Šta trebate znati o ugovoru o finansijskom instrumentu za razliku (CFD)

Ugovor za razliku (CFD) – opis instrumenta. Ugovor za razliku (CFD) je derivativni finansijski instrument koji u potpunosti odgovara vrijednosti realne imovine, ali u isto vrijeme kupac nema vlasnička prava, već samo pravo na dobit (ili gubitak) od promjene kotacija . U suštini, CFD je sporazum između
brokera i klijenta, čija je suština razmjena razlike između kupovne i prodajne cijene osnovne imovine. Da biste učestvovali u aukciji, ne morate kupiti samu imovinu, možete kupiti dionice, valute, kripto imovinu na jednom računu.

CFD karakteristike:

• nema vlasništva nad imovinom;
• postoje ugovori za različitu imovinu (akcije, valute, indeksi, metali, kriptovalute);
• možete otvoriti posao i dug i kratak;
• korištenje maržnog kreditiranja – za kupovinu broker ne zahtijeva cijeli iznos imovine, već određeni postotak (obično 5-10%);
• ugovor je na neodređeno vrijeme.

Karakteristike CFD trgovanja

Broker pruža polugu prilikom trgovanja CFD ugovorima. Na računu je blokiran samo mali dio cijene imovine, što omogućava trgovcima sa malim kapitalom da učestvuju u trgovanju.
Možete trgovati CFD ugovorima i dugim (kladiti se na rast kotacija) i kratkim (kladiti se na pad kotacija). Kada trgujete CFD ugovorima, morate biti oprezni, ako je prognoza netačna, broker može likvidirati pozicije. Kada trguje realnom imovinom, broker obično daje polugu ne veću od 3-5. Na primjer, trgovac ima depozit od 100.000 rubalja, može kupiti 500 dionica Sberbanke po cijeni od 200 rubalja po dionici. Ovo je njegova imovina, on ima pravo na dividende, uz garanciju dionica može uzeti kredit, koristiti ga u obračunima sa vjerovnicima. Ne mogu likvidirati poziciju čak i ako cijena padne na 1 rub. Ako trgovac uzme polugu 3 i kupi 1500 dionica, on i dalje može upravljati dionicama. Ali rizik od likvidacije pozicije je veći, jer je uzeo kredit od brokera – po cijeni od 166 rubalja, pozicija će biti prisilno likvidirana. CFD-ovi nude polugu do 30, to znači da je pozicija likvidirana već kada cijena padne na 197 rubalja. Istovremeno, kada trguje CFD-ovima, trgovac nema imovinu, ne može koristiti ugovore na računu za obračune sa poveriocima. Rizik u trgovanju CFD-ovima može se smanjiti ako se ne uzima umjetno na margin zajam koji nudi broker. Sa CFD cijenom na dionice Sberbanke od 8,9 USD, brokeru je potrebno 0,3 USD kolaterala. Trgovac može kupiti 30 dionica za svakih 9 dolara računa, ali će kupiti samo 1. 3$ garancija. Trgovac može kupiti 30 dionica za svakih 9 dolara računa, ali će kupiti samo 1. 3$ garancija. Trgovac može kupiti 30 dionica za svakih 9 dolara računa, ali će kupiti samo 1.

Koliki je depozit potreban kada se trguje na CFD

Prednost CFD-a je u tome što nema potrebe za kupovinom sredstva po punoj cijeni. Na primjer, da biste kupili 1 lot (1000 barela) wti nafte po stopi od 95 dolara po barelu, potrebno je 95.000 dolara. Ali brokeru je potrebno samo 950 dolara zaloga. Minimalni lot za popularne naftne CFD brokere je wti 0,01, što znači da je potrebna marža od 9,5 USD. Zatim, trgovac treba da pogleda stil trgovačkog sistema, koliko dugo je trajala najduža serija gubitaka i kolika je prosečna veličina zaustavljanja. Na primjer, prosječno zaustavljanje je 40 sts, gubitnička serija od 10 trgovina = 40 * 0,1 * 10 + 9,5 = 49,5 $. To znači da vam je za trgovinu 0,01 lota koristeći takav sistem potrebno 50 dolara. Ako trebate trgovati s nekoliko instrumenata ili uzeti velike količine, morate provesti sličnu analizu za svaku imovinu. U prosjeku, 50-200 dolara je dovoljno za početak trgovanja.

Najpopularniji CFD-ovi

Možete trgovati cfd ugovorima za široku lepezu imovine:

• indeksi (UK100, GER40, FRA40, ESP35);
• dionice (HSBA.L, BRBY.L, NWG.L, LLDY.L);
• valuta (EURUSD, GBPUSD, EURGBP, GBPJPJ);
• roba (wti ulje, zlato, srebro, bakar).

Karakteristike trgovačkih ugovora za razliku

Trgovac može trgovati sa CFD ugovorima i dugim i kratkim, u zavisnosti od prognoze tržišne dinamike imovine. Za završetak transakcije potrebno vam je:

1. Napravite prognozu pada ili rasta cijena.
2. Nadgledajte aktivu, odredite ulazni nivo, uslove za izlazak iz transakcije i broj ugovora.
3. Kupujte cfd sa prognozom rasta imovine i prodajte sa prognozom pada.
4. Zatvorite trgovinu uzimanjem profita ili stop gubitkom.

Trgovac može trgovati unutar dana ili držati pozicije nekoliko dana, mjeseci ili godina. CFD ugovor je derivativni finansijski instrument i za razliku od fjučersa koji imaju datum isteka i neograničeni su. Prema cfd ugovorima, ni pod kojim okolnostima nije isporuka robe. Da biste zaključili posao, morate izvršiti obrnutu operaciju (pri kupovini – prodaji ugovora). Broker obično naplaćuje zamjenu za prebacivanje pozicije na drugi dan. Razlikuje se za kratke ili duge trgovine i naplaćuje se na ukupan obim pozicije. Neki brokeri naplaćuju samo količinu kupljenu kreditnim novcem.

Upravljanje rizikom u CFD trgovanju

Upotreba poluge može značajno povećati profit i dovesti do potpunog gubitka računa. Kada trgujete CFD-ovima, morate zauzeti odgovoran pristup upravljanju rizikom. Kada se trguje sa velikim kapitalom, preporučuje se da ne rizikujete više od 2% računa u jednoj transakciji. Trgovac mora sam izračunati rizik ili koristiti kalkulator gubitka. https://articles.opexflow.com/trading-training/risk-management.htm

Nestabilnom imovinom treba trgovati s oprezom, jaka kretanja mogu dovesti i do velikih profita i gubitaka.

Ako je račun mali, ne više od 10% ukupnog kapitala, trgovac može dozvoliti gubitak računa u nepovoljnoj tržišnoj situaciji. U ovom slučaju, upravljanje rizikom je redovno povlačenje profita, isti lot, minimalno potreban profit je 500-1000%. Ne biste trebali držati više od onoga što je potrebno za trgovanje na računu, uz veliku volatilnost, rizik od negativnog bilansa raste sa jazom. Ako na računu ima više novca nego što je potrebno za držanje pozicije, iznos obračunatog gubitka će se povećati.

Trebali biste biti svjesni da su sve CFD transakcije špekulativne, što znači da su usmjerene na stvaranje profita u kratkom i srednjem roku. Trgovac mora zatvoriti gubitke na CFD-ovima. Dok investitor koji ulaže u potencijalni rast poslovanja ne bi trebao zatvarati pozicije čak ni uz velike gubitke. Samo ako se temeljna slika promijenila.

Trgovac koji je siguran u tačnu prognozu, kada dobije kritični gubitak, može otvoriti hedshoring poziciju kako bi zaštitio račun. Isti alat, ali u suprotnom smjeru. Kada se situacija promijeni, suprotna transakcija se zatvara i ostaje samo originalna. Šta je CFD (Ugovor za razliku) i kako njime trgovati: https://youtu.be/sQZFth6e8dg

Gdje trgovati CFD-ovima

U 2022. mnogi brokeri svojim klijentima nude trgovinu CFD ugovorima. Ispod je lista 10 najpopularnijih brokera:

1. Avatrade je jedna od najregulisanijih brokerskih kompanija. Klijentima se nudi brzo otvaranje računa, potreban je minimum dokumenata. Ne naplaćuju proviziju za depozite i isplate. Protiv – provizija za nedostatak transakcija, CFD-ovi su dostupni samo za valute i kriptovalute.
2. XM je najveći broker, pogodan i za početnike i za iskusne trgovce. Za otvaranje računa potreban je samo pasoš, nema provizija za polaganje i podizanje sredstava sa računa, konkurentne provizije. Za početnike postoje edukativni programi.
3. Alpari je jedan od vodećih brokera, nudi mnoge vrste računa, podršku na 30 jezika. Broker nudi širok spektar cfd ugovora, možete početi s minimalnim iznosima. Jedan od najboljih trgovačkih brokera.
4. FXTM je odličan broker za početnike, dobra 24/7 podrška, puno edukativnog materijala. Protiv – provizija za povlačenje sredstava i nerad.
5. Etero je jedna od najpopularnijih platformi za trgovanje. Prednosti – lako i brzo otvaranje računa, bez minimalnog depozita, konkurentne naknade. Protiv – račun je samo u američkim dolarima, dugo povlačenje sredstava, visoke provizije za podizanje novca.
6. City index je visokokvalitetna platforma za trgovanje, dostupna na nekoliko operativnih sistema. Nudi dobre alate za analizu tržišta, mnoge obrazovne programe. Broker nudi mnogo CFD ugovora, možete započeti s bilo kojim iznosom.
7. IC markets je jedan od najboljih brokera za trgovinu kopiranjem. Broker nudi najbolje uslove i za početnike i za iskusne trgovce. Dobri količinski popusti, odlična platforma za trgovanje, bez naknada za deponovanje i povlačenje sredstava, nizak minimalni depozit, podrška 24/7, širok spektar alata.
8. OANDA je najstarije onlajn tržište koje radi sa klijentima u više od 150 zemalja. Prednosti – niske provizije, širok spektar CFD ugovora, niske provizije, nizak minimalni depozit. Nedostaci – duga verifikacija, visoka provizija za povlačenje sredstava sa računa.
9. FXPro je dobro poznati forex broker, koji se nudi za trgovinu CFD ugovorima. Račun se može otvoriti i na mt4 i mt5 terminalima i u pretraživaču.
10. SaxoBank je jedna od najboljih platformi za trgovanje, ima svoje programe trgovanja, širok spektar alata, bez provizije za povlačenje. Nedostatak je visok minimalni depozit.

Vrijedi napomenuti da svaki broker u tarifama računa određuje iznos marže po kojoj se pozicija likvidira. Može biti 50-20% ili 0% (pozicije će biti zatvorene samo ako je klijent izgubio sva sredstva). Ovo treba uzeti u obzir prilikom odabira brokera, između ostalih faktora. Također, brokeri nude različitu polugu, neki brokeri ne naplaćuju zamjenu za prijenos pozicije na drugi dan. Mnogo faktora treba procijeniti. Na primjer, broker Fibogroup zahtijeva maržu od 10 USD za otvaranje 0,01 lota cfd-a na Nasdaq 100 indeksu, nema provizija ili swapova, nivo poziva na maržu je 50%. Broker Roboforex zahteva 30$, nivo poziva na marginu 20%, swap 5 p po danu. Prvi broker ima manji potreban depozit, ali u isto vrijeme također zahtijeva manje kretanja sredstva da bi se zaustavio. Pogodno za trgovanje na dnevnim i sedmičnim grafikonima.
Ponekad se tržište kreće brzo, često sa velikim prazninama. Na primjer, nakon odluke OPEC-a 2020. godine, wti nafta je otvorena sa jazom od više od 10%. U tom slučaju, broker neće moći da zatvori pozicije tako da na računu klijenta ostane novac. Postoje slučajevi kada je nakon zatvaranja transakcije račun klijenta u minusu, tako da je klijent dužan brokeru. Mnogi brokeri koji nude CFD trgovanje imaju fond osiguranja u takvom slučaju i nude klijentima zaštitu od negativnog bilansa. U takvoj situaciji ne zahtijevaju polog novca za otplatu duga, negativan račun se automatski otpisuje na nulu. Prije nego počnete trgovati, trebate razjasniti da li broker ima depozit za osiguranje.

Prednosti i nedostaci CFD trgovanja.

Pogledajmo bliže prednosti i nedostatke trgovanja CFD-ovima. Prednosti:

• možete započeti trgovinu sa minimalnim depozitom;
• jedan račun – možete držati dionice, indekse, robu, valute i kriptoaktivu u jednom portfelju.
• pružanje marginalnog kreditiranja.

Nedostaci:

• Cfd obuka nije pogodna za ulaganje zbog swap troškova mnogih brokera;
• CFD – nije imovina, ne možete uzeti kredit pod zalog ili ga koristiti za poravnanja;
• mnogi brokeri naplaćuju visoke provizije na CDF;
• Mnogi CFD-ovi na dionice imaju veći raspon od dionica. Nisu pogodni za skalpiranje i unutardnevno trgovanje ;
• potrebno je precizno izračunati obim transakcija kako pozicije ne bi bile prisilno likvidirane od strane brokera.

CFD ili ugovori za razliku: šta je to, terminologija trgovanja: https://youtu.be/0QMRySZLKRU

FAQ

Da li je moguće imati poslove na jednom instrumentu i duge i kratke u isto vrijeme? Zavisi od vrste računa. Na zaštićenim računima postoji takva prilika.
Da li imam pravo na dividende prilikom kupovine CFD-ova na dionice? Ne, ali mnogi brokeri plaćaju “prilagođavanje dividende”.
Da li je moguće izbjeći plaćanje provizije prilikom trgovanja CFD-ovima? Prihod brokera je ili prošireni raspon ili provizije. Klijent može izabrati brokera sa odgovarajućim uslovima, pri skalpiranju je isplativije platiti povećanu proviziju.
Šta se dešava sa cfd-om kada se dionice podijele? Prilikom razdvajanja svi otvoreni nalozi će biti obrisani, otvorene transakcije se prinudno zatvaraju uz komentar “Split”.
Da li CFD-ovi imaju datum isteka?Klijent može držati pozicije koliko god želi. Broker takođe koristi lepljenje na dan isteka odgovarajućeg fjučersa