Çîpên şîn ên borsaya Rûsyayê ji sala 2022-an de. çîpên şînnavê hîseyên şîrketên herî bi îstîqrar li welêt. Ji wan re stokên asta yekem jî tê gotin. Li gorî statîstîkan, dema veberhênana li ser wan, xetera windakirina veberhênanên herî kêm heye. Tiştek e ku meriv xwedan hîseyên Sberbank e, û tiştek din e ji bo nenas Let’s Go, ku lîsansa wî her gav dikare were girtin. Çîpên şîn ên rûsî di pîşesaziyê de pêşeng in, û gelek ji wan li Rûsyayê di bin kontrola dewletê de ne. Dewlet hîsedarê sereke yê Gazpromê ye – ji %50-ê hîseyan. Dabeş xetek girîng a budçeyê ye, ji ber vê yekê gumana veberhêneran tune ku heke pirsgirêk derkevin, dê dewlet piştgirîya darayî bide. Gelek çîpên şîn li welêt pargîdaniyên stratejîk in. Gazprom monopola hinardekirina gazê ye. Polyus di kana zêr de pêşeng e. Derketina pêşbirkek hêja ne mimkûn e – ji bo ku hûn têkevin vê bazarê hûn hewceyê gelek sermaye ne.
Têgîna “çîpên şîn” ji pokerê tê û pir kêfî ye. Pîvanên zelal ên ku li gorî wan pargîdaniyek li Rûsyayê wekî pargîdaniyek şîn a şîn tê dabeş kirin tune. Lê pîvanên sereke dikarin bêne naskirin.
Pêdivî ye ku pargîdanî li welêt bi berfirehî were nas kirin, ji bo çend salan xwedan mezinbûnek qezencek domdar be. Parçe divê pir sermayedar bin. Pêdivî ye ku pargîdanî xwediyê modelek karsaziyek domdar be, û dewlet divê bi pêşkeftina pîşesaziyê re eleqedar be.
Her ku şiyana parvekirinê bilindtir be, ew qas hêsan e ku meriv malên heyî yên bi rêjeyek mezin bifroşe. Di heman demê de bi lîkîdîtasyonê ve girêdayî ye ku dê danûstendinek çiqas nêzîkê bihayê bazarê be. Çîpên şîn ên rûsî xwedan şiyana çêtirîn e – ew rojane ji hêla bi sedan bazirganan ve têne firotin. Ji ber vê yekê danûstendina rojane ya Sberbank an Gazprom bi deh mîlyar ruble ye.
Reliability
Veberhênerek ku xwediyê hîseyên rêza yekem e (çîpên şîn ên rûsî) dikare bi veberhênana xwe bawer be. Van pargîdaniyan xwedan karsaziyek bi îstîqrar, rêjeyên kredî yên bilind, kêm zerar û çavkaniyên bêtir in. Ji ber vê yekê veberhênanên di van parveyan de ji destpêkeran re têne şîret kirin.
Dividends
Piraniya pargîdaniyên çîpên şîn ên li Rûsyayê drav didin. Van pargîdaniyên domdar in ku dikarin beşek ji qezencê bi hîsedaran re parve bikin. Beşek mezin ji butçeya hin herêman dabeşkirin e. Pargîdaniyên dewletî yên li Rûsyayê divê herî kêm nîvê qezenca xwe di forma dabeşan de bidin.Struktura çîpên şîn[/ sernav] Ji parên mayî yên bi qebareya bazirganiyê ya piçûktir û performansa ne aram re “Qada Duyemîn”, “Rasta Sêyemîn”, hwd. Rêjeya echelon çi qas bilind be, stokê hindiktir şil dibe. Ji ber vê yekê, veberhêner di firotina pişkek Rosneft de bi çend mîlyon rubleyan zehmetiyan nabîne. Danûstandin dê di nav çend hûrdeman de pêk were. Di hîseyên echelona sêyemîn de, pirsgirêkên bi firotina hîseyan (bi tenê kiryar tune) jixwe bi mîqdarên 100-200 hezar rubleyan dest pê dike. Pargîdaniyên rêza duyemîn dikarin her roj an jî zêdetir 20% guheztinek bilind nîşan bidin. Çîpên şîn xwedan guhezbûnek kêmtir in. Veberhênerên mezin ên biyanî berî her tiştî pargîdaniyên herî mezin û pêbawer hildibijêrin û bêyî sedemên baş wan nafiroşin. Veberhênerên mezin ên biyanî fonên teqawidiyê, fonên hedge, modelên xetereyê ne ku destûrê nadin veberhênana li stokên bi rêjeyek krediyê kêm in. Ji ber vê yekê herikîna veberhênana biyanî di serî de ji pargîdaniyên rûsî yên herî aram re diçe. Ji ber kêmasiya lîkîdîte û/an rêjeyên kredî yên kêm fonên teqawîdan û hedge nikarin stokên pileya duyemîn û sêyemîn bikirin. Guhertinên di kêşeyên hîseyên asta 2-an de her gav ne bingehîn in. Di bingeh de, rabûn an daketin spekulatîf e, û veberhêner nikare piştrast be ku ger îro stoqek ji sedî 20-30 zêde bibe, dê sibê bê sedem ji sedî 50-80 kêm bibe. Zêdebûna quotes xwezayek demdirêj e û ji hêla sedemên bingehîn ve tê piştgirî kirin. Divê ev pargîdan ji bo veberhênana demdirêj bêne hesibandin. TOP-5 stokên dabeşkirinê yên Borsaya Moskowê di Çile 2022 de – li ku derê veberhênanê: https://youtu.be/L73j_Xa_lhA
Lîsteya çîpên şîn ên di bazara borsa Rûsyayê ya sala 2022-an de
Bi guheztina nirxa pargîdaniyên herî mezin ên welat, ew encamek li ser rewşa aborî bi tevahî derdixin. Borsaya Moskowê nîşaneya çîpê şîn a MOEXBC hesab dike . Lîsteya heyî ya çîpên şîn li ser malpera fermî ya Borsaya Moskowê tê weşandin. Indeksa MOEXBC ji bo bazirganiyê peyda nabe, ew nîşanek bazarê ye. Li Rûsyayê, 15 pargîdanî di asta yekem de ne. Di van pargîdaniyan de ye ku hem bazirganên xwedî ezmûn û hem jî yên ku nû dest bi fêmkirina veberhênanan dikin divê berî her tiştî veberhênan bikin. Digel hîseyên pargîdaniyên herî mezin, veberhêner xwediyê parek piçûk a qezencê ye, û di dema rastkirina li sûkê de xweş e ku hîn jî dahatiyê werbigire. Gelek pargîdan ji bo gelek salan, bêyî rewşa bazarê, berdêlên domdar didin. Çîpên şîn ên Rûsyayê bi hûrgulî bifikirin:
Polyus Gold rêberê pîşesaziya kana zêr li Rûsyayê ye. Di 10 salan de, hîseyên ji sedî 1307 zêde bûne, bi rêjeya danûstendina salane ya navînî 4,66%.
TCS Group komek pargîdaniyên darayî ye, sermayeya sereke Tinkoff Bank e. Wekî din, Sîgorteya Tinkoff û Veberhênanên Tinkoff jî hene . Di 3 salan de mezinbûn 566%, hilberîna dabeşa salane ya navînî 0,91%.
Yandex pêşveçûna motora lêgerînê ye, ji bilî vê, Yandex karûbarên taksiyê, radestkirina xwarinê, pergalek dravdana elektronîkî, hwd pêşkêşî dike. Pêşkeftina di 10 salan de 416% e, pargîdanî dabeşan nade, tercîh dike ku di pêşkeftinê de qezencê veberhênan bike.
Novatek di hilberîna gazê de li Rûsyayê pêşeng e. Di 10 salan de mezinbûn 375%, hilberîna dabeşkirina salane ya navîn 2,4%
MMC Norilsk Nickel mezintirîn kana metalên neferheng, palladyûm û nîkel e. Di 10 salan de mezinbûn 324%, hilberîna dabeşa salane ya navînî 9,09%.
Sberbank – banka sereke ya Rûsyayê, hema hema li her bajarekî welêt şaxek heye. Bloka sereke ya hîseyan aîdî dewletê ye. Di 10 salan de mezinbûn 365%, hilberîna dabeşkirina salane ya navîn 6,43%
Lukoil li Rûsyayê mezintirîn şîrketa hilberîna petrolê ye. Bi derxistin û hilberîna neft û gazê re mijûl dibe. Di 10 salan de mezinbûn 332%, rêjeya danûstendinê ya navîn 6,3%.
Polymetal li Rûsyayê mezintirîn kana metalên hêja ye. Di 10 salan de mezinbûn 319%, rêjeya danûstendinê ya navîn 4,29%.
Tatneft mezintirîn şîrketa petrolê ye. Di 10 salan de mezinbûn 262%, rêjeya danûstendinê ya navîn 8,04%.
NLMK mezintirîn pargîdaniya metalurjîkî ya rûsî ye. Mezinbûn di 10 salan de 250%, berberiya dabeşkirina navînî 10.9%.
Rosneft mezintirîn şîrketa petrolê ya Federasyona Rûsyayê ye. Di 10 salan de mezinbûn 199%, berberiya dabeşkirina navînî 3,55%.
Magnit zincîra herî mezin a firotgehên sewal, kozmetîk û malzemeyên malê ye. Di 10 salan de mezinbûn 125%, rêjeya danûstendinê ya navîn 5,5%.
Gazprom di hinardekirina gazê de yekdest e. Bloka sereke ya hîseyan aîdî dewletê ye. Di 10 salan de mezinbûn 114%, rêjeya danûstendinê ya navîn 6,66%.
MTS mezintirîn operatorê mobîl e. Di 10 salan de mezinbûn 73,4%, rêjeya danûstendinê ya navîn 11%.
Surgutneftegaz pargîdaniyek hevpar e ku pargîdaniyên hilberîna neftê li Rûsyayê yek dike. Di 10 salan de mezinbûn 47,1%, rêjeya danûstendinê ya navîn 1,89%.
Çîpên şîn ên bazara rûsî – li ku derê veberhênanê: https://youtu.be/emCE4DldKW8
Veberhênanên li çîpên şîn ên pargîdaniyên rûsî
Qezenc ji veberhênanên di çîpên şîn ên rûsî de ji danûstendinên salane pêk tê, û hin pargîdan hîn pir caran drav didin – çaryek carekê û li gorî mezinbûna nirxa bazarê. Mezinbûna piralî ya quotes pêvajoyek dirêj e, dikare bi salan bigire. Lê danûstendinên bi îstîqrar herikîna drav peyda dike tewra dema ku qiytan dakevin. Pargîdanî dê tenê di bûyera krîzek giran a ku li seranserê welêt xistiye berdêlan nedin.
Ji ber aloziya coronavirus, gelek pargîdaniyan qutkirina dabeşan ragihandine û hin jî neçar bûne ku di sala 2020-an de drav nedin.
Kirîna stokên şîn-çîp di dema firotana panîkê de herî bikêrhatî ye. Piştî ku rewşa aborî baştir dibe, çîpên şîn ji stokên rêza duyemîn zûtir mezin dibin. Û daketina quote ne ewqas girîng e. Mîqdara dabeşan nirxek sabit e ku ji hêla Lijneya Parmendan ve hatî pejirandin. Ew bi qezenca pargîdaniyê ve girêdayî ye, ne bi bihayê parvekirinê. Dema ku quote dadikeve, berberiya dabeşbûnê bilind dibe, ku ev jî kêmbûna bêtir hêdî dike. Li ser vegerê, veberhênerek dikare di demek kurt de 20-30% ji portfoliyoyê bi dest bixe an jî li hêviya mezinbûna pêşdetir hîseyên kirîn ên bi fêde bihêle. Bi sermaya veberhênerê ve girêdayî, ji bo veberhênana li çîpên şîn ên rûsî gelek stratejiyên hene:
Mimkun e ku meriv ETFek bikire , wek ETFek DIVD, ku pargîdaniyên herî domdar, drav-drav dihewîne . Ev rêbaz ji bo veberhênerên bi sermayeya piçûk, ji 50 hezar rubleyan kêmtir e. [caption id="attachment_12042" align="aligncenter" width="800"] MICEX ETF
Li ser xwe portfoliyoyek çîpên şîn berhev bikin . Di vê rewşê de, pêdivî ye ku meriv 15 hîseyên di parên wekhev de bikirin. Li ser bingeha nirxa para herî biha ya MMC Norilsk Nickel, mîqdara veberhênanê ya herî kêm 350,000 ruble ye. Ger hûn Norilsk Nickel negirin û tenê 14 hîseyên mayî bikirin, mîqdara herî kêm dibe 85 hezar ruble. Hûn dikarin di heman demê de tevahiya portofolê bikirin an mehê carekê an çaryek carekê ji navnîşê parsên din bikirin.
Dibe ku veberhênerek portfoliyoyek stokan bikire, lê di pargîdanek taybetî an çend stokan de veberhênan bike . Ji ber vê yekê hin kesên ku di şirketa Tatneftê de dixebitîn û kar ji hundurê xwe didîtin bi salan her meh hîseyên xwe dikirin.
TATNFirotina hîseyan di teqawidiyê de zêdebûnek berbiçav heye. Ev nêzîkatî xeternaktir e – heke pargîdanî li gorî hêviyan nemîne û ji sûkê derkeve, hûn dikarin veberhênanan winda bikin. Mînakî, ev yek hat serê hîsedarên Yukos. Digel portfoliyoyek cihêreng, winda ji bo sermayeyê ne krîtîk e û dikare ji hêla pozîsyonên din ên sûdmend ve were vegirtin. Dema ku di 1-2 pişkan de veberhênanê, veberhêner her tiştî winda dike. Lê heke pêşbîn rast be qezenc zêde ye.
