בלו צ’יפס של שוק המניות הרוסי נכון ל-2022. צ’יפים כחוליםשם את המניות של החברות היציבות ביותר בארץ. הן נקראות גם מניות מהשורה הראשונה. לפי הסטטיסטיקה, כשמשקיעים בהם, יש הכי פחות סיכון לאובדן השקעות. זה דבר אחד להחזיק במניות של Sberbank, ודבר אחר לגמרי עבור ה-Let’s Go האלמוני, שאפשר לקחת ממנו את הרישיון בכל רגע. הבלו צ’יפס הרוסי הם מובילים בתעשייה, ורבים מהם נמצאים בשליטה ממשלתית ברוסיה. המדינה היא בעלת המניות העיקרית של גזפרום – יותר מ-50% מהמניות. דיבידנדים הם קו חשוב בתקציב, ולכן למשקיעים אין ספק שאם יתעוררו בעיות, המדינה תעניק תמיכה כספית. רבים מהבלו צ’יפס הם חברות אסטרטגיות בארץ. גזפרום היא מונופול ייצוא גז. פוליוס היא מובילה בכריית זהב. הופעתו של מתחרה ראוי לא סביר – כדי להיכנס לשוק הזה אתה צריך הון רב.
המונח “בלו צ’יפס” מגיע מפוקר והוא די שרירותי. אין קריטריונים ברורים לפיהם חברה מסווגת כחברת “בלו צ’יפ” ברוסיה. אבל ניתן לזהות את הקריטריונים העיקריים.
החברה חייבת להיות מוכרת בארץ, בעלת צמיחה יציבה ברווח למספר שנים. מניות חייבות להיות בהון גבוה. לחברה חייב להיות מודל עסקי בר קיימא, והמדינה חייבת להתעניין בפיתוח הענף.
ככל שהנזילות של המניה גבוהה יותר, כך קל יותר למכור את הנכסים הקיימים בהיקף גדול. תלוי גם בנזילות כמה קרוב למחיר השוק תבוצע עסקה. לצ’יפס הכחול הרוסי יש את הנזילות הטובה ביותר – הם נסחרים מדי יום על ידי מאות סוחרים. אז המחזור היומי של סברבנק או גזפרום הוא עשרות מיליארדי רובל.
מהימנות
משקיע שיש לו מניות מדרגה ראשונה (בלו צ’יפס רוסי) יכול להיות בטוח בהשקעתו. לחברות אלו יש עסק יציב, דירוג אשראי גבוה יותר, פחות מינוף ויותר משאבים. לכן השקעות במניות אלו מומלצות למתחילים.
דיבידנדים
רוב חברות הבלו צ’יפ ברוסיה משלמות דיבידנדים. אלו חברות בר קיימא שיכולות לחלוק חלק מהרווחים עם בעלי המניות. חלק גדול מהתקציב של אזורים מסוימים הוא דיבידנדים. חברות בבעלות המדינה ברוסיה חייבות לשלם לפחות מחצית מהרווחים שלהן בצורה של דיבידנדים.מבנה הבלו צ’יפס[/ caption] שאר המניות בעלות נפח מסחר קטן יותר וביצועים לא יציבים נקראות “שכבה שנייה”, “שכבה שלישית” וכו’. ככל שסדר הדרג גבוה יותר, המניה פחות נוזלית. לפיכך, המשקיע אינו חווה קשיים במכירת נתח ברוזנפט תמורת כמה מיליוני רובלים. העסקה תתבצע תוך מספר דקות. במניות של הדרג השלישי, בעיות במכירת מניות (פשוט אין קונים) מתחילות כבר בסכומים של 100-200 אלף רובל. מניות מדרגה שנייה יכולות להראות תנודתיות גבוהה של 20% ליום או יותר. לצ’יפס הכחול יש תנודתיות נמוכה יותר. משקיעים גדולים זרים בוחרים קודם כל בחברות הגדולות והאמינות ביותר ולא מוכרים אותן בלי סיבות טובות. משקיעים זרים גדולים הם קרנות פנסיה, קרנות גידור, מודלי סיכון שאינם מאפשרים השקעה במניות בעלות דירוג אשראי נמוך. הזרם של השקעות זרות מגיע אפוא בעיקר לחברות הרוסיות היציבות ביותר. קרנות פנסיה וקרנות גידור אינן יכולות לקנות מניות מדרגה שנייה ושלישית עקב נזילות לא מספקת ו/או דירוג אשראי נמוך. שינויים בשערים של מניות של רובד 2 אינם תמיד מהותיים. בעצם העלייה או הנפילה הן ספקולטיביות, והמשקיע לא יכול להיות בטוח שאם מניה עלתה היום ב-20-30%, היא תיפול מחר ב-50-80% ללא סיבה. הצמיחה של ציטוטים היא בעלת אופי ארוך טווח ונתמכת על ידי סיבות יסודיות. יש לשקול מניות אלו להשקעה לטווח ארוך. מניות דיבידנד TOP-5 של הבורסה במוסקבה בינואר 2022 – היכן להשקיע: https://youtu.be/L73j_Xa_lhA
רשימת הבלו צ’יפס בבורסה הרוסית לשנת 2022
על ידי שינוי הצעות המחיר של החברות הגדולות בארץ הם מסיקים מסקנה לגבי המצב הכלכלי בכללותו. הבורסה של מוסקבה מחשבת את מדד ה- MOEXBC הכחול . הרשימה הנוכחית של צ’יפס כחול מתפרסמת באתר הרשמי של הבורסה במוסקבה. מדד MOEXBC אינו זמין למסחר, הוא אינדיקטור שוק. ברוסיה, 15 חברות שייכות לדרג הראשון. בחברות אלו, גם סוחרים מנוסים וגם אלו שרק מתחילים להבין השקעות צריכים קודם כל להשקיע. עם מניות החברות הגדולות, המשקיע זכאי לחלק קטן מהרווחים, ובזמן התיקון בשוק נחמד בכל זאת לקבל הכנסה. חברות רבות מחלקות דיבידנדים יציבים לאורך שנים רבות, ללא קשר למצב השוק. שקול את השבבים הכחולים של רוסיה בפירוט רב יותר:
Polyus Gold היא מובילת תעשיית כריית הזהב ברוסיה. במהלך 10 שנים, המניות עלו ב-1307%, עם תשואת דיבידנד שנתית ממוצעת של 4.66%.
TCS Group היא קבוצה פיננסית של חברות, הנכס העיקרי הוא בנק טינקוף. בנוסף, Tinkoff Insurance ו- Tinkoff Investments כלולים . צמיחה במשך 3 שנים 566%, תשואת דיבידנד שנתית ממוצעת 0.91%.
Yandex היא פיתוח של מנוע חיפוש, בנוסף, Yandex מציעה שירותי מוניות, משלוחי מזון, מערכת תשלומים אלקטרונית ועוד. הצמיחה לאורך 10 שנים עומדת על 416%, החברה לא מחלקת דיבידנדים, מעדיפה להשקיע רווחים בפיתוח.
Novatek היא המובילה בייצור גז ברוסיה. צמיחה במשך 10 שנים 375%, תשואת דיבידנד שנתית ממוצעת 2.4%
MMC Norilsk Nickel היא הכורה הגדולה ביותר של מתכות לא ברזליות, פלדיום וניקל. צמיחה במשך 10 שנים 324%, תשואת דיבידנד שנתית ממוצעת 9.09%.
Sberbank – הבנק המרכזי של רוסיה, יש סניף כמעט בכל עיר במדינה. גוש המניות העיקרי שייך למדינה. צמיחה במשך 10 שנים 365%, תשואת דיבידנד שנתית ממוצעת 6.43%
Lukoil היא חברת הנפט הגדולה ביותר ברוסיה. עוסקת בהפקה ועיבוד של נפט וגז. צמיחה במשך 10 שנים 332%, תשואת דיבידנד ממוצעת 6.3%.
פולימטאל הוא הכורה הגדול ביותר של מתכות יקרות ברוסיה. צמיחה במשך 10 שנים 319%, תשואת דיבידנד ממוצעת 4.29%.
Tatneft היא החברה הגדולה ביותר לייצור נפט. צמיחה במשך 10 שנים 262%, תשואת דיבידנד ממוצעת 8.04%.
NLMK היא חברת המתכות הרוסית הגדולה ביותר. צמיחה במשך 10 שנים 250%, תשואת דיבידנד ממוצעת 10.9%.
Rosneft היא חברת הנפט הגדולה ביותר בפדרציה הרוסית. צמיחה במשך 10 שנים 199%, תשואת דיבידנד ממוצעת 3.55%.
מגניט היא הרשת הגדולה ביותר של חנויות מכולת, קוסמטיקה וכלי בית. צמיחה במשך 10 שנים 125%, תשואת דיבידנד ממוצעת 5.5%.
גזפרום היא מונופול בייצוא גז. גוש המניות העיקרי שייך למדינה. צמיחה במשך 10 שנים 114%, תשואת דיבידנד ממוצעת 6.66%.
MTS היא מפעילת הסלולר הגדולה ביותר. צמיחה במשך 10 שנים 73.4%, תשואת דיבידנד ממוצעת 11%.
Surgutneftegaz היא חברת מניות המאחדת מפעלים לייצור נפט ברוסיה. צמיחה במשך 10 שנים 47.1%, תשואת דיבידנד ממוצעת 1.89%.
בלו צ’יפס של שוק המניות הרוסי – היכן להשקיע: https://youtu.be/emCE4DldKW8
השקעות בבלו צ’יפס של חברות רוסיות
הרווח מהשקעות בבלו צ’יפס רוסי מורכב מדיבידנדים שנתיים, וחלק מהחברות מחלקות דיבידנדים בתדירות גבוהה אף יותר – אחת לרבעון ובהתאם לצמיחה בשווי השוק. גידול מרובה של ציטוטים הוא תהליך ארוך, זה יכול לקחת שנים. אבל דיבידנדים יציבים מספקים תזרים מזומנים גם כאשר הציטוטים יורדים. חברות לא ישלמו דיבידנדים רק במקרה של משבר חמור שפגע במדינה כולה.
בעקבות סערת הקורונה, חברות רבות הכריזו על קיצוץ דיבידנד וחלקן נאלצו לא לשלם דיבידנדים ב-2020.
רכישת מניות כחולות היא הרווחית ביותר במהלך מכירות פאניקה. לאחר שהמצב הכלכלי משתפר, הבלו צ’יפס צומח מהר יותר ממניות מדרגה שנייה. והירידה במרכאות לא כל כך משמעותית. סכום הדיבידנדים הוא ערך קבוע שאושר על ידי מועצת בעלי המניות. זה תלוי ברווח של החברה, לא במחיר המניה. כאשר הציטוטים יורדים, תשואת הדיבידנד עולה, מה שמאט את הירידה נוספת. בריבאונד, משקיע יכול להרוויח 20-30% מהתיק בזמן קצר או להשאיר מניות שנרכשו ברווחיות בציפייה לצמיחה נוספת. בהתאם להון של המשקיע, ישנן מספר אסטרטגיות להשקעה בכחול צ’יפס רוסי:
אפשר לרכוש תעודת סל , כמו תעודת סל DIVD, הכוללת את החברות היציבות ביותר שמשלמות דיבידנד. שיטה זו מתאימה למשקיעים עם הון קטן, פחות מ-50 אלף רובל. [caption id="attachment_12042" align="aligncenter" width="800"] MICEX ETF
הרכיב תיק של צ’יפס כחול בעצמך . במקרה זה יש צורך לרכוש 15 מניות בחלקים שווים. בהתבסס על הערך של המניה היקרה ביותר של MMC Norilsk Nickel, סכום ההשקעה המינימלי הוא 350,000 רובל. אם לא תכלול את נורילסק ניקל ותקנה רק את 14 המניות הנותרות, הסכום המינימלי מופחת ל-85 אלף רובל. ניתן לקנות את כל התיק בו זמנית או לקנות מניות נוספות מהרשימה באופן שווה אחת לחודש או אחת לרבעון.
משקיע לא יכול לקנות תיק מניות, אלא להשקיע במניה ספציפית או במספר מניות . אז כמה אנשים שעבדו בחברת Tatneft וראו את העסק מבפנים קנו מניות כל חודש במשך שנים רבות.
TATNלמכירת המניות הייתה עלייה משמעותית בפנסיה. גישה זו מסוכנת יותר – אם החברה לא תעמוד בציפיות ותצא מהשוק, אתה עלול להפסיד השקעות. לדוגמה, זה קרה לבעלי המניות של יוקוס. עם תיק מגוון, ההפסד אינו קריטי להון וניתן לכסות אותו בפוזיציות רווחיות אחרות. כאשר משקיעים ב-1-2 מניות, המשקיע מפסיד הכל. אבל הרווח גבוה יותר אם התחזית נכונה.
