Што трэба ведаць пра фінансавы інструмент кантракт на розніцу коштаў (CFD)

Кантракт на розніцу коштаў (ангел. Contract For Difference, CFD) – апісанне інструмента. Кантракт на розніцу коштаў (CFD) – вытворны фінансавы інструмент, цалкам адпавядае кошту рэальнага актыву, але пры гэтым у пакупніка не ўзнікаюць правы валодання, толькі права на атрыманне прыбытку (або страты) ад змены каціровак. Па сутнасці CFD гэта дагавор паміж
брокерам і кліентам, сутнасць у абмене розніцай паміж цаной пакупкі і продажу базавага актыву. Для ўдзелу ў таргах не трэба купляць сам актыў, можна купіць на адным рахунку акцыі, валюты, крыптаактывы.

Асаблівасці CFD:

• няма валодання актывам;
• ёсць кантракты на розныя актывы (акцыі, валюта, індэксы, металы, криптовалюта);
• можна адкрыць здзелку як у лонг, так і ў шорт;
• выкарыстанне маржынальнага крэдытавання – для пакупкі брокер патрабуе не ўсю суму актыву, а пэўны працэнт (звычайна 5-10%);
• кантракт бестэрміновы.

Асаблівасці трэйдзінгу па CFD

Брокер дае крэдытнае плячо пры гандлі CFD кантрактам. На рахунку блакуецца толькі невялікая частка ад цаны актыву, гэта дазваляе ўдзельнічаць у таргах трэйдарам з невялікім капіталам.
Гандляваць CFD кантрактамі можна як у лонг (стаўка на рост каціровак), так і ў шорт (стаўка на зніжэнне каціровак). Пры гандлі CFD кантрактамі трэба быць асцярожным, пры няправільным прагнозе брокер можа ліквідаваць пазіцыі. Пры гандлі рэальным актывам брокер дае плячо звычайна не больш за 3-5. Напрыклад, трэйдар мае дэпазіт 100 000 руб, ён можа набыць 500 акцый Ашчадбанка па 200 р за шт. Гэта яго маёмасць, ён мае права на атрыманне дывідэндаў, пад заклад акцый ён можа ўзяць крэдыт, выкарыстоўваць пры разліку з крэдыторамі. Ліквідаваць пазіцыю не могуць нават калі цана ўпадзе да 1 руб. Калі трэйдар возьме плячо 3 і купіць 1500 акцый, ён па-ранейшаму можа распараджацца акцыямі. Але рызыка ліквідацыі пазіцыі вышэй, бо ён узяў крэдыт у брокера – пры кошце 166 руб пазіцыя будзе ліквідаваная прымусова. На CFD прадастаўляецца плячо да 30, гэта азначае, што пазіцыю ліквідуюць ужо пры падзенні кошту да 197 руб. Пры гэтым пры гандлі CFD трэйдар не мае маёмасці, ён не можа выкарыстоўваць кантракты, якія знаходзяцца на рахунку, для разліку з крэдыторамі. Рызыка пры гандлі CFD можна знізіць, калі штучна не браць маржынальны крэдыт прапанаваны брокерам. Пры кошце CFD на акцыі Ашчадбанка 8.9 $ брокер патрабуе 0.3 $ гарантыйнага забеспячэння. Трэйдар можа купіць на кожныя 9 $ рахункі 30 акцый, але купляць ён будзе толькі 1. 3 $ гарантыйнага забеспячэння. Трэйдар можа купіць на кожныя 9 $ рахункі 30 акцый, але купляць ён будзе толькі 1. 3 $ гарантыйнага забеспячэння. Трэйдар можа купіць на кожныя 9 $ рахункі 30 акцый, але купляць ён будзе толькі 1.

Які патрэбен дэпазіт пры гандлі на кантракт на розніцу коштаў

Перавага кантрактаў на розніцу коштаў – адсутнасць неабходнасці купляць актыў за поўны кошт. Напрыклад, для пакупкі 1 лота (1000 барэляў) нафты маркі wti па курсе 95$ за барэль патрабуецца 95000$. Але брокер патрабуе толькі 950 $ гарантыйнага забеспячэння. Мінімальны лот у папулярных брокераў CFD на нафту wti 0.01, значыць спатрэбіцца маржа 9.5 $. Далей трэйдар павінен паглядзець па стылістыцы гандлёвай сістэмы, колькі доўжылася самая доўгая стратная серыя і які сярэдні памер ступня. Напрыклад, сярэдні стоп 40 п, стратная серыя 10 здзелак = 40 * 0,1 * 10 +9.5 = 49.5 $. Значыць, каб гандляваць па такой сістэме 0.01 лот трэба 50 $. Калі трэба гандляваць некалькі інструментаў або браць вялікія аб’ёмы, трэба правесці падобны аналіз для кожнага актыву. У сярэднім для пачатку гандлю дастаткова 50-200 $.

Найбольш папулярныя CFD

Можна гандляваць кантрактамі cfd на самыя разнастайныя актывы:

• індэксы (UK100, GER40, FRA40, ESP35);
• акцыі (HSBA.L, BRBY.L, NWG.L, LLDY.L);
• валюта (EURUSD, GBPUSD, EURGBP, GBPJPJ);
• тавары (нафта wti, золата, срэбра, медзь).

Асаблівасці гандлю кантрактамі на розніцу коштаў

Трэйдар можа здзяйсняць здзелкі з кантрактамі CFD як у лонг, так і ў шорт у залежнасці ад прагнозу рынкавай дынамікі актыву. Для здзяйснення здзелкі трэба:

1. Скласці прагноз на падзенне або рост цаны.
2. Сачыць на актывам, вызначыць узровень уваходу, умовы выхаду з здзелкі і колькасць кантрактаў.
3. Купіць cfd пры прагнозе на рост актыву і прадаць пры прагнозе на падзенне.
4. Зачыніць здзелку па тэйк профіце або стоп лассу.

Трэйдар можа здзяйсняць здзелкі ўнутры дня, так і ўтрымліваць пазіцыі некалькі дзён, месяцаў ці гадоў. CFD кантракт – вытворная фінансавая прылада, і ў адрозненне ад ф’ючэрсаў, у якіх ёсць тэрмін выканання і ён бестэрміновы. Па кантрактах cfd ні пры якіх абставінах не адбываецца пастаўка тавару. Каб закрыць здзелку, трэба здзейсніць зваротную аперацыю (пры куплі – прадаць кантракты). За перанос пазіцыі на іншы дзень брокер звычайна спаганяе своп. Ён адрозніваецца для здзелак у шорт або ў лонг і спаганяецца з агульнага аб’ёму пазіцыі. Некаторыя брокеры спаганяюць толькі з аб’ёму, набытага за крэдытныя грошы.

Рызыка-менеджмент пры гандлі CFD

Выкарыстанне крэдытнага пляча можа як істотна павялічыць прыбытак, так і прывесці да поўнай страты рахунку. Пры гандлі CFD трэба адказна падыходзіць да рызыкі-мэнэджменту. Пры гандлі вялікім капіталам рэкамендуецца не рызыкаваць у адной здзелцы больш за 2% рахунку. Трэйдар павінен палічыць рызыку самастойна або скарыстацца калькулятарам памер страт. https://articles.opexflow.com/trading-training/risk-menedzhment.htm

З асцярожнасцю варта гандляваць валацільныя актывы, моцныя рухі могуць прывесці, як да вялікага прыбытку, так і страт.

Калі кошт невялікі, не больш за 10% ад агульнага капіталу, трэйдар можа дапусціць страту рахунку пры неспрыяльнай рынкавай абстаноўкі. У такім выпадку рызыка-мэнэджмент – гэта рэгулярнае зняцце прыбытку, аднолькавы лот, мінімальная патрабаваная прыбытак 500-1000%. Не варта трымаць на рахунку больш, чым патрабуецца для гандлю, пры высокай валацільнасць расце рызыка адмоўнага балансу пры гэпе. Калі на рахунку будзе больш грошай, чым патрабуецца для ўтрымання пазіцыі – вырасце памер разлічанай страты.

Варта ўсведамляць, што ўсе здзелкі CFD спекулятыўныя, а значыць нацэлены на атрыманне прыбытку ў кароткатэрміновай і сярэднетэрміновай перспектыве. Трэйдар павінен закрыць стратныя здзелкі на CFD. У той час як інвестар, які ўкладваецца ў патэнцыйны рост бізнесу, не павінен закрываць пазіцыі нават пры вялікіх стратах. Толькі калі змянілася фундаментальная карціна.

Трэйдар, які ўпэўнены ў правільным прагнозе, пры атрыманні крытычнай страты, для абароны рахунку можа адкрыць хэдшыруючую пазіцыю. Той жа інструмент, але ў супрацьлеглы бок. Пры змене сітуацыі супрацьлеглая ўгода зачыняецца і застаецца толькі першапачатковая. Што такое CFD (кантракт на розніцу) і як ім гандляваць: https://youtu.be/sQZFth6e8dg

Дзе гандляваць CFD

У 2022 годзе многія брокеры прапануюць сваім кліентам гандляваць CFD кантрактамі. Ніжэй прадстаўлены спіс 10 найболей папулярных брокераў:

1. Avatrade – адна з найбольш рэгуляваных брокерскіх кампаній. Кліентам прапануюць хуткае адкрыццё рахунку, патрабуецца мінімум дакументаў. Не бяруць камісію за папаўненне і вывад сродкаў. Мінусы – камісія за адсутнасць здзелак, даступныя CFD толькі на валюты і крыпту.
2. XM – найбуйнейшы брокер, падыходзіць як пачаткоўцам, так і дасведчаным трэйдарам. Для адкрыцця рахунку патрабуецца толькі пашпарт, няма камісіі на ўвод і вывад сродкаў з рахунку, канкурэнтаздольныя камісіі. Для навічкоў ёсць адукацыйныя праграмы.
3. Alpari – адзін з вядучых брокераў, прапануе шмат тыпаў рахункаў, падтрымка на 30 мовах. Брокер прапануе шырокі набор cfd кантрактаў, можна пачаць з мінімальных сум. Адзін з лепшых брокераў для трэйдзінгу.
4. FXTM – выдатны брокер для пачаткоўцаў, добрая кругласутачная падтрымка, шмат адукацыйных матэрыялаў. Мінусы – камісія за вывад сродкаў і бяздзейнасць.
5. Etero – адна з найбольш папулярных платформаў для гандлю. Перавагі – лёгкае і хуткае адкрыццё рахункі, няма мінімальнага дэпазіту, канкурэнтаздольныя камісіі. Мінусы- рахунак толькі ў далярах ЗША, доўгая выснова сродкаў, высокія камісіі на зняцце грошай.
6. City index – якасная гандлёвая платформа, даступная на некалькіх АС. Прапануе добрыя інструменты для аналізу рынку, шмат адукацыйных праграм. Брокер прапануе шмат кантрактаў CFD, можна пачаць з любой сумы.
7. IC markets – адзін з лепшых брокераў для капітрэйдынгу. Брокер прапануе лепшыя ўмовы як для пачаткоўцаў, так і дасведчаных трэйдараў. Добрыя скідкі на аб’ём, выдатная гандлёвая платформа, адсутнасць камісіі за ўвод і вывад сродкаў, нізкі мінімальны дэпазіт, кругласутачная падтрымка, шырокі набор інструментаў.
8. OANDA – найстарэйшая анлайн пляцоўка, працуе з кліентамі больш чым у 150 краінах. Перавагі – нізкія камісіі, шырокі набор CFD кантрактаў, нізкія камісіі, нізкі мінімальны дэпазіт. Недахопы – доўгая верыфікацыя, высокая камісія за вывад сродкаў з рахунку.
9. FXPro – вядомы форекс брокер, прапануецца гандляваць CFD кантрактаў. Рахунак можна адкрыць як у тэрміналах mt4 і mt5, так і ў браўзэры.
10. SaxoBank – адна з лепшых платформаў для трэйдзінгу, ёсць уласныя праграмы для гандлю, шырокі набор інструментаў, няма камісіі за выснову. Недахоп – высокі мінімальны дэпазіт.

Варта адзначыць, што ў кожнага брокера ў тарыфах рахункі прапісаны памер маржы, пры якім адбываецца ліквідацыя пазіцыі. Яна можа складаць 50-20% ці 0% (пазіцыі будуць зачыненыя толькі калі кліент страціў усе сродкі). Гэта неабходна ўлічваць пры выбары брокера сярод іншых фактараў. Таксама брокеры прапануюць розны памер пляча, некаторыя брокеры не спаганяюць своп за перанос пазіцыі на іншы дзень. Трэба ацаніць шмат фактараў. Напрыклад, брокер Fibogroup патрабуе 10 $ маржы для адкрыцця 0.01 лота cfd на індэкс Nasdaq 100, камісіі і своп адсутнічаюць, узровень маржынкол 50%. Брокер Roboforex патрабуе 30 $, узровень маржынкол 20%, своп 5 п у суткі. У першага брокера менш патрабаваны дэпазіт, але разам з тым і менш патрабуецца рух актыву для наступлення ступня. Падыходзіць для гандлю на дзённых і тыднёвых графіках.
Часам рухі на рынку адбываецца імкліва, часта з вялікімі гэпамі. Напрыклад, нафта wti пасля рашэння АПЕК у 2020 годзе адкрылася з гэпам больш за 10%. У гэтым выпадку брокер не зможа закрыць пазіцыі так, каб на рахунку кліента засталіся грошы. Бываюць выпадкі, што пасля закрыцця здзелкі кошт кліента, ён аказваецца ў мінусе, так што кліент аказваецца належным брокеру. Многія брокеры, якія прапануюць гандаль CFD кантрактамі, маюць на такі выпадак страхавы фонд, прапануюць кліентам абарону ад адмоўнага балансу. У такой сітуацыі яны не патрабуюць унясення грошай для пагашэння запазычанасці, мінусовай кошт аўтаматычна спісваецца да нуля. Перад пачаткам гандлю варта ўдакладніць ці мае брокер страхавы дэпазіт.

Перавагі і недахопы гандлю CFD.

Разгледзім падрабязней плюсы і мінусы гандлю кантрактамі на розніцу коштаў. Перавагі:

• можна пачаць гандаль з мінімальным дэпазітам;
• адзіны рахунак – можна трымаць у адным партфелі акцыі, індэксы, тавары, валюту і крыптаактывы.
• прадастаўленне маржынальнага крэдытавання.

Недахопы:

• Cfd training не падыходзіць для інвеставання з-за налічэнні свопу шматлікімі брокерамі;
• CFD – не з’яўляецца маёмасцю, пад заклад нельга ўзяць крэдыт або выкарыстоўваць для разлікаў;
• многія брокеры спаганяюць на CDF высокія камісіі;
• у шматлікіх CFD на акцыі спрэды вышэй чым у акцый. Яны не падыдуць для скальпінгу і гандлю ўнутры дня ;
• неабходна дакладна разлічыць аб’ём здзелак, каб пазіцыі не былі прымусова ліквідаваны брокерам.

CFD або кантракты на розніцу: што гэта, тэрміналогія трэйдзінга: https://youtu.be/0QMRySZLKRU

FAQ

Ці можна мець адначасова здзелкі па адной прыладзе і ў лонг і ў шорт? Залежыць ад тыпу рахункі. На хэдшыруючых рахунках ёсць такая магчымасць.
Пры куплі CFD на акцыі ці маю я права на дывідэнды? Не, але многія брокеры выплачваюць “папраўку на дывідэнды”.
Ці можна не плаціць камісію пры гандлі CFD? Даход брокера гэта або пашыраны спрэд або камісіі. Кліент можа выбраць брокера з прыдатнымі ўмовамі, пры скальпінгу больш выгадна заплаціць павышаную камісію.
Што адбываецца з cfd пры спліце акцый? Пры спліце ўсе адкрыццё ордэра будуць выдалены, адкрытыя здзелкі прымусова зачыненыя з каментаром “Split”.
Ці маюць CFD дату заканчэння?Кліент можа ўтрымліваць пазіцыі як заўгодна доўга. Брокер выкарыстоўвае склейку і ў дзень заканчэння адпаведнага ф’ючэрса