Τι πρέπει να γνωρίζετε για τη σύμβαση χρηματοοικονομικού μέσου για διαφορά (CFD)

Contract for Difference (CFD) – περιγραφή του μέσου. Ένα συμβόλαιο για διαφορά (CFD) είναι ένα παράγωγο χρηματοοικονομικό μέσο που αντιστοιχεί πλήρως στην αξία ενός πραγματικού περιουσιακού στοιχείου, αλλά ταυτόχρονα, ο αγοραστής δεν έχει δικαιώματα ιδιοκτησίας, παρά μόνο το δικαίωμα στο κέρδος (ή τη ζημία) από αλλαγές στις τιμές . Στην ουσία, ένα CFD είναι μια συμφωνία μεταξύ
ενός μεσίτη και ενός πελάτη, η ουσία της οποίας είναι η ανταλλαγή της διαφοράς μεταξύ των τιμών αγοράς και πώλησης του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Για να συμμετάσχετε στη δημοπρασία, δεν χρειάζεται να αγοράσετε το ίδιο το περιουσιακό στοιχείο, μπορείτε να αγοράσετε μετοχές, νομίσματα, περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης σε έναν λογαριασμό.

χαρακτηριστικά CFD:

• καμία ιδιοκτησία του περιουσιακού στοιχείου·
• υπάρχουν συμβόλαια για διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία (μετοχές, νομίσματα, δείκτες, μέταλλα, κρυπτονομίσματα).
• Μπορείτε να ανοίξετε μια συμφωνία τόσο μεγάλη όσο και σύντομη.
• η χρήση δανεισμού περιθωρίου – για την αγορά, ο μεσίτης δεν απαιτεί ολόκληρο το ποσό του περιουσιακού στοιχείου, αλλά ένα ορισμένο ποσοστό (συνήθως 5-10%).
• η σύμβαση είναι αορίστου χρόνου.

Χαρακτηριστικά της διαπραγμάτευσης CFD

Ο μεσίτης παρέχει μόχλευση κατά τη διαπραγμάτευση συμβάσεων CFD. Μόνο ένα μικρό μέρος της τιμής του ενεργητικού δεσμεύεται στον λογαριασμό, γεγονός που επιτρέπει στους εμπόρους με μικρό κεφάλαιο να συμμετέχουν στις συναλλαγές.
Μπορείτε να ανταλλάξετε συμβόλαια CFD τόσο μακράς διάρκειας (στοίχημα στην αύξηση των τιμών) όσο και βραχυπρόθεσμα (στοίχημα για την πτώση των τιμών). Όταν διαπραγματεύεστε συμβόλαια CFD, πρέπει να είστε προσεκτικοί, εάν η πρόβλεψη είναι λανθασμένη, ο μεσίτης μπορεί να ρευστοποιήσει θέσεις. Όταν διαπραγματεύεται ένα πραγματικό περιουσιακό στοιχείο, ο μεσίτης συνήθως δίνει μόχλευση όχι περισσότερο από 3-5. Για παράδειγμα, ένας έμπορος έχει κατάθεση 100.000 ρούβλια, μπορεί να αγοράσει 500 μετοχές της Sberbank με 200 ρούβλια ανά μετοχή. Αυτή είναι η περιουσία του, έχει το δικαίωμα να λαμβάνει μερίσματα, με την ασφάλεια των μετοχών μπορεί να πάρει δάνειο, να το χρησιμοποιήσει σε διακανονισμούς με πιστωτές. Δεν μπορούν να ρευστοποιήσουν μια θέση ακόμα κι αν η τιμή πέσει στο 1 τρίψιμο. Εάν ένας έμπορος πάρει μόχλευση 3 και αγοράσει 1500 μετοχές, μπορεί να διαχειριστεί τις μετοχές. Αλλά ο κίνδυνος ρευστοποίησης της θέσης είναι υψηλότερος, επειδή πήρε δάνειο από μεσίτη – σε τιμή 166 ρούβλια, η θέση θα ρευστοποιηθεί αναγκαστικά. Τα CFD προσφέρουν μόχλευση έως και 30, Αυτό σημαίνει ότι η θέση ρευστοποιείται ήδη όταν η τιμή πέσει στα 197 ρούβλια. Ταυτόχρονα, όταν διαπραγματεύεται CFD, ο έμπορος δεν έχει περιουσία, δεν μπορεί να χρησιμοποιήσει τα συμβόλαια του λογαριασμού για διακανονισμούς με πιστωτές. Ο κίνδυνος στη διαπραγμάτευση CFD μπορεί να μειωθεί εάν δεν λάβετε τεχνητά το δάνειο περιθωρίου κέρδους που προσφέρει ο μεσίτης. Με τιμή CFD στις μετοχές της Sberbank 8,9 $, ο χρηματιστής απαιτεί 0,3 $ εγγύηση. Ένας έμπορος μπορεί να αγοράσει 30 μετοχές για κάθε 9 $ του λογαριασμού, αλλά θα αγοράσει μόνο 1. 3$ εγγύηση. Ένας έμπορος μπορεί να αγοράσει 30 μετοχές για κάθε 9 $ του λογαριασμού, αλλά θα αγοράσει μόνο 1. 3$ εγγύηση. Ένας έμπορος μπορεί να αγοράσει 30 μετοχές για κάθε 9 $ του λογαριασμού, αλλά θα αγοράσει μόνο 1.

Ποια είναι η κατάθεση που απαιτείται κατά τη διαπραγμάτευση σε CFD

Το πλεονέκτημα των CFD είναι ότι δεν χρειάζεται να αγοράσετε το περιουσιακό στοιχείο σε πλήρη τιμή. Για παράδειγμα, για να αγοράσετε 1 παρτίδα (1000 βαρέλια) πετρελαίου wti με τιμή 95 $ ανά βαρέλι, απαιτούνται 95.000 $. Αλλά ο μεσίτης απαιτεί μόνο 950 $ σε εξασφαλίσεις. Η ελάχιστη παρτίδα για δημοφιλείς μεσίτες CFD πετρελαίου είναι wti 0,01, πράγμα που σημαίνει ότι απαιτείται περιθώριο 9,5 $. Στη συνέχεια, ο έμπορος θα πρέπει να εξετάσει το στυλ του συστήματος συναλλαγών, τη διάρκεια της σειράς με τη μεγαλύτερη απώλεια και ποιο είναι το μέσο μέγεθος στάσης. Για παράδειγμα, η μέση στάση είναι 40 st, μια χαμένη σειρά 10 συναλλαγών = 40 * 0,1 * 10 + 9,5 = 49,5 $. Αυτό σημαίνει ότι για να ανταλλάξετε 0,01 παρτίδες χρησιμοποιώντας ένα τέτοιο σύστημα, χρειάζεστε 50 $. Εάν πρέπει να διαπραγματευτείτε πολλά μέσα ή να πάρετε μεγάλους όγκους, πρέπει να πραγματοποιήσετε παρόμοια ανάλυση για κάθε περιουσιακό στοιχείο. Κατά μέσο όρο, 50-200 $ είναι αρκετά για να ξεκινήσετε τις συναλλαγές.

Τα πιο δημοφιλή CFD

Μπορείτε να ανταλλάξετε συμβόλαια cfd για μια μεγάλη ποικιλία περιουσιακών στοιχείων:

• δείκτες (UK100, GER40, FRA40, ESP35);
• μετοχές (HSBA.L, BRBY.L, NWG.L, LLDY.L);
• νόμισμα (EURUSD, GBPUSD, EURGBP, GBPJPJ)·
• εμπορεύματα (wti λάδι, χρυσός, ασήμι, χαλκός).

Χαρακτηριστικά των συμβάσεων συναλλαγών για διαφορά

Ένας έμπορος μπορεί να πραγματοποιεί συναλλαγές με συμβόλαια CFD τόσο μακροχρόνιες όσο και σύντομες, ανάλογα με την πρόβλεψη της δυναμικής της αγοράς του περιουσιακού στοιχείου. Για να ολοκληρώσετε μια συναλλαγή χρειάζεστε:

1. Κάντε μια πρόβλεψη για πτώση ή άνοδο των τιμών.
2. Παρακολουθήστε το περιουσιακό στοιχείο, προσδιορίστε το επίπεδο εισόδου, τις προϋποθέσεις για την έξοδο από τη συναλλαγή και τον αριθμό των συμβολαίων.
3. Αγοράστε cfd με πρόβλεψη για αύξηση του ενεργητικού και πουλήστε με πρόβλεψη για πτώση.
4. Κλείστε τη συναλλαγή με κέρδος ή διακοπή ζημίας.

Ένας έμπορος μπορεί να πραγματοποιεί συναλλαγές εντός της ημέρας ή να διατηρεί θέσεις για αρκετές ημέρες, μήνες ή χρόνια. Ένα συμβόλαιο CFD είναι ένα παράγωγο χρηματοοικονομικό μέσο, ​​και σε αντίθεση με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τα οποία έχουν ημερομηνία λήξης και είναι αόριστα. Σύμφωνα με τις συμβάσεις cfd, σε καμία περίπτωση δεν γίνεται η παράδοση αγαθών. Για να κλείσετε μια συμφωνία, πρέπει να εκτελέσετε την αντίστροφη λειτουργία (κατά τα συμβόλαια αγοράς – πώλησης). Ο μεσίτης συνήθως χρεώνει μια ανταλλαγή για τη μετατροπή θέσης σε άλλη ημέρα. Διαφέρει για συναλλαγές μικρής ή μεγάλης διάρκειας και χρεώνεται στον συνολικό όγκο της θέσης. Ορισμένοι μεσίτες χρεώνουν μόνο όγκο που αγοράζεται με πιστωτικά χρήματα.

Διαχείριση Κινδύνων στο CFD Trading

Η χρήση μόχλευσης μπορεί να αυξήσει σημαντικά τα κέρδη και να οδηγήσει σε πλήρη απώλεια του λογαριασμού. Όταν διαπραγματεύεστε CFD, πρέπει να ακολουθείτε μια υπεύθυνη προσέγγιση στη διαχείριση κινδύνου. Όταν συναλλάσσεστε με μεγάλα κεφάλαια, συνιστάται να μην διακινδυνεύετε περισσότερο από το 2% του λογαριασμού σε μία συναλλαγή. Ο έμπορος πρέπει να υπολογίσει μόνος του τον κίνδυνο ή να χρησιμοποιήσει τον υπολογιστή απώλειας. https://articles.opexflow.com/trading-training/risk-management.htm

Τα ευμετάβλητα περιουσιακά στοιχεία θα πρέπει να διαπραγματεύονται με προσοχή, οι ισχυρές κινήσεις μπορεί να οδηγήσουν σε μεγάλα κέρδη και ζημίες.

Εάν ο λογαριασμός είναι μικρός, όχι περισσότερο από το 10% του συνολικού κεφαλαίου, ο έμπορος μπορεί να επιτρέψει την απώλεια του λογαριασμού σε μια δυσμενή κατάσταση της αγοράς. Σε αυτή την περίπτωση, η διαχείριση κινδύνου είναι μια τακτική απόσυρση κερδών, η ίδια παρτίδα, το ελάχιστο απαιτούμενο κέρδος είναι 500-1000%. Δεν πρέπει να κρατάτε περισσότερο από αυτό που απαιτείται για τις συναλλαγές στο λογαριασμό, με υψηλή μεταβλητότητα, ο κίνδυνος αρνητικού υπολοίπου αυξάνεται με ένα κενό. Εάν υπάρχουν περισσότερα χρήματα στον λογαριασμό από όσα απαιτούνται για τη διατήρηση της θέσης, το ποσό της υπολογιζόμενης ζημίας θα αυξηθεί.

Θα πρέπει να γνωρίζετε ότι όλες οι συναλλαγές CFD είναι κερδοσκοπικές, πράγμα που σημαίνει ότι στοχεύουν στην επίτευξη κέρδους βραχυπρόθεσμα και μεσοπρόθεσμα. Ο έμπορος πρέπει να κλείσει τις χαμένες συναλλαγές σε CFD. Ενώ ένας επενδυτής που επενδύει στη δυνητική ανάπτυξη μιας επιχείρησης δεν θα πρέπει να κλείνει θέσεις ακόμη και με μεγάλες απώλειες. Μόνο αν έχει αλλάξει η θεμελιώδης εικόνα.

Ένας έμπορος που είναι σίγουρος για τη σωστή πρόβλεψη, όταν λαμβάνει μια κρίσιμη απώλεια, μπορεί να ανοίξει μια θέση hedshoring για να προστατεύσει τον λογαριασμό. Το ίδιο εργαλείο, αλλά προς την αντίθετη κατεύθυνση. Όταν αλλάξει η κατάσταση, η αντίθετη συναλλαγή κλείνει και μένει μόνο η αρχική. Τι είναι ένα CFD (Contract for Difference) και πώς να το ανταλλάξετε: https://youtu.be/sQZFth6e8dg

Πού να ανταλλάξετε CFD

Το 2022, πολλοί μεσίτες προσφέρουν στους πελάτες τους να συναλλάσσουν συμβόλαια CFD. Παρακάτω είναι μια λίστα με τους 10 πιο δημοφιλείς μεσίτες:

1. Η Avatrade είναι μια από τις πιο ελεγχόμενες χρηματιστηριακές εταιρείες. Προσφέρεται στους πελάτες ένα γρήγορο άνοιγμα λογαριασμού, απαιτούνται ελάχιστα έγγραφα. Δεν χρεώνουν προμήθεια για καταθέσεις και αναλήψεις. Μειονεκτήματα – προμήθεια για την έλλειψη συναλλαγών, τα CFD είναι διαθέσιμα μόνο για νομίσματα και κρυπτονομίσματα.
2. Η XM είναι ο μεγαλύτερος μεσίτης, κατάλληλος τόσο για αρχάριους όσο και για έμπειρους εμπόρους. Απαιτείται μόνο διαβατήριο για το άνοιγμα λογαριασμού, δεν υπάρχουν προμήθειες για κατάθεση και ανάληψη χρημάτων από τον λογαριασμό, ανταγωνιστικές προμήθειες. Για αρχάριους, υπάρχουν εκπαιδευτικά προγράμματα.
3. Η Alpari είναι ένας από τους κορυφαίους μεσίτες, προσφέρει πολλούς τύπους λογαριασμών, υποστήριξη σε 30 γλώσσες. Ο μεσίτης προσφέρει ένα ευρύ φάσμα συμβάσεων cfd, μπορείτε να ξεκινήσετε με ελάχιστα ποσά. Ένας από τους καλύτερους χρηματιστές συναλλαγών.
4. Το FXTM είναι ένας εξαιρετικός μεσίτης για αρχάριους, καλή υποστήριξη 24/7, πολύ εκπαιδευτικό υλικό. Μειονεκτήματα – προμήθεια για ανάληψη κεφαλαίων και αδράνεια.
5. Το Etero είναι μια από τις πιο δημοφιλείς πλατφόρμες συναλλαγών. Πλεονεκτήματα – εύκολο και γρήγορο άνοιγμα λογαριασμού, χωρίς ελάχιστη κατάθεση, ανταγωνιστικές χρεώσεις. Μειονεκτήματα – ο λογαριασμός είναι μόνο σε δολάρια ΗΠΑ, μακρά ανάληψη κεφαλαίων, υψηλές προμήθειες για ανάληψη χρημάτων.
6. Το City index είναι μια πλατφόρμα συναλλαγών υψηλής ποιότητας, διαθέσιμη σε πολλά λειτουργικά συστήματα. Προσφέρει καλά εργαλεία για ανάλυση αγοράς, πολλά εκπαιδευτικά προγράμματα. Ο μεσίτης προσφέρει πολλά συμβόλαια CFD, μπορείτε να ξεκινήσετε με οποιοδήποτε ποσό.
7. Το IC markets είναι ένας από τους καλύτερους μεσίτες για συναλλαγές αντιγράφων. Ο μεσίτης προσφέρει τις καλύτερες συνθήκες τόσο για αρχάριους όσο και για έμπειρους εμπόρους. Καλές εκπτώσεις όγκου, εξαιρετική πλατφόρμα συναλλαγών, χωρίς χρεώσεις για κατάθεση και ανάληψη κεφαλαίων, χαμηλή ελάχιστη κατάθεση, υποστήριξη 24/7, μεγάλη γκάμα εργαλείων.
8. Η OANDA είναι η παλαιότερη διαδικτυακή αγορά, που συνεργάζεται με πελάτες σε περισσότερες από 150 χώρες. Πλεονεκτήματα – χαμηλές προμήθειες, ευρύ φάσμα συμβολαίων CFD, χαμηλές προμήθειες, χαμηλή ελάχιστη κατάθεση. Μειονεκτήματα – μακρά επαλήθευση, υψηλή προμήθεια για ανάληψη κεφαλαίων από τον λογαριασμό.
9. Η FXPro είναι ένας πολύ γνωστός μεσίτης forex, που προσφέρεται για διαπραγμάτευση συμβάσεων CFD. Ένας λογαριασμός μπορεί να ανοίξει τόσο στα τερματικά mt4 και mt5, όσο και στο πρόγραμμα περιήγησης.
10. Η SaxoBank είναι μια από τις καλύτερες πλατφόρμες συναλλαγών, έχει δικά της προγράμματα συναλλαγών, μεγάλη γκάμα εργαλείων, χωρίς προμήθεια για ανάληψη. Το μειονέκτημα είναι η υψηλή ελάχιστη κατάθεση.

Αξίζει να σημειωθεί ότι κάθε μεσίτης στα τιμολόγια λογαριασμού προσδιορίζει το ύψος του περιθωρίου με το οποίο ρευστοποιείται η θέση. Μπορεί να είναι 50-20% ή 0% (οι θέσεις θα κλείσουν μόνο εάν ο πελάτης έχει χάσει όλα τα χρήματα). Αυτό πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά την επιλογή ενός μεσίτη, μεταξύ άλλων παραγόντων. Επίσης, οι μεσίτες προσφέρουν διαφορετική μόχλευση, ορισμένοι μεσίτες δεν χρεώνουν μια ανταλλαγή για τη μεταφορά μιας θέσης σε άλλη ημέρα. Πολλοί παράγοντες πρέπει να αξιολογηθούν. Για παράδειγμα, ο χρηματιστής Fibogroup απαιτεί περιθώριο $10 για να ανοίξει 0,01 παρτίδες cfd στον δείκτη Nasdaq 100, δεν υπάρχουν προμήθειες ή ανταλλαγές, το επίπεδο κλήσης περιθωρίου είναι 50%. Το Broker Roboforex απαιτεί $30, επίπεδο κλήσης περιθωρίου 20%, ανταλλαγή 5 p ανά ημέρα. Ο πρώτος μεσίτης έχει μια μικρότερη απαιτούμενη κατάθεση, αλλά ταυτόχρονα, απαιτεί επίσης λιγότερη κίνηση του περιουσιακού στοιχείου για να σταματήσει. Κατάλληλο για συναλλαγές σε καθημερινά και εβδομαδιαία γραφήματα.
Μερικές φορές η αγορά κινείται γρήγορα, συχνά με μεγάλα κενά. Για παράδειγμα, μετά την απόφαση του ΟΠΕΚ το 2020, το πετρέλαιο wti άνοιξε με διαφορά μεγαλύτερη από 10%. Σε αυτήν την περίπτωση, ο μεσίτης δεν θα μπορεί να κλείσει θέσεις, ώστε να μείνουν χρήματα στον λογαριασμό του πελάτη. Υπάρχουν φορές που, μετά το κλείσιμο μιας συναλλαγής, ο λογαριασμός του πελάτη είναι στο κόκκινο, με αποτέλεσμα ο πελάτης να χρωστάει στον μεσίτη. Πολλοί χρηματιστές που προσφέρουν συναλλαγές CFD έχουν ασφαλιστικό ταμείο σε μια τέτοια περίπτωση και προσφέρουν στους πελάτες προστασία έναντι αρνητικού υπολοίπου. Σε μια τέτοια κατάσταση, δεν απαιτούν την κατάθεση χρημάτων για την εξόφληση του χρέους, ο αρνητικός λογαριασμός διαγράφεται αυτόματα στο μηδέν. Πριν ξεκινήσετε τις συναλλαγές, θα πρέπει να διευκρινίσετε εάν ο μεσίτης έχει ασφαλιστική κατάθεση.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της διαπραγμάτευσης CFD.

Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά στα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της διαπραγμάτευσης CFD. Πλεονεκτήματα:

• μπορείτε να ξεκινήσετε τις συναλλαγές με μια ελάχιστη κατάθεση.
• μεμονωμένος λογαριασμός – μπορείτε να διατηρήσετε μετοχές, δείκτες, εμπορεύματα, νομίσματα και κρυπτοστοιχεία σε ένα χαρτοφυλάκιο.
• παροχή δανεισμού περιθωρίου.

Ελαττώματα:

• Η εκπαίδευση Cfd δεν είναι κατάλληλη για επένδυση λόγω χρεώσεων ανταλλαγής από πολλούς μεσίτες.
• CFD – δεν είναι ακίνητο, δεν μπορείτε να πάρετε δάνειο έναντι ασφάλειας ή να το χρησιμοποιήσετε για διακανονισμούς.
• Πολλοί μεσίτες χρεώνουν υψηλές προμήθειες στο CDF.
• Πολλά CFD μετοχών έχουν υψηλότερα spread από τις μετοχές. Δεν είναι κατάλληλα για scalping και ενδοημερήσια διαπραγμάτευση .
• είναι απαραίτητος ο ακριβής υπολογισμός του όγκου των συναλλαγών, ώστε οι θέσεις να μην ρευστοποιούνται αναγκαστικά από τον μεσίτη.

CFD ή συμβόλαια για διαφορά: τι είναι, ορολογία συναλλαγών: https://youtu.be/0QMRySZLKRU

FAQ

Είναι δυνατόν να υπάρχουν συμφωνίες για ένα όργανο και μακροχρόνιες και σύντομες ταυτόχρονα; Εξαρτάται από τον τύπο του λογαριασμού. Στους αντισταθμισμένους λογαριασμούς, υπάρχει μια τέτοια ευκαιρία.
Δικαιούμαι μερίσματα όταν αγοράζω μετοχές CFD; Όχι, αλλά πολλοί μεσίτες πληρώνουν «διόρθωση μερίσματος».
Είναι δυνατόν να αποφευχθεί η πληρωμή προμήθειας κατά τη διαπραγμάτευση CFD; Το εισόδημα του μεσίτη είναι είτε εκτεταμένο spread είτε προμήθειες. Ο πελάτης μπορεί να επιλέξει έναν μεσίτη με τις κατάλληλες συνθήκες· κατά το scalping, είναι πιο κερδοφόρο να πληρώσει μια αυξημένη προμήθεια.
Τι συμβαίνει με το cfd όταν οι μετοχές χωρίζονται; Κατά τη διάσπαση, όλες οι ανοιχτές εντολές θα διαγραφούν, οι ανοιχτές συναλλαγές κλείνουν αναγκαστικά με το σχόλιο “Split”.
Τα CFD έχουν ημερομηνία λήξης;Ο πελάτης μπορεί να κρατήσει θέσεις για όσο χρόνο θέλει. Ο μεσίτης χρησιμοποιεί και κόλληση την ημέρα λήξης των αντίστοιχων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης