Blue chips του ρωσικού χρηματιστηρίου από το 2022. μπλε τσιπςαναφέρετε τις μετοχές των πιο σταθερών εταιρειών της χώρας. Ονομάζονται επίσης μετοχές πρώτης κατηγορίας. Σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία, όταν επενδύεις σε αυτά, υπάρχει ο μικρότερος κίνδυνος απώλειας επενδύσεων. Άλλο είναι να κατέχεις μετοχές της Sberbank και άλλο πράγμα για το άγνωστο Let’s Go, του οποίου η άδεια μπορεί να αφαιρεθεί ανά πάσα στιγμή. Τα ρωσικά blue chip είναι ηγέτες στον κλάδο και πολλά από αυτά ελέγχονται από το κράτος στη Ρωσία. Το κράτος είναι ο κύριος μέτοχος της Gazprom – περισσότερο από το 50% των μετοχών. Τα μερίσματα είναι μια σημαντική γραμμή του προϋπολογισμού, επομένως οι επενδυτές δεν έχουν καμία αμφιβολία ότι εάν προκύψουν προβλήματα, το κράτος θα παράσχει οικονομική στήριξη. Πολλά από τα blue chip είναι στρατηγικές εταιρείες στη χώρα. Η Gazprom είναι μονοπώλιο εξαγωγής φυσικού αερίου. Η Polyus είναι πρωτοπόρος στην εξόρυξη χρυσού. Η εμφάνιση ενός άξιου ανταγωνιστή είναι απίθανη – για να εισέλθετε σε αυτήν την αγορά χρειάζεστε πολύ κεφάλαιο.
Ο όρος “blue chips” προέρχεται από το πόκερ και είναι μάλλον αυθαίρετος. Δεν υπάρχουν σαφή κριτήρια με τα οποία μια εταιρεία ταξινομείται ως εταιρεία blue chip στη Ρωσία. Αλλά τα κύρια κριτήρια μπορούν να εντοπιστούν.
Η εταιρεία πρέπει να είναι ευρέως γνωστή στη χώρα, να έχει σταθερή ανάπτυξη κερδών για αρκετά χρόνια. Οι μετοχές πρέπει να έχουν υψηλή κεφαλαιοποίηση. Η εταιρεία πρέπει να έχει βιώσιμο επιχειρηματικό μοντέλο και το κράτος να ενδιαφέρεται για την ανάπτυξη του κλάδου.
Όσο μεγαλύτερη είναι η ρευστότητα της μετοχής, τόσο πιο εύκολο είναι να πουληθούν τα υπάρχοντα περιουσιακά στοιχεία μεγάλου όγκου. Εξαρτάται επίσης από τη ρευστότητα πόσο κοντά στην τιμή της αγοράς θα γίνει μια συναλλαγή. Τα ρωσικά blue chip έχουν την καλύτερη ρευστότητα – διαπραγματεύονται καθημερινά από εκατοντάδες traders. Έτσι, ο ημερήσιος τζίρος της Sberbank ή της Gazprom είναι δεκάδες δισεκατομμύρια ρούβλια.
Αξιοπιστία
Ένας επενδυτής που έχει μετοχές πρώτης κατηγορίας (ρωσικά blue chips) μπορεί να είναι σίγουρος για την επένδυσή του. Αυτές οι εταιρείες έχουν μια σταθερή επιχείρηση, υψηλότερες αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, λιγότερη μόχλευση και περισσότερους πόρους. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι επενδύσεις σε αυτές τις μετοχές συνιστάται σε αρχάριους.
Μερίσματα
Οι περισσότερες εταιρείες blue chip στη Ρωσία πληρώνουν μερίσματα. Πρόκειται για βιώσιμες εταιρείες που μπορούν να μοιραστούν μέρος των κερδών με τους μετόχους. Ένα μεγάλο μερίδιο του προϋπολογισμού ορισμένων περιοχών είναι τα μερίσματα. Οι κρατικές εταιρείες στη Ρωσία πρέπει να πληρώσουν τουλάχιστον το ήμισυ των κερδών τους με τη μορφή μερισμάτων.Η δομή των blue chips[/ caption] Οι υπόλοιπες μετοχές με μικρότερο όγκο συναλλαγών και ασταθή απόδοση ονομάζονται “Second Tier”, “Third Tier” κ.λπ. Όσο υψηλότερη είναι η σειρά κλιμακίου, τόσο λιγότερο ρευστό είναι το απόθεμα. Έτσι, ο επενδυτής δεν αντιμετωπίζει δυσκολίες στην πώληση μεριδίου της Rosneft για πολλά εκατομμύρια ρούβλια. Η συναλλαγή θα πραγματοποιηθεί μέσα σε λίγα λεπτά. Στις μετοχές του τρίτου κλιμακίου, τα προβλήματα με την πώληση μετοχών (απλώς δεν υπάρχουν αγοραστές) ξεκινούν ήδη σε ποσά 100-200 χιλιάδων ρούβλια. Οι μετοχές δεύτερης κατηγορίας μπορεί να παρουσιάζουν υψηλή μεταβλητότητα 20% ανά ημέρα ή περισσότερο. Τα blue chip έχουν χαμηλότερη μεταβλητότητα. Οι ξένοι μεγάλοι επενδυτές επιλέγουν πρώτα από όλα τις μεγαλύτερες και πιο αξιόπιστες εταιρείες και δεν τις πουλούν χωρίς σοβαρούς λόγους. Μεγάλοι ξένοι επενδυτές είναι τα συνταξιοδοτικά ταμεία, τα hedge funds, τα μοντέλα κινδύνου που δεν επιτρέπουν την επένδυση σε μετοχές με χαμηλή πιστοληπτική ικανότητα. Επομένως, η εισροή ξένων επενδύσεων πηγαίνει κυρίως στις πιο σταθερές ρωσικές εταιρείες. Τα συνταξιοδοτικά και hedge funds δεν μπορούν να αγοράσουν μετοχές δεύτερης και τρίτης κατηγορίας λόγω ανεπαρκούς ρευστότητας ή/και χαμηλών αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας. Οι αλλαγές στις τιμές των μετοχών της 2ης κατηγορίας δεν είναι πάντα θεμελιώδεις. Βασικά, η άνοδος ή η πτώση είναι κερδοσκοπική και ο επενδυτής δεν μπορεί να είναι σίγουρος ότι εάν μια μετοχή αυξήθηκε κατά 20-30% σήμερα, θα πέσει κατά 50-80% αύριο χωρίς λόγο. Η αύξηση των τιμών είναι μακροπρόθεσμης φύσης και υποστηρίζεται από θεμελιώδεις λόγους. Αυτά τα αποθέματα θα πρέπει να ληφθούν υπόψη για μακροπρόθεσμες επενδύσεις. TOP-5 μετοχές μερισμάτων του Χρηματιστηρίου της Μόσχας τον Ιανουάριο του 2022 – πού να επενδύσετε: https://youtu.be/L73j_Xa_lhA
Λίστα blue chips στο ρωσικό χρηματιστήριο για το 2022
Αλλάζοντας τις τιμές των μεγαλύτερων εταιρειών της χώρας βγάζουν συμπέρασμα για την οικονομική κατάσταση συνολικά. Το Χρηματιστήριο της Μόσχας υπολογίζει τον δείκτη μπλε τσιπ MOEXBC . Η τρέχουσα λίστα των blue chip δημοσιεύεται στον επίσημο ιστότοπο του Χρηματιστηρίου της Μόσχας. Ο δείκτης MOEXBC δεν είναι διαθέσιμος για διαπραγμάτευση, είναι δείκτης αγοράς. Στη Ρωσία, 15 εταιρείες ανήκουν στο πρώτο κλιμάκιο. Σε αυτές τις εταιρείες θα πρέπει πρώτα απ’ όλα να επενδύσουν τόσο οι έμπειροι έμποροι όσο και εκείνοι που μόλις αρχίζουν να κατανοούν τις επενδύσεις. Με τις μετοχές των μεγαλύτερων εταιρειών, ο επενδυτής δικαιούται ένα μικρό μερίδιο των κερδών και κατά τη διόρθωση στην αγορά είναι ωραίο να εξακολουθεί να λαμβάνει έσοδα. Πολλές εταιρείες πληρώνουν σταθερά μερίσματα για πολλά χρόνια, ανεξάρτητα από την κατάσταση της αγοράς. Εξετάστε τα blue chips της Ρωσίας με περισσότερες λεπτομέρειες:
Η Polyus Gold είναι ο ηγέτης της βιομηχανίας εξόρυξης χρυσού στη Ρωσία. Σε διάστημα 10 ετών, οι μετοχές έχουν αυξηθεί σε τιμή 1307%, με μέση ετήσια μερισματική απόδοση 4,66%.
Ο Όμιλος TCS είναι ένας χρηματοοικονομικός όμιλος εταιρειών, το κύριο περιουσιακό στοιχείο είναι η Tinkoff Bank. Επιπλέον, περιλαμβάνονται η Tinkoff Insurance και η Tinkoff Investments . Ανάπτυξη σε 3 χρόνια 566%, μέση ετήσια μερισματική απόδοση 0,91%.
Το Yandex είναι η ανάπτυξη μιας μηχανής αναζήτησης, επιπλέον, η Yandex προσφέρει υπηρεσίες ταξί, παράδοση φαγητού, ηλεκτρονικό σύστημα πληρωμών κ.λπ. Η ανάπτυξη για 10 χρόνια είναι 416%, η εταιρεία δεν πληρώνει μερίσματα, προτιμώντας να επενδύει κέρδη στην ανάπτυξη.
Η Novatek είναι ο ηγέτης στην παραγωγή φυσικού αερίου στη Ρωσία. Ανάπτυξη σε 10 χρόνια 375%, μέση ετήσια μερισματική απόδοση 2,4%
Η MMC Norilsk Nickel είναι ο μεγαλύτερος εξορύκτης μη σιδηρούχων μετάλλων, παλλαδίου και νικελίου. Ανάπτυξη σε 10ετία 324%, μέση ετήσια μερισματική απόδοση 9,09%.
Η Sberbank – η κύρια τράπεζα της Ρωσίας, έχει υποκατάστημα σχεδόν σε οποιαδήποτε πόλη της χώρας. Το κύριο πακέτο μετοχών ανήκει στο κράτος. Ανάπτυξη σε 10 χρόνια 365%, μέση ετήσια μερισματική απόδοση 6,43%
Η Lukoil είναι η μεγαλύτερη εταιρεία παραγωγής πετρελαίου στη Ρωσία. Ασχολείται με την εξόρυξη και την επεξεργασία πετρελαίου και φυσικού αερίου. Ανάπτυξη σε 10ετία 332%, μέση μερισματική απόδοση 6,3%.
Η Polymetal είναι ο μεγαλύτερος εξορύκτης πολύτιμων μετάλλων στη Ρωσία. Ανάπτυξη σε 10ετία 319%, μέση μερισματική απόδοση 4,29%.
Η Tatneft είναι η μεγαλύτερη εταιρεία παραγωγής πετρελαίου. Ανάπτυξη σε 10 χρόνια 262%, μέση μερισματική απόδοση 8,04%.
Η NLMK είναι η μεγαλύτερη ρωσική μεταλλουργική εταιρεία. Ανάπτυξη σε 10 χρόνια 250%, μέση μερισματική απόδοση 10,9%.
Η Rosneft είναι η μεγαλύτερη εταιρεία πετρελαίου στη Ρωσική Ομοσπονδία. Ανάπτυξη σε 10 χρόνια 199%, μέση μερισματική απόδοση 3,55%.
Η Magnit είναι η μεγαλύτερη αλυσίδα καταστημάτων παντοπωλείων, καλλυντικών και ειδών οικιακής χρήσης. Ανάπτυξη σε 10 χρόνια 125%, μέση μερισματική απόδοση 5,5%.
Η Gazprom είναι μονοπώλιο στις εξαγωγές φυσικού αερίου. Το κύριο πακέτο μετοχών ανήκει στο κράτος. Ανάπτυξη σε 10 χρόνια 114%, μέση μερισματική απόδοση 6,66%.
Η MTS είναι η μεγαλύτερη εταιρεία κινητής τηλεφωνίας. Ανάπτυξη σε 10 χρόνια 73,4%, μέση μερισματική απόδοση 11%.
Η Surgutneftegaz είναι μια ανώνυμη εταιρεία που ενώνει εταιρείες παραγωγής πετρελαίου στη Ρωσία. Ανάπτυξη σε 10ετία 47,1%, μέση μερισματική απόδοση 1,89%.
Blue chips του ρωσικού χρηματιστηρίου – πού να επενδύσετε: https://youtu.be/emCE4DldKW8
Επενδύσεις σε blue chip ρωσικών εταιρειών
Τα κέρδη από επενδύσεις σε ρωσικά blue chips αποτελούνται από ετήσια μερίσματα και ορισμένες εταιρείες πληρώνουν μερίσματα ακόμη πιο συχνά – μία φορά το τρίμηνο και ανάλογα με την αύξηση της αγοραίας αξίας. Η πολλαπλή ανάπτυξη των εισαγωγικών είναι μια μακρά διαδικασία, μπορεί να πάρει χρόνια. Αλλά τα σταθερά μερίσματα παρέχουν ταμειακές ροές ακόμη και όταν οι τιμές πέφτουν. Οι εταιρείες δεν θα πληρώνουν μερίσματα μόνο σε περίπτωση σοβαρής κρίσης που πλήττει τη χώρα συνολικά.
Στον απόηχο της αναταραχής του κορωνοϊού, πολλές εταιρείες έχουν ανακοινώσει περικοπές μερισμάτων και ορισμένες αναγκάστηκαν να μην πληρώσουν μερίσματα το 2020.
Η αγορά μετοχών blue-chip είναι πιο κερδοφόρα κατά τις πωλήσεις πανικού. Μετά τη βελτίωση της οικονομικής κατάστασης, τα blue chips αναπτύσσονται ταχύτερα από τις μετοχές δεύτερης κατηγορίας. Και η πτώση των εισαγωγικών δεν είναι τόσο σημαντική. Το ποσό των μερισμάτων είναι μια σταθερή αξία που εγκρίνεται από το Συμβούλιο των Μετόχων. Εξαρτάται από το κέρδος της εταιρείας, όχι από την τιμή της μετοχής. Όταν οι τιμές πέφτουν, η μερισματική απόδοση αυξάνεται, γεγονός που επιβραδύνει την περαιτέρω πτώση. Σε μια ανάκαμψη, ένας επενδυτής μπορεί να κερδίσει το 20-30% του χαρτοφυλακίου σε σύντομο χρονικό διάστημα ή να αφήσει κερδοφόρα αγορασμένες μετοχές με την προσδοκία περαιτέρω ανάπτυξης. Ανάλογα με το κεφάλαιο του επενδυτή, υπάρχουν διάφορες στρατηγικές για την επένδυση σε ρωσικά blue chips:
Είναι δυνατό να αγοράσετε ένα ETF , όπως ένα ETF DIVD, που περιλαμβάνει τις πιο σταθερές εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα. Αυτή η μέθοδος είναι κατάλληλη για επενδυτές με μικρό κεφάλαιο, λιγότερο από 50 χιλιάδες ρούβλια. [caption id="attachment_12042" align="aligncenter" width="800"] MICEX ETF
Συγκεντρώστε μόνοι σας ένα χαρτοφυλάκιο με blue chip . Σε αυτή την περίπτωση, είναι απαραίτητο να αγοράσετε 15 μετοχές σε ίσες μετοχές. Με βάση την αξία της πιο ακριβής μετοχής της MMC Norilsk Nickel, το ελάχιστο ποσό επένδυσης είναι 350.000 ρούβλια. Εάν δεν συμπεριλάβετε το Norilsk Nickel και αγοράσετε μόνο τις υπόλοιπες 14 μετοχές, το ελάχιστο ποσό μειώνεται σε 85 χιλιάδες ρούβλια. Μπορείτε να αγοράσετε ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο ταυτόχρονα ή να αγοράσετε επιπλέον μετοχές από τη λίστα ομοιόμορφα μία φορά το μήνα ή μία φορά το τρίμηνο.
Ένας επενδυτής μπορεί να μην αγοράσει ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, αλλά να επενδύσει σε μια συγκεκριμένη ή περισσότερες μετοχές . Έτσι κάποιοι που δούλευαν στην εταιρεία Tatneft και έβλεπαν την επιχείρηση από μέσα αγόραζαν μετοχές κάθε μήνα για πολλά χρόνια.
TATNΗ πώληση των μετοχών είχε σημαντική αύξηση στις συντάξεις. Αυτή η προσέγγιση είναι πιο επικίνδυνη – εάν η εταιρεία δεν ανταποκριθεί στις προσδοκίες και εγκαταλείψει την αγορά, μπορεί να χάσετε επενδύσεις. Για παράδειγμα, αυτό συνέβη με τους μετόχους της Yukos. Με ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, η ζημιά δεν είναι κρίσιμη για το κεφάλαιο και μπορεί να καλυφθεί από άλλες κερδοφόρες θέσεις. Όταν επενδύει σε 1-2 μετοχές, ο επενδυτής χάνει τα πάντα. Αλλά το κέρδος είναι μεγαλύτερο εάν η πρόβλεψη είναι σωστή.
