რა უნდა იცოდეთ ფინანსური ინსტრუმენტის ხელშეკრულების სხვაობის შესახებ (CFD)

Contract for Difference (CFD) – ინსტრუმენტის აღწერა. კონტრაქტი განსხვავებაზე (CFD) არის წარმოებული ფინანსური ინსტრუმენტი, რომელიც სრულად შეესაბამება უძრავი აქტივის ღირებულებას, მაგრამ ამავე დროს, მყიდველს არ აქვს საკუთრების უფლება, მხოლოდ მოგების (ან ზარალის) უფლება აქვს ციტატების ცვლილებებისგან. . არსებითად, CFD არის შეთანხმება
ბროკერსა და კლიენტს შორის, რომლის არსი არის ძირითადი აქტივის შესყიდვისა და გაყიდვის ფასებს შორის სხვაობის გაცვლა. აუქციონში მონაწილეობის მისაღებად, თქვენ არ გჭირდებათ თავად აქტივის შეძენა, შეგიძლიათ შეიძინოთ აქციები, ვალუტა, კრიპტო აქტივები ერთ ანგარიშზე.

CFD მახასიათებლები:

• აქტივზე საკუთრების არარსებობა;
• არსებობს კონტრაქტები სხვადასხვა აქტივებზე (საქონლოები, ვალუტა, ინდექსები, ლითონები, კრიპტოვალუტები);
• შეგიძლიათ გარიგების გახსნა როგორც გრძელი, ასევე მოკლე;
• მარჟინული სესხის გამოყენება – შესყიდვისთვის ბროკერი მოითხოვს არა აქტივის მთელ ოდენობას, არამედ გარკვეულ პროცენტს (ჩვეულებრივ 5-10%);
• ხელშეკრულება განუსაზღვრელია.

CFD ვაჭრობის მახასიათებლები

ბროკერი უზრუნველყოფს ბერკეტს CFD კონტრაქტებით ვაჭრობისას. ანგარიშზე იბლოკება აქტივის ფასის მხოლოდ მცირე ნაწილი, რაც ვაჭრობაში მონაწილეობის საშუალებას აძლევს მცირე კაპიტალის მქონე ტრეიდერებს.
თქვენ შეგიძლიათ ვაჭროთ CFD კონტრაქტები როგორც ხანგრძლივი (ფსონი კოტირების ზრდაზე) ასევე მოკლე (ფსონი კოტირების დაცემაზე). CFD კონტრაქტებით ვაჭრობისას ფრთხილად უნდა იყოთ, თუ პროგნოზი არასწორია, ბროკერს შეუძლია პოზიციების ლიკვიდაცია. უძრავი აქტივით ვაჭრობისას, ბროკერი ჩვეულებრივ იძლევა ბერკეტს არაუმეტეს 3-5. მაგალითად, ტრეიდერს აქვს დეპოზიტი 100 000 რუბლის ოდენობით, მას შეუძლია შეიძინოს სბერბანკის 500 აქცია თითო აქციაზე 200 რუბლით. ეს მისი საკუთრებაა, მას აქვს დივიდენდების მიღების უფლება, აქციების უზრუნველყოფას შეუძლია აიღოს სესხი, გამოიყენოს კრედიტორებთან ანგარიშსწორებით. მათ არ შეუძლიათ პოზიციის ლიკვიდაცია, თუნდაც ფასი დაეცეს 1 რუბლს. თუ ტრეიდერი აიღებს ბერკეტს 3 და იყიდის 1500 აქციას, მას მაინც შეუძლია მართოს აქციები. მაგრამ პოზიციის ლიკვიდაციის რისკი უფრო მაღალია, რადგან მან სესხი აიღო ბროკერისგან – 166 რუბლის ფასად, პოზიციის ლიკვიდაცია მოხდება იძულებით. CFD-ები გვთავაზობენ ბერკეტს 30-მდე, ეს ნიშნავს, რომ პოზიცია ლიკვიდირებულია უკვე მაშინ, როდესაც ფასი 197 რუბლამდე დაეცემა. ამავდროულად, CFD-ებით ვაჭრობისას ტრეიდერს არ გააჩნია ქონება, მას არ შეუძლია გამოიყენოს ანგარიშზე არსებული ხელშეკრულებები კრედიტორებთან ანგარიშსწორებისთვის. CFD-ებით ვაჭრობის რისკი შეიძლება შემცირდეს ბროკერის მიერ შეთავაზებული მარჟის სესხის ხელოვნურად არ აღებით. სბერბანკის აქციების CFD ფასით $8,9, ბროკერი მოითხოვს $0,3 გირაოს. ტრეიდერს შეუძლია იყიდოს 30 აქცია ანგარიშის ყოველ 9$-ზე, მაგრამ ის იყიდის მხოლოდ 1-ს. გარანტია 3$. ტრეიდერს შეუძლია იყიდოს 30 აქცია ანგარიშის ყოველ 9$-ზე, მაგრამ ის იყიდის მხოლოდ 1-ს. გარანტია 3$. ტრეიდერს შეუძლია იყიდოს 30 აქცია ანგარიშის ყოველ 9$-ზე, მაგრამ ის იყიდის მხოლოდ 1-ს.

რა არის დეპოზიტი საჭირო CFD-ზე ვაჭრობისას

CFD-ების უპირატესობა ის არის, რომ არ არის საჭირო აქტივის სრული ფასით ყიდვა. მაგალითად, 1 ლოტი (1000 ბარელი) wti ნავთობის შესაძენად 95 დოლარი ბარელზე, საჭიროა $95,000. მაგრამ ბროკერი ითხოვს მხოლოდ 950 დოლარს გირაოს სახით. პოპულარული ნავთობის CFD ბროკერებისთვის მინიმალური ლოტი არის wti 0.01, რაც ნიშნავს, რომ საჭიროა $9.5 ზღვარი. შემდეგი, ტრეიდერმა უნდა შეხედოს სავაჭრო სისტემის სტილს, რამდენ ხანს გაგრძელდა ყველაზე გრძელი წაგებული სერია და რა არის საშუალო გაჩერების ზომა. მაგალითად, საშუალო გაჩერება არის 40 სტრიქონი, წაგებული სერია 10 გარიგებისგან = 40 * 0.1 * 10 + 9.5 = 49.5 $. ეს ნიშნავს, რომ ასეთი სისტემის გამოყენებით 0.01 ლოტით ვაჭრობისთვის საჭიროა $50. თუ თქვენ გჭირდებათ რამდენიმე ინსტრუმენტით ვაჭრობა ან დიდი მოცულობის აღება, თქვენ უნდა ჩაატაროთ მსგავსი ანალიზი თითოეული აქტივისთვის. ვაჭრობის დასაწყებად საშუალოდ 50-200$ საკმარისია.

ყველაზე პოპულარული CFD

თქვენ შეგიძლიათ ვაჭროთ cfd კონტრაქტები მრავალფეროვან აქტივებზე:

• ინდექსები (UK100, GER40, FRA40, ESP35);
• აქციები (HSBA.L, BRBY.L, NWG.L, LLDY.L);
• ვალუტა (EURUSD, GBPUSD, EURGBP, GBPJPJ);
• საქონელი (wti ნავთობი, ოქრო, ვერცხლი, სპილენძი).

სავაჭრო კონტრაქტების მახასიათებლები განსხვავებაზე

ტრეიდერს შეუძლია CFD კონტრაქტებით ვაჭრობა განახორციელოს როგორც ხანგრძლივ, ასევე ხანმოკლე, რაც დამოკიდებულია აქტივის ბაზრის დინამიკის პროგნოზზე. ტრანზაქციის დასასრულებლად გჭირდებათ:

1. გააკეთეთ პროგნოზი ფასების დაცემის ან ზრდის შესახებ.
2. აკონტროლეთ აქტივი, განსაზღვრეთ შესვლის დონე, გარიგებიდან გასვლის პირობები და კონტრაქტების რაოდენობა.
3. იყიდეთ cfd აქტივების ზრდის პროგნოზით და გაყიდეთ შემოდგომის პროგნოზით.
4. დახურეთ ვაჭრობა მოგების მიღების ან სტოპ-ზარალის საშუალებით.

ტრეიდერს შეუძლია ვაჭრობა დღის განმავლობაში ან დაიკავოს პოზიციები რამდენიმე დღის, თვის ან წლის განმავლობაში. CFD კონტრაქტი არის წარმოებული ფინანსური ინსტრუმენტი და ფიუჩერსებისგან განსხვავებით, რომლებსაც აქვთ ვადის გასვლის თარიღი და განუსაზღვრელი. cfd კონტრაქტების მიხედვით, არავითარ შემთხვევაში არ ხდება საქონლის მიწოდება. გარიგების დასასრულებლად, თქვენ უნდა შეასრულოთ საპირისპირო ოპერაცია (კონტრაქტების ყიდვა-გაყიდვისას). ბროკერი, როგორც წესი, იხდის სვოპს პოზიციის სხვა დღეს გადანაცვლებისთვის. ის განსხვავდება მოკლე ან გრძელვადიან ვაჭრობებზე და დარიცხულია პოზიციის მთლიან მოცულობაზე. ზოგიერთი ბროკერი იხდის მხოლოდ საკრედიტო ფულით შეძენილ მოცულობას.

რისკების მართვა CFD Trading-ში

ბერკეტის გამოყენებამ შეიძლება მნიშვნელოვნად გაზარდოს მოგება და გამოიწვიოს ანგარიშის სრული დაკარგვა. CFD-ებით ვაჭრობისას, თქვენ უნდა მიიღოთ პასუხისმგებელი მიდგომა რისკის მართვის მიმართ. დიდი კაპიტალით ვაჭრობისას რეკომენდირებულია არ გარისკოთ ანგარიშის 2%-ზე მეტი ერთ ტრანზაქციაში. ტრეიდერმა თავად უნდა გამოთვალოს რისკი ან გამოიყენოს ზარალის კალკულატორი. https://articles.opexflow.com/trading-training/risk-management.htm

არასტაბილური აქტივებით ვაჭრობა სიფრთხილით უნდა მოხდეს, ძლიერმა მოძრაობამ შეიძლება გამოიწვიოს როგორც დიდი მოგება, ასევე ზარალი.

თუ ანგარიში მცირეა, არაუმეტეს მთლიანი კაპიტალის 10%-ისა, ტრეიდერს შეუძლია დაუშვას ანგარიშის დაკარგვა ბაზრის არახელსაყრელ ვითარებაში. ამ შემთხვევაში რისკის მართვა არის მოგების რეგულარული გატანა, იგივე ლოტი, მინიმალური საჭირო მოგება არის 500-1000%. თქვენ არ უნდა შეინახოთ იმაზე მეტი, ვიდრე საჭიროა ანგარიშზე ვაჭრობისთვის, მაღალი ცვალებადობით, უარყოფითი ბალანსის რისკი იზრდება უფსკრულით. თუ ანგარიშზე მეტი თანხაა, ვიდრე საჭიროა პოზიციის დასაკავებლად, გათვლილი ზარალის ოდენობა გაიზრდება.

თქვენ უნდა იცოდეთ, რომ ყველა CFD ტრანზაქცია არის სპეკულაციური, რაც ნიშნავს, რომ ისინი მიზნად ისახავს მოგების მიღებას მოკლე და საშუალოვადიან პერიოდში. ტრეიდერმა უნდა დახუროს წაგებული ვაჭრობები CFD-ებზე. მაშინ როცა ინვესტორმა, რომელიც ინვესტიციას ახორციელებს ბიზნესის პოტენციურ ზრდაში, არ უნდა დახუროს პოზიციები დიდი დანაკარგებითაც კი. მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ ფუნდამენტური სურათი შეიცვალა.

ტრეიდერს, რომელიც დარწმუნებულია სწორ პროგნოზში, კრიტიკული ზარალის მიღებისას, შეუძლია გახსნას ჰედშორინგის პოზიცია ანგარიშის დასაცავად. იგივე ინსტრუმენტი, მაგრამ საპირისპირო მიმართულებით. როდესაც სიტუაცია იცვლება, საპირისპირო ტრანზაქცია იხურება და რჩება მხოლოდ ორიგინალი. რა არის CFD (Contract for Difference) და როგორ ვავაჭროთ იგი: https://youtu.be/sQZFth6e8dg

სად ვივაჭროთ CFD

2022 წელს ბევრი ბროკერი სთავაზობს თავის კლიენტებს CFD კონტრაქტებით ვაჭრობას. ქვემოთ მოცემულია 10 ყველაზე პოპულარული ბროკერის სია:

1. Avatrade არის ერთ-ერთი ყველაზე რეგულირებადი საბროკერო კომპანია. კლიენტებს სთავაზობენ ანგარიშის სწრაფ გახსნას, საჭიროა მინიმალური საბუთები. ისინი არ იღებენ საკომისიოს დეპოზიტებსა და გატანას. მინუსები – საკომისიო ტრანზაქციების ნაკლებობის გამო, CFD ხელმისაწვდომია მხოლოდ ვალუტებსა და კრიპტოვალუტებზე.
2. XM არის ყველაზე დიდი ბროკერი, რომელიც შესაფერისია როგორც დამწყებთათვის, ასევე გამოცდილი ტრეიდერებისთვის. ანგარიშის გასახსნელად საჭიროა მხოლოდ პასპორტი, არ არის საკომისიო ანგარიშიდან თანხის ჩარიცხვისა და გამოტანისთვის, კონკურენტული საკომისიოები. დამწყებთათვის არის საგანმანათლებლო პროგრამები.
3. Alpari არის ერთ-ერთი წამყვანი ბროკერი, გთავაზობთ მრავალი სახის ანგარიშებს, მხარდაჭერას 30 ენაზე. ბროკერი გთავაზობთ cfd კონტრაქტების ფართო არჩევანს, შეგიძლიათ დაიწყოთ მინიმალური თანხებით. ერთ-ერთი საუკეთესო სავაჭრო ბროკერი.
4. FXTM არის შესანიშნავი ბროკერი დამწყებთათვის, კარგი 24/7 მხარდაჭერა, უამრავი საგანმანათლებლო მასალა. მინუსები – საკომისიო სახსრების გატანისა და უმოქმედობისთვის.
5. Etero არის ერთ-ერთი ყველაზე პოპულარული სავაჭრო პლატფორმა. უპირატესობები – ანგარიშის მარტივი და სწრაფი გახსნა, მინიმალური დეპოზიტის გარეშე, კონკურენტული საკომისიო. მინუსები – ანგარიში მხოლოდ აშშ დოლარშია, თანხების ხანგრძლივი გატანა, მაღალი საკომისიო ფულის გასატანად.
6. City index არის მაღალი ხარისხის სავაჭრო პლატფორმა, რომელიც ხელმისაწვდომია რამდენიმე ოპერაციულ სისტემაზე. გთავაზობთ ბაზრის ანალიზის კარგ ინსტრუმენტებს, ბევრ საგანმანათლებლო პროგრამას. ბროკერი გთავაზობთ ბევრ CFD კონტრაქტს, შეგიძლიათ დაიწყოთ ნებისმიერი თანხით.
7. IC markets არის ერთ-ერთი საუკეთესო ბროკერი ასლის ვაჭრობისთვის. ბროკერი საუკეთესო პირობებს სთავაზობს როგორც დამწყებთათვის, ასევე გამოცდილ ტრეიდერებს. კარგი მოცულობის ფასდაკლებები, შესანიშნავი სავაჭრო პლატფორმა, თანხების ჩარიცხვისა და ამოღების საკომისიო, დაბალი მინიმალური დეპოზიტი, 24/7 მხარდაჭერა, ინსტრუმენტების ფართო სპექტრი.
8. OANDA არის უძველესი ონლაინ ბაზარი, რომელიც მუშაობს კლიენტებთან 150-ზე მეტ ქვეყანაში. უპირატესობები – დაბალი საკომისიო, CFD კონტრაქტების ფართო სპექტრი, დაბალი საკომისიო, დაბალი მინიმალური დეპოზიტი. ნაკლოვანებები – ხანგრძლივი გადამოწმება, მაღალი საკომისიო ანგარიშიდან თანხების გასატანად.
9. FXPro არის ცნობილი ფორექსის ბროკერი, რომელსაც სთავაზობს CFD კონტრაქტებით ვაჭრობას. ანგარიშის გახსნა შესაძლებელია როგორც mt4 და mt5 ტერმინალებში, ასევე ბრაუზერში.
10. SaxoBank არის ერთ-ერთი საუკეთესო სავაჭრო პლატფორმა, აქვს საკუთარი სავაჭრო პროგრამები, ინსტრუმენტების ფართო სპექტრი და არ აქვს თანხის გატანა. მინუსი არის მაღალი მინიმალური ანაბარი.

აღსანიშნავია, რომ თითოეული ბროკერი ანგარიშის ტარიფებში განსაზღვრავს მარჟის ოდენობას, რომლითაც ხდება პოზიციის ლიკვიდაცია. ეს შეიძლება იყოს 50-20% ან 0% (პოზიციები დაიხურება მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ კლიენტმა დაკარგა ყველა თანხა). ეს გასათვალისწინებელია სხვა ფაქტორებთან ერთად ბროკერის არჩევისას. ასევე, ბროკერები გვთავაზობენ განსხვავებულ ბერკეტს, ზოგიერთი ბროკერი არ იხდის სვოპს პოზიციის სხვა დღეს გადაცემისთვის. ბევრი ფაქტორი უნდა შეფასდეს. მაგალითად, ბროკერი Fibogroup მოითხოვს $10 მარჟას Nasdaq 100 ინდექსზე 0.01 ლოტი cfd-ის გასახსნელად, არ არის საკომისიო ან სვოპი, მარჟის გამოძახების დონე არის 50%. ბროკერი Roboforex მოითხოვს $30, ზარის ზღვარი 20%, გაცვალეთ 5 p დღეში. პირველ ბროკერს აქვს უფრო მცირე მოთხოვნილი დეპოზიტი, მაგრამ ამავე დროს, ის ასევე მოითხოვს აქტივის ნაკლებ მოძრაობას, რათა შეჩერდეს. ვარგისია ყოველდღიური და ყოველკვირეული სქემებით ვაჭრობისთვის.
ზოგჯერ ბაზარი სწრაფად მოძრაობს, ხშირად დიდი ხარვეზებით. მაგალითად, 2020 წელს OPEC-ის გადაწყვეტილების შემდეგ, wti ნავთობი 10%-ზე მეტი უფსკრულით გაიხსნა. ამ შემთხვევაში ბროკერი ვერ შეძლებს პოზიციების დახურვას ისე, რომ კლიენტის ანგარიშზე ფული დარჩეს. არის შემთხვევები, როდესაც ტრანზაქციის დახურვის შემდეგ, კლიენტის ანგარიში წითლად ჩნდება, რის გამოც კლიენტი ბროკერის წინაშე ვალია. ბევრ ბროკერს, რომელიც გვთავაზობს CFD ვაჭრობას, აქვს სადაზღვევო ფონდი ასეთ შემთხვევაში და სთავაზობს კლიენტებს დაცვას უარყოფითი ბალანსისგან. ასეთ ვითარებაში ისინი არ ითხოვენ თანხის შეტანას ვალის გასასტუმრებლად, უარყოფითი ანგარიში ავტომატურად ირიცხება ნულამდე. ვაჭრობის დაწყებამდე უნდა დააზუსტოთ აქვს თუ არა ბროკერს სადაზღვევო ანაბარი.

CFD ვაჭრობის უპირატესობები და უარყოფითი მხარეები.

მოდით უფრო დეტალურად განვიხილოთ CFD-ებით ვაჭრობის დადებითი და უარყოფითი მხარეები. უპირატესობები:

• შეგიძლიათ დაიწყოთ ვაჭრობა მინიმალური დეპოზიტით;
• ერთი ანგარიში – შეგიძლიათ შეინახოთ აქციები, ინდექსები, საქონელი, ვალუტა და კრიპტოაქტივები ერთ პორტფელში.
• მარჟული დაკრედიტების უზრუნველყოფა.

ხარვეზები:

• Cfd ტრენინგი არ არის შესაფერისი ინვესტიციისთვის მრავალი ბროკერის მიერ სვოპის გადახდის გამო;
• CFD – არ არის საკუთრება, თქვენ არ შეგიძლიათ აიღოთ სესხი ფასიანი ქაღალდების წინააღმდეგ ან გამოიყენოთ იგი ანგარიშსწორებისთვის;
• ბევრი ბროკერი იხდის მაღალ საკომისიოს CDF-ზე;
• ბევრ საფონდო CFD-ს აქვს უფრო მაღალი სპრედი, ვიდრე აქციებს. ისინი არ არის შესაფერისი სკალპინგისთვის და შიდა ვაჭრობისთვის ;
• აუცილებელია ტრანზაქციების მოცულობის ზუსტად გამოთვლა, რათა პოზიციები არ მოხდეს იძულებით ლიკვიდაციაში ბროკერის მიერ.

CFD ან კონტრაქტები განსხვავებისთვის: რა არის ეს, სავაჭრო ტერმინოლოგია: https://youtu.be/0QMRySZLKRU

ხშირად დასმული კითხვები

შესაძლებელია თუ არა ერთ ინსტრუმენტზე გარიგების დადება ერთდროულად ხანგრძლივ და ხანმოკლე? დამოკიდებულია ანგარიშის ტიპზე. ჰეჯირებულ ანგარიშებზე, ასეთი შესაძლებლობა არსებობს.
მაქვს თუ არა დივიდენდების უფლება აქციების CFD-ების ყიდვისას? არა, მაგრამ ბევრი ბროკერი იხდის “დივიდენდის კორექტირებას”.
შესაძლებელია თუ არა საკომისიოს გადახდის თავიდან აცილება CFD-ებით ვაჭრობისას? ბროკერის შემოსავალი არის გაფართოებული სპრედი ან საკომისიო. კლიენტს შეუძლია აირჩიოს შესაფერისი პირობების მქონე ბროკერი, სკალპინგისას უფრო მომგებიანია გაზრდილი საკომისიოს გადახდა.
რა ემართება cfd-ს აქციების გაყოფისას? გაყოფისას ყველა ღია შეკვეთა წაიშლება, ღია ტრანზაქციები იძულებით იხურება “გაყოფა” კომენტარით.
აქვს თუ არა CFD-ებს ვარგისიანობის ვადა?კლიენტს შეუძლია პოზიციების დაკავება იმდენ ხანს, რამდენიც მას სურს. ბროკერი ასევე იყენებს წებოვნებას შესაბამისი ფიუჩერსების ვადის გასვლის დღეს