Mida peate teadma finantsinstrumentide vahelepingu (CFD) kohta

Vaheleping (CFD) – instrumendi kirjeldus. Vaheleping (CFD) on tuletisinstrument, mis vastab täielikult reaalvara väärtusele, kuid samas ei ole ostjal omandiõigusi, vaid on õigus saada kasumit (või kahjumit) noteeringu muutustest. . Sisuliselt on CFD maakleri ja kliendi vaheline leping , mille sisuks on alusvara ostu- ja müügihinna vahe vahetamine. Oksjonil osalemiseks ei pea te vara ennast ostma, ühele kontole saate osta aktsiaid, valuutasid, krüptovarasid.

CFD funktsioonid:

• vara omandiõigus puudub;
• on lepingud erinevatele varadele (aktsiad, valuutad, indeksid, metallid, krüptovaluutad);
• saate sõlmida nii pika kui ka lühikese tehingu;
• tagatislaenu kasutamine – ostuks ei nõua maakler kogu vara summat, vaid teatud protsenti (tavaliselt 5-10%);
• leping on tähtajatu.

CFD kauplemise omadused

Maakler pakub CFD-lepingutega kauplemisel võimendust. Kontol on blokeeritud vaid väike osa vara hinnast, mis võimaldab väikese kapitaliga kauplejatel kauplemises osaleda.
CFD lepingutega saate kaubelda nii pikkade (panustada noteeringute kasvule) kui ka lühikeste (panustada noteeringute langusele) lepingutega. CFD lepingutega kauplemisel tuleb olla ettevaatlik, kui prognoos on vale, võib maakler positsioone likvideerida. Reaalvaraga kaubeldes annab maakler tavaliselt võimendust mitte rohkem kui 3-5. Näiteks kauplejal on tagatisraha 100 000 rubla, ta saab osta 500 Sberbanki aktsiat hinnaga 200 rubla aktsia kohta. See on tema vara, tal on õigus saada dividende, aktsiate tagatisel saab võtta laenu, kasutada seda arveldades võlausaldajatega. Nad ei saa positsiooni likvideerida isegi siis, kui hind langeb 1 hõõrumiseni. Kui kaupleja võtab võimenduse 3 ja ostab 1500 aktsiat, saab ta aktsiaid siiski hallata. Kuid positsiooni likvideerimise risk on suurem, sest ta võttis maaklerilt laenu – hinnaga 166 rubla, positsioon likvideeritakse sundlikvideerimisega. CFD-d pakuvad finantsvõimendust kuni 30, see tähendab, et positsioon likvideeritakse juba siis, kui hind langeb 197 rublale. Samal ajal ei ole kauplejal CFD-dega kaubeldes vara, ta ei saa kasutada kontol olevaid lepinguid võlausaldajatega arveldamiseks. CFD-dega kauplemise riski saab vähendada maakleri pakutava tagatislaenu kunstliku võtmisega. Kui Sberbanki aktsiate CFD-hind on 8,9 dollarit, nõuab maakler 0,3 dollarit tagatist. Kaupleja saab osta 30 aktsiat iga konto 9 dollari eest, kuid ta ostab ainult 1. 3$ garantii. Kaupleja saab osta 30 aktsiat iga konto 9 dollari eest, kuid ta ostab ainult 1. 3$ garantii. Kaupleja saab osta 30 aktsiat iga konto 9 dollari eest, kuid ta ostab ainult 1.

Kui suur on sissemakse CFD-ga kauplemisel

CFD-de eeliseks on see, et ei ole vaja vara täishinnaga osta. Näiteks 1 partii (1000 barrelit) wti nafta ostmiseks hinnaga 95 dollarit barreli kohta on vaja 95 000 dollarit. Kuid maakler nõuab tagatist ainult 950 dollarit. Populaarsete nafta CFD maaklerite minimaalne partii on wti 0,01, mis tähendab, et nõutav on 9,5 dollari suurune marginaal. Järgmiseks peaks kaupleja uurima kauplemissüsteemi stiili, kui kaua kestis pikim kaotatud seeria ja milline on keskmine stopi suurus. Näiteks keskmine stopp on 40 silmust, 10 tehinguga kaotatud seeria = 40 * 0,1 * 10 + 9,5 = 49,5 $. See tähendab, et sellise süsteemi abil 0,01 partiiga kauplemiseks vajate 50 dollarit. Kui teil on vaja kaubelda mitme instrumendiga või võtta suuri mahtusid, peate iga vara jaoks läbi viima sarnase analüüsi. Kauplemise alustamiseks piisab keskmiselt 50-200 dollarist.

Kõige populaarsemad CFD-d

Saate kaubelda cfd-lepingutega mitmesuguste varade vastu:

• indeksid (UK100, GER40, FRA40, ESP35);
• aktsiad (HSBA.L, BRBY.L, NWG.L, LLDY.L);
• valuuta (EURUSD, GBPUSD, EURGBP, GBPJPJ);
• kaubad (õli, kuld, hõbe, vask).

Vahega kauplemise lepingute omadused

Kaupleja saab CFD-lepingutega tehinguid teha nii pikkade kui ka lühikeste tehingute kaupa, olenevalt vara turudünaamika prognoosist. Tehingu sooritamiseks vajate:

1. Tehke hindade languse või tõusu prognoos.
2. Jälgige vara, määrake sisenemistase, tehingust väljumise tingimused ja lepingute arv.
3. Osta cfd vara kasvu prognoosiga ja müü koos languse prognoosiga.
4. Sulgege tehing kasumi võtmise või kahjumi peatamise teel.

Kaupleja võib kaubelda päevasisene või hoida positsioone mitu päeva, kuud või aastat. CFD leping on tuletisinstrument ja erinevalt futuuridest, millel on aegumiskuupäev ja mis on tähtajatud. Cfd lepingute alusel ei ole mitte mingil juhul kauba tarnimine. Tehingu sõlmimiseks peate sooritama pöördtoimingu (ostmisel – müügilepingud). Tavaliselt võtab maakler tasu swapi eest positsiooni ümberlülitamise eest teisele päevale. See erineb lühikeste või pikkade tehingute puhul ja seda võetakse positsiooni kogumahu pealt. Mõned maaklerid võtavad tasu ainult krediidirahaga ostetud koguste eest.

Riskijuhtimine CFD-kaubanduses

Finantsvõimenduse kasutamine võib oluliselt suurendada kasumit ja viia konto täieliku kaotamiseni. CFD-dega kauplemisel peate riskijuhtimisel suhtuma vastutustundlikult. Suure kapitaliga kaubeldes on soovitatav ühe tehinguga mitte riskida rohkem kui 2% kontost. Kaupleja peab riski ise välja arvutama või kasutama kahjukalkulaatorit. https://articles.opexflow.com/trading-training/risk-management.htm

Volatiilsete varadega tuleks kaubelda ettevaatlikult, tugevad liikumised võivad kaasa tuua nii suuri kasumeid kui ka kahjumeid.

Kui konto on väike, mitte rohkem kui 10% kogukapitalist, võib kaupleja ebasoodsas turuolukorras lubada konto kaotamist. Sel juhul on riskijuhtimine tavaline kasumi väljavõtmine, sama partii, minimaalne nõutav kasum on 500-1000%. Kontol ei tohiks hoida rohkem kui kauplemiseks vajalik, suure volatiilsuse korral suureneb negatiivse saldo oht koos vahega. Kui kontol on rohkem raha, kui on vaja positsiooni hoidmiseks, siis arvestusliku kahju suurus suureneb.

Peaksite teadma, et kõik CFD-tehingud on spekulatiivsed, mis tähendab, et nende eesmärk on kasumi teenimine lühikeses ja keskmises perspektiivis. Kaupleja peab CFD-de kaotanud tehingud sulgema. Samas kui investor, kes investeerib ettevõtte potentsiaalsesse kasvu, ei tohiks isegi suurte kahjumitega positsioone sulgeda. Ainult siis, kui põhipilt on muutunud.

Kaupleja, kes on kindel õiges prognoosis, saab kriitilise kahju saamisel avada konto kaitsmiseks hedshoring-positsiooni. Sama tööriist, kuid vastupidises suunas. Olukorra muutumisel suletakse vastupidine tehing ja alles jääb ainult algne. Mis on CFD (erinevusleping) ja kuidas sellega kaubelda: https://youtu.be/sQZFth6e8dg

Kus CFD-dega kaubelda

2022. aastal pakuvad paljud maaklerid oma klientidele CFD-lepingutega kaubelda. Allpool on nimekiri 10 kõige populaarsemast maaklerist:

1. Avatrade on üks enim reguleeritud maaklerfirmadest. Klientidele pakutakse kiiret konto avamist, nõutakse minimaalselt dokumente. Nad ei võta sisse- ja väljamaksete eest komisjonitasu. Miinused – vahendustasu tehingute puudumise eest, CFD-d on saadaval ainult valuutade ja krüptovaluutade jaoks.
2. XM on suurim maakler, mis sobib nii algajatele kui ka kogenud kauplejatele. Konto avamiseks on vaja ainult passi, kontole raha sisse- ja väljamakse eest ei võeta komisjonitasusid, konkureerivaid komisjonitasusid. Algajatele on olemas haridusprogrammid.
3. Alpari on üks juhtivaid maaklereid, pakub mitut tüüpi kontosid, tuge 30 keeles. Maakler pakub laia valikut cfd lepinguid, alustada saab minimaalsetest summadest. Üks parimaid kauplemismaaklereid.
4. FXTM on suurepärane maakler algajatele, hea 24/7 tugi, palju õppematerjale. Miinused – vahendustasu raha väljavõtmise ja tegevusetuse eest.
5. Etero on üks populaarsemaid kauplemisplatvorme. Eelised – lihtne ja kiire konto avamine, minimaalse sissemakse puudumine, konkurentsivõimelised tasud. Miinused – konto on ainult USA dollarites, pikk raha väljavõtmine, kõrged vahendustasud raha väljavõtmise eest.
6. City indeks on kvaliteetne kauplemisplatvorm, mis on saadaval mitmes operatsioonisüsteemis. Pakub häid tööriistu turuanalüüsiks, palju haridusprogramme. Maakler pakub palju CFD lepinguid, alustada võib mis tahes summast.
7. IC markets on üks parimaid koopiatega kauplemise maaklereid. Maakler pakub parimaid tingimusi nii algajale kui ka kogenud kauplejale. Head allahindlused mahus, suurepärane kauplemisplatvorm, raha deposiit- ja väljamaksetasud, madal minimaalne sissemakse, ööpäevaringne tugi, lai valik tööriistu.
8. OANDA on vanim veebiturg, mis töötab klientidega enam kui 150 riigis. Eelised – madalad komisjonitasud, lai valik CFD lepinguid, madalad komisjonitasud, madal minimaalne sissemakse. Puudused – pikk kontrollimine, kõrge vahendustasu kontolt raha väljavõtmise eest.
9. FXPro on tuntud Forexi maakler, mida pakutakse CFD lepingutega kauplemiseks. Konto saab avada nii mt4 ja mt5 terminalis kui ka brauseris.
10. SaxoBank on üks parimaid kauplemisplatvorme, sellel on oma kauplemisprogrammid, lai valik tööriistu ja puuduvad väljamaksetasud. Puuduseks on kõrge minimaalne sissemakse.

Väärib märkimist, et iga maakler määrab konto tariifides ära marginaali suuruse, mille juures positsioon likvideeritakse. See võib olla 50-20% või 0% (positsioonid suletakse ainult siis, kui klient on kaotanud kõik rahalised vahendid). Seda tuleks muu hulgas maakleri valimisel arvestada. Samuti pakuvad maaklerid erinevat võimendust, osad maaklerid ei võta positsiooni teisele päevale üleviimise eest swapi. Paljusid tegureid tuleb hinnata. Näiteks maakler Fibogroup nõuab Nasdaq 100 indeksis 0,01 partii cfd avamiseks 10 dollari marginaali, vahendustasusid ega vahetuslepinguid pole, lisatagatise nõudmise tase on 50%. Maakler Roboforex nõuab 30 dollarit, lisatagatise nõudmise tase 20%, vahetustehing 5 p päevas. Esimesel maakleril on väiksem nõutav sissemakse, kuid samal ajal nõuab see ka vähem vara liigutamist, et peatus oleks. Sobib kauplemiseks päeva- ja nädalagraafikutel.
Mõnikord liigub turg kiiresti, sageli suurte vahedega. Näiteks pärast OPECi 2020. aasta otsust avanes wti nafta enam kui 10% vahega. Sel juhul ei saa maakler positsioone sulgeda nii, et kliendi kontole jääks raha. On aegu, kus pärast tehingu sulgemist on kliendi konto miinuses, nii et klient on maakleri ees võlgu. Paljudel CFD-kauplemist pakkuvatel maakleritel on sellisel juhul kindlustusfond ja nad pakuvad klientidele kaitset negatiivse saldo eest. Sellises olukorras ei nõua nad võla tasumiseks raha sissemaksmist, negatiivne konto kantakse automaatselt nulli. Enne kauplemise alustamist tuleks selgeks teha, kas maakleril on kindlustustagatis.

CFD kauplemise eelised ja puudused.

Vaatame lähemalt CFD-dega kauplemise plusse ja miinuseid. Eelised:

• kauplemist saab alustada minimaalse sissemaksega;
• üks konto – saate hoida aktsiaid, indekseid, tooraineid, valuutasid ja krüptovarasid ühes portfellis.
• tagatislaenu pakkumine.

Puudused:

• Cfd koolitus ei sobi investeeringuks paljude maaklerite vahetustasude tõttu;
• CFD – ei ole kinnisvara, tagatise vastu laenu võtta ega arveldamiseks kasutada ei saa;
• paljud maaklerid nõuavad CDF-ilt kõrgeid komisjonitasusid;
• Paljudel aktsiate CFD-del on suurem hinnavahe kui aktsiatel. Need ei sobi skalpimiseks ega päevasiseseks kauplemiseks ;
• on vaja täpselt arvutada tehingute maht, et positsioone maakleri poolt sundlikvideerida ei saaks.

CFD või vahelepingud: mis see on, kauplemisterminoloogia: https://youtu.be/0QMRySZLKRU

KKK

Kas ühel instrumendil on võimalik teha korraga nii pikki kui ka lühikesi tehinguid? Oleneb konto tüübist. Maandatud kontodel on selline võimalus olemas. Kas mul on õigus saada aktsiate CFD-de ostmisel dividende? Ei, kuid paljud maaklerid maksavad “dividendi korrigeerimist”. Kas CFD-dega kauplemisel on võimalik vältida komisjonitasu maksmist? Maakleri sissetulek on kas pikendatud hinnavahe või vahendustasud. Klient saab valida sobivate tingimustega maakleri, skalpimisel on kasulikum maksta kõrgendatud vahendustasu. Mis juhtub cfd-ga, kui aktsiad jagatakse? Jagamisel kustutatakse kõik avatud orderid, avatud tehingud suletakse sundsulgedes kommentaariga “Jaga”. Kas CFD-del on aegumiskuupäev?Klient võib positsioone hoida nii kaua, kui talle meeldib. Liimimist kasutab maakler ka vastavate futuuride aegumise päeval