الأسهم القيادية في سوق الأسهم الروسية – أين تستثمر في عام 2024

الأسهم القيادية في سوق الأسهم الروسية اعتبارًا من عام 2022.
بلو شيبستسمية أسهم الشركات الأكثر استقرارًا في الدولة. وتسمى أيضًا أسهم الدرجة الأولى. حسب الاحصاءات عند الاستثمار فيها اقل مخاطر خسارة الاستثمار. إن امتلاك أسهم في سبيربنك شيء ، وامتلاك أسهم في سبيربنك شيء مختلف تمامًا عن لعبة “Let’s Go” المجهولة ، والتي يمكن إلغاء الترخيص منها في أي وقت. تعتبر الشركات الكبرى في السوق الروسية رائدة في الصناعة ، والعديد منها في روسيا تخضع لسيطرة الدولة. الدولة هي المساهم الرئيسي في شركة غازبروم – أكثر من 50 ٪ من الأسهم. تعتبر توزيعات الأرباح بندًا مهمًا في الميزانية ، لذلك لا يشك المستثمرون في أنه في حالة حدوث مشاكل ، ستقدم الدولة الدعم المالي. العديد من الشركات الكبرى هي شركات استراتيجية في البلاد. غازبروم تحتكر تصدير الغاز. Polyus هي شركة رائدة في تعدين الذهب. من غير المرجح ظهور منافس جدير – فهناك حاجة إلى الكثير من رأس المال لدخول هذا السوق.

مصطلح “الرقائق الزرقاء” يأتي من البوكر وهو تعسفي إلى حد ما. لا توجد معايير واضحة يتم من خلالها تصنيف شركة على أنها شركة رائدة في روسيا. ولكن يمكنك تسليط الضوء على المعايير الرئيسية.

يجب أن تكون الشركة معروفة على نطاق واسع في الدولة وتتمتع بنمو ثابت في الأرباح لعدة سنوات. يجب أن يكون السهم مرتفعًا. يجب أن يكون لدى الشركة نموذج عمل مستقر ، ويجب أن تكون الدولة مهتمة بتطوير الصناعة.

فوائد الأسهم من الدرجة الأولى

ما هي مزايا الشركات الكبرى الروسية

السيولة

كلما زادت سيولة السهم ، كان من الأسهل بيع الأصول الكبيرة الحجم الحالية. تعتمد السيولة أيضًا على مدى اقتراب الصفقة من سعر السوق. تتمتع الأسهم القيادية الروسية بأفضل السيولة – حيث يتداولها المئات من المتداولين كل يوم. لذا فإن حجم التداول اليومي لسبيربنك أو غازبروم هو عشرات المليارات من الروبلات.

الموثوقية

يمكن للمستثمر الذي لديه أسهم من الدرجة الأولى (الشركات الكبرى الروسية) أن يكون واثقًا من استثماراته. هذه الشركات لديها أعمال قوية ، وتصنيفات ائتمانية أعلى ، وعبء دين أقل ، وموارد أكثر. هذا هو السبب في أن الاستثمار في هذه الأسهم ينصح به للمبتدئين.

توزيعات ارباح

تدفع معظم الشركات الكبرى في روسيا أرباحًا. هذه شركات مستدامة يمكنها مشاركة بعض الأرباح مع المساهمين. حصة كبيرة من ميزانية بعض المناطق هي أرباح الأسهم. يجب على الشركات المملوكة للدولة في روسيا دفع ما لا يقل عن نصف أرباحها في شكل أرباح. [عنوان معرف = “attachment_12310” محاذاة = “aligncenter” العرض = “492”]
هيكل الرقاقة الزرقاء [/ caption] يُشار إلى بقية الأسهم ذات أحجام التداول المنخفضة والمؤشرات غير المستقرة باسم “المستوى الثاني” ، “المستوى الثالث” ، إلخ. كلما ارتفع ترتيب المستوى ، قلت سيولة السهم. وبالتالي ، لا يواجه المستثمر أي صعوبات في بيع كتلة من الأسهم في Rosneft مقابل عدة ملايين روبل. الصفقة ستتم في غضون بضع دقائق. في ترقيات المستوى الثالث ، تبدأ مشاكل بيع الأسهم (ببساطة لا يوجد مشترين) في وقت مبكر من 100-200 ألف روبل. يمكن أن تظهر أسهم الطبقة الثانية تقلبات عالية
من 20٪ في اليوم وما فوق. الأسهم الزرقاء لها تقلبات أقل.
يختار المستثمرون الأجانب الكبار في المقام الأول الشركات الأكبر والأكثر موثوقية ولا يبيعونها دون سبب وجيه. كبار المستثمرين الأجانب هم صناديق التقاعد ، صناديق التحوط ، التي لديها نموذج مخاطر لا يسمح بالاستثمار في الأسهم ذات التصنيف الائتماني المنخفض. لذلك ، يذهب تدفق الاستثمار الأجنبي في المقام الأول إلى الشركات الروسية الأكثر استقرارًا. صناديق المعاشات التقاعدية والتحوط غير قادرة على شراء أسهم من الدرجة الثانية والثالثة بسبب نقص السيولة و / أو التصنيف الائتماني المنخفض. التغييرات في أسعار الأسهم من الدرجة الثانية ليست دائمًا أساسية. إن الصعود أو الهبوط هو في الأساس تخميني ، ولا يستطيع المستثمر التأكد من أنه إذا ارتفع السهم بنسبة 20-30٪ اليوم ، فلن ينخفض ​​غدًا بنسبة 50-80٪ بدون سبب.إن نمو عروض الأسعار له طبيعة طويلة الأمد وتدعمه أسباب أساسية. هذه هي الأسهم التي يجب أخذها في الاعتبار للاستثمار طويل الأجل. أعلى 5 أسهم توزيعات أرباح في بورصة موسكو في يناير 2022 – أين تستثمر: https://youtu.be/L73j_Xa_lhA

قائمة الأسهم القيادية في سوق الأسهم الروسية لعام 2022

بناءً على التغيير في عروض أسعار أكبر الشركات في الدولة ، توصلوا إلى استنتاج حول الوضع الاقتصادي ككل.
تحسب بورصة موسكو مؤشر MOEXBC للشركات الكبرى
. تم نشر القائمة الحالية من الشركات الكبرى على الموقع الرسمي لبورصة موسكو. مؤشر MOEXBC غير متوفر للتداول ، فهو مؤشر سوق.
في روسيا ، تنتمي 15 شركة إلى المستوى الأول. في هذه الشركات يجب أن يكون كل من المتداولين ذوي الخبرة وأولئك الذين بدأوا للتو في فهم الاستثمارات هم أول من يستثمر. من خلال أسهم أكبر الشركات ، يحق للمستثمر الحصول على حصة صغيرة من الربح وخلال التصحيح في السوق ، من الجيد أن يستمر في تلقي الدخل. دفعت العديد من الشركات أرباحًا ثابتة لسنوات عديدة ، بغض النظر عن حالة السوق. دعونا نلقي نظرة فاحصة على الأسهم القيادية لروسيا:

1. شركة Polyus Gold هي شركة رائدة في صناعة تعدين الذهب في روسيا. في 10 سنوات ، ارتفعت أسعار الأسهم بنسبة 1307٪ ، بمتوسط ​​سنوي لتوزيعات الأرباح بلغ 4.66٪.
2. مجموعة TCS هي مجموعة مالية من الشركات ، الأصل الرئيسي هو Tinkoff Bank. بالإضافة إلى ذلك ، يتم تضمين Tinkoff Insurance و Tinkoff Investments . النمو على مدى 3 سنوات 566٪ ، متوسط ​​العائد السنوي للأرباح 0.91٪.
3. Yandex – تطوير محرك بحث ، بالإضافة إلى أن Yandex تقدم خدمات سيارات الأجرة ، توصيل الطعام ، نظام الدفع الإلكتروني ، إلخ. النمو في 10 سنوات 416٪ ، لا تدفع الشركة أرباحًا ، مفضلة الاستثمار في التنمية.
4. نوفاتيك هي الشركة الرائدة في إنتاج الغاز في روسيا. 10 سنوات نمو 375٪ ، متوسط ​​العائد السنوي للأرباح 2.4٪
5. MMC Norilsk Nickel هي أكبر منتج للمعادن غير الحديدية والبلاديوم والنيكل. النمو على مدى 10 سنوات 324٪ ، متوسط ​​العائد السنوي للأرباح 9.09٪.
6. سبيربنك هو البنك الرئيسي في روسيا ، وله فرع في أي مدينة تقريبًا في البلاد. الكتلة الرئيسية من الأسهم تنتمي إلى الدولة. نمو لمدة 10 سنوات 365٪ ، متوسط ​​العائد السنوي للأرباح 6.43٪
7. Lukoil هي أكبر شركة نفط في روسيا. تعمل في استخراج ومعالجة النفط والغاز. النمو على مدى 10 سنوات 332٪ ، متوسط ​​عائد التوزيعات 6.3٪.
8. Polymetal هي أكبر منتج للمعادن الثمينة في روسيا. النمو على مدى 10 سنوات 319٪ ، متوسط ​​عائد الأرباح 4.29٪.
9. Tatneft هي أكبر شركة نفط. 10 سنوات نمو 262٪ ، متوسط ​​عائد الأرباح 8.04٪.
10. NLMK هي أكبر شركة روسية للمعادن. النمو على مدى 10 سنوات 250٪ ، متوسط ​​عائد الأرباح 10.9٪.
11. Rosneft هي أكبر شركة نفط في الاتحاد الروسي. النمو على مدى 10 سنوات 199٪ ، متوسط ​​عائد الأرباح 3.55٪.
12. Magnit هي أكبر سلسلة متاجر للبقالة ومستحضرات التجميل والسلع المنزلية. النمو على مدى 10 سنوات 125٪ ، متوسط ​​عائد الأرباح 5.5٪.
13. غازبروم تحتكر تصدير الغاز. الكتلة الرئيسية من الأسهم تنتمي إلى الدولة. النمو على مدى 10 سنوات 114٪ ، متوسط ​​عائد الأرباح 6.66٪.
14. MTS هو أكبر مشغل للهاتف المحمول. النمو على مدى 10 سنوات 73.4٪ ، متوسط ​​عائد الأرباح 11٪.
15. سورجوتنيفتجاز هي شركة مساهمة توحد الشركات المنتجة للنفط في روسيا. النمو على مدى 10 سنوات 47.1٪ ، متوسط ​​عائد الأرباح 1.89٪.

الأسهم القيادية في سوق الأسهم الروسية – أين تستثمر: https://youtu.be/emCE4DldKW8

استثمارات في الشركات الكبرى الروسية

يتكون الربح من الاستثمارات في الشركات الكبرى في روسيا من توزيعات الأرباح السنوية ، وتقوم بعض الشركات بدفع أرباح الأسهم وفي كثير من الأحيان – مرة واحدة كل ثلاثة أشهر اعتمادًا على نمو القيمة السوقية. يعد النمو المتعدد للاقتباسات عملية طويلة ، وقد تستغرق سنوات. لكن توزيعات الأرباح المستقرة توفر التدفق النقدي حتى لو انخفضت الأسعار. لن تدفع الشركات أرباحًا إلا في حالة حدوث أزمة حادة تؤثر على البلد ككل.

في أعقاب صدمة الفيروس التاجي ، أعلنت العديد من الشركات عن تخفيضات في توزيعات الأرباح ، واضطر البعض إلى عدم دفعها في عام 2020.

من الأكثر ربحية شراء الأسهم القيادية أثناء مبيعات الذعر. بعد تحسن الوضع الاقتصادي ، تنمو الأسهم القيادية بشكل أسرع من أسهم الدرجة الثانية. والانخفاض في عروض الأسعار ليس مهمًا جدًا. مقدار الأرباح الموزعة هو قيمة ثابتة يوافق عليها مجلس المساهمين. هذا يعتمد على ربح الشركة وليس على سعر السهم. مع انخفاض عروض الأسعار ، يرتفع عائد توزيعات الأرباح ، مما يؤدي إلى إبطاء المزيد من الانخفاض. عند الانتعاش ، يمكن للمستثمر أن يكسب 20-30٪ من المحفظة في فترة زمنية قصيرة أو أن يترك الأسهم المشتراة الربحية تحتسب لمزيد من النمو. اعتمادًا على رأس مال المستثمر ، هناك عدة استراتيجيات للاستثمار في الشركات القيادية في الاتحاد الروسي:

1. يمكن شراء صناديق الاستثمار المتداولة ، مثل DIVD ETF ، والتي تتضمن أكثر الشركات التي تدفع أرباحًا ثابتة. هذه الطريقة مناسبة للمستثمرين برأس مال صغير ، أقل من 50 ألف روبل. ETF على MICEX [/ caption]
2. قم ببناء محفظة ممتازة بنفسك . في هذه الحالة ، من الضروري شراء 15 سهمًا في حصص متساوية. بناءً على قيمة أغلى حصة من MMC Norilsk Nickel ، فإن الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار هو 350.000 روبل. إذا لم تقم بتضمين Norilsk Nickel وشراء 14 سهمًا المتبقية فقط ، فسيتم تخفيض الحد الأدنى للمبلغ إلى 85 ألف روبل. يمكنك شراء المحفظة بالكامل في نفس الوقت أو شراء أسهم إضافية من القائمة بالتساوي مرة واحدة في الشهر أو مرة واحدة كل ثلاثة أشهر.
3. لا يجوز للمستثمر شراء محفظة من الأسهم ، ولكن الاستثمار في سهم معين أو عدة أسهم . على سبيل المثال ، قام بعض الأشخاص الذين عملوا في Tatneft وشاهدوا الأعمال من الداخل بشراء الأسهم كل شهر لسنوات عديدة.

TATN [/ caption] أدى بيع الأسهم إلى زيادة ملموسة في المعاش التقاعدي. هذا النهج أكثر خطورة – إذا لم تفي الشركة بالتوقعات وغادرت السوق ، فقد تفقد استثماراتك. على سبيل المثال ، حدث هذا مع مساهمي شركة Yukos. مع وجود محفظة متنوعة ، فإن الخسارة ليست بالغة الأهمية لرأس المال ويمكن تعويضها بمراكز مربحة أخرى. عند الاستثمار في سهمين ، يخسر المستثمر كل شيء. لكن الربح أعلى إذا تبين أن التوقعات صحيحة.