Vad du behöver veta om det finansiella instrumentet kontrakt för skillnad (CFD)

Contract for Difference (CFD) – beskrivning av instrumentet. Ett kontrakt för differens (CFD) är ett finansiellt derivatinstrument som helt motsvarar värdet på en verklig tillgång, men samtidigt har köparen inte äganderätt, bara rätt till vinst (eller förlust) från förändringar i noteringar . I huvudsak är en CFD ett avtal mellan
en mäklare och en kund, vars kärna är utbytet av skillnaden mellan köp- och försäljningspriserna för den underliggande tillgången. För att delta i auktionen behöver du inte köpa själva tillgången, du kan köpa aktier, valutor, kryptotillgångar på ett konto.

CFD-funktioner:

• inget ägande av tillgången;
• det finns kontrakt för olika tillgångar (aktier, valutor, index, metaller, kryptovalutor);
• du kan öppna en affär både lång och kort;
• användningen av marginalutlåning – för köpet kräver mäklaren inte hela tillgångens belopp, utan en viss procentandel (vanligtvis 5-10%);
• kontraktet är tillsvidare.

Funktioner i CFD-handel

Mäklaren ger hävstång vid handel med CFD-kontrakt. Endast en liten del av tillgångspriset spärras på kontot, vilket gör att handlare med litet kapital kan delta i handeln.
Du kan handla CFD-kontrakt både långa (satsa på tillväxten av kurser) och korta (satsa på kursens fall). När du handlar med CFD-kontrakt måste du vara försiktig, om prognosen är felaktig kan mäklaren likvidera positioner. Vid handel med en riktig tillgång ger mäklaren vanligtvis inte mer än 3-5 hävstång. Till exempel har en handlare en insättning på 100 000 rubel, han kan köpa 500 aktier i Sberbank för 200 rubel per aktie. Detta är hans egendom, han har rätt att få utdelning, på säkerheten för aktier kan han ta ett lån, använda det i uppgörelser med borgenärer. De kan inte likvidera en position även om priset faller till 1 rub. Om en handlare tar hävstång 3 och köper 1500 aktier kan han fortfarande hantera aktierna. Men risken för att likvidera positionen är högre, eftersom han tog ett lån från en mäklare – till ett pris av 166 rubel kommer positionen att tvångslikvideras. CFD:er erbjuder hävstång på upp till 30, detta innebär att positionen likvideras redan när priset sjunker till 197 rubel. Samtidigt, när handlaren handlar med CFD:er, har näringsidkaren ingen egendom, han kan inte använda kontrakten på kontot för uppgörelser med borgenärer. Risken vid handel med CFD:er kan minskas genom att inte på konstgjord väg ta på sig marginallånet som mäklaren erbjuder. Med ett CFD-pris på Sberbank-aktier på $8,9 kräver mäklaren $0,3 i säkerhet. En handlare kan köpa 30 aktier för varje $9 på kontot, men han kommer bara att köpa 1. 3$ garanti. En handlare kan köpa 30 aktier för varje $9 på kontot, men han kommer bara att köpa 1. 3$ garanti. En handlare kan köpa 30 aktier för varje $9 på kontot, men han kommer bara att köpa 1.

Vilken insättning krävs vid handel på en CFD

Fördelen med CFD:er är att det inte finns något behov av att köpa tillgången till fullt pris. Till exempel, för att köpa 1 lot (1000 fat) wti-olja till en kurs av 95 USD per fat, krävs 95 000 USD. Men mäklaren kräver bara $950 i säkerhet. Minsta lott för populära olje-CFD-mäklare är wti 0,01, vilket innebär att en marginal på $9,5 krävs. Därefter bör handlaren titta på stilen på handelssystemet, hur länge den längsta förlorande serien varade och vad är den genomsnittliga stoppstorleken. Till exempel är det genomsnittliga stoppet 40 m, en förlorande serie med 10 byten = 40 * 0,1 * 10 + 9,5 = 49,5 $. Det betyder att för att handla 0,01 lotter med ett sådant system behöver du $50. Om du behöver handla med flera instrument eller ta stora volymer måste du göra en liknande analys för varje tillgång. I genomsnitt räcker $50-200 för att börja handla.

Mest populära CFD:erna

Du kan handla cfd-kontrakt för en mängd olika tillgångar:

• index (UK100, GER40, FRA40, ESP35);
• aktier (HSBA.L, BRBY.L, NWG.L, LLDY.L);
• valuta (EURUSD, GBPUSD, EURGBP, GBPJPJ);
• råvaror (wti olja, guld, silver, koppar).

Funktioner i handelskontrakt för skillnad

En handlare kan göra affärer med CFD-kontrakt både långa och korta, beroende på prognosen för tillgångens marknadsdynamik. För att slutföra en transaktion behöver du:

1. Gör en prognos för ett fall eller prisuppgång.
2. Övervaka tillgången, bestäm ingångsnivån, villkoren för att avsluta transaktionen och antalet kontrakt.
3. Köp cfd med en prognos för en tillgångstillväxt och sälj med en prognos för ett fall.
4. Stäng handeln genom att ta vinst eller stoppa förlust.

En handlare kan handla intradag eller hålla positioner i flera dagar, månader eller år. Ett CFD-kontrakt är ett finansiellt derivatinstrument, och till skillnad från terminer, som har ett utgångsdatum och är obestämda. Under cfd-kontrakt är leverans av varor under inga omständigheter. För att avsluta en affär måste du utföra den omvända operationen (när du köper – sälj kontrakt). Mäklaren debiterar vanligtvis en swap för positionsövergången till en annan dag. Det skiljer sig för korta eller långa affärer och debiteras på den totala positionsvolymen. Vissa mäklare debiterar endast volym köpt med kreditpengar.

Riskhantering inom CFD-handel

Användningen av hävstång kan både öka vinsten avsevärt och leda till en fullständig förlust av kontot. När du handlar med CFD:er måste du ta ett ansvarsfullt förhållningssätt till riskhantering. Vid handel med stort kapital rekommenderas det att inte riskera mer än 2% av kontot i en transaktion. Näringsidkaren måste själv beräkna risken eller använda förlustberäknaren. https://articles.opexflow.com/trading-training/risk-management.htm

Volatila tillgångar bör handlas med försiktighet, starka rörelser kan leda till både stora vinster och förluster.

Om kontot är litet, inte mer än 10% av det totala kapitalet, kan näringsidkaren tillåta att kontot försvinner i en ogynnsam marknadssituation. I det här fallet är riskhantering ett vanligt vinstuttag, samma parti, den minsta vinsten som krävs är 500-1000%. Du bör inte behålla mer än vad som krävs för handel på kontot, med hög volatilitet ökar risken för ett negativt saldo med ett gap. Om det finns mer pengar på kontot än vad som krävs för att hålla positionen kommer beloppet på den beräknade förlusten att öka.

Du bör vara medveten om att alla CFD-transaktioner är spekulativa, vilket innebär att de syftar till att göra vinst på kort och medellång sikt. Handlaren måste stänga förlorande affärer på CFD:er. Medan en investerare som investerar i den potentiella tillväxten av ett företag inte bör stänga positioner även med stora förluster. Bara om grundbilden har förändrats.

En handlare som är säker på den korrekta prognosen, när den får en kritisk förlust, kan öppna en hedhoring-position för att skydda kontot. Samma verktyg, men i motsatt riktning. När situationen förändras stängs den motsatta transaktionen och endast den ursprungliga finns kvar. Vad är en CFD (Contract for Difference) och hur man handlar den: https://youtu.be/sQZFth6e8dg

Var man kan handla CFD:er

År 2022 erbjuder många mäklare sina kunder att handla CFD-kontrakt. Nedan är en lista över de 10 mest populära mäklarna:

1. Avatrade är ett av de mest reglerade mäklarföretagen. Kunder erbjuds en snabb öppning av ett konto, ett minimum av dokument krävs. De tar ingen provision för insättningar och uttag. Nackdelar – provision för bristen på transaktioner, CFD:er är endast tillgängliga för valutor och kryptovalutor.
2. XM är den största mäklaren, lämplig för både nybörjare och erfarna handlare. Endast ett pass krävs för att öppna ett konto, det finns inga provisioner för att sätta in och ta ut pengar från kontot, konkurrenskraftiga provisioner. För nybörjare finns det utbildningsprogram.
3. Alpari är en av de ledande mäklarna, erbjuder många typer av konton, support på 30 språk. Mäklaren erbjuder ett brett utbud av cfd-kontrakt, du kan börja med minimala belopp. En av de bästa handelsmäklarna.
4. FXTM är en bra mäklare för nybörjare, bra 24/7 support, massor av utbildningsmaterial. Nackdelar – provision för uttag av medel och inaktivitet.
5. Etero är en av de mest populära handelsplattformarna. Fördelar – enkel och snabb kontoöppning, ingen minsta insättning, konkurrenskraftiga avgifter. Nackdelar – kontot är endast i amerikanska dollar, ett långt uttag av pengar, höga provisioner för att ta ut pengar.
6. City index är en högkvalitativ handelsplattform, tillgänglig på flera operativsystem. Erbjuder bra verktyg för marknadsanalys, många utbildningsprogram. Mäklaren erbjuder många CFD-kontrakt, du kan börja med vilket belopp som helst.
7. IC markets är en av de bästa mäklarna för kopieringshandel. Mäklaren erbjuder de bästa förutsättningarna för både nybörjare och erfarna handlare. Bra volymrabatter, bra handelsplattform, inga avgifter för insättning och uttag av pengar, låg minimiinsättning, support dygnet runt, ett brett utbud av verktyg.
8. OANDA är den äldsta onlinemarknadsplatsen och arbetar med kunder i mer än 150 länder. Fördelar – låga provisioner, brett utbud av CFD-kontrakt, låga provisioner, låg minimiinsättning. Nackdelar – lång verifiering, hög provision för att ta ut pengar från kontot.
9. FXPro är en välkänd valutamäklare som erbjuds att handla med CFD-kontrakt. Ett konto kan öppnas både i mt4- och mt5-terminalerna och i webbläsaren.
10. SaxoBank är en av de bästa handelsplattformarna, har sina egna handelsprogram, ett brett utbud av verktyg och inga uttagsavgifter. Nackdelen är den höga minimiinsättningen.

Det är värt att notera att varje mäklare i kontotaxorna anger mängden marginal vid vilken positionen likvideras. Det kan vara 50-20% eller 0% (positioner kommer att stängas endast om kunden har förlorat alla medel). Detta bör bland annat beaktas vid val av mäklare. Mäklare erbjuder också olika hävstångseffekter, vissa mäklare tar inte ut en swap för att överföra en position till en annan dag. Många faktorer måste utvärderas. Till exempel kräver mäklaren Fibogroup $10 marginal för att öppna 0,01 lots cfd på Nasdaq 100-indexet, det finns inga provisioner eller swappar, margin call-nivån är 50%. Mäklare Roboforex kräver $30, margin call nivå 20%, swap 5 p per dag. Den första mäklaren har en mindre nödvändig insättning, men samtidigt kräver det också mindre rörelse av tillgången för att sluta. Lämplig för handel på dagliga och veckovisa diagram.
Ibland rör sig marknaden snabbt, ofta med stora luckor. Till exempel, efter OPEC:s beslut 2020, öppnade wti-olja med ett gap på mer än 10%. I det här fallet kommer mäklaren inte att kunna stänga positioner så att det finns pengar kvar på kundens konto. Det finns tillfällen då, efter att ha avslutat en transaktion, kundens konto är i rött, så att kunden står i skuld till mäklaren. Många mäklare som erbjuder CFD-handel har en försäkringsfond i ett sådant fall och erbjuder sina kunder skydd mot ett negativt saldo. I en sådan situation kräver de inte insättning av pengar för att betala av skulden, det negativa kontot skrivs automatiskt av till noll. Innan du börjar handla bör du klargöra om mäklaren har en försäkringsdeposition.

Fördelar och nackdelar med CFD-handel.

Låt oss ta en närmare titt på för- och nackdelarna med att handla med CFD:er. Fördelar:

• du kan börja handla med en minsta insättning;
• enda konto – du kan hålla aktier, index, råvaror, valutor och kryptotillgångar i en portfölj.
• tillhandahållande av marginallån.

Brister:

• Cfd-utbildning är inte lämplig för investeringar på grund av bytesavgifter från många mäklare;
• CFD – är inte en fastighet, du kan inte ta ett lån mot säkerhet eller använda det för uppgörelser;
• många mäklare tar ut höga provisioner på CDF;
• Många aktie-CFD:er har högre spread än aktier. De är inte lämpliga för skalpering och intradagshandel ;
• det är nödvändigt att noggrant beräkna transaktionsvolymen så att positionerna inte tvångslikvideras av mäklaren.

CFD eller kontrakt för skillnad: vad är det, handelsterminologi: https://youtu.be/0QMRySZLKRU

FAQ

Är det möjligt att ha erbjudanden på ett instrument både långa och korta samtidigt? Beror på typ av konto. På säkrade konton finns en sådan möjlighet.
Har jag rätt till utdelning när jag köper aktie-CFD:er? Nej, men många mäklare betalar en ”utdelningsjustering”.
Är det möjligt att undvika att betala provision vid handel med CFD:er? Mäklarens inkomst är antingen en utökad spread eller provision. Kunden kan välja en mäklare med lämpliga villkor, vid skalpering är det mer lönsamt att betala en ökad provision.
Vad händer med cfd när aktier delas? Vid delning kommer alla öppna beställningar att raderas, öppna transaktioner tvångsstängs med ”Dela”-kommentaren.
Har CFD:er ett utgångsdatum?Kunden kan ha positioner så länge han vill. Mäklaren använder också limning på dagen för utgången av motsvarande terminer