Čo potrebujete vedieť o rozdielovej zmluve o finančnom nástroji (CFD)

Contract for Difference (CFD) – popis nástroja. Zmluva o rozdiele (CFD) je derivátový finančný nástroj, ktorý plne zodpovedá hodnote reálneho aktíva, zároveň však kupujúci nemá vlastnícke práva, iba právo na zisk (alebo stratu) zo zmien kotácií. . CFD je v podstate dohoda medzi
brokerom a klientom, ktorej podstatou je výmena rozdielu medzi nákupnou a predajnou cenou podkladového aktíva. Ak sa chcete zúčastniť aukcie, nemusíte kupovať samotné aktívum, môžete nakupovať akcie, meny, krypto aktíva na jednom účte.

Funkcie CFD:

• žiadne vlastníctvo majetku;
• existujú zmluvy na rôzne aktíva (akcie, meny, indexy, kovy, kryptomeny);
• môžete otvoriť obchod dlhý aj krátky;
• použitie maržového požičiavania – na nákup sprostredkovateľ nepožaduje celú sumu aktíva, ale určité percento (zvyčajne 5-10%);
• zmluva je na dobu neurčitú.

Vlastnosti obchodovania s CFD

Broker poskytuje pákový efekt pri obchodovaní CFD kontraktov. Na účte je zablokovaná len malá časť ceny aktív, čo umožňuje obchodníkom s malým kapitálom zúčastniť sa obchodovania.
CFD kontrakty môžete obchodovať ako long (stávka na rast kotácií), tak aj short (stávka na pokles kotácií). Pri obchodovaní CFD kontraktov si treba dávať pozor, ak je predpoveď nesprávna, broker môže likvidovať pozície. Pri obchodovaní s reálnym aktívom maklér zvyčajne dáva pákový efekt nie väčší ako 3-5. Napríklad obchodník má vklad 100 000 rubľov, môže si kúpiť 500 akcií Sberbank za 200 rubľov za akciu. Toto je jeho majetok, má právo na dividendy, na zabezpečenie akcií si môže vziať pôžičku, použiť ju pri vyrovnaní s veriteľmi. Nemôžu zlikvidovať pozíciu, aj keď cena klesne na 1 rub. Ak obchodník využije páku 3 a kúpi 1500 akcií, stále môže akcie spravovať. Riziko likvidácie pozície je ale vyššie, pretože si zobral pôžičku od brokera – pri cene 166 rubľov bude pozícia násilne zlikvidovaná. CFD ponúkajú pákový efekt až 30, to znamená, že pozícia je zlikvidovaná už pri poklese ceny na 197 rubľov. Zároveň pri obchodovaní CFD obchodník nemá majetok, nemôže použiť zmluvy na účte na vyrovnanie s veriteľmi. Riziko pri obchodovaní s CFD je možné znížiť tým, že sa umelo neprijíma maržový úver ponúkaný maklérom. Pri cene CFD akcií Sberbank 8,9 USD vyžaduje broker kolaterál vo výške 0,3 USD. Obchodník môže kúpiť 30 akcií za každých 9 dolárov na účte, ale kúpi len 1. Záruka 3 $. Obchodník môže kúpiť 30 akcií za každých 9 dolárov na účte, ale kúpi len 1. Záruka 3 $. Obchodník môže kúpiť 30 akcií za každých 9 dolárov na účte, ale kúpi len 1.

Aký je požadovaný vklad pri obchodovaní na CFD

Výhodou CFD je, že nie je potrebné kupovať aktívum za plnú cenu. Napríklad na nákup 1 lotu (1 000 barelov) ropy wti za cenu 95 USD za barel je potrebných 95 000 USD. Ale maklér požaduje iba 950 dolárov ako záruku. Minimálny lot pre populárnych ropných CFD brokerov je wti 0,01, čo znamená, že je potrebná marža 9,5 USD. Ďalej by sa mal obchodník pozrieť na štýl obchodného systému, ako dlho trvala najdlhšia séria s prehrami a aká je priemerná veľkosť zastávky. Napríklad priemerná stopka je 40 st, prehrávajúca séria 10 obchodov = 40 * 0,1 * 10 + 9,5 = 49,5 USD. To znamená, že na obchodovanie s 0,01 lotu pomocou takéhoto systému potrebujete 50 USD. Ak potrebujete obchodovať s niekoľkými nástrojmi alebo prijímať veľké objemy, musíte vykonať podobnú analýzu pre každé aktívum. Na začatie obchodovania stačí v priemere 50-200 dolárov.

Najobľúbenejšie CFD

Kontrakty CFD môžete obchodovať so širokou škálou aktív:

• indexy (UK100, GER40, FRA40, ESP35);
• akcie (HSBA.L, BRBY.L, NWG.L, LLDY.L);
• mena (EURUSD, GBPUSD, EURGBP, GBPJPJ);
• komodity (ropa, zlato, striebro, meď).

Vlastnosti obchodných zmlúv na rozdiel

Obchodník môže obchodovať s CFD kontraktmi dlhými aj krátkymi v závislosti od predpovede dynamiky trhu daného aktíva. Na dokončenie transakcie potrebujete:

1. Urobte predpoveď pre pokles alebo rast cien.
2. Monitorujte aktívum, stanovte vstupnú úroveň, podmienky ukončenia transakcie a počet zmlúv.
3. Nakupujte CFD s prognózou rastu aktív a predajte s prognózou poklesu.
4. Zatvorte obchod tak, že vezmete zisk alebo zastavíte stratu.

Obchodník môže obchodovať intradenne alebo držať pozície niekoľko dní, mesiacov alebo rokov. CFD kontrakt je derivátový finančný nástroj a na rozdiel od futures, ktoré majú dátum vypršania platnosti a sú neurčité. Podľa zmlúv CFD za žiadnych okolností nie je dodanie tovaru. Ak chcete uzavrieť obchod, musíte vykonať opačnú operáciu (pri nákupe – predaji zmlúv). Sprostredkovateľ si zvyčajne účtuje swap za presunutie pozície na iný deň. Líši sa pre krátke alebo dlhé obchody a účtuje sa z celkového objemu pozície. Niektorí makléri účtujú iba objem zakúpený za kreditné peniaze.

Riadenie rizika v obchodovaní s CFD

Použitie pákového efektu môže výrazne zvýšiť zisky a viesť k úplnej strate účtu. Pri obchodovaní s CFD musíte zodpovedne pristupovať k riadeniu rizika. Pri obchodovaní s veľkým kapitálom sa odporúča neriskovať pri jednej transakcii viac ako 2 % z účtu. Riziko si musí obchodník vypočítať sám alebo použiť kalkulačku strát. https://articles.opexflow.com/trading-training/risk-management.htm

S volatilnými aktívami by sa malo obchodovať opatrne, silné pohyby môžu viesť k veľkým ziskom aj stratám.

Ak je účet malý, nie viac ako 10% z celkového kapitálu, obchodník môže povoliť stratu účtu v nepriaznivej situácii na trhu. Risk management je v tomto prípade pravidelný výber zisku, rovnaký lot, minimálny požadovaný zisk je 500-1000%. Na účte by ste si nemali nechať viac, ako je potrebné na obchodovanie, pri vysokej volatilite sa riziko negatívneho zostatku zvyšuje s gapom. Ak je na účte viac peňazí, ako je potrebné na držanie pozície, výška vypočítanej straty sa zvýši.

Mali by ste si uvedomiť, že všetky transakcie CFD sú špekulatívne, čo znamená, že sú zamerané na zisk v krátkodobom a strednodobom horizonte. Obchodník musí uzavrieť stratové obchody na CFD. Kým investor, ktorý investuje do potenciálneho rastu podniku, by nemal zatvárať pozície ani pri veľkých stratách. Iba ak by sa zmenil základný obraz.

Obchodník, ktorý je presvedčený o správnej prognóze, keď dostane kritickú stratu, môže otvoriť hedshoringovú pozíciu na ochranu účtu. Ten istý nástroj, ale v opačnom smere. Keď sa situácia zmení, opačná transakcia sa uzavrie a zostane len tá pôvodná. Čo je to CFD (Contract for Difference) a ako s ním obchodovať: https://youtu.be/sQZFth6e8dg

Kde obchodovať CFD

V roku 2022 mnoho brokerov ponúka svojim klientom obchodovanie s CFD kontraktmi. Nižšie je uvedený zoznam 10 najpopulárnejších brokerov:

1. Avatrade je jednou z najviac regulovaných maklérskych spoločností. Klientom ponúka rýchle otvorenie účtu, vyžaduje sa minimum dokladov. Neúčtujú províziu za vklady a výbery. Nevýhody – provízia za nedostatok transakcií, CFD sú dostupné len pre meny a kryptomeny.
2. XM je najväčší broker, vhodný pre začiatočníkov aj skúsených obchodníkov. Na otvorenie účtu je potrebný iba pas, neexistujú žiadne provízie za vklad a výber prostriedkov z účtu, konkurenčné provízie. Pre začiatočníkov sú pripravené vzdelávacie programy.
3. Alpari je jedným z popredných brokerov, ponúka mnoho typov účtov, podporu v 30 jazykoch. Broker ponúka širokú škálu CFD kontraktov, môžete začať s minimálnymi sumami. Jeden z najlepších obchodných brokerov.
4. FXTM je skvelý broker pre začiatočníkov, dobrá 24/7 podpora, veľa vzdelávacieho materiálu. Nevýhody – provízia za výber prostriedkov a nečinnosť.
5. Etero je jednou z najpopulárnejších obchodných platforiem. Výhody – jednoduché a rýchle otvorenie účtu, žiadny minimálny vklad, konkurenčné poplatky. Nevýhody – účet je len v amerických dolároch, dlhý výber prostriedkov, vysoké provízie za výber peňazí.
6. City index je kvalitná obchodná platforma dostupná na niekoľkých operačných systémoch. Ponúka dobré nástroje na analýzu trhu, množstvo vzdelávacích programov. Broker ponúka veľa CFD kontraktov, môžete začať s akoukoľvek sumou.
7. IC markety sú jedným z najlepších brokerov na kopírovanie. Broker ponúka najlepšie podmienky pre začiatočníkov aj skúsených obchodníkov. Dobré množstevné zľavy, skvelá obchodná platforma, žiadne poplatky za vklad a výber prostriedkov, nízky minimálny vklad, 24/7 podpora, široká škála nástrojov.
8. OANDA je najstarší online trh, ktorý spolupracuje s klientmi vo viac ako 150 krajinách. Výhody – nízke provízie, široká škála CFD kontraktov, nízke provízie, nízky minimálny vklad. Nevýhody – dlhé overovanie, vysoká provízia za výber prostriedkov z účtu.
9. FXPro je známy forex broker, ktorý ponúka obchodovanie s CFD kontraktmi. Účet je možné otvoriť v termináloch mt4 a mt5 a v prehliadači.
10. SaxoBank je jedna z najlepších obchodných platforiem, má vlastné obchodné programy, širokú škálu nástrojov, žiadna provízia za výber. Nevýhodou je vysoký minimálny vklad.

Stojí za zmienku, že každý maklér v účtovných tarifách špecifikuje výšku marže, pri ktorej je pozícia likvidovaná. Môže to byť 50-20% alebo 0% (pozície budú uzavreté iba v prípade, že klient stratil všetky prostriedky). Toto treba okrem iných faktorov zohľadniť pri výbere brokera. Taktiež brokeri ponúkajú rôzne páky, niektorí brokeri neúčtujú swap za presun pozície do iného dňa. Je potrebné vyhodnotiť veľa faktorov. Napríklad maklér Fibogroup vyžaduje maržu 10 USD na otvorenie 0,01 lotu CFD na indexe Nasdaq 100, neexistujú žiadne provízie ani swapy, úroveň výzvy na dodatočné vyrovnanie je 50 %. Broker Roboforex vyžaduje 30 USD, úroveň margin call 20 %, swap 5 p za deň. Prvý maklér má menší požadovaný vklad, no zároveň vyžaduje aj menší pohyb aktíva na zastavenie. Vhodné pre obchodovanie na denných a týždenných grafoch.
Niekedy sa trh pohybuje rýchlo, často s veľkými medzerami. Napríklad ropa wti po rozhodnutí OPEC v roku 2020 otvárala s odstupom viac ako 10 %. V tomto prípade broker nebude môcť uzavrieť pozície tak, aby na účte klienta zostali peniaze. Sú chvíle, keď po uzavretí transakcie je účet klienta v mínuse, takže klient je dlžný voči brokerovi. Mnoho brokerov ponúkajúcich obchodovanie s CFD má v takomto prípade poistný fond a ponúka klientom ochranu pred negatívnym zostatkom. V takejto situácii nepožadujú zložiť peniaze na splatenie dlhu, negatívny účet sa automaticky odpíše na nulu. Pred začatím obchodovania by ste si mali ujasniť, či má broker poistný vklad.

Výhody a nevýhody obchodovania s CFD.

Poďme sa bližšie pozrieť na výhody a nevýhody obchodovania s CFD. Výhody:

• môžete začať obchodovať s minimálnym vkladom;
• jeden účet – v jednom portfóliu môžete držať akcie, indexy, komodity, meny a kryptoaktíva.
• poskytovanie pôžičiek s maržou.

nedostatky:

• Školenie CFD nie je vhodné na investovanie kvôli swapovým poplatkom mnohých brokerov;
• CFD – nie je majetkom, nemôžete si vziať pôžičku proti záruke ani ju použiť na vyrovnanie;
• mnohí makléri účtujú vysoké provízie za CDF;
• Mnohé akciové CFD majú vyššie spready ako akcie. Nie sú vhodné na skalpovanie a intradenné obchodovanie ;
• je potrebné presne vypočítať objem transakcií, aby pozície neboli násilne likvidované brokerom.

CFD alebo kontrakty na rozdiel: čo to je, obchodná terminológia: https://youtu.be/0QMRySZLKRU

FAQ

Je možné mať obchody na jednom nástroji súčasne dlhé aj krátke? Závisí od typu účtu. Na hedgovaných účtoch takáto možnosť existuje.
Mám nárok na dividendy pri nákupe podielových CFD? Nie, ale veľa maklérov platí „vyrovnanie dividend“.
Je možné vyhnúť sa plateniu provízií pri obchodovaní s CFD? Príjem brokera je buď rozšírený spread alebo provízie. Klient si môže vybrať makléra s vhodnými podmienkami, pri skalpovaní je výhodnejšie zaplatiť zvýšenú províziu.
Čo sa stane s CFD, keď sa akcie rozdelia? Pri rozdelení sa vymažú všetky otvorené príkazy, otvorené transakcie sa násilne uzatvárajú s komentárom „Rozdeliť“.
Majú CFD dátum vypršania platnosti?Klient môže držať pozície tak dlho, ako chce. Broker využíva lepenie aj v deň expirácie príslušných futures