Blue chips ruske borze od leta 2022. blue chipspoimenujte delnice najstabilnejših podjetij v državi. Imenujejo se tudi delnice prvega reda. Po statistiki je pri vlaganju vanje najmanjše tveganje za izgubo naložb. Eno je imeti delnice Sberbank, nekaj drugega pa neznani Let’s Go, ki mu lahko kadar koli odvzamejo licenco. Ruski modri čipi so vodilni v panogi in mnogi od njih so v Rusiji pod državnim nadzorom. Država je glavni delničar Gazproma – več kot 50% delnic. Dividende so pomembna proračunska postavka, zato vlagatelji ne dvomijo, da jih bo v primeru težav država finančno podprla. Veliko modrih čipov je strateških podjetij v državi. Gazprom je monopolist pri izvozu plina. Polyus je vodilni v rudarstvu zlata. Pojav vrednega konkurenta je malo verjeten – za vstop na ta trg potrebujete veliko kapitala.
Izraz “modri žetoni” izvira iz pokra in je precej samovoljan. V Rusiji ni jasnih kriterijev, po katerih bi bilo podjetje razvrščeno kot modro podjetje. Toda glavna merila je mogoče identificirati.
Podjetje mora biti splošno znano v državi, imeti večletno stabilno rast dobička. Delnice morajo biti visoko kapitalizirane. Podjetje mora imeti vzdržen poslovni model, država pa mora biti zainteresirana za razvoj panoge.
Večja kot je likvidnost delnice, lažje je prodati obstoječe premoženje velikega obsega. Od likvidnosti je odvisno tudi, kako blizu tržne cene bo transakcija sklenjena. Ruski blue chipi imajo najboljšo likvidnost – z njimi dnevno trguje na stotine trgovcev. Torej je dnevni promet Sberbank ali Gazproma več deset milijard rubljev.
Zanesljivost
Vlagatelj, ki ima delnice prvega reda (ruski blue chipi), je lahko prepričan v svojo naložbo. Ta podjetja imajo stabilno poslovanje, višje bonitetne ocene, manj finančnega vzvoda in več sredstev. Zato naložbe v te delnice svetujemo začetnikom.
dividende
Večina modrih podjetij v Rusiji plačuje dividende. Gre za trajnostna podjetja, ki lahko del dobička delijo z delničarji. Velik delež proračuna nekaterih regij predstavljajo dividende. Državna podjetja v Rusiji morajo izplačati vsaj polovico dobička v obliki dividend.Struktura modrih žetonov [/ caption] Preostale delnice z manjšim obsegom trgovanja in nestabilnim delovanjem se imenujejo “drugi sloj”, “tretji sloj” itd. Višji kot je vrstni red, manj likvidna je delnica. Tako vlagatelj nima težav pri prodaji deleža v Rosneftu za več milijonov rubljev. Transakcija bo izvedena v nekaj minutah. Pri delnicah tretjega ešalona se težave s prodajo delnic (preprosto ni kupcev) začnejo že pri zneskih 100-200 tisoč rubljev. Delnice drugega reda lahko kažejo visoko volatilnost 20 % na dan ali več. Blue chips imajo nižjo volatilnost. Tuji veliki vlagatelji izbirajo predvsem največja in najbolj zanesljiva podjetja in jih ne prodajajo brez utemeljenih razlogov. Veliki tuji vlagatelji so pokojninski skladi, hedge skladi, modeli tveganja, ki ne dovoljujejo vlaganja v delnice z nizko bonitetno oceno. Priliv tujih naložb gre torej predvsem v najbolj stabilna ruska podjetja. Pokojninski in hedge skladi ne morejo kupovati delnic drugega in tretjega reda zaradi nezadostne likvidnosti in/ali nizke bonitete. Spremembe kotacij delnic 2. reda niso vedno bistvene. V bistvu je rast ali padec špekulacija in vlagatelj ne more biti prepričan, da če je delnica danes zrasla za 20-30%, bo jutri brez razloga padla za 50-80%. Rast kotacij je dolgoročne narave in je podprta s temeljnimi razlogi. Te delnice je treba obravnavati kot dolgoročne naložbe. TOP-5 dividendnih delnic Moskovske borze januarja 2022 – kam vlagati: https://youtu.be/L73j_Xa_lhA
Seznam modrih žetonov na ruski borzi za leto 2022
S spreminjanjem kotacij največjih podjetij v državi sklepajo o gospodarski situaciji kot celoti. Moskovska borza izračunava indeks modrih čipov MOEXBC . Trenutni seznam modrih žetonov je objavljen na uradni spletni strani Moskovske borze. Indeks MOEXBC ni na voljo za trgovanje, je tržni indikator. V Rusiji 15 podjetij pripada prvemu ešalonu. V ta podjetja bi morali najprej vlagati tako izkušeni trgovci kot tisti, ki šele začenjajo razumeti naložbe. Pri delnicah največjih podjetij je vlagatelj upravičen do majhnega deleža dobička, v času korekcije na trgu pa je dobro, da dobi še dobiček. Mnoga podjetja več let izplačujejo stabilne dividende, ne glede na razmere na trgu. Razmislite o modrih čipih Rusije podrobneje:
Polyus Gold je vodilna industrija zlata v Rusiji. V 10 letih so se delnice podražile za 1307 % s povprečno letno dividendno donosnostjo 4,66 %.
TCS Group je finančna skupina podjetij, glavno premoženje je Tinkoff Bank. Poleg tega sta vključeni Tinkoff Insurance in Tinkoff Investments . Rast v 3 letih 566 %, povprečna letna dividendna donosnost 0,91 %.
Yandex je razvoj iskalnika, poleg tega Yandex ponuja taksi storitve, dostavo hrane, elektronski plačilni sistem itd. Rast v 10 letih je 416%, podjetje ne izplačuje dividend, raje vlaga dobiček v razvoj.
Novatek je vodilni proizvajalec plina v Rusiji. Rast v 10 letih 375 %, povprečni letni dividendni donos 2,4 %
MMC Norilsk Nickel je največji rudar barvnih kovin, paladija in niklja. Rast v 10 letih 324 %, povprečna letna dividendna donosnost 9,09 %.
Sberbank – glavna banka Rusije, ima podružnico v skoraj vseh mestih v državi. Glavni paket delnic je v lasti države. Rast v 10 letih 365 %, povprečni letni dividendni donos 6,43 %
Lukoil je največja naftna družba v Rusiji. Ukvarja se s črpanjem in predelavo nafte in plina. Rast v 10 letih 332 %, povprečna dividendna donosnost 6,3 %.
Polymetal je največji rudnik plemenitih kovin v Rusiji. Rast v 10 letih 319 %, povprečna dividendna donosnost 4,29 %.
Tatneft je največja naftna družba. Rast v 10 letih 262 %, povprečna dividendna donosnost 8,04 %.
NLMK je največje rusko metalurško podjetje. Rast v 10 letih 250 %, povprečna dividendna donosnost 10,9 %.
Rosneft je največja naftna družba v Ruski federaciji. Rast v 10 letih 199 %, povprečna dividendna donosnost 3,55 %.
Magnit je največja veriga trgovin z živili, kozmetiko in izdelki za dom. Rast v 10 letih 125 %, povprečna dividendna donosnost 5,5 %.
Gazprom je monopol pri izvozu plina. Glavni paket delnic je v lasti države. Rast v 10 letih 114 %, povprečna dividendna donosnost 6,66 %.
MTS je največji mobilni operater. Rast v 10 letih 73,4 %, povprečna dividendna donosnost 11 %.
Surgutneftegaz je delniška družba, ki združuje naftna podjetja v Rusiji. Rast v 10 letih 47,1 %, povprečna dividendna donosnost 1,89 %.
Blue chips ruske borze – kam vlagati: https://youtu.be/emCE4DldKW8
Naložbe v blue chipe ruskih podjetij
Dobiček od naložb v ruske blue chipe sestavljajo letne dividende, nekatera podjetja pa dividende izplačujejo še pogosteje – enkrat na četrtletje in glede na rast tržne vrednosti. Večkratna rast kotacij je dolg proces, lahko traja leta. Toda stabilne dividende zagotavljajo denarni tok tudi, ko kotacije padajo. Podjetja ne bodo izplačevala dividend le v primeru hude krize, ki je prizadela celotno državo.
Po pretresih zaradi koronavirusa so številna podjetja napovedala znižanje dividend in nekatera so bila prisiljena, da v letu 2020 ne izplačajo dividend.
Nakup delnic modrih čipov je najbolj donosen med panično razprodajo. Po izboljšanju gospodarskih razmer modri čipi rastejo hitreje kot delnice drugega reda. In padec kotacij ni tako pomemben. Višina dividend je fiksna vrednost, ki jo odobri svet delničarjev. Odvisno je od dobička podjetja, ne od cene delnice. Ko kotacije padajo, se dvigne dividendna donosnost, kar upočasni nadaljnje padanje. Ob odboju lahko vlagatelj v kratkem času zasluži 20-30% portfelja ali pusti donosno kupljene delnice v pričakovanju nadaljnje rasti. Glede na kapital vlagatelja obstaja več strategij za vlaganje v ruske modre žetone:
Možno je kupiti ETF , kot je DIVD ETF, ki vključuje najbolj stabilna podjetja, ki izplačujejo dividende. Ta metoda je primerna za vlagatelje z majhnim kapitalom, manj kot 50 tisoč rubljev. [caption id="attachment_12042" align="aligncenter" width="800"] MICEX ETF
Sami sestavite portfelj modrih žetonov . V tem primeru je potrebno kupiti 15 delnic v enakih deležih. Glede na vrednost najdražje delnice MMC Norilsk Nickel je minimalni znesek naložbe 350.000 rubljev. Če ne vključite Norilsk Nickel in kupite samo preostalih 14 delnic, se minimalni znesek zmanjša na 85 tisoč rubljev. Lahko kupite celoten portfelj hkrati ali dokupujete delnice s seznama enakomerno enkrat na mesec ali enkrat na četrtletje.
Vlagatelj ne sme kupiti portfelja delnic, ampak vložiti v določeno delnico ali več delnic . Tako so nekateri ljudje, ki so delali v podjetju Tatneft in so videli posel od znotraj, kupovali delnice vsak mesec več let.
TATNProdaja delnic je močno povečala pokojnine. Ta pristop je bolj tvegan – če podjetje ne izpolni pričakovanj in zapusti trg, lahko izgubite naložbe. To se je na primer zgodilo delničarjem Yukosa. Pri razpršenem portfelju izguba ni kritična za kapital in jo je mogoče pokriti z drugimi donosnimi pozicijami. Pri vlaganju v 1-2 delnici vlagatelj izgubi vse. Dobiček pa je večji, če je napoved pravilna.
