Što trebate znati o ugovoru o financijskim instrumentima za razliku (CFD)

Ugovor za razliku (CFD) – opis instrumenta. Ugovor na razliku (CFD) je izvedeni financijski instrument koji u potpunosti odgovara vrijednosti stvarne imovine, ali u isto vrijeme kupac nema vlasnička prava, već samo pravo na dobit (ili gubitak) od promjena u kotacijama . U biti, CFD je ugovor između
brokera i klijenta, čija je bit razmjena razlike između kupovne i prodajne cijene temeljne imovine. Da biste sudjelovali u dražbi, ne morate kupiti samu imovinu, možete kupiti dionice, valute, kripto imovinu na jednom računu.

CFD značajke:

• nema vlasništva nad imovinom;
• postoje ugovori za različitu imovinu (dionice, valute, indeksi, metali, kriptovalute);
• možete otvoriti i dugi i kratki posao;
• korištenje margin lendinga – za kupnju broker ne zahtijeva cijeli iznos imovine, već određeni postotak (obično 5-10%);
• ugovor je na neodređeno.

Značajke CFD trgovanja

Broker pruža polugu pri trgovanju CFD ugovorima. Na računu je blokiran samo mali dio cijene imovine, što trgovcima s malim kapitalom omogućuje sudjelovanje u trgovanju.
CFD ugovorima možete trgovati i na duge (kladite se na rast kotacija) i na kratke (kladite se na pad kotacija). Kada trgujete CFD ugovorima, morate biti oprezni, ako je prognoza netočna, broker može likvidirati pozicije. Kada trguje stvarnom imovinom, broker obično daje polugu ne veću od 3-5. Na primjer, trgovac ima depozit od 100.000 rubalja, može kupiti 500 dionica Sberbanke po 200 rubalja po dionici. Ovo je njegovo vlasništvo, ima pravo na dividendu, pod jamstvom dionica može uzeti kredit, koristiti ga u nagodbama s vjerovnicima. Ne mogu likvidirati poziciju čak i ako cijena padne na 1 rub. Ako trgovac uzme polugu 3 i kupi 1500 dionica, još uvijek može upravljati dionicama. Ali rizik od likvidacije pozicije je veći, jer je uzeo zajam od brokera – po cijeni od 166 rubalja, pozicija će biti likvidirana prisilno. CFD-ovi nude polugu do 30, to znači da je pozicija likvidirana već kada cijena padne na 197 rubalja. U isto vrijeme, kada trguje CFD-ovima, trgovac nema imovinu, ne može koristiti ugovore na računu za nagodbe s vjerovnicima. Rizik u trgovanju CFD-ovima može se smanjiti ako se ne uzima umjetno maržni zajam koji nudi broker. Uz cijenu CFD-a na dionice Sberbanke od 8,9 USD, broker zahtijeva 0,3 USD kolaterala. Trgovac može kupiti 30 dionica za svakih 9 dolara na računu, ali će kupiti samo 1. Garancija 3$. Trgovac može kupiti 30 dionica za svakih 9 dolara na računu, ali će kupiti samo 1. Garancija 3$. Trgovac može kupiti 30 dionica za svakih 9 dolara na računu, ali će kupiti samo 1.

Koliki je depozit potreban kada se trguje CFD-om

Prednost CFD-ova je u tome što nema potrebe kupovati imovinu po punoj cijeni. Na primjer, za kupnju 1 lota (1000 barela) wti nafte po stopi od 95 USD po barelu potrebno je 95 000 USD. Ali broker zahtijeva samo 950 dolara kolaterala. Minimalni lot za popularne naftne CFD brokere je wti 0,01, što znači da je potrebna margina od 9,5 USD. Zatim, trgovac bi trebao pogledati stil sustava trgovanja, koliko je dugo trajala najduža gubitnička serija i koja je prosječna veličina zaustavljanja. Na primjer, prosječno zaustavljanje je 40 sts, gubitnička serija od 10 trgovina = 40 * 0,1 * 10 + 9,5 = 49,5 USD. To znači da vam je za trgovanje s 0,01 lota pomoću takvog sustava potrebno 50 USD. Ako trebate trgovati s nekoliko instrumenata ili uzeti velike količine, morate provesti sličnu analizu za svaku imovinu. U prosjeku je 50-200 USD dovoljno za početak trgovanja.

Najpopularniji CFD-ovi

Možete trgovati CFD ugovorima za široku paletu sredstava:

• indeksi (UK100, GER40, FRA40, ESP35);
• dionice (HSBA.L, BRBY.L, NWG.L, LLDY.L);
• valuta (EURUSD, GBPUSD, EURGBP, GBPJPJ);
• roba (wti nafta, zlato, srebro, bakar).

Značajke trgovačkih ugovora za razliku

Trgovac može trgovati dugim i kratkim ugovorima CFD-a, ovisno o prognozi tržišne dinamike imovine. Da biste dovršili transakciju, trebate:

1. Napravite prognozu za pad ili rast cijena.
2. Pratite imovinu, odredite ulaznu razinu, uvjete za izlazak iz transakcije i broj ugovora.
3. Kupite cfd s prognozom rasta imovine i prodajte s prognozom pada.
4. Zatvorite trgovinu uzimanjem profita ili zaustavljanjem gubitka.

Trgovac može trgovati unutar dana ili držati pozicije nekoliko dana, mjeseci ili godina. CFD ugovor je izvedeni financijski instrument, a za razliku od terminskih ugovora koji imaju datum isteka i neodređeni su. Prema cfd ugovorima, ni pod kojim uvjetima nije isporuka robe. Za sklapanje posla potrebno je izvršiti obrnutu operaciju (kod ugovora o kupnji – prodaji). Broker obično naplaćuje swap za prebacivanje pozicije na drugi dan. Razlikuje se za kratke ili duge trgovine i naplaćuje se prema ukupnom volumenu pozicije. Neki brokeri naplaćuju samo količinu kupljenu kreditnim novcem.

Upravljanje rizikom u CFD trgovanju

Korištenje poluge može značajno povećati profit i dovesti do potpunog gubitka računa. Kada trgujete CFD-ovima, morate odgovorno pristupiti upravljanju rizikom. Prilikom trgovanja s velikim kapitalom, preporuča se ne riskirati više od 2% računa u jednoj transakciji. Trgovac mora sam izračunati rizik ili koristiti kalkulator gubitka. https://articles.opexflow.com/trading-training/risk-management.htm

Nestalnom imovinom treba trgovati s oprezom, jaki pokreti mogu dovesti do velike dobiti i gubitaka.

Ako je račun mali, ne više od 10% ukupnog kapitala, trgovac može dopustiti gubitak računa u nepovoljnoj situaciji na tržištu. U ovom slučaju, upravljanje rizikom je redovito povlačenje dobiti, isti lot, minimalna potrebna dobit je 500-1000%. Ne biste trebali držati više od onoga što je potrebno za trgovanje na računu, s velikom volatilnošću, rizik od negativnog salda raste s jazom. Ako na računu ima više novca nego što je potrebno za držanje pozicije, iznos izračunatog gubitka će se povećati.

Trebali biste biti svjesni da su sve CFD transakcije špekulativne, što znači da im je cilj ostvarivanje kratkoročne i srednjoročne dobiti. Trgovac mora zatvoriti gubitničke poslove na CFD-ovima. Dok investitor koji ulaže u potencijalni rast poslovanja ne bi trebao zatvarati pozicije niti uz velike gubitke. Samo ako se temeljna slika promijenila.

Trgovac koji je uvjeren u točnu prognozu, kada primi kritični gubitak, može otvoriti hedshoring poziciju kako bi zaštitio račun. Isti alat, ali u suprotnom smjeru. Kada se situacija promijeni, suprotna transakcija se zatvara i ostaje samo originalna. Što je CFD (Ugovor na razliku) i kako njime trgovati: https://youtu.be/sQZFth6e8dg

Gdje trgovati CFD-ovima

U 2022. mnogi brokeri svojim klijentima nude trgovanje CFD ugovorima. Ispod je popis 10 najpopularnijih brokera:

1. Avatrade je jedna od najreguliranijih brokerskih tvrtki. Klijentima se nudi brzo otvaranje računa, potreban je minimum dokumenata. Ne naplaćuju proviziju za uplate i isplate. Nedostaci – provizija za nedostatak transakcija, CFD-ovi su dostupni samo za valute i kriptovalute.
2. XM je najveći broker, pogodan i za početnike i za iskusne trgovce. Za otvaranje računa potrebna je samo putovnica, nema provizija za uplatu i isplatu sredstava s računa, konkurentne provizije. Za početnike postoje edukativni programi.
3. Alpari je jedan od vodećih brokera, nudi mnoge vrste računa, podršku na 30 jezika. Broker nudi širok raspon cfd ugovora, možete započeti s minimalnim iznosima. Jedan od najboljih trgovačkih brokera.
4. FXTM je izvrstan broker za početnike, dobra podrška 24/7, puno edukativnog materijala. Protiv – provizija za povlačenje sredstava i neaktivnost.
5. Etero je jedna od najpopularnijih platformi za trgovanje. Prednosti – jednostavno i brzo otvaranje računa, bez minimalnog depozita, konkurentne naknade. Nedostaci – račun je samo u američkim dolarima, dugo povlačenje sredstava, visoke provizije za podizanje novca.
6. City index je visokokvalitetna platforma za trgovanje, dostupna na nekoliko operativnih sustava. Nudi dobre alate za analizu tržišta, mnoge obrazovne programe. Broker nudi mnoge CFD ugovore, možete započeti s bilo kojim iznosom.
7. IC markets je jedan od najboljih brokera za trgovanje kopijama. Broker nudi najbolje uvjete za početnike i iskusne trgovce. Dobri količinski popusti, odlična platforma za trgovanje, bez naknada za uplatu i povlačenje sredstava, nizak minimalni depozit, podrška 24/7, širok raspon alata.
8. OANDA je najstarije online tržište koje radi s klijentima u više od 150 zemalja. Prednosti – niske provizije, širok raspon CFD ugovora, niske provizije, nizak minimalni depozit. Nedostaci – duga provjera, visoka provizija za povlačenje sredstava s računa.
9. FXPro je poznati forex broker koji nudi trgovanje CFD ugovorima. Račun se može otvoriti i na mt4 i mt5 terminalima, te u pregledniku.
10. SaxoBank je jedna od najboljih platformi za trgovanje, ima vlastite programe za trgovanje, širok raspon alata, nema proviziju za isplatu. Nedostatak je visok minimalni depozit.

Vrijedno je napomenuti da svaki broker u tarifama računa navodi iznos marže pri kojoj se pozicija likvidira. Može biti 50-20% ili 0% (pozicije će biti zatvorene samo ako je klijent izgubio sva sredstva). Ovo treba uzeti u obzir pri odabiru brokera, među ostalim čimbenicima. Također, brokeri nude različite poluge, neki brokeri ne naplaćuju swap za prijenos pozicije na drugi dan. Potrebno je procijeniti mnoge čimbenike. Na primjer, broker Fibogroup zahtijeva maržu od 10 USD za otvaranje 0,01 lota cfd-a na Nasdaq 100 indeksu, nema provizija ili zamjena, razina pozivne margine je 50%. Broker Roboforex zahtijeva 30 dolara, margin call razinu 20%, swap 5 p po danu. Prvi broker ima manji potrebni depozit, ali je u isto vrijeme potrebno manje kretanja imovine da bi došlo do zaustavljanja. Prikladno za trgovanje na dnevnim i tjednim grafikonima.
Ponekad se tržište kreće brzo, često s velikim prazninama. Na primjer, nakon odluke OPEC-a 2020. godine, wti nafta je otvorena s jazom većim od 10%. U tom slučaju broker neće moći zatvoriti pozicije tako da na računu klijenta ostane novac. Ima trenutaka kada je nakon zaključenja transakcije račun klijenta u minusu, tako da je klijent dužan brokeru. Mnogi brokeri koji nude trgovanje CFD-ovima imaju fond osiguranja u tom slučaju i klijentima nude zaštitu od negativnog salda. U takvoj situaciji ne traže polog novca za otplatu duga, minus se automatski otpisuje na nulu. Prije početka trgovanja trebali biste razjasniti ima li broker polog osiguranja.

Prednosti i nedostaci CFD trgovanja.

Pogledajmo pobliže prednosti i mane trgovanja CFD-ovima. Prednosti:

• možete početi trgovati s minimalnim depozitom;
• jedinstveni račun – možete držati dionice, indekse, robu, valute i kriptoimovinu u jednom portfelju.
• pružanje margin lendinga.

Mane:

• Cfd obuka nije prikladna za ulaganje zbog troškova zamjene od strane mnogih brokera;
• CFD – nije vlasništvo, ne možete uzeti zajam uz osiguranje niti ga koristiti za nagodbu;
• mnogi brokeri naplaćuju visoke provizije na CDF;
• Mnogi CFD-ovi na dionice imaju veće spreadove od dionica. Nisu prikladni za skalpiranje i trgovanje unutar dana ;
• potrebno je točno izračunati volumen transakcija kako se pozicije ne bi prisilno likvidirale od strane brokera.

CFD ili ugovori za razliku: što je to, terminologija trgovanja: https://youtu.be/0QMRySZLKRU

Pitanja

Je li moguće imati ponude na jednom instrumentu i duge i kratke u isto vrijeme? Ovisi o vrsti računa. Na zaštićenim računima postoji takva mogućnost.
Imam li pravo na dividendu pri kupnji CFD-a na dionice? Ne, ali mnogi brokeri plaćaju “prilagodbu dividende”.
Je li moguće izbjeći plaćanje provizije pri trgovanju CFD-ovima? Brokerov prihod je ili prošireni spread ili provizije. Klijent može odabrati brokera s odgovarajućim uvjetima, pri skalpiranju je isplativije platiti povećanu proviziju.
Što se događa s cfd-om kada se dionice dijele? Prilikom razdvajanja svi otvoreni nalozi se brišu, otvorene transakcije se prisilno zatvaraju uz komentar “Razdvoj”.
Imaju li CFD-ovi datum isteka?Klijent može zadržati pozicije koliko god želi. Broker također koristi lijepljenje na dan isteka odgovarajućih fjučersa