Rus borsasının mavi çipleri – 2024‘de nereye yatırım yapılır

2022 itibariyle Rusya borsasının mavi çipleri.
Mavi CipsÜlkedeki en istikrarlı şirketlerin hisselerini adlandırın. Bunlara birinci kademe hisseler de denir. İstatistiklere göre, onlara yatırım yaparken en az yatırım kaybetme riski. Sberbank’ta hisse sahibi olmak bir şey ve lisansın herhangi bir zamanda iptal edilebileceği bilinmeyen “Let’s Go” için tamamen başka bir şey. Rusya pazarının mavi çipleri endüstride liderdir, çoğu Rusya’da devlet tarafından kontrol edilmektedir. Devlet, Gazprom’un ana hissedarıdır – hisselerin %50’sinden fazlası. Temettüler bütçenin önemli bir kısmıdır, bu nedenle yatırımcıların herhangi bir sorun çıkması durumunda devletin finansal destek sağlayacağından şüphesi yoktur. Mavi çiplerin çoğu ülkedeki stratejik şirketlerdir. Gazprom bir gaz ihracat tekeli. Polyus, altın madenciliğinde liderdir. Değerli bir rakibin ortaya çıkması olası değildir – bu pazara girmek için çok fazla sermaye gerekir.

“Mavi fiş” terimi pokerden gelir ve oldukça keyfidir. Rusya’da bir şirketin mavi çip olarak sınıflandırılmasına ilişkin net bir kriter yoktur. Ancak ana kriterleri vurgulayabilirsiniz.

Şirket, ülkede yaygın olarak tanınmalı ve birkaç yıl boyunca istikrarlı bir kâr büyümesine sahip olmalıdır. Hisse senedi yüksek kapaklı olmalıdır. Şirketin istikrarlı bir iş modeli olmalı ve devlet endüstrinin gelişimi ile ilgilenmelidir.

Birinci kademe hisse senetlerinin faydaları

Rus mavi çiplerinin avantajları nelerdir?

Likidite

Bir hisse senedinin likiditesi ne kadar yüksek olursa, mevcut büyük hacimli varlıkları satmak o kadar kolay olur. Ayrıca, likidite, anlaşmanın piyasa fiyatına ne kadar yakın olacağına bağlıdır. Rus mavi çipleri en iyi likiditeye sahiptir – her gün yüzlerce tüccar bunları takas eder. Yani Sberbank veya Gazprom’un günlük cirosu on milyarlarca ruble.

Güvenilirlik

Birinci sınıf hisse senetlerine (Rus mavi çipleri) sahip bir yatırımcı, yatırımlarına güvenebilir. Bu şirketlerin güçlü işletmeleri, daha yüksek kredi notları, daha az borç yükü ve daha fazla kaynağı var. Bu nedenle, yeni başlayanlar için bu hisse senetlerine yatırım yapılması tavsiye edilir.

Kâr payı

Rusya’daki mavi çipli şirketlerin çoğu temettü ödüyor. Bunlar, kârın bir kısmını hissedarlarla paylaşabilen sürdürülebilir şirketlerdir. Bazı bölgelerin bütçesinin büyük bir kısmı temettülerdir. Rusya’daki devlete ait şirketler, kârlarının en az yarısını temettü şeklinde ödemelidir.
Mavi çip yapısı [/ caption] Daha düşük işlem hacmine ve istikrarsız göstergelere sahip hisse senetlerinin geri kalanı “İkinci Kademe”, “Üçüncü Kademe” vb. olarak adlandırılır. Kademe düzeni ne kadar yüksek olursa, hisse o kadar az likit olur. Böylece yatırımcı, Rosneft’te birkaç milyon ruble için bir hisse bloğu satma konusunda herhangi bir zorluk yaşamaz. Anlaşma birkaç dakika içinde gerçekleşecek. Üçüncü kademe promosyonlarda, hisse satışıyla ilgili sorunlar (sadece alıcı yok) 100-200 bin ruble kadar erken başlıyor. İkinci kademe hisse senetleri günlük %20 ve üzeri yüksek oynaklık gösterebilir
. Mavi çipler daha düşük volatiliteye sahiptir.
Büyük yabancı yatırımcılar, öncelikle en büyük ve en güvenilir şirketleri seçer ve iyi bir sebep olmadan satmazlar. Büyük yabancı yatırımcılar, kredi notu düşük hisse senetlerine yatırım yapmaya izin vermeyen bir risk modeline sahip olan emeklilik fonları, hedge fonlardır. Bu nedenle, yabancı yatırım girişi öncelikle en istikrarlı Rus şirketlerine gidiyor. Emeklilik ve riskten korunma fonları, yetersiz likidite ve/veya kredi notlarının düşük olması nedeniyle ikinci ve üçüncü kademe hisse senedi satın alamamaktadır. 2. kademe hisse senedi fiyatlarındaki değişiklikler her zaman temel değildir. Temel olarak, yükseliş veya düşüş spekülatiftir ve yatırımcı hisse senedi bugün %20-30 oranında yükselirse yarın sebepsiz yere %50-80 oranında düşmeyeceğinden emin olamaz.Tekliflerin büyümesi uzun vadelidir ve temel nedenlerle desteklenir. Bunlar uzun vadeli yatırım için dikkate alınması gereken hisse senetleridir. Ocak 2022’de Moskova Borsası’nın TOP-5 temettü hisseleri – nereye yatırım yapılır: https://youtu.be/L73j_Xa_lhA

2022 için Rus borsasının mavi çiplerinin listesi

Ülkedeki en büyük şirketlerin fiyat tekliflerindeki değişikliğe dayanarak, bir bütün olarak ekonomik durum hakkında bir sonuca varıyorlar.
Moskova Borsası , MOEXBC mavi çip endeksini hesaplar
. Mevcut mavi çip listesi, Moskova Borsası’nın resmi web sitesinde yayınlanmaktadır. MOEXBC endeksi ticaret için mevcut değildir, bir piyasa göstergesidir.
Rusya’da 15 şirket birinci kademeye aittir. Bu şirketlerde hem deneyimli tüccarlar hem de yatırımları yeni anlamaya başlayanlar ilk yatırım yapmalıdır. En büyük şirketlerin hisseleri ile yatırımcı, kârdan küçük bir pay alma hakkına sahiptir ve piyasada düzeltme sırasında yine de gelir elde etmek hoştur. Birçok şirket, piyasa durumu ne olursa olsun, uzun yıllar boyunca istikrarlı temettüler ödedi. Rusya’nın mavi çiplerine daha yakından bakalım:

1. Polyus Gold , Rusya’daki altın madenciliği endüstrisinde liderdir. 10 yılda, hisselerin fiyatı %1307 arttı, yıllık ortalama %4,66 temettü verimi.
2. TCS Grubu bir finansal şirketler grubudur, ana varlığı Tinkoff Bank’tır. Ayrıca Tinkoff Sigorta ve Tinkoff Yatırımları dahildir . 3 yılda büyüme %566, yıllık ortalama temettü verimi %0,91.
3. Yandex – bir arama motorunun geliştirilmesi, buna ek olarak Yandex, taksi hizmetleri, yemek teslimatı, elektronik ödeme sistemi vb. sunmaktadır. 10 yılda büyüme %416, şirket temettü ödemiyor, gelişime yatırım yapmayı tercih ediyor.
4. Novatek , Rusya’da gaz üretiminde liderdir. 10 yıllık büyüme %375, ortalama yıllık temettü verimi %2,4
5. MMC Norilsk Nickel , en büyük demir dışı metaller, paladyum ve nikel üreticisidir. 10 yılda büyüme %324, yıllık ortalama temettü verimi %9.09.
6. Sberbank , Rusya’nın ana bankasıdır, ülkedeki hemen hemen her şehirde bir şubesi vardır. Ana hisse bloğu devlete aittir. 10 yıllık büyüme %365, ortalama yıllık temettü verimi %6,43
7. Lukoil , Rusya’nın en büyük petrol şirketidir. Petrol ve gazın çıkarılması ve işlenmesi ile uğraşmaktadır. 10 yılda büyüme %332, ortalama temettü verimi %6.3.
8. Polymetal , Rusya’daki en büyük değerli metal üreticisidir. 10 yılda büyüme %319, ortalama temettü verimi %4.29.
9. Tatneft en büyük petrol şirketidir. 10 yıllık büyüme %262, ortalama temettü verimi %8,04.
10. NLMK , Rusya’nın en büyük metalurji şirketidir. 10 yılda büyüme %250, ortalama temettü verimi %10,9.
11. Rosneft , Rusya Federasyonu’ndaki en büyük petrol şirketidir. 10 yılda büyüme %199, ortalama temettü verimi %3,55.
12. Magnit , en büyük bakkal, kozmetik ve ev eşyası mağazaları zinciridir. 10 yılda büyüme %125, ortalama temettü verimi %5,5.
13. Gazprom bir gaz ihracat tekeli. Ana hisse bloğu devlete aittir. 10 yılda büyüme %114, ortalama temettü verimi %6.66.
14. MTS en büyük mobil operatördür. 10 yılda büyüme %73.4, ortalama temettü verimi %11.
15. Surgutneftegaz , Rusya’da petrol üreten işletmeleri birleştiren bir anonim şirkettir. 10 yılda büyüme %47,1, ortalama temettü verimi %1,89.

Rus borsasının mavi çipleri – nereye yatırım yapılır: https://youtu.be/emCE4DldKW8

Rus şirketlerinin mavi çiplerine yatırım

Rusya’daki mavi çip yatırımlarından elde edilen kar, yıllık temettülerden oluşur ve bazı şirketler temettü öder ve daha sık – çeyrekte bir ve piyasa değerinin büyümesine bağlı olarak. Tekliflerin çoklu büyümesi uzun bir süreçtir, yıllar alabilir. Ancak istikrarlı temettüler, teklifler düşse bile nakit akışı sağlar. Şirketler, yalnızca ülkeyi bir bütün olarak etkileyen ciddi bir kriz durumunda temettü ödemeyecek.

Koronavirüs şokunun ardından birçok şirket temettü kesintileri açıkladı ve bazıları 2020’de bunları ödememek zorunda kaldı.

Panik satışları sırasında en karlı olanı mavi çipli hisse senedi almaktır. Ekonomik durum düzeldikten sonra, mavi çipler ikinci kademe stoklardan daha hızlı büyüyor. Ve tekliflerdeki düşüş o kadar önemli değil. Temettü miktarı, hissedarlar kurulu tarafından onaylanan sabit bir değerdir. Bu, hisse fiyatına değil, şirketin karına bağlıdır. Kotasyonlardaki düşüşle, temettü verimi artar ve bu da düşüşü yavaşlatır. Bir toparlanma durumunda, bir yatırımcı kısa bir süre içinde portföyün %20-30’unu kazanabilir veya daha fazla büyüme için sayılan karlı bir şekilde satın alınan hisseleri bırakabilir. Yatırımcının sermayesine bağlı olarak, Rusya Federasyonu’nun mavi çiplerine yatırım yapmak için birkaç strateji vardır:

1. En istikrarlı temettü ödeyen şirketleri içeren DIVD ETF gibi ETF’ler satın alınabilir . Bu yöntem, küçük sermayeli, 50 bin ruble’den az olan yatırımcılar için uygundur. MICEX’te ETF [/ caption]
2. Kendiniz bir mavi çip portföyü oluşturun . Bu durumda eşit paylar halinde 15 adet hisse satın almak gerekir. MMC Norilsk Nickel’in en pahalı payının değerine göre, minimum yatırım tutarı 350.000 ruble. Norilsk Nickel’i dahil etmez ve yalnızca kalan 14 hisseyi satın alırsanız, minimum miktar 85 bin ruble’ye düşürülür. Portföyün tamamını aynı anda satın alabilir veya ayda bir veya üç ayda bir eşit olarak listeden ek hisse satın alabilirsiniz.
3. Bir yatırımcı bir hisse portföyü satın alamaz, ancak belirli bir hisseye veya birkaç hisseye yatırım yapabilir . Örneğin, Tatneft’te çalışan ve işi içeriden gören bazı kişiler, uzun yıllardır her ay hisse satın alıyor.

TATN [/ caption] Hisselerin satışı emekli maaşında somut bir artış sağladı. Bu yaklaşım daha risklidir – şirket beklentileri karşılamaz ve piyasadan ayrılırsa yatırımlarınızı kaybedebilirsiniz. Örneğin, bu Yukos’un hissedarlarıyla oldu. Çeşitlendirilmiş bir portföy ile, kayıp sermaye için kritik değildir ve diğer karlı pozisyonlarla dengelenebilir. 1-2 hisseye yatırım yaparken yatırımcı her şeyini kaybeder. Ancak tahminin doğru olduğu ortaya çıkarsa kâr daha yüksektir.