Rusiya fond bazarının mavi çipləri – 2024-ci ildə hara investisiya etmək olar

2022-ci ildən etibarən Rusiya fond bazarının mavi çipləri.
mavi çiplərölkənin ən stabil şirkətlərinin səhmlərini adlandırın. Onlara birinci dərəcəli səhmlər də deyilir. Statistikaya görə, onlara investisiya qoyarkən investisiyaların itirilməsi riski ən azdır. Sberbank-ın səhmlərinə sahib olmaq bir şeydir, lisenziyası hər an əlindən alına bilən naməlum Let’s Go üçün başqa şeydir. Rus mavi çipləri sənayedə liderdir və onların bir çoxu Rusiyada dövlət tərəfindən idarə olunur. Dövlət Qazprom-un əsas səhmdarı – səhmlərin 50%-dən çoxu. Dividendlər büdcənin mühüm xəttidir, ona görə də investorlar heç bir şübhə etmirlər ki, problemlər yaranarsa, dövlət maliyyə dəstəyi verəcək. Mavi çiplərin çoxu ölkədəki strateji şirkətlərdir. Qazprom qaz ixracatında inhisarçıdır. Polyus qızıl hasilatında liderdir. Layiqli rəqibin meydana çıxması ehtimalı azdır – bu bazara daxil olmaq üçün çoxlu kapital lazımdır.

“Mavi fişlər” termini pokerdən gəlir və olduqca ixtiyaridir. Rusiyada bir şirkətin mavi çip şirkəti kimi təsnif olunduğu dəqiq meyarlar yoxdur. Amma əsas meyarları müəyyən etmək olar.

Şirkət ölkədə geniş tanınmalı, bir neçə il ərzində sabit mənfəət artımına malik olmalıdır. Səhmlər yüksək kapitallaşdırılmalıdır. Şirkətin davamlı biznes modeli olmalıdır, dövlət sənayenin inkişafında maraqlı olmalıdır.

Birinci dərəcəli səhmlərin üstünlükləri

Rus mavi çiplərinin üstünlükləri nələrdir

Likvidlik

Səhmin likvidliyi nə qədər yüksək olarsa, böyük həcmdə mövcud aktivləri satmaq bir o qədər asan olar. Bir əməliyyatın bazar qiymətinə nə qədər yaxın olacağı da likvidlikdən asılıdır. Rus mavi çipləri ən yaxşı likvidliyə malikdir – onlar hər gün yüzlərlə treyder tərəfindən satılır. Beləliklə, Sberbank və ya Qazpromun gündəlik dövriyyəsi on milyardlarla rubl təşkil edir.

Etibarlılıq

Birinci dərəcəli səhmlərə (rus mavi çipləri) sahib olan investor öz investisiyasına arxayın ola bilər. Bu şirkətlərin sabit biznesi, daha yüksək kredit reytinqləri, daha az leverage və daha çox resursları var. Buna görə yeni başlayanlara bu səhmlərə investisiya etmək tövsiyə olunur.

Dividendlər

Rusiyadakı əksər mavi çip şirkətləri dividend ödəyir. Bunlar mənfəətin bir hissəsini səhmdarlarla bölüşə bilən davamlı şirkətlərdir. Bəzi rayonların büdcəsinin böyük hissəsini dividendlər təşkil edir. Rusiyada dövlət şirkətləri qazanclarının ən azı yarısını dividend şəklində ödəməlidir. [başlıq id=”attachment_12310″ align=”aligncenter” width=”492″]
Mavi çiplərin strukturu[/ caption] Daha kiçik ticarət həcmi və qeyri-sabit performansa malik qalan səhmlər “İkinci səviyyə”, “Üçüncü səviyyə” və s. adlanır. Eşelon sırası nə qədər yüksək olsa, ehtiyat bir o qədər az likviddir. Beləliklə, investor Rosneft-dəki payını bir neçə milyon rubla satmaqda çətinlik çəkmir. Əməliyyat bir neçə dəqiqə ərzində baş verəcək. Üçüncü eşelonun səhmlərində səhmlərin satışı ilə bağlı problemlər (sadəcə alıcı yoxdur) 100-200 min rubl məbləğində başlayır. İkinci dərəcəli səhmlər gündə 20% və ya daha çox yüksək dəyişkənlik göstərə bilər
. Mavi çiplər daha az dəyişkənliyə malikdir.
Xarici iri investorlar ilk növbədə ən böyük və etibarlı şirkətləri seçir və üzrlü səbəblər olmadan onları satmırlar. Böyük xarici investorlar pensiya fondları, hedcinq fondları, aşağı kredit reytinqi olan səhmlərə investisiya qoymağa imkan verməyən risk modelləridir. Buna görə də xarici investisiya axını ilk növbədə ən sabit Rusiya şirkətlərinə gedir. Pensiya və hedcinq fondları qeyri-kafi likvidlik və/və ya aşağı kredit reytinqləri səbəbindən ikinci və üçüncü dərəcəli səhmlər ala bilmirlər. 2-ci dərəcəli səhmlərin kotirovkalarında dəyişikliklər həmişə əsaslı deyil. Əsasən yüksəliş və ya eniş spekulyativ xarakter daşıyır və investor əmin ola bilməz ki, bir səhm bu gün 20-30% bahalaşıbsa, sabah səbəbsiz yerə 50-80% ucuzlaşacaq. Kotirovkaların artımı uzunmüddətli xarakter daşıyır və fundamental səbəblərlə dəstəklənir. Bu səhmlər uzunmüddətli investisiyalar üçün nəzərə alınmalıdır. 2022-ci ilin yanvar ayında Moskva Birjasının TOP-5 dividend səhmləri – hara investisiya etmək olar: https://youtu.be/L73j_Xa_lhA

2022-ci il üçün Rusiya fond bazarında mavi çiplərin siyahısı

Ölkənin ən böyük şirkətlərinin kotirovkalarını dəyişdirərək bütövlükdə iqtisadi vəziyyətlə bağlı nəticə çıxarırlar.
Moskva birjası MOEXBC mavi çip indeksini hesablayır
. Mavi çiplərin hazırkı siyahısı Moskva Birjasının rəsmi saytında dərc edilmişdir. MOEXBC indeksi ticarət üçün mövcud deyil, bazar göstəricisidir.
Rusiyada 15 şirkət birinci eşelona aiddir. Məhz bu şirkətlərə həm təcrübəli treyderlər, həm də sərmayələri yeni anlamağa başlayanlar ilk növbədə investisiya qoymalıdırlar. Ən böyük şirkətlərin səhmləri ilə investor mənfəətin kiçik bir hissəsini almaq hüququna malikdir və bazarda düzəliş zamanı hələ də gəlir əldə etmək xoşdur. Bir çox şirkətlər bazar vəziyyətindən asılı olmayaraq uzun illər sabit dividendlər ödəyirlər. Rusiyanın mavi çiplərini daha ətraflı nəzərdən keçirin:

1. Polyus Gold Rusiyada qızıl hasilatı sənayesinin lideridir. 10 il ərzində səhmlər orta illik dividend gəliri 4,66% olmaqla 1307% bahalaşıb.
2. TCS Group maliyyə şirkətləri qrupudur, əsas aktivi Tinkoff Bankdır. Bundan əlavə, Tinkoff Insurance və Tinkoff Investments daxildir . 3 il ərzində artım 566%, orta illik dividend gəliri 0,91%.
3. Yandex axtarış sisteminin inkişafıdır, bundan əlavə, Yandex taksi xidmətləri, yeməklərin çatdırılması, elektron ödəniş sistemi və s. təklif edir. 10 il ərzində artım 416% təşkil edir, şirkət mənfəəti inkişafa yatırmağa üstünlük verərək dividend ödəmir.
4. Novatek Rusiyada qaz hasilatında liderdir. 10 il ərzində artım 375%, orta illik dividend gəliri 2,4%
5. MMC Norilsk Nikel əlvan metallar, palladium və nikelin ən böyük mədənçisidir. 10 il ərzində artım 324%, orta illik dividend gəliri 9,09%.
6. Sberbank – Rusiyanın əsas bankı, ölkənin demək olar ki, hər hansı bir şəhərində filialı var. Əsas səhm paketi dövlətə məxsusdur. 10 il ərzində artım 365%, orta illik dividend gəliri 6,43%
7. Lukoyl Rusiyanın ən böyük neft hasilatı şirkətidir. Neft və qazın hasilatı və emalı ilə məşğul olur. 10 il ərzində artım 332%, orta dividend gəliri 6,3%.
8. Polimetal Rusiyada ən böyük qiymətli metal mədənçisidir. 10 il ərzində artım 319%, orta dividend gəliri 4,29%.
9. Tatneft ən böyük neft hasil edən şirkətdir. 10 il ərzində artım 262%, orta dividend gəliri 8,04%.
10. NLMK Rusiyanın ən böyük metallurgiya şirkətidir. 10 il ərzində artım 250%, orta dividend gəliri 10,9%.
11. Rosneft Rusiya Federasiyasının ən böyük neft şirkətidir. 10 il ərzində artım 199%, orta dividend gəliri 3,55%.
12. Magnit ən böyük ərzaq, kosmetika və məişət malları mağazalar şəbəkəsidir. 10 il ərzində artım 125%, orta dividend gəliri 5,5%.
13. Qazprom qaz ixracında monopoliyadır. Əsas səhm paketi dövlətə məxsusdur. 10 il ərzində artım 114%, orta dividend gəliri 6,66%.
14. MTS ən böyük mobil operatordur. 10 il ərzində artım 73,4%, orta dividend gəliri 11%.
15. Surqutneftegaz Rusiyada neft hasil edən müəssisələri birləşdirən səhmdar cəmiyyətdir. 10 il ərzində artım 47,1%, orta dividend gəliri 1,89%.

Rusiya fond bazarının mavi çipləri – hara investisiya etmək olar: https://youtu.be/emCE4DldKW8

Rusiya şirkətlərinin mavi çiplərinə investisiyalar

Rus mavi çiplərinə investisiyalardan qazanc illik dividendlərdən ibarətdir və bəzi şirkətlər daha tez-tez dividendlər ödəyirlər – rübdə bir dəfə və bazar dəyərinin artımından asılı olaraq. Kotirovkaların çoxsaylı artımı uzun bir prosesdir, illər çəkə bilər. Lakin sabit dividendlər kotirovkalar aşağı düşəndə ​​belə pul vəsaitlərinin hərəkətini təmin edir. Şirkətlər yalnız bütövlükdə ölkəni vuran ağır böhran vəziyyətində dividend ödəməyəcəklər.

Koronavirus qarışıqlığından sonra bir çox şirkət dividendlərin azaldılmasını elan etdi və bəziləri 2020-ci ildə dividend ödəməmək məcburiyyətində qaldı.

Mavi çipli səhmlərin alınması panik satış zamanı ən sərfəlidir. İqtisadi vəziyyət yaxşılaşdıqdan sonra mavi çiplər ikinci dərəcəli səhmlərdən daha sürətli böyüyür. Və sitatların azalması o qədər də əhəmiyyətli deyil. Dividendlərin məbləği Səhmdarlar Şurası tərəfindən təsdiq edilmiş sabit dəyərdir. Bu, səhm qiymətindən deyil, şirkətin mənfəətindən asılıdır. Kotirovkalar düşdükdə dividend gəliri yüksəlir, bu da daha da azalmanı yavaşlatır. Bir yüksəliş zamanı investor qısa müddətdə portfelin 20-30% -ni qazana bilər və ya gələcək artım gözləməsi ilə qazanclı şəkildə alınmış səhmləri tərk edə bilər. İnvestorun kapitalından asılı olaraq, rus mavi çiplərinə investisiya qoymaq üçün bir neçə strategiya var:

1. Ən sabit, dividend ödəyən şirkətləri əhatə edən DIVD ETF kimi bir ETF almaq mümkündür . Bu üsul 50 min rubldan az kapitalı olan investorlar üçün uygundur.

   

2. Öz əlinizlə mavi çiplər portfelini yığın . Bu zaman bərabər paylarda 15 səhm almaq lazımdır. MMC Norilsk Nikel-in ən bahalı payının dəyərinə əsasən, minimum investisiya məbləği 350.000 rubl təşkil edir. Norilsk Nikel daxil etməsəniz və yalnız qalan 14 səhm alsanız, minimum məbləğ 85 min rubla endirilir. Siz eyni vaxtda bütün portfeli satın ala və ya ayda və ya rübdə bir dəfə bərabər şəkildə siyahıdan əlavə səhmlər ala bilərsiniz.
3. İnvestor səhmlər portfelini ala bilməz, ancaq müəyyən bir səhmə və ya bir neçə səhmə investisiya qoya bilər . Belə ki, “Tatneft” şirkətində işləyən və işi içəridən görən bəzi insanlar uzun illər hər ay səhm alırdılar.

Səhmlərin satışı pensiyanın əhəmiyyətli dərəcədə artmasına səbəb olub. Bu yanaşma daha risklidir – şirkət gözləntiləri doğrultmasa və bazarı tərk edərsə, investisiyalarınızı itirə bilərsiniz. Məsələn, bu, Yukos səhmdarlarının başına gəlib. Diversifikasiya edilmiş portfellə itki kapital üçün kritik deyil və digər gəlirli mövqelərlə örtülə bilər. 1-2 səhmə investisiya qoyanda investor hər şeyi itirir. Amma proqnoz düzgün olarsa, mənfəət daha yüksəkdir.