге қажет:

1. Бағаның төмендеуіне немесе көтерілуіне болжам жасаңыз.
2. Активті бақылаңыз, кіру деңгейін, транзакциядан шығу шарттарын және келісім-шарттар санын анықтаңыз.
3. Актив өсу болжамымен cfd сатып алыңыз және құлдырау болжамымен сатыңыз.
4. Пайда алу немесе шығынды тоқтату арқылы сауданы жабыңыз.

Трейдер күн ішінде сауда жасай алады немесе бірнеше күн, ай немесе жылдар бойы позицияларды ұстай алады. CFD келісімшарты туынды қаржы құралы болып табылады және фьючерстерден айырмашылығы, олардың жарамдылық мерзімі бар және белгісіз. Cfd келісім-шарттары бойынша тауарларды жеткізу ешбір жағдайда жүзеге асырылмайды. Мәмілені жабу үшін кері операцияны орындау керек (сатып алу – сату келісімшарттары). Брокер әдетте позицияны басқа күнге ауыстыру үшін свопты алады. Ол қысқа немесе ұзақ мәмілелер үшін ерекшеленеді және жалпы позиция көлемі бойынша алынады. Кейбір брокерлер несиелік ақшамен сатып алынған көлемді ғана алады.

CFD саудасындағы тәуекелдерді басқару

Левереджді пайдалану кірісті айтарлықтай арттыруға және шоттың толық жоғалуына әкелуі мүмкін. CFD саудасы кезінде тәуекелдерді басқаруға жауапкершілікпен қарау керек. Үлкен капиталмен сауда жасағанда, бір транзакцияда шоттың 2% -дан астамына тәуекел етпеу ұсынылады. Трейдер тәуекелді өзі есептеуі немесе шығын калькуляторын пайдалануы керек. https://articles.opexflow.com/trading-training/risk-management.htm

Тұрақсыз активтерді сақтықпен сату керек, күшті қозғалыстар үлкен пайдаға да, шығындарға да әкелуі мүмкін.

Егер шот шағын болса, жалпы капиталдың 10% аспайтын болса, трейдер қолайсыз нарықтық жағдайда шоттың жоғалуына жол бере алады. Бұл жағдайда тәуекелді басқару тұрақты пайданы алу болып табылады, сол лот, ең төменгі қажетті пайда 500-1000% құрайды. Сіз шотта сауда жасау үшін талап етілетіннен артық сақтамауыңыз керек, құбылмалылығы жоғары, алшақтықпен теріс сальдо қаупі артады. Егер шотта позицияны ұстау үшін талап етілетіннен көп ақша болса, есептелген шығын мөлшері артады.

Сіз барлық CFD транзакциялары алыпсатарлық екенін білуіңіз керек, яғни олар қысқа және орта мерзімді перспективада пайда табуға бағытталған. Трейдер CFD бойынша жоғалған сауда-саттықты жабуы керек. Бизнестің әлеуетті өсуіне инвестиция салатын инвестор үлкен шығындармен де позицияларын жаппауы керек. Негізгі сурет өзгерген жағдайда ғана.

Дұрыс болжамға сенімді трейдер, маңызды шығын алған кезде, шотты қорғау үшін хедшоринг позициясын аша алады. Дәл сол құрал, бірақ қарама-қарсы бағытта. Жағдай өзгерген кезде қарама-қарсы мәміле жабылады және тек түпнұсқасы қалады. CFD (айырмашылық келісімі) дегеніміз не және оны қалай сатуға болады: https://youtu.be/sQZFth6e8dg

CFD қай жерде саудаланады

2022 жылы көптеген брокерлер өз клиенттеріне CFD келісімшарттарымен сауда жасауды ұсынады. Төменде ең танымал 10 брокердің тізімі берілген:

1. Avatrade – ең реттелетін брокерлік компаниялардың бірі. Клиенттерге шотты жылдам ашу ұсынылады, ең аз құжаттар қажет. Олар депозиттер мен ақшаны алу үшін комиссия алмайды. Кемшіліктер – транзакциялардың болмауы үшін комиссия, CFD тек валюталар мен криптовалюталар үшін қол жетімді.
2. XM – жаңадан бастағандар үшін де, тәжірибелі трейдерлер үшін де қолайлы ең ірі брокер. Шот ашу үшін тек төлқұжат қажет, шоттан ақшаны енгізу және алу үшін комиссиялар, конкурстық комиссиялар жоқ. Жаңадан бастағандар үшін білім беру бағдарламалары бар.
3. Альпари жетекші брокерлердің бірі болып табылады, көптеген шот түрлерін ұсынады, 30 тілде қолдау көрсетеді. Брокер cfd келісімшарттарының кең ауқымын ұсынады, сіз ең аз сомадан бастай аласыз. Ең жақсы сауда брокерлерінің бірі.
4. FXTM – жаңадан бастағандар үшін тамаша брокер, тәулік бойы жақсы қолдау, көптеген оқу материалдары. Кемшіліктер – ақшаны алу және әрекетсіздік үшін комиссия.
5. Etero – ең танымал сауда платформаларының бірі. Артықшылықтары – оңай және жылдам шот ашу, ең төменгі депозит жоқ, бәсекеге қабілетті комиссиялар. Кемшіліктері – шот тек АҚШ долларында, қаражатты ұзақ алу, ақшаны алу үшін жоғары комиссиялар.
6. City index – бірнеше операциялық жүйелерде қолжетімді жоғары сапалы сауда алаңы. Нарықты талдау үшін жақсы құралдарды, көптеген білім беру бағдарламаларын ұсынады. Брокер көптеген CFD келісімшарттарын ұсынады, сіз кез келген сомадан бастай аласыз.
7. IC нарықтары көшірме саудасы үшін ең жақсы брокерлердің бірі болып табылады. Брокер жаңадан бастағандар үшін де, тәжірибелі трейдерлер үшін де ең жақсы шарттарды ұсынады. Жақсы көлемді жеңілдіктер, тамаша сауда алаңы, қаражатты салу және алу үшін комиссия жоқ, ең төменгі депозит, тәулік бойы қолдау көрсету, құралдардың кең ауқымы.
8. OANDA – 150-ден астам елдегі клиенттермен жұмыс істейтін ең көне онлайн нарық. Артықшылықтары – төмен комиссиялар, CFD келісім-шарттарының кең ауқымы, төмен комиссиялар, төмен ең төменгі депозит. Кемшіліктері – ұзақ тексеру, шоттан ақшаны алу үшін жоғары комиссия.
9. FXPro – CFD келісім-шарттарымен сауда жасау үшін ұсынылған белгілі форекс брокер. Есептік жазбаны mt4 және mt5 терминалдарында да, браузерде де ашуға болады.
10. SaxoBank – ең жақсы сауда алаңдарының бірі, өзінің сауда бағдарламалары, құралдардың кең спектрі бар, ақша алу үшін комиссия жоқ. Кемшілігі – ең төменгі депозиттің жоғары болуы.

Айта кету керек, шот тарифтерінде әрбір брокер позиция жойылатын маржа сомасын көрсетеді. Ол 50-20% немесе 0% болуы мүмкін (клиент барлық қаражатын жоғалтқан жағдайда ғана позициялар жабылады). Бұл басқа факторлармен қатар брокерді таңдау кезінде ескерілуі керек. Сондай-ақ, брокерлер әртүрлі левереджді ұсынады, кейбір брокерлер позицияны басқа күнге ауыстыру үшін своп алмайды. Көптеген факторларды бағалау қажет. Мысалы, Fibogroup брокері Nasdaq 100 индексінде 0,01 лоттық cfd ашу үшін $10 маржаны талап етеді, комиссиялар немесе своптар жоқ, маржа шақыру деңгейі 50% құрайды. Roboforex брокеріне $30, маржа қоңырау деңгейі 20%, тәулігіне 5 р своп қажет. Бірінші брокерде талап етілетін депозит азырақ болады, бірақ сонымен бірге ол тоқтау үшін активтің аз қозғалысын талап етеді. Күнделікті және апталық диаграммаларда сауда жасауға қолайлы.
Кейде нарық тез қозғалады, көбінесе үлкен бос орындар бар. Мысалы, ОПЕК-тің 2020 жылғы шешімінен кейін wti мұнай 10%-дан астам алшақтықпен ашылды. Бұл жағдайда брокер клиенттің шотында ақша қалуы үшін позицияларды жаба алмайды. Транзакцияны жапқаннан кейін клиенттің шоты қызыл түске боялып, клиент брокерге қарыз болып қалатын кездер болады. CFD саудасын ұсынатын көптеген брокерлер мұндай жағдайда сақтандыру қоры бар және клиенттерге теріс баланстан қорғауды ұсынады. Мұндай жағдайда олар қарызды өтеу үшін ақша салуды талап етпейді, теріс шот автоматты түрде нөлге дейін есептен шығарылады. Сауда-саттықты бастамас бұрын брокерде сақтандыру депозитінің бар-жоғын анықтау керек.

CFD саудасының артықшылықтары мен кемшіліктері.

CFD саудасының артықшылықтары мен кемшіліктерін егжей-тегжейлі қарастырайық. Артықшылықтары:

• ең аз депозитпен сауданы бастауға болады;
• бірыңғай шот – қорларды, индекстерді, тауарларды, валюталарды және криптоактивтерді бір портфельде сақтай аласыз.
• маржалық несиелеуді қамтамасыз ету.

Кемшіліктері:

• Cfd оқыту көптеген брокерлердің своп төлемдеріне байланысты инвестициялау үшін жарамсыз;
• CFD – мүлік емес, сіз кепілге несие ала алмайсыз немесе оны есеп айырысу үшін пайдалана алмайсыз;
• көптеген брокерлер CDF бойынша жоғары комиссияларды алады;
• Көптеген CFD акцияларының спрэдтері акцияларға қарағанда жоғары. Олар скальпингке және күндізгі саудаға жарамайды ;
• позицияларды брокер күштеп жоймауы үшін мәмілелердің көлемін дәл есептеу қажет.

CFD немесе айырмашылыққа арналған келісімшарттар: бұл не, сауда терминологиясы: https://youtu.be/0QMRySZLKRU

Жиі қойылатын сұрақтар

Бір уақытта бір құрал бойынша ұзақ және қысқа мәмілелер жасауға болады ма? Есептік жазба түріне байланысты. Хеджирленген шоттарда мұндай мүмкіндік бар.
CFD акцияларын сатып алған кезде дивиденд алуға құқығым бар ма? Жоқ, бірақ көптеген брокерлер «дивидендті түзету» төлейді.
CFD саудасы кезінде комиссия төлеуден аулақ болуға болады ма? Брокердің табысы кеңейтілген спред немесе комиссия болып табылады. Клиент қолайлы шарттары бар брокерді таңдай алады, скальпинг кезінде ұлғайтылған комиссияны төлеу тиімдірек.
Акциялар бөлінгенде cfd-мен не болады? Бөлу кезінде барлық ашық тапсырыстар жойылады, ашық транзакциялар «Бөлу» түсініктемесімен мәжбүрлі түрде жабылады.
CFD жарамдылық мерзімі бар ма?Клиент позицияларды қалағанша ұстай алады. Брокер сонымен қатар тиісті фьючерстердің мерзімі біткен күні желімдеу әдісін пайдаланады