Blue chips á rússneska hlutabréfamarkaðnum frá og með 2022. bláar franskarnefna hlutabréf stöðugustu fyrirtækja landsins. Þau eru einnig kölluð fyrsta flokks hlutabréf. Samkvæmt tölfræði, þegar fjárfest er í þeim, er minnst hætta á að tapa fjárfestingum. Það er eitt að eiga hlutabréf í Sberbank og allt annað fyrir hið óþekkta Let’s Go, en leyfið er hægt að taka af honum hvenær sem er. Rússneskir bláflögur eru leiðandi í greininni og margir þeirra eru undir stjórn ríkisins í Rússlandi. Ríkið er aðalhluthafi Gazprom – meira en 50% hlutafjár. Arðgreiðslur eru mikilvægur liður í fjárlögum og því efast fjárfestar ekki um að ef vandamál koma upp muni ríkið veita fjárhagslegan stuðning. Mörg bláflögurnar eru stefnumótandi fyrirtæki í landinu. Gazprom er einokun á gasútflutningi. Polyus er leiðandi í gullnámum. Það er ólíklegt að verðugur keppinautur komi fram – til að komast inn á þennan markað þarftu mikið fjármagn.
Hugtakið “blue chips” kemur frá póker og er frekar handahófskennt. Það eru engar skýrar forsendur fyrir því að fyrirtæki sé flokkað sem “blu chip” fyrirtæki í Rússlandi. En það er hægt að greina helstu forsendur.
Fyrirtækið þarf að vera vel þekkt hér á landi, hafa stöðugan hagvöxt í nokkur ár. Hlutabréf verða að vera hástöfum. Fyrirtækið þarf að hafa sjálfbært viðskiptamódel og ríkið þarf að hafa áhuga á uppbyggingu greinarinnar.
Því hærra sem lausafjárstaða hlutarins er, því auðveldara er að selja núverandi eignir af miklu magni. Það fer líka eftir lausafjárstöðu hversu nálægt markaðsverði viðskipti verða. Rússneskir bláir franskar eru með besta lausafjárstöðuna – þau eru verslað daglega af hundruðum kaupmanna. Þannig að dagleg velta Sberbank eða Gazprom er tugir milljarða rúblna.
Áreiðanleiki
Fjárfestir sem á fyrsta flokks hlutabréf (rússneska bláflögur) getur verið öruggur í fjárfestingu sinni. Þessi fyrirtæki eru með stöðugan rekstur, hærra lánshæfismat, minni skuldsetningu og meira fjármagn. Þess vegna er ráðlagt að fjárfesta í þessum hlutabréfum fyrir byrjendur.
Arðgreiðslur
Flest blue chip fyrirtæki í Rússlandi greiða arð. Þetta eru sjálfbær fyrirtæki sem geta deilt hluta af hagnaðinum með hluthöfum. Stór hluti af fjárhagsáætlun sumra svæða er arður. Ríkisfyrirtæki í Rússlandi verða að greiða að minnsta kosti helming af hagnaði sínum í formi arðs.Uppbygging bláa flísanna[/ caption] Afgangurinn af hlutabréfunum með minna viðskiptamagn og óstöðuga frammistöðu kallast „Second Tier“, „Third Tier“ o.s.frv. Því hærra sem röðin er, því minna fljótandi er hlutabréfið. Þannig á fjárfestirinn ekki í erfiðleikum með að selja hlut í Rosneft fyrir nokkrar milljónir rúblur. Viðskiptin munu eiga sér stað innan nokkurra mínútna. Í hlutabréfum þriðja stigs byrja vandamál með sölu hlutabréfa (það eru einfaldlega engir kaupendur) þegar á upphæðum 100-200 þúsund rúblur. Hlutabréf á öðru stigi geta sýnt mikla sveiflu upp á 20% á dag eða meira. Bláir flísar hafa minni sveiflur. Erlendir stórir fjárfestar velja fyrst og fremst stærstu og traustustu fyrirtækin og selja þau ekki án góðra ástæðna. Stórir erlendir fjárfestar eru lífeyrissjóðir, vogunarsjóðir, áhættulíkön sem leyfa ekki fjárfestingu í hlutabréfum með lágt lánshæfismat. Innstreymi erlendra fjárfestinga fer því fyrst og fremst til stöðugustu rússnesku fyrirtækjanna. Lífeyris- og vogunarsjóðir geta ekki keypt annað og þriðja flokks hlutabréf vegna ófullnægjandi lausafjár og/eða lágs lánshæfismats. Breytingar á gengi hlutabréfa í 2. flokki eru ekki alltaf grundvallaratriði. Í grundvallaratriðum er hækkun eða lækkun íhugandi og fjárfestirinn getur ekki verið viss um að ef hlutabréf hækki um 20-30% í dag muni það lækka um 50-80% á morgun án ástæðu. Vöxtur tilvitnana er langtímalegs eðlis og studdur af grundvallarástæðum. Þessi hlutabréf ættu að íhuga fyrir langtímafjárfestingu. TOP-5 arðshlutabréf Moskvukauphallarinnar í janúar 2022 – hvar á að fjárfesta: https://youtu.be/L73j_Xa_lhA
Listi yfir bláa flís á rússneska hlutabréfamarkaðnum fyrir árið 2022
Með því að breyta verðtilboðum stærstu fyrirtækja landsins draga þau ályktun um efnahagsástandið í heild. Moscow Exchange reiknar MOEXBC blue chip vísitöluna . Núverandi listi yfir bláa franskar er birtur á opinberu vefsíðu Moskvu kauphallarinnar. MOEXBC vísitalan er ekki í boði fyrir viðskipti, hún er markaðsvísir. Í Rússlandi tilheyra 15 fyrirtæki fyrsta flokki. Það er í þessum fyrirtækjum sem bæði reyndir kaupmenn og þeir sem eru að byrja að skilja fjárfestingar ættu fyrst og fremst að fjárfesta. Með hlutabréfum stærstu fyrirtækjanna á fjárfestirinn rétt á litlum hluta af hagnaðinum og við leiðréttingu á markaði er gott að fá enn tekjur. Mörg fyrirtæki greiða stöðugan arð í mörg ár, óháð markaðsaðstæðum. Íhugaðu bláu flögurnar í Rússlandi nánar:
Polyus Gold er leiðtogi gullnámuiðnaðarins í Rússlandi. Á 10 árum hafa hlutabréf hækkað í verði um 1307%, með 4,66% árlegri arðsávöxtun að meðaltali.
TCS Group er fjármálahópur fyrirtækja, aðaleignin er Tinkoff Bank. Að auki eru Tinkoff Insurance og Tinkoff Investments innifalin . Vöxtur á 3 árum 566%, árleg meðalávöxtun 0,91%.
Yandex er þróun leitarvélar, auk þess býður Yandex upp á leigubílaþjónustu, afhendingu matar, rafrænt greiðslukerfi o.fl. Vöxtur á 10 árum er 416%, fyrirtækið greiðir ekki arð, vill frekar fjárfesta hagnað í þróun.
Novatek er leiðandi í gasframleiðslu í Rússlandi. Vöxtur á 10 árum 375%, árleg meðalávöxtun 2,4%
MMC Norilsk Nickel er stærsti námumaður í málmlausum, palladíum og nikkeli. Vöxtur á 10 árum 324%, árleg meðalávöxtun 9,09%.
Sberbank – aðalbanki Rússlands, hefur útibú í næstum hvaða borg sem er í landinu. Aðalhlutabréfin tilheyrir ríkinu. Vöxtur á 10 árum 365%, árleg meðalávöxtun 6,43%
Lukoil er stærsta olíuframleiðslufyrirtæki Rússlands. Tekur þátt í vinnslu og vinnslu á olíu og gasi. Vöxtur á 10 árum 332%, meðalarðsávöxtun 6,3%.
Polymetal er stærsti námuverkamaður góðmálma í Rússlandi. Vöxtur á 10 árum 319%, meðalarðsávöxtun 4,29%.
Tatneft er stærsta olíuframleiðslufyrirtækið. Vöxtur á 10 árum 262%, meðalarðsávöxtun 8,04%.
NLMK er stærsta rússneska málmvinnslufyrirtækið. Vöxtur á 10 árum 250%, meðalarðsávöxtun 10,9%.
Rosneft er stærsta olíufyrirtæki Rússlands. Vöxtur á 10 árum 199%, meðalarðsávöxtun 3,55%.
Magnit er stærsta keðja matvöru-, snyrtivöru- og heimilisvöruverslana. Vöxtur á 10 árum 125%, meðalarðsávöxtun 5,5%.
Gazprom er einokun í gasútflutningi. Aðalhlutabréfin tilheyrir ríkinu. Vöxtur á 10 árum 114%, meðalarðsávöxtun 6,66%.
MTS er stærsta farsímafyrirtækið. Vöxtur á 10 árum 73,4%, meðalarðsávöxtun 11%.
Surgutneftegaz er hlutafélag sem sameinar olíuframleiðslufyrirtæki í Rússlandi. Vöxtur á 10 árum 47,1%, meðalarðsávöxtun 1,89%.
Blue chips af rússneska hlutabréfamarkaðnum – hvar á að fjárfesta: https://youtu.be/emCE4DldKW8
Fjárfestingar í bláum flögum rússneskra fyrirtækja
Hagnaður af fjárfestingum í rússneskum bláum flögum samanstendur af árlegum arði og sum fyrirtæki greiða arð enn oftar – einu sinni á ársfjórðungi og fer eftir vexti markaðsvirðis. Margfaldur vöxtur tilvitnana er langt ferli, það getur tekið mörg ár. En stöðugur arður veitir sjóðstreymi jafnvel þegar tilboð falla. Fyrirtæki munu ekki greiða út arð eingöngu ef upp kemur alvarleg kreppa sem skellur á landinu öllu.
Í kjölfar kórónavírusóróans hafa mörg fyrirtæki boðað arðskerðingu og sum hafa neyðst til að greiða ekki arð árið 2020.
Það er mest arðbært að kaupa blá-flís hlutabréf í lætisölu. Eftir að efnahagsástandið batnar, eru bláflögur að vaxa hraðar en annars flokks hlutabréf. Og lækkun gæsalappa er ekki svo veruleg. Fjárhæð arðs er fast gildi samþykkt af hluthafastjórn. Það veltur á hagnaði fyrirtækisins, ekki á hlutabréfaverðinu. Þegar verð lækka hækkar arðsávöxtunin, sem hægir á frekari lækkun. Þegar hann tekur við sér getur fjárfestir unnið sér inn 20-30% af eignasafninu á stuttum tíma eða skilið eftir arðbært keypt hlutabréf í von um frekari vöxt. Það fer eftir fjármagni fjárfesta, það eru nokkrar aðferðir til að fjárfesta í rússneskum bláum flísum:
Það er hægt að kaupa ETF , eins og DIVD ETF, sem inniheldur stöðugustu fyrirtækin sem greiða arð. Þessi aðferð er hentugur fyrir fjárfesta með lítið fjármagn, minna en 50 þúsund rúblur. [caption id="attachment_12042" align="aligncenter" width="800"] MICEX ETF
Settu saman safn af bláum flögum á eigin spýtur . Í þessu tilviki er nauðsynlegt að kaupa 15 hluti í jöfnum hlutum. Miðað við verðmæti dýrasta hlutarins í MMC Norilsk Nickel er lágmarksfjárfestingarupphæð 350.000 rúblur. Ef þú tekur ekki með Norilsk Nikkel og kaupir aðeins 14 hluti sem eftir eru, er lágmarksupphæðin lækkað í 85 þúsund rúblur. Hægt er að kaupa allt eignasafnið á sama tíma eða kaupa viðbótarhluti af listanum jafnt einu sinni í mánuði eða einu sinni á ársfjórðungi.
Fjárfestir má ekki kaupa hlutabréfasafn heldur fjárfesta í ákveðnum hlutabréfum eða nokkrum hlutabréfum . Þannig að sumir sem unnu í Tatneft fyrirtækinu og sáu viðskiptin innan frá keyptu hlutabréf í hverjum mánuði í mörg ár.
TATNSala hlutabréfa hefur haft verulega hækkun á lífeyri. Þessi nálgun er áhættusamari – ef fyrirtækið stendur ekki undir væntingum og yfirgefur markaðinn geturðu tapað fjárfestingum. Þetta gerðist til dæmis fyrir hluthafa Yukos. Með fjölbreyttu eignasafni er tapið ekki mikilvægt fyrir fjármagn og hægt er að standa undir því með öðrum arðbærum stöðum. Þegar fjárfest er í 1-2 hlutum tapar fjárfestirinn öllu. En hagnaðurinn er meiri ef spáin gengur eftir.
