מה שאתה צריך לדעת על חוזה המכשיר הפיננסי להפרש (CFD)

Contract for Difference (CFD) – תיאור המכשיר. חוזה להפרש (CFD) הוא מכשיר פיננסי נגזר התואם במלואו לערך של נכס ריאלי, אך יחד עם זאת, לקונה אין זכויות בעלות, אלא רק זכות להרוויח (או הפסד) משינויים בהצעות המחיר. . במהותו, CFD הוא הסכם בין
ברוקר ללקוח, שעיקרו החלפת ההפרש בין מחירי הקנייה והמכירה של נכס הבסיס. כדי להשתתף במכירה הפומבית, אין צורך לקנות את הנכס עצמו, ניתן לקנות מניות, מטבעות, נכסי קריפטו בחשבון אחד.

תכונות CFD:

• אין בעלות על הנכס;
• ישנם חוזים לנכסים שונים (מניות, מטבעות, מדדים, מתכות, מטבעות קריפטוגרפיים);
• אתה יכול לפתוח עסקה גם ארוכה וגם קצרה;
• השימוש בהלוואות מרווחים – לצורך הרכישה, הברוקר אינו דורש את כל סכום הנכס, אלא אחוז מסוים (בדרך כלל 5-10%);
• החוזה הוא בלתי מוגבל.

תכונות של מסחר ב-CFD

הברוקר מספק מינוף בעת מסחר בחוזי CFD. רק חלק קטן ממחיר הנכס נחסם בחשבון, מה שמאפשר לסוחרים בעלי הון קטן להשתתף במסחר.
אתה יכול לסחור בחוזי CFD גם ארוכים (להמר על צמיחה של ציטוטים) וגם קצר (להמר על נפילת ציטוטים). בעת מסחר בחוזי CFD, אתה צריך להיות זהיר, אם התחזית אינה נכונה, הברוקר יכול לחסל פוזיציות. במסחר בנכס אמיתי, הברוקר בדרך כלל נותן מינוף לא יותר מ-3-5. לדוגמה, לסוחר יש פיקדון של 100,000 רובל, הוא יכול לרכוש 500 מניות של Sberbank ב-200 רובל למניה. זה הרכוש שלו, יש לו זכות לקבל דיבידנדים, על בטוח מניות הוא יכול לקחת הלוואה, להשתמש בה בהסדרים עם נושים. הם לא יכולים לחסל פוזיציה גם אם המחיר יורד ל-1 שפשוף. אם סוחר לוקח מינוף 3 וקונה 1500 מניות, הוא עדיין יכול לנהל את המניות. אבל הסיכון בחיסול הפוזיציה גבוה יותר, כי הוא לקח הלוואה ממתווך – במחיר של 166 רובל, הפוזיציה תחוסל בכוח. CFDs מציעים מינוף עד 30, המשמעות היא שהפוזיציה מחוסלת כבר כשהמחיר יורד ל-197 רובל. יחד עם זאת, בעת מסחר ב-CFD, לסוחר אין רכוש, הוא אינו יכול להשתמש בחוזים בחשבון לצורך התחשבנות מול נושים. ניתן להפחית את הסיכון במסחר ב-CFD על ידי אי נטילת הלוואת המרווח שמציע הברוקר באופן מלאכותי. עם מחיר CFD על מניות Sberbank של $8.9, הברוקר דורש $0.3 של בטחונות. סוחר יכול לקנות 30 מניות על כל 9 דולר בחשבון, אבל הוא יקנה רק 1. ערבות של 3$. סוחר יכול לקנות 30 מניות על כל 9 דולר בחשבון, אבל הוא יקנה רק 1. ערבות של 3$. סוחר יכול לקנות 30 מניות על כל 9 דולר בחשבון, אבל הוא יקנה רק 1.

מהו הפיקדון הנדרש בעת מסחר ב-CFD

היתרון של CFDs הוא שאין צורך לקנות את הנכס במחיר מלא. לדוגמה, כדי לקנות מגרש אחד (1000 חביות) של נפט wti בשיעור של 95$ לחבית, נדרשים 95,000$. אבל הברוקר דורש רק 950 $ בטחונות. המגרש המינימלי עבור ברוקרי CFD נפט פופולריים הוא wti 0.01, כלומר נדרש מרווח של $9.5. לאחר מכן, על הסוחר להסתכל על סגנון מערכת המסחר, כמה זמן נמשכה הסדרה המפסידה הארוכה ביותר ומהו גודל העצירה הממוצע. לדוגמה, התחנה הממוצעת היא 40 סטים, סדרה מפסידה של 10 עסקאות = 40 * 0.1 * 10 + 9.5 = 49.5 $. זה אומר שכדי לסחור ב-0.01 מגרשים באמצעות מערכת כזו, אתה צריך 50$. אם אתה צריך לסחור במספר מכשירים או לקחת נפחים גדולים, אתה צריך לבצע ניתוח דומה עבור כל נכס. בממוצע, 50-200 דולר מספיקים כדי להתחיל לסחור.

ה-CFDs הפופולריים ביותר

אתה יכול לסחור בחוזי cfd עבור מגוון רחב של נכסים:

• מדדים (UK100, GER40, FRA40, ESP35);
• מניות (HSBA.L, BRBY.L, NWG.L, LLDY.L);
• מטבע (EURUSD, GBPUSD, EURGBP, GBPJPJ);
• סחורות (שמן, זהב, כסף, נחושת).

תכונות של חוזי מסחר להפרש

סוחר יכול לבצע עסקאות עם חוזי CFD ארוכים וקצרים כאחד, בהתאם לתחזית של דינמיקת השוק של הנכס. כדי להשלים עסקה, אתה צריך:

1. ערכו תחזית לירידה או עליית מחירים.
2. מעקב אחר הנכס, קביעת רמת הכניסה, תנאי היציאה מהעסקה ומספר החוזים.
3. קנה cfd עם תחזית לגידול בנכסים ומכור עם תחזית לירידה.
4. סגור את המסחר על ידי רווח או עצור הפסד.

סוחר יכול לסחור תוך יומי או להחזיק בפוזיציות במשך מספר ימים, חודשים או שנים. חוזה CFD הוא מכשיר פיננסי נגזר, ובניגוד לחוזים עתידיים, שיש להם תאריך תפוגה והם בלתי מוגבלים. על פי חוזי cfd, בשום פנים ואופן אין אספקת סחורה. כדי לסגור עסקה, עליך לבצע את הפעולה ההפוכה (בעת קנייה – חוזי מכירה). הברוקר בדרך כלל גובה החלפה עבור העברת הפוזיציה ליום אחר. זה שונה עבור עסקאות קצרות או ארוכות והוא מחויב על נפח הפוזיציה הכולל. ברוקרים מסוימים גובים רק נפח שנרכש בכסף אשראי.

ניהול סיכונים במסחר ב-CFD

השימוש במינוף יכול גם להגדיל משמעותית את הרווחים וגם להוביל לאובדן מוחלט של החשבון. בעת מסחר ב-CFD, עליך לנקוט בגישה אחראית לניהול סיכונים. במסחר בהון גדול, מומלץ לא לסכן יותר מ-2% מהחשבון בעסקה אחת. על הסוחר לחשב את הסיכון בעצמו או להשתמש במחשבון ההפסד. https://articles.opexflow.com/trading-training/risk-management.htm

יש לסחור בזהירות בנכסים תנודתיים, תנועות חזקות יכולות להוביל גם לרווחים גדולים וגם להפסדים.

אם החשבון קטן, לא יותר מ-10% מסך ההון, רשאי הסוחר להתיר את אובדן החשבון במצב שוק לא נוח. במקרה זה, ניהול סיכונים הוא משיכת רווחים רגילה, אותו מגרש, הרווח המינימלי הנדרש הוא 500-1000%. לא כדאי לשמור יותר ממה שנדרש למסחר בחשבון, עם תנודתיות גבוהה הסיכון ליתרה שלילית עולה בפער. אם יש על החשבון יותר כסף מהנדרש כדי להחזיק את הפוזיציה, סכום ההפסד המחושב יגדל.

עליך להיות מודע לכך שכל עסקאות ה-CFD הן ספקולטיביות, מה שאומר שהן מכוונות להרוויח בטווח הקצר והבינוני. על הסוחר לסגור עסקאות מפסידות ב-CFD. אמנם משקיע שמשקיע בפוטנציאל הצמיחה של עסק לא צריך לסגור פוזיציות גם עם הפסדים גדולים. רק אם התמונה הבסיסית השתנתה.

סוחר אשר בטוח בתחזית הנכונה, כאשר הוא מקבל הפסד קריטי, יכול לפתוח עמדת hedhoring כדי להגן על החשבון. אותו כלי, אבל בכיוון ההפוך. כאשר המצב משתנה, העסקה ההפוכה נסגרת ונשארת רק המקורית. מהו CFD (חוזה להפרש) וכיצד לסחור בו: https://youtu.be/sQZFth6e8dg

היכן לסחור ב-CFDs

בשנת 2022, ברוקרים רבים מציעים ללקוחותיהם לסחור בחוזי CFD. להלן רשימה של 10 הברוקרים הפופולריים ביותר:

1. Avatrade היא אחת מחברות הברוקראז’ המפוקחות ביותר. ללקוחות מוצעת פתיחה מהירה של חשבון, נדרש מינימום מסמכים. הם לא גובים עמלה עבור הפקדות ומשיכות. חסרונות – עמלה על היעדר עסקאות, CFDs זמינים רק עבור מטבעות ומטבעות קריפטוגרפיים.
2. XM הוא הברוקר הגדול ביותר, מתאים לסוחרים מתחילים ומנוסים כאחד. רק דרכון נדרש לפתיחת חשבון, אין עמלות עבור הפקדה ומשיכת כספים מהחשבון, עמלות תחרותיות. למתחילים, ישנן תוכניות חינוכיות.
3. Alpari הוא אחד הברוקרים המובילים, מציע סוגים רבים של חשבונות, תמיכה ב-30 שפות. הברוקר מציע מגוון רחב של חוזי cfd, אתה יכול להתחיל עם סכומים מינימליים. אחד מברוקרי המסחר הטובים ביותר.
4. FXTM הוא ברוקר נהדר למתחילים, תמיכה טובה 24/7, הרבה חומר חינוכי. חסרונות – עמלה על משיכת כספים וחוסר מעש.
5. Etero היא אחת מפלטפורמות המסחר הפופולריות ביותר. יתרונות – פתיחת חשבון קלה ומהירה, ללא מינימום הפקדה, עמלות תחרותיות. חסרונות – החשבון בדולרים בלבד, משיכה ארוכה של כספים, עמלות גבוהות על משיכת כסף.
6. City index הוא פלטפורמת מסחר איכותית, הזמינה במספר מערכות הפעלה. מציע כלים טובים לניתוח שוק, תוכניות חינוכיות רבות. הברוקר מציע חוזי CFD רבים, אתה יכול להתחיל עם כל סכום.
7. שוקי IC הוא אחד הברוקרים הטובים ביותר למסחר בהעתקות. הברוקר מציע את התנאים הטובים ביותר לסוחרים מתחילים ומנוסים כאחד. הנחות נפח טובות, פלטפורמת מסחר מצוינת, ללא עמלות על הפקדה ומשיכת כספים, הפקדה מינימלית נמוכה, תמיכה 24/7, מגוון רחב של כלים.
8. OANDA הוא השוק המקוון הוותיק ביותר, שעובד עם לקוחות ביותר מ-150 מדינות. יתרונות – עמלות נמוכות, מגוון רחב של חוזי CFD, עמלות נמוכות, הפקדה מינימלית נמוכה. חסרונות – אימות ארוך, עמלה גבוהה למשיכת כספים מהחשבון.
9. FXPro הוא ברוקר מט”ח ידוע, המוצע לסחור בחוזי CFD. ניתן לפתוח חשבון הן במסוף mt4 ו- mt5, והן בדפדפן.
10. SaxoBank היא אחת מפלטפורמות המסחר הטובות ביותר, יש לה תוכניות מסחר משלה, מגוון רחב של כלים וללא עמלות משיכה. החיסרון הוא ההפקדה המינימלית הגבוהה.

ראוי לציין כי כל ברוקר בתעריפי החשבון מציין את כמות המרווח שבו הפוזיציה מחוסלת. זה יכול להיות 50-20% או 0% (פוזיציות ייסגרו רק אם הלקוח איבד את כל הכספים). יש לקחת זאת בחשבון בבחירת מתווך, בין היתר. כמו כן, ברוקרים מציעים מינוף שונה, יש ברוקרים שלא גובים החלפה על העברת פוזיציה ליום אחר. יש להעריך גורמים רבים. לדוגמה, הברוקר Fibogroup דורש מרווח של $10 כדי לפתוח 0.01 מגרשי cfd במדד Nasdaq 100, אין עמלות או החלפות, רמת קריאת המרווח היא 50%. ברוקר רובופורקס דורש 30 דולר, רמת שיחות מרווח 20%, החלפה של 5 נקודות ליום. למתווך הראשון יש פיקדון נדרש קטן יותר, אך במקביל, הוא גם דורש פחות תנועה של הנכס כדי להפסיק. מתאים למסחר בגרפים יומיים ושבועיים.
לפעמים השוק נע במהירות, לרוב עם פערים גדולים. לדוגמה, לאחר החלטת אופ”ק ב-2020, נפט wti נפתח בפער של יותר מ-10%. במקרה זה, הברוקר לא יוכל לסגור פוזיציות כך שיישאר כסף על חשבון הלקוח. ישנם מקרים בהם לאחר סגירת עסקה, חשבון הלקוח נמצא במינוס, כך שהלקוח חב למתווך. לברוקרים רבים המציעים מסחר ב-CFD יש קרן ביטוח במקרה כזה ומציעים ללקוחות הגנה מפני יתרה שלילית. במצב כזה הם לא דורשים הפקדת כסף כדי לשלם את החוב, החשבון השלילי נמחק אוטומטית לאפס. לפני תחילת המסחר, כדאי לברר האם לברוקר יש פיקדון ביטוחי.

יתרונות וחסרונות של מסחר ב-CFD.

בואו נסתכל מקרוב על היתרונות והחסרונות של מסחר ב-CFD. יתרונות:

• אתה יכול להתחיל לסחור עם הפקדה מינימלית;
• חשבון יחיד – אתה יכול לשמור מניות, מדדים, סחורות, מטבעות ונכסי קריפטו בתיק אחד.
• מתן הלוואות מרווחים.

פגמים:

• אימון Cfd אינו מתאים להשקעה עקב עלויות החלפה על ידי ברוקרים רבים;
• CFD – אינו נכס, לא ניתן לקחת הלוואה כנגד בטוחה או להשתמש בה להסדרים;
• מתווכים רבים גובים עמלות גבוהות על CDF;
• ל-CFDs רבים של מניות יש מרווחים גבוהים יותר ממניות. הם אינם מתאימים לקרקפת ולמסחר תוך יומי ;
• יש צורך לחשב במדויק את נפח העסקאות כך שהפוזיציות לא יחוסלו בכוח על ידי הברוקר.

CFD או חוזים להבדלים: מה זה, מינוח מסחר: https://youtu.be/0QMRySZLKRU

שאלות נפוצות

האם אפשר לעשות עסקאות על מכשיר אחד גם ארוך וגם קצר בו-זמנית? תלוי בסוג החשבון. בחשבונות מגודרים, יש הזדמנות כזו.
האם אני זכאי לדיבידנדים בקניית CFDs של מניות? לא, אבל מתווכים רבים משלמים “התאמת דיבידנד”.
האם ניתן להימנע מתשלום עמלה בעת מסחר ב-CFD? הכנסתו של המתווך היא פריסה מורחבת או עמלות. הלקוח יכול לבחור מתווך עם תנאים מתאימים; בעת קרקפת, משתלם יותר לשלם עמלה מוגברת.
מה קורה ל-cfd כאשר מניות מפוצלות? בעת הפיצול, כל ההזמנות הפתוחות יימחקו, עסקאות פתוחות נסגרות בכוח עם ההערה “פיצול”.
האם ל-CFD יש תאריך תפוגה?הלקוח יכול להחזיק בתפקידים ככל העולה על רוחו. המתווך משתמש גם בהדבקה ביום פקיעת החוזים העתידיים המקבילים