Ресей қор нарығының көк чиптері – 2024 жылы қайда инвестициялау керек

2022 жылғы ресейлік қор нарығының көк чиптері.
көк чиптерелдегі ең тұрақты компаниялардың акцияларын атаңыз. Оларды бірінші деңгейлі акциялар деп те атайды. Статистикаға сәйкес, оларға инвестициялау кезінде инвестицияларды жоғалту қаупі ең аз болады. Сбербанктің акцияларына иелік ету бір бөлек, лицензиясын кез келген уақытта тартып алуға болатын белгісіз Let’s Go үшін мүлдем басқа. Ресейлік көгілдір чиптер өнеркәсіпте көшбасшы болып табылады және олардың көпшілігі Ресейде мемлекет бақылауында. Мемлекет «Газпромның» негізгі акционері болып табылады – акциялардың 50%-дан астамы. Дивидендтер бюджеттің маңызды бағыты болып табылады, сондықтан инвесторлар қиындықтар туындаған жағдайда мемлекет қаржылық қолдау көрсететініне күмәнданбайды. Көптеген көгілдір фишкалар елдегі стратегиялық компаниялар болып табылады. «Газпром» – газ экспорттау монополиясы. Полюс – алтын өндіруде көшбасшы. Лайықты бәсекелестің пайда болуы екіталай – бұл нарыққа кіру үшін сізге көп капитал қажет.

«Көк фишкалар» термині покерден шыққан және өте ерікті. Ресейде компанияны көк чипті компания ретінде жіктейтін нақты критерийлер жоқ. Бірақ негізгі критерийлерді анықтауға болады.

Кәсіпорын елде кеңінен танымал болуы керек, бірнеше жыл бойы тұрақты пайда өсімі болуы керек. Акциялар жоғары капиталдандырылуы керек. Кәсіпорынның тұрақты бизнес моделі болуы керек, ал мемлекет саланың дамуына мүдделі болуы керек.

Бірінші деңгейлі акциялардың артықшылықтары

Ресейлік көк чиптердің артықшылықтары қандай

Өтімділік

Акцияның өтімділігі неғұрлым жоғары болса, соғұрлым үлкен көлемдегі қолданыстағы активтерді сату оңайырақ болады. Бұл сондай-ақ транзакцияның нарықтық бағаға қаншалықты жақын болатындығына байланысты. Ресейлік көк чиптер ең жақсы өтімділікке ие – олар күн сайын жүздеген трейдерлермен сатылады. Сонымен, Сбербанктің немесе Газпромның күнделікті айналымы ондаған миллиард рубльді құрайды.

Сенімділік

Бірінші деңгейлі акциялары бар инвестор (ресейлік көк чиптер) өзінің инвестициясына сенімді бола алады. Бұл компаниялардың тұрақты бизнесі, жоғары несие рейтингтері, аз левередж және көбірек ресурстары бар. Сондықтан жаңадан бастаушыларға осы акцияларға инвестиция салу ұсынылады.

Дивидендтер

Ресейдегі көгілдір чипті компаниялардың көпшілігі дивидендтер төлейді. Бұл пайданың бір бөлігін акционерлермен бөлісе алатын тұрақты компаниялар. Кейбір облыстардың бюджетінің үлкен үлесін дивидендтер құрайды. Ресейдегі мемлекеттік компаниялар пайдасының кем дегенде жартысын дивиденд түрінде төлеуі керек. [ Caption id=”attachment_12310″ align=”aligncenter” ені=”492″]
Көк чиптердің құрылымы[/ caption] Сауда көлемі азырақ және өнімділігі тұрақсыз қалған акциялар «Екінші деңгей», «Үшінші деңгей» және т.б. Эшелондық тапсырыс неғұрлым жоғары болса, соғұрлым қор өтімділігі аз болады. Осылайша, инвестор «Роснефть» акцияларын бірнеше миллион рубльге сатуда қиындықтарға тап болмайды. Транзакция бірнеше минут ішінде орындалады. Үшінші эшелонның акцияларында акцияларды сату проблемалары (сатып алушылар жоқ) қазірдің өзінде 100-200 мың рубльден басталады. Екінші деңгейлі акциялар
күніне 20% немесе одан да көп құбылмалылықты көрсете алады. Көк чиптердің құбылмалылығы төмен.
Шетелдік ірі инвесторлар ең алдымен ең ірі және ең сенімді компанияларды таңдайды және оларды дәлелді себептерсіз сатпайды. Ірі шетелдік инвесторлар – зейнетақы қорлары, хедж-қорлар, несиелік рейтингі төмен акцияларға инвестициялауға мүмкіндік бермейтін тәуекел модельдері. Шетелдік инвестициялардың ағыны, сондықтан, ең алдымен, ең тұрақты ресейлік компанияларға түседі. Зейнетақы және хедж-қорлар өтімділіктің жеткіліксіздігі және/немесе төмен несие рейтингі себебінен екінші және үшінші деңгейлі акцияларды сатып ала алмайды. 2-деңгейдегі акциялардың баға белгілеулеріндегі өзгерістер әрқашан іргелі бола бермейді. Негізінде өсу немесе құлдырау алыпсатарлық болып табылады және егер акция бүгін 20-30%-ға көтерілсе, ертең 50-80%-ға себепсіз құлдырайтынына инвестор сенімді бола алмайды. Баға ұсыныстарының өсуі ұзақ мерзімді сипатқа ие және іргелі себептермен расталады. Бұл қорларды ұзақ мерзімді инвестициялау үшін қарастырған жөн. Мәскеу биржасының 2022 жылдың қаңтарындағы ТОП-5 дивидендтік акциялары – қайда инвестициялауға болады: https://youtu.be/L73j_Xa_lhA

2022 жылға арналған ресейлік қор нарығындағы көк чиптердің тізімі

Елдегі ірі компаниялардың баға белгілеулерін өзгерту арқылы олар жалпы экономикалық жағдай туралы қорытынды жасайды.
Мәскеу биржасы MOEXBC көк чип индексін есептейді
. Көк чиптердің ағымдағы тізімі Мәскеу биржасының ресми сайтында жарияланған. MOEXBC индексі сауда үшін қол жетімді емес, бұл нарық индикаторы.
Ресейде бірінші эшелонға 15 компания жатады. Дәл осы компанияларда тәжірибелі трейдерлер де, инвестицияны енді түсініп жатқандар да ең алдымен инвестициялауы керек. Ірі компаниялардың акцияларымен инвестор пайданың аз бөлігін алуға құқылы, ал нарықтағы түзету кезінде кірісті алу жақсы. Көптеген компаниялар нарықтық жағдайға қарамастан ұзақ жылдар бойы тұрақты дивидендтер төлейді. Ресейдің көк чиптерін толығырақ қарастырыңыз:

1. Полюс Голд – Ресейдегі алтын өндіру өнеркәсібінің көшбасшысы. 10 жыл ішінде акциялар 1307%-ға қымбаттады, дивидендтердің жылдық орташа кірісі 4,66%-ды құрады.
2. TCS Group – компаниялардың қаржылық тобы, негізгі активі – Tinkoff Bank. Сонымен қатар, Tinkoff Insurance және Tinkoff Investments кіреді . 3 жылдағы өсім 566%, дивидендтердің орташа жылдық кірісі 0,91%.
3. Яндекс – іздеу жүйесін дамыту, сонымен қатар, Яндекс такси қызметтерін, азық-түлік жеткізуді, электронды төлем жүйесін және т.б. ұсынады. 10 жылдан астам өсім 416% құрайды, компания пайданы дамуға салуды жөн көріп, дивидендтер төлемейді.
4. Новатек Ресейдегі газ өндіру бойынша көшбасшы. 10 жылдағы өсім 375%, дивидендтердің орташа жылдық кірісі 2,4%
5. MMC Norilsk Nickel – түсті металдардың, палладий мен никельдің ең ірі өндірушісі. 10 жылдағы өсім 324%, дивидендтердің орташа жылдық кірісі 9,09%.
6. Сбербанк – Ресейдің негізгі банкі, еліміздің кез келген қаласында дерлік филиалы бар. Акциялардың негізгі пакеті мемлекетке тиесілі. 10 жылдағы өсім 365%, дивидендтердің орташа жылдық кірісі 6,43%
7. Лукойл – Ресейдегі ең ірі мұнай өндіруші компания. Мұнай мен газды өндіру және өңдеумен айналысады. 10 жылдағы өсім 332%, дивидендтердің орташа кірісі 6,3%.
8. Полиметалл – Ресейдегі ең ірі бағалы метал өндіруші. 10 жылдағы өсім 319%, дивидендтердің орташа кірісі 4,29%.
9. «Татнефть » – ең ірі мұнай өндіруші компания. 10 жылдағы өсім 262%, дивидендтердің орташа кірісі 8,04%.
10. NLMK – ресейлік ең ірі металлургиялық компания. 10 жылдағы өсім 250%, дивидендтердің орташа кірісі 10,9%.
11. «Роснефть» – Ресей Федерациясындағы ең ірі мұнай компаниясы. 10 жылдағы өсім 199%, дивидендтердің орташа кірісі 3,55%.
12. Magnit – азық-түлік, косметика және тұрмыстық тауарлар дүкендерінің ең ірі желісі. 10 жылдағы өсім 125%, дивидендтердің орташа кірісі 5,5%.
13. Газпром – газ экспортындағы монополия. Акциялардың негізгі пакеті мемлекетке тиесілі. 10 жылдағы өсім 114%, дивидендтердің орташа кірісі 6,66%.
14. МТС – ең ірі ұялы байланыс операторы. 10 жылдағы өсім 73,4%, дивидендтердің орташа кірісі 11%.
15. «Сургутнефтегаз» – Ресейдегі мұнай өндіруші кәсіпорындарды біріктіретін акционерлік қоғам. 10 жылдағы өсім 47,1%, дивидендтердің орташа кірісі 1,89%.

Ресей қор нарығының көк чиптері – қайда инвестициялау керек: https://youtu.be/emCE4DldKW8

Ресейлік компаниялардың көк чиптеріне салынған инвестициялар

Ресейлік көгілдір фишкаларға салынған инвестициядан түскен пайда жылдық дивидендтерден тұрады, ал кейбір компаниялар дивидендтерді одан да жиі төлейді – тоқсанына бір рет және нарықтық құнның өсуіне байланысты. Тырнақшалардың бірнеше есе өсуі ұзақ процесс, ол жылдарға созылуы мүмкін. Бірақ тұрақты дивидендтер баға белгілері төмендеген кезде де ақша ағынын қамтамасыз етеді. Компаниялар дивидендтерді тұтастай алғанда елімізді шарпыған ауыр дағдарыс жағдайында ғана төлемейді.

Коронавирустық дүрбелеңнен кейін көптеген компаниялар дивидендтерді қысқарту туралы жариялады, ал кейбіреулері 2020 жылы дивидендтерді төлемеуге мәжбүр болды.

Көгілдір чипті акцияларды сатып алу дүрбелең сатылымы кезінде ең тиімді болып табылады. Экономикалық жағдай жақсарғаннан кейін көгілдір чиптер екінші деңгейлі акцияларға қарағанда тез өседі. Ал тырнақшалардың төмендеуі соншалықты маңызды емес. Дивидендтердің мөлшері акционерлер кеңесі бекітетін тіркелген құн болып табылады. Бұл акция бағасына емес, компанияның пайдасына байланысты. Котировкалар төмендеген кезде дивидендтердің кірістілігі көтеріледі, бұл одан әрі құлдырауды бәсеңдетеді. Қайта көтерілу кезінде инвестор қысқа мерзімде портфельдің 20-30% таба алады немесе одан әрі өсуді күтумен пайдалы сатып алынған акцияларды қалдырады. Инвестордың капиталына байланысты ресейлік көк чиптерге инвестициялаудың бірнеше стратегиясы бар:

1. Ең тұрақты, дивиденд төлейтін компанияларды қамтитын DIVD ETF сияқты ETF сатып алуға болады. Бұл әдіс 50 мың рубльден аз капиталы бар инвесторлар үшін қолайлы.
2. Өз бетіңізше көк чиптер портфолиосын жинаңыз . Бұл жағдайда тең үлестермен 15 акцияны сатып алу қажет. MMC Norilsk Nickel ең қымбат акциясының құнына сүйене отырып, ең төменгі инвестиция сомасы 350 000 рубльді құрайды. Норильск никельін қоспасаңыз және қалған 14 акцияны ғана сатып алсаңыз, ең төменгі сома 85 мың рубльге дейін төмендейді. Сіз бүкіл портфельді бір уақытта сатып ала аласыз немесе тізімнен қосымша акцияларды біркелкі айына немесе тоқсанына бір рет сатып ала аласыз.
3. Инвестор акциялар портфелін сатып ала алмайды, бірақ белгілі бір акцияға немесе бірнеше акцияларға инвестиция сала алады . Сондықтан «Татнефть» кәсіпорнында жұмыс істеп, бизнесті іштен көрген кейбір адамдар ұзақ жылдар бойы ай сайын акция сатып алған.

Акцияларды сату зейнетақының айтарлықтай өсуіне әкелді. Бұл тәсіл аса қауіпті – егер компания үмітті ақтамаса және нарықты тастап кетсе, сіз инвестицияларды жоғалтуыңыз мүмкін. Мысалы, бұл ЮКОС акционерлерінің басынан өтті. Әртараптандырылған портфельде шығын капитал үшін маңызды емес және басқа пайдалы позициялармен жабылуы мүмкін. 1-2 акцияға инвестиция салғанда инвестор бәрін жоғалтады. Бірақ болжам дұрыс болса, пайда жоғары болады.