Co potřebujete vědět o rozdílové smlouvě o finančním nástroji (CFD)

Contract for Difference (CFD) – popis instrumentu. Rozdílová smlouva (CFD) je derivátový finanční nástroj, který plně odpovídá hodnotě reálného aktiva, ale zároveň kupující nemá vlastnická práva, pouze právo na zisk (nebo ztrátu) ze změn kotací . CFD je v podstatě dohoda mezi
brokerem a klientem, jejíž podstatou je směna rozdílu mezi nákupní a prodejní cenou podkladového aktiva. Abyste se mohli zúčastnit aukce, nemusíte kupovat samotné aktivum, můžete nakupovat akcie, měny, kryptoaktiva na jednom účtu.

Funkce CFD:

• žádné vlastnictví aktiva;
• existují smlouvy na různá aktiva (akcie, měny, indexy, kovy, kryptoměny);
• můžete otevřít obchod jak dlouhý, tak krátký;
• využití maržového půjčování – pro nákup makléř nevyžaduje celou částku aktiva, ale určité procento (obvykle 5-10%);
• smlouva je na dobu neurčitou.

Vlastnosti obchodování CFD

Broker poskytuje pákový efekt při obchodování CFD kontraktů. Na účtu je blokována pouze malá část ceny aktiva, což umožňuje obchodníkům s malým kapitálem účastnit se obchodování.
CFD kontrakty můžete obchodovat jak dlouhé (sázky na růst kotací), tak krátké (sázky na pokles kotací). Při obchodování CFD kontraktů je třeba být obezřetní, pokud je prognóza nesprávná, může broker likvidovat pozice. Při obchodování s reálným aktivem broker obvykle nedává páku větší než 3-5. Například obchodník má vklad 100 000 rublů, může si koupit 500 akcií Sberbank za 200 rublů za akcii. Toto je jeho majetek, má právo na dividendy, na zajištění akcií si může vzít půjčku, použít ji při vyrovnání s věřiteli. Nemohou zlikvidovat pozici, i když cena klesne na 1 rub. Pokud obchodník využije páku 3 a nakoupí 1500 akcií, může akcie stále spravovat. Riziko likvidace pozice je ale vyšší, protože si vzal půjčku od brokera – při ceně 166 rublů bude pozice zlikvidována násilně. CFD nabízejí pákový efekt až 30, to znamená, že pozice je zlikvidována již při poklesu ceny na 197 rublů. Zároveň obchodník při obchodování CFD nedisponuje majetkem, nemůže použít smlouvy na účtu pro vypořádání s věřiteli. Riziko při obchodování s CFD lze snížit tím, že si nebudete uměle brát maržový úvěr nabízený brokerem. Při ceně CFD akcií Sberbank ve výši 8,9 USD vyžaduje broker zajištění ve výši 0,3 USD. Obchodník může koupit 30 akcií za každých 9 USD na účtu, ale koupí pouze 1. Záruka 3 $. Obchodník může koupit 30 akcií za každých 9 USD na účtu, ale koupí pouze 1. Záruka 3 $. Obchodník může koupit 30 akcií za každých 9 USD na účtu, ale koupí pouze 1.

Jaký je požadovaný vklad při obchodování na CFD

Výhodou CFD je, že není potřeba aktivum kupovat za plnou cenu. Například pro nákup 1 lotu (1000 barelů) ropy wti za cenu 95 USD za barel je zapotřebí 95 000 USD. Ale broker požaduje pouze 950 $ jako záruku. Minimální lot pro oblíbené brokery na ropné CFD je wti 0,01, což znamená, že je vyžadována marže 9,5 USD. Dále by se měl obchodník podívat na styl obchodního systému, jak dlouho trvala nejdelší ztrátová série a jaká je průměrná velikost stop. Například průměrná zastávka je 40 ok, ztrátová série 10 obchodů = 40 * 0,1 * 10 + 9,5 = 49,5 $. To znamená, že k obchodování 0,01 lotu pomocí takového systému potřebujete 50 USD. Pokud potřebujete obchodovat s několika nástroji nebo brát velké objemy, musíte provést podobnou analýzu pro každé aktivum. V průměru 50-200 $ stačí k zahájení obchodování.

Nejoblíbenější CFD

CFD kontrakty můžete obchodovat pro širokou škálu aktiv:

• indexy (UK100, GER40, FRA40, ESP35);
• akcie (HSBA.L, BRBY.L, NWG.L, LLDY.L);
• měna (EURUSD, GBPUSD, EURGBP, GBPJPJ);
• komodity (ropa, zlato, stříbro, měď).

Vlastnosti obchodních kontraktů na rozdíl

Obchodník může provádět obchody s CFD kontrakty jak dlouhými, tak krátkými, v závislosti na předpovědi dynamiky trhu daného aktiva. K dokončení transakce potřebujete:

1. Vytvořte předpověď pro pokles nebo růst cen.
2. Sledujte aktivum, určete vstupní úroveň, podmínky pro ukončení transakce a počet smluv.
3. Kupujte CFD s prognózou růstu aktiv a prodávejte s prognózou poklesu.
4. Uzavřete obchod příkazem take profit nebo stop loss.

Obchodník může obchodovat intradenní nebo držet pozice několik dní, měsíců nebo let. CFD kontrakt je derivátový finanční nástroj a na rozdíl od futures, které mají datum expirace a jsou neurčité. Podle smluv CFD se za žádných okolností nejedná o dodání zboží. Chcete-li uzavřít obchod, musíte provést zpětnou operaci (při nákupu – prodeji kontraktů). Broker si obvykle účtuje swap za převedení pozice na jiný den. Liší se pro krátké nebo dlouhé obchody a účtuje se z celkového objemu pozice. Někteří brokeři účtují pouze objem zakoupený za kreditní peníze.

Řízení rizik v obchodování CFD

Použití pákového efektu může jak výrazně zvýšit zisky, tak vést k úplné ztrátě účtu. Při obchodování s CFD musíte k řízení rizik přistupovat zodpovědně. Při obchodování s velkým kapitálem se doporučuje neriskovat více než 2 % účtu v jedné transakci. Riziko si musí obchodník spočítat sám nebo použít kalkulačku ztrát. https://articles.opexflow.com/trading-training/risk-management.htm

S volatilními aktivy by se mělo obchodovat opatrně, silné pohyby mohou vést jak k velkým ziskům, tak ztrátám.

Pokud je účet malý, ne více než 10 % z celkového kapitálu, může obchodník povolit ztrátu účtu v nepříznivé tržní situaci. Risk management je v tomto případě pravidelný výběr zisku, stejný lot, minimální požadovaný zisk je 500-1000%. Na účtu byste si neměli nechat více, než je nutné pro obchodování, při vysoké volatilitě se riziko záporného zůstatku zvyšuje s mezerou. Pokud je na účtu více peněz, než je potřeba k držení pozice, výše vypočtené ztráty se zvýší.

Měli byste si být vědomi toho, že všechny transakce CFD jsou spekulativní, což znamená, že jsou zaměřeny na zisk v krátkodobém a střednědobém horizontu. Obchodník musí uzavřít ztrátové obchody na CFD. Zatímco investor, který investuje do potenciálního růstu podniku, by neměl uzavírat pozice ani s velkými ztrátami. Pouze pokud se změnil základní obraz.

Obchodník, který si je jistý správnou prognózou, když obdrží kritickou ztrátu, může otevřít pozici hedshoringu, aby ochránil účet. Stejný nástroj, ale v opačném směru. Když se situace změní, opačná transakce se uzavře a zůstane jen ta původní. Co je to CFD (Contract for Difference) a jak s ním obchodovat: https://youtu.be/sQZFth6e8dg

Kde obchodovat CFD

V roce 2022 mnoho brokerů nabízí svým klientům obchodování CFD kontraktů. Níže je uveden seznam 10 nejoblíbenějších brokerů:

1. Avatrade je jednou z nejvíce regulovaných makléřských společností. Klientům je nabídnuto rychlé otevření účtu, je potřeba minimum dokumentů. Neúčtují provizi za vklady a výběry. Nevýhody – provize za nedostatek transakcí, CFD jsou dostupné pouze pro měny a kryptoměny.
2. XM je největší broker, vhodný pro začátečníky i zkušené obchodníky. K otevření účtu je nutný pouze cestovní pas, neexistují žádné provize za vklad a výběr prostředků z účtu, konkurenční provize. Pro začátečníky jsou připraveny vzdělávací programy.
3. Alpari je jedním z předních brokerů, nabízí mnoho typů účtů, podporu ve 30 jazycích. Broker nabízí širokou škálu CFD kontraktů, můžete začít s minimálními částkami. Jeden z nejlepších obchodních brokerů.
4. FXTM je skvělý broker pro začátečníky, dobrá 24/7 podpora, spousta vzdělávacích materiálů. Zápory – provize za výběr prostředků a nečinnost.
5. Etero je jednou z nejpopulárnějších obchodních platforem. Výhody – snadné a rychlé otevření účtu, žádný minimální vklad, konkurenční poplatky. Nevýhody – účet je pouze v amerických dolarech, dlouhý výběr prostředků, vysoké provize za výběr peněz.
6. City index je vysoce kvalitní obchodní platforma dostupná na několika operačních systémech. Nabízí dobré nástroje pro analýzu trhu, mnoho vzdělávacích programů. Broker nabízí mnoho CFD kontraktů, můžete začít s jakoukoliv částkou.
7. IC markety jsou jedním z nejlepších brokerů pro obchodování s kopiemi. Broker nabízí nejlepší podmínky pro začínající i zkušené obchodníky. Dobré množstevní slevy, skvělá obchodní platforma, žádné poplatky za vkládání a výběr prostředků, nízký minimální vklad, 24/7 podpora, široká škála nástrojů.
8. OANDA je nejstarší online tržiště, které spolupracuje s klienty ve více než 150 zemích. Výhody – nízké provize, široká nabídka CFD kontraktů, nízké provize, nízký minimální vklad. Nevýhody – dlouhé ověřování, vysoká provize za výběr prostředků z účtu.
9. FXPro je známý forex broker, který nabízí obchodování s CFD kontrakty. Účet lze otevřít jak v terminálech mt4 a mt5, tak v prohlížeči.
10. SaxoBank je jedna z nejlepších obchodních platforem, má vlastní obchodní programy, širokou škálu nástrojů, žádná provize za výběr. Nevýhodou je vysoký minimální vklad.

Za zmínku stojí, že každý broker v tarifech účtu specifikuje výši marže, při které je pozice likvidována. Může to být 50-20% nebo 0% (pozice budou uzavřeny pouze v případě, že klient přišel o všechny prostředky). To je třeba vzít v úvahu při výběru brokera, mimo jiné. Také brokeři nabízejí různé páky, někteří brokeři si neúčtují swap za převedení pozice na jiný den. Je třeba vyhodnotit mnoho faktorů. Například broker Fibogroup vyžaduje marži 10 USD k otevření 0,01 lotu CFD na indexu Nasdaq 100, neexistují žádné provize ani swapy, úroveň margin call je 50 %. Broker Roboforex vyžaduje 30 USD, úroveň margin call 20 %, swap 5 p za den. První broker má menší požadovaný vklad, ale zároveň také vyžaduje menší pohyb aktiva k zastavení. Vhodné pro obchodování na denních a týdenních grafech.
Někdy se trh pohybuje rychle, často s velkými mezerami. Například ropa wti po rozhodnutí OPEC v roce 2020 otevřela s odstupem více než 10 %. V tomto případě broker nebude moci uzavřít pozice tak, aby na účtu klienta zůstaly peníze. Jsou chvíle, kdy je po uzavření transakce klientský účet v mínusu, takže klient dluží brokerovi. Mnoho brokerů nabízejících obchodování s CFD má v takovém případě pojistný fond a nabízí klientům ochranu před záporným zůstatkem. V takové situaci nepožadují složení peněz na splacení dluhu, negativní účet je automaticky odepsán na nulu. Před zahájením obchodování byste si měli ujasnit, zda má broker pojistný vklad.

Výhody a nevýhody obchodování CFD.

Pojďme se blíže podívat na výhody a nevýhody obchodování CFD. výhody:

• můžete začít obchodovat s minimálním vkladem;
• jeden účet – v jednom portfoliu můžete mít akcie, indexy, komodity, měny a kryptoaktiva.
• poskytování maržových půjček.

nedostatky:

• Cfd školení není vhodné pro investování kvůli swapovým poplatkům mnoha brokerů;
• CFD – není majetek, nemůžete si vzít půjčku proti zástavě ani ji použít k vypořádání;
• mnoho brokerů si účtuje vysoké provize za CDF;
• Mnoho akciových CFD má vyšší spready než akcie. Nejsou vhodné pro skalpování a intradenní obchodování ;
• je nutné přesně vypočítat objem transakcí, aby pozice nebyly násilně likvidovány brokerem.

CFD nebo kontrakty na rozdíl: co to je, obchodní terminologie: https://youtu.be/0QMRySZLKRU

FAQ

Je možné mít obchody na jednom nástroji dlouhé i krátké zároveň? Záleží na typu účtu. Na zajištěných účtech taková příležitost existuje.
Mám nárok na dividendy při nákupu akcií CFD? Ne, ale mnoho brokerů platí „vyrovnání dividend“.
Je možné se vyhnout platbě provize při obchodování CFD? Příjmy brokera jsou buď rozšířené rozpětí nebo provize. Klient si může vybrat brokera s vhodnými podmínkami, při skalpování je výhodnější zaplatit zvýšenou provizi.
Co se stane s CFD, když jsou akcie rozděleny? Při rozdělení budou všechny otevřené příkazy smazány, otevřené transakce jsou násilně uzavřeny s komentářem “Rozdělit”.
Mají CFD datum expirace?Klient může držet pozice, jak dlouho chce. Broker také využívá lepení v den expirace odpovídajících futures