Krievijas akciju tirgus zilie žetoni no 2022. gada. zilās mikroshēmasnosauc valsts stabilāko uzņēmumu akcijas. Tos sauc arī par pirmā līmeņa akcijām. Kā liecina statistika, tajos ieguldot, pastāv vismazākais risks zaudēt ieguldījumus. Viena lieta ir piederēt Sberbank akcijām, bet pavisam cita lieta ir nezināmajam Let’s Go, kuram jebkurā brīdī var atņemt licenci. Krievijas blue chips ir nozares līderi, un daudzas no tām ir valsts kontrolētas Krievijā. Valsts ir Gazprom galvenais akcionārs – vairāk nekā 50% akciju. Dividendes ir svarīga budžeta pozīcija, tāpēc investori nešaubās, ka problēmu gadījumā valsts sniegs finansiālu atbalstu. Daudzi no “blue chips” ir stratēģiski uzņēmumi valstī. Gazprom ir gāzes eksporta monopols. Polyus ir zelta ieguves līderis. Cienīga konkurenta parādīšanās ir maz ticama – lai iekļūtu šajā tirgū, jums ir nepieciešams liels kapitāls.
Termins “blue chips” nāk no pokera un ir diezgan patvaļīgs. Nav skaidru kritēriju, pēc kuriem uzņēmums Krievijā tiek klasificēts kā blue chip uzņēmums. Bet galvenos kritērijus var noteikt.
Uzņēmumam jābūt plaši pazīstamam valstī, ar stabilu peļņas pieaugumu vairākus gadus. Akcijām jābūt ļoti kapitalizētām. Uzņēmumam ir jābūt ilgtspējīgam biznesa modelim, un valstij jābūt ieinteresētai nozares attīstībā.
Jo augstāka akcijas likviditāte, jo vieglāk ir pārdot esošos liela apjoma aktīvus. No likviditātes ir atkarīgs arī tas, cik tuvu tirgus cenai darījums tiks veikts. Krievijas zilajiem čipiem ir vislabākā likviditāte – tos katru dienu tirgo simtiem tirgotāju. Tātad Sberbank vai Gazprom ikdienas apgrozījums ir desmitiem miljardu rubļu.
Uzticamība
Investors, kuram ir pirmā līmeņa akcijas (Krievijas blue chips), var būt pārliecināts par savu ieguldījumu. Šiem uzņēmumiem ir stabils bizness, augstāki kredītreitingi, mazāks sviras efekts un vairāk resursu. Tāpēc investīcijas šajās akcijās ir ieteicamas iesācējiem.
Dividendes
Lielākā daļa “blue chip” uzņēmumu Krievijā maksā dividendes. Tie ir ilgtspējīgi uzņēmumi, kas var dalīties ar daļu peļņas ar akcionāriem. Dažu reģionu budžeta lielu daļu veido dividendes. Valsts uzņēmumiem Krievijā ir jāmaksā vismaz puse no peļņas dividenžu veidā.Blue chips struktūra[/ caption] Pārējās akcijas ar mazāku tirdzniecības apjomu un nestabilu sniegumu sauc par “Second Tier”, “Third Tier” utt. Jo augstāks ešelona pasūtījums, jo mazāk likvīds krājums. Tādējādi investoram nav grūtības pārdot Rosņeftj daļu par vairākiem miljoniem rubļu. Darījums notiks dažu minūšu laikā. Trešā ešelona akcijās problēmas ar akciju pārdošanu (pircēju vienkārši nav) sākas jau 100-200 tūkstošu rubļu apjomā. Otrā līmeņa akcijas var uzrādīt augstu svārstīgumu 20% dienā vai vairāk. Blue chips ir zemāka nepastāvība. Ārvalstu lielie investori vispirms izvēlas lielākos un uzticamākos uzņēmumus un nepārdod tos bez pamatota iemesla. Lielie ārvalstu investori ir pensiju fondi, hedžfondi, riska modeļi, kas neļauj investēt akcijās ar zemu kredītreitingu. Tāpēc ārvalstu investīciju pieplūdums galvenokārt iet uz stabilākajiem Krievijas uzņēmumiem. Pensiju un riska ieguldījumu fondi nevar iegādāties otrā un trešā līmeņa akcijas nepietiekamas likviditātes un/vai zemo kredītreitinga dēļ. Izmaiņas 2. līmeņa akciju kotējumos ne vienmēr ir būtiskas. Būtībā kāpums vai kritums ir spekulatīvs, un investors nevar būt drošs, ka, ja šodien akcija pieauga par 20-30%, tad rīt tā bez iemesla kritīsies par 50-80%. Kotāciju pieaugumam ir ilgtermiņa raksturs, un to atbalsta fundamentāli iemesli. Šīs akcijas būtu jāapsver ilgtermiņa ieguldījumiem. Maskavas biržas TOP-5 dividenžu akcijas 2022. gada janvārī – kur ieguldīt: https://youtu.be/L73j_Xa_lhA
Zilo žetonu saraksts Krievijas akciju tirgū 2022. gadam
Mainot valsts lielāko uzņēmumu kotējumus, viņi izdara secinājumu par ekonomisko situāciju kopumā. Maskavas birža aprēķina MOEXBC blue chip indeksu . Pašreizējais zilo žetonu saraksts ir publicēts Maskavas biržas oficiālajā tīmekļa vietnē. MOEXBC indekss nav pieejams tirdzniecībai, tas ir tirgus rādītājs. Krievijā pirmajā ešelonā ietilpst 15 uzņēmumi. Tieši šajos uzņēmumos, pirmkārt, būtu jāiegulda gan pieredzējušiem tirgotājiem, gan tiem, kas tikai sāk saprast investīcijas. Ar lielāko uzņēmumu akcijām investoram pienākas neliela peļņas daļa, un korekcijas laikā tirgū ir patīkami tomēr saņemt ienākumus. Daudzi uzņēmumi maksā stabilas dividendes daudzus gadus neatkarīgi no tirgus situācijas. Sīkāk apsveriet Krievijas zilās mikroshēmas:
Polyus Gold ir zelta ieguves nozares līderis Krievijā. 10 gadu laikā akcijas sadārdzinājušās par 1307%, ar vidējo gada dividenžu ienesīgumu 4,66%.
TCS grupa ir finanšu uzņēmumu grupa, kuras galvenais aktīvs ir Tinkoff Bank. Turklāt ir iekļauti Tinkoff Insurance un Tinkoff Investments . Izaugsme 3 gadu laikā 566%, gada vidējā dividenžu ienesīgums 0,91%.
Yandex ir meklētājprogrammas izstrāde, turklāt Yandex piedāvā taksometru pakalpojumus, pārtikas piegādi, elektronisko norēķinu sistēmu utt. Izaugsme 10 gadu laikā ir 416%, uzņēmums nemaksā dividendes, dodot priekšroku peļņas ieguldījumam attīstībā.
Novatek ir līderis gāzes ražošanā Krievijā. Izaugsme 10 gadu laikā 375%, vidējā gada dividenžu ienesīgums 2,4%
MMC Norilsk Nickel ir lielākais krāsaino metālu, pallādija un niķeļa ieguvējs. Izaugsme 10 gadu laikā 324%, gada vidējā dividenžu ienesīgums 9,09%.
Sberbank – Krievijas galvenajai bankai ir filiāle gandrīz jebkurā valsts pilsētā. Galvenā akciju pakete pieder valstij. Izaugsme 10 gadu laikā 365%, vidējā gada dividenžu ienesīgums 6,43%
Lukoil ir lielākais naftas ieguves uzņēmums Krievijā. Nodarbojas ar naftas un gāzes ieguvi un pārstrādi. Izaugsme 10 gadu laikā 332%, vidējais dividenžu ienesīgums 6,3%.
Polimetāls ir lielākais dārgmetālu ieguvējs Krievijā. Izaugsme 10 gadu laikā 319%, vidējais dividenžu ienesīgums 4,29%.
Tatņeftj ir lielākais naftas ieguves uzņēmums. Izaugsme 10 gadu laikā 262%, vidējais dividenžu ienesīgums 8,04%.
NLMK ir lielākais Krievijas metalurģijas uzņēmums. Izaugsme 10 gadu laikā 250%, vidējais dividenžu ienesīgums 10,9%.
Rosņeftj ir lielākā naftas kompānija Krievijas Federācijā. Izaugsme 10 gadu laikā 199%, vidējais dividenžu ienesīgums 3,55%.
Magnit ir lielākais pārtikas, kosmētikas un mājsaimniecības preču veikalu tīkls. Izaugsme 10 gadu laikā 125%, vidējais dividenžu ienesīgums 5,5%.
Gazprom ir gāzes eksporta monopols. Galvenā akciju pakete pieder valstij. Izaugsme 10 gadu laikā 114%, vidējais dividenžu ienesīgums 6,66%.
MTS ir lielākais mobilo sakaru operators. Izaugsme 10 gadu laikā 73,4%, vidējais dividenžu ienesīgums 11%.
Surgutņeftegaz ir akciju sabiedrība, kas apvieno naftas ieguves uzņēmumus Krievijā. Izaugsme 10 gadu laikā 47,1%, vidējais dividenžu ienesīgums 1,89%.
Krievijas akciju tirgus zilās mikroshēmas – kur ieguldīt: https://youtu.be/emCE4DldKW8
Investīcijas Krievijas uzņēmumu blue chips
Peļņu no investīcijām Krievijas blue chips veido ikgadējās dividendes, un daži uzņēmumi dividendes izmaksā pat biežāk – reizi ceturksnī un atkarībā no tirgus vērtības pieauguma. Daudzkārtēja citātu palielināšana ir ilgs process, tas var ilgt vairākus gadus. Bet stabilas dividendes nodrošina naudas plūsmu pat tad, kad kotācijas krītas. Uzņēmumi nemaksās dividendes tikai smagas krīzes gadījumā, kas skars valsti kopumā.
Pēc koronavīrusa satricinājuma daudzi uzņēmumi ir paziņojuši par dividenžu samazināšanu, un daži ir bijuši spiesti nemaksāt dividendes 2020. gadā.
Visrentablākā ir “blue-chip” akciju pirkšana panikas pārdošanas laikā. Pēc ekonomiskās situācijas uzlabošanās blue chips aug straujāk nekā otrā līmeņa akcijas. Un pēdiņu kritums nav tik būtisks. Dividenžu apmērs ir fiksēts lielums, ko apstiprina akcionāru padome. Tas ir atkarīgs no uzņēmuma peļņas, nevis no akciju cenas. Kotācijām krītot, dividenžu ienesīgums palielinās, kas palēnina turpmāku kritumu. Atkāpjoties, investors īsā laikā var nopelnīt 20-30% no portfeļa vai atstāt ienesīgi iegādātās akcijas, cerot uz turpmāku izaugsmi. Atkarībā no investora kapitāla ir vairākas stratēģijas investīcijām Krievijas zilajos mikroshēmos:
Ir iespējams iegādāties ETF , piemēram, DIVD ETF, kas ietver stabilākos, dividendes maksājošos uzņēmumus. Šī metode ir piemērota investoriem ar nelielu kapitālu, mazāku par 50 tūkstošiem rubļu. [caption id="attachment_12042" align="aligncenter" width="800"] MICEX ETF
Patstāvīgi izveidojiet zilo mikroshēmu portfeli . Šajā gadījumā ir nepieciešams iegādāties 15 akcijas vienādās daļās. Pamatojoties uz MMC Norilsk Nickel dārgākās akcijas vērtību, minimālā ieguldījuma summa ir 350 000 rubļu. Ja neiekļaujat Noriļskas niķeli un iegādājaties tikai atlikušās 14 akcijas, minimālā summa tiek samazināta līdz 85 tūkstošiem rubļu. Jūs varat iegādāties visu portfeli vienlaikus vai iegādāties papildu akcijas no saraksta vienmērīgi reizi mēnesī vai reizi ceturksnī.
Investors nedrīkst pirkt akciju portfeli, bet ieguldīt konkrētā akcijā vai vairākās akcijās . Tāpēc daži cilvēki, kas strādāja Tatņeftj uzņēmumā un redzēja biznesu no iekšpuses, daudzus gadus katru mēnesi iegādājās akcijas.
TATNAkciju pārdošanas rezultātā ir ievērojami palielināta pensija. Šāda pieeja ir riskantāka – ja uzņēmums neattaisnos uz sevi liktās cerības un pamet tirgu, var zaudēt investīcijas. Piemēram, tas notika ar Jukos akcionāriem. Ar diversificētu portfeli zaudējumi kapitālam nav kritiski, un tos var segt ar citām ienesīgām pozīcijām. Ieguldot 1-2 akcijās, investors zaudē visu. Bet peļņa ir lielāka, ja prognoze ir pareiza.
