בלו צ’יפס של שוק המניות הרוסי – היכן להשקיע ב-2024

בלו צ’יפס של שוק המניות הרוסי נכון ל-2022.
צ’יפים כחוליםשם את המניות של החברות היציבות ביותר בארץ. הן נקראות גם מניות מדרגה ראשונה. על פי הסטטיסטיקה, כאשר משקיעים בהם, הסיכון הקטן ביותר לאובדן השקעה. זה דבר אחד להחזיק מניות בסברבנק, ודבר אחר לגמרי ל”בוא נלך” הלא ידוע, ממנו ניתן לבטל את הרישיון בכל עת. השבבים הכחולים של השוק הרוסי הם מובילים בתעשייה, רבים מהם ברוסיה נשלטים על ידי המדינה. המדינה היא בעלת המניות העיקרית של גזפרום – למעלה מ-50% מהמניות. דיבידנדים הם קו חשוב בתקציב, ולכן למשקיעים אין ספק שבמקרה של בעיות המדינה תעניק תמיכה כספית. רבים מהבלו צ’יפס הם חברות אסטרטגיות בארץ. גזפרום היא מונופול ייצוא גז. פוליוס היא מובילה בכריית זהב. הופעתו של מתחרה ראוי אינה סבירה – נדרש הון רב כדי להיכנס לשוק הזה.

המונח “בלו צ’יפס” מגיע מפוקר והוא די שרירותי. אין קריטריונים ברורים לפיהם חברה מסווגת כבלו-צ’יפ ברוסיה. אבל אתה יכול להדגיש את הקריטריונים העיקריים.

החברה חייבת להיות מוכרת בארץ ובעלת צמיחה יציבה ברווח למספר שנים. המניה חייבת להיות בעלת שווי גבוה. החברה חייבת להיות בעלת מודל עסקי יציב, ועל המדינה להיות מעוניינת בהתפתחות הענף.

היתרונות של מניות מדרגה ראשונה

מהם היתרונות של צ’יפס כחול רוסי

נְזִילוּת

ככל שהנזילות של מניה גבוהה יותר, כך קל יותר למכור נכסים קיימים בנפח גדול. כמו כן, הנזילות תלויה עד כמה תהיה העסקה קרובה למחיר השוק. הבלו צ’יפס הרוסי הוא בעל הנזילות הטובה ביותר – מאות סוחרים סוחרים בהם מדי יום. אז המחזור היומי של סברבנק או גזפרום הוא עשרות מיליארדי רובל.

מהימנות

משקיע עם מניות מהשורה הראשונה (בלו צ’יפס רוסי) יכול להיות בטוח בהשקעות שלו. לחברות אלו יש עסקים חזקים, דירוג אשראי גבוה יותר, פחות נטל חוב ויותר משאבים. לכן השקעה במניות אלו מומלצת למתחילים.

דיבידנד

רוב החברות הכחולות ברוסיה משלמות דיבידנדים. אלו חברות בר קיימא שיכולות לחלוק חלק מהרווחים עם בעלי המניות. חלק גדול מהתקציב של חלק מהאזורים הוא דיבידנדים. חברות בבעלות המדינה ברוסיה חייבות לשלם לפחות מחצית מהרווחים שלהן בצורה של דיבידנדים.
מבנה שבב כחול [/ כיתוב] שאר המניות עם מחזורי מסחר נמוכים יותר ואינדיקטורים לא יציבים מכונים “השכבה השנייה”, “השכבה השלישית” וכו’. ככל שסדר הדרג גבוה יותר, כך מניה פחות נזילה. לפיכך, המשקיע אינו חווה קשיים במכירת גוש מניות של רוסנפט תמורת כמה מיליוני רובל. העסקה תתבצע בעוד מספר דקות. במבצעי הדרג השלישי, בעיות במכירת מניות (פשוט אין קונים) מתחילות כבר מ-100-200 אלף רובל. מניות מדרגה שנייה יכולות להראות תנודתיות גבוהה
מ-20% ליום ומעלה. לצ’יפס הכחול יש תנודתיות נמוכה יותר.
משקיעים זרים גדולים בוחרים בעיקר בחברות הגדולות והאמינות ביותר ולא מוכרים אותן ללא סיבה טובה. משקיעים זרים גדולים הם קרנות פנסיה, קרנות גידור, בעלות מודל סיכון שאינו מאפשר השקעה במניות בעלות דירוג אשראי נמוך. לכן, הזרמת השקעות זרות מגיעה בעיקר לחברות הרוסיות היציבות ביותר. קרנות פנסיה וקרנות גידור אינן מסוגלות לקנות מניות מדרגה שנייה ושלישית עקב נזילות לא מספקת ו/או דירוג אשראי נמוך. שינויים במחירי המניות בשכבה 2 אינם תמיד מהותיים. בעצם העלייה או הנפילה הן ספקולטיביות, והמשקיע לא יכול להיות בטוח שאם המניה עלתה היום ב-20-30%, היא לא תרד מחר ב-50-80% ללא סיבה.הצמיחה של ציטוטים היא בעלת אופי ארוך טווח ונתמכת על ידי סיבות יסודיות. אלו הן המניות שצריך לקחת בחשבון להשקעה לטווח ארוך. מניות דיבידנד TOP-5 של הבורסה במוסקבה בינואר 2022 – היכן להשקיע: https://youtu.be/L73j_Xa_lhA

רשימת הצ’יפס הכחול של שוק המניות הרוסי לשנת 2022

על סמך השינוי בהצעות המחיר של החברות הגדולות בארץ הם מסיקים מסקנה לגבי המצב הכלכלי בכללותו.
הבורסה של מוסקבה מחשבת את מדד MOEXBC blue-chip
. הרשימה הנוכחית של צ’יפס כחול מתפרסמת באתר הרשמי של הבורסה במוסקבה. מדד MOEXBC אינו זמין למסחר, הוא אינדיקטור שוק.
ברוסיה, 15 חברות שייכות לדרג הראשון. בחברות אלו הן סוחרים מנוסים והן אלו שרק מתחילים להבין השקעות צריכים להיות הראשונים להשקיע. עם מניות החברות הגדולות יש למשקיע זכות לחלק קטן מהרווח ובזמן התיקון בשוק נעים בכל זאת לקבל הכנסה. חברות רבות שילמו דיבידנדים יציבים במשך שנים רבות, ללא קשר למצב השוק. בואו נסתכל מקרוב על הצ’יפס הכחול של רוסיה:

1. Polyus Gold היא מובילה בתעשיית כריית הזהב ברוסיה. תוך 10 שנים, המניות עלו ב-1307%, תשואת דיבידנד שנתית ממוצעת של 4.66%.
2. TCS Group היא קבוצה פיננסית של חברות, הנכס העיקרי הוא בנק טינקוף. בנוסף, Tinkoff Insurance ו- Tinkoff Investments כלולים . צמיחה במשך 3 שנים 566%, תשואת דיבידנד שנתית ממוצעת 0.91%.
3. Yandex – פיתוח מנוע חיפוש, בנוסף Yandex מציעה שירותי מוניות, משלוחי מזון, מערכת תשלום אלקטרונית ועוד. צמיחה תוך 10 שנים 416%, החברה לא מחלקת דיבידנדים, מעדיפה להשקיע בפיתוח.
4. Novatek היא המובילה בייצור גז ברוסיה. צמיחה של 10 שנים 375%, תשואת דיבידנד שנתית ממוצעת 2.4%
5. MMC Norilsk Nickel היא היצרנית הגדולה ביותר של מתכות לא ברזליות, פלדיום וניקל. צמיחה במשך 10 שנים 324%, תשואת דיבידנד שנתית ממוצעת 9.09%.
6. Sberbank הוא הבנק המרכזי ברוסיה, יש לו סניף כמעט בכל עיר במדינה. גוש המניות העיקרי שייך למדינה. צמיחה של 10 שנים 365%, תשואת דיבידנד שנתית ממוצעת 6.43%
7. Lukoil היא חברת הנפט הגדולה ביותר ברוסיה. היא עוסקת בהפקה ועיבוד של נפט וגז. צמיחה במשך 10 שנים 332%, תשואת דיבידנד ממוצעת 6.3%.
8. פולימטאל היא היצרנית הגדולה ביותר של מתכות יקרות ברוסיה. צמיחה במשך 10 שנים 319%, תשואת דיבידנד ממוצעת 4.29%.
9. Tatneft היא חברת הנפט הגדולה ביותר. צמיחה של 10 שנים 262%, תשואת דיבידנד ממוצעת 8.04%.
10. NLMK היא חברת המתכות הרוסית הגדולה ביותר. צמיחה במשך 10 שנים 250%, תשואת דיבידנד ממוצעת 10.9%.
11. Rosneft היא חברת הנפט הגדולה ביותר בפדרציה הרוסית. צמיחה במשך 10 שנים 199%, תשואת דיבידנד ממוצעת 3.55%.
12. מגניט היא הרשת הגדולה ביותר של חנויות מכולת, קוסמטיקה וכלי בית. צמיחה במשך 10 שנים 125%, תשואת דיבידנד ממוצעת 5.5%.
13. גזפרום היא מונופול ייצוא גז. גוש המניות העיקרי שייך למדינה. צמיחה במשך 10 שנים 114%, תשואת דיבידנד ממוצעת 6.66%.
14. MTS היא מפעילת הסלולר הגדולה ביותר. צמיחה במשך 10 שנים 73.4%, תשואת דיבידנד ממוצעת 11%.
15. Surgutneftegaz היא חברת מניות המאחדת מפעלים לייצור נפט ברוסיה. צמיחה במשך 10 שנים 47.1%, תשואת דיבידנד ממוצעת 1.89%.

בלו צ’יפס של שוק המניות הרוסי – היכן להשקיע: https://youtu.be/emCE4DldKW8

השקעות בבלו צ’יפס של חברות רוסיות

הרווח מהשקעות בבלו צ’יפס ברוסיה מורכב מדיבידנדים שנתיים, וחלק מהחברות משלמות דיבידנדים ולעתים קרובות יותר – אחת לרבעון ובהתאם לצמיחת שווי השוק. גידול מרובה של הצעות מחיר הוא תהליך ארוך, זה יכול לקחת שנים. אבל דיבידנדים יציבים מספקים תזרים מזומנים גם אם הציטוטים יורדים. חברות לא ישלמו דיבידנדים רק במקרה של משבר חמור המשפיע על המדינה כולה.

בעקבות הלם נגיף הקורונה, חברות רבות הכריזו על קיצוץ דיבידנד, וחלקן נאלצו לא לשלם אותן ב-2020.

הכי משתלם לקנות מניות כחולות במהלך מכירות פאניקה. לאחר שהמצב הכלכלי משתפר, הבלו צ’יפס צומח מהר יותר ממניות מדרגה שנייה. והירידה במירכאות לא כל כך משמעותית. כמות הדיבידנדים היא ערך קבוע שאושר על ידי דירקטוריון בעלי המניות. זה תלוי ברווח של החברה, לא במחיר המניה. עם ירידה במירכאות, תשואת הדיבידנד עולה, מה שמאט ירידה נוספת. בריבאונד, משקיע יכול להרוויח 20-30% מהתיק בפרק זמן קצר או להשאיר מניות שנרכשו ברווחיות בעלות בחשבון לצמיחה נוספת. בהתאם להון של המשקיע, ישנן מספר אסטרטגיות להשקעה בצ’יפס כחול של הפדרציה הרוסית:

1. ניתן לרכוש תעודות סל , כגון תעודת סל DIVD, הכוללת את החברות המחלקות דיבידנדים היציבות ביותר. שיטה זו מתאימה למשקיעים עם הון קטן, פחות מ-50 אלף רובל. תעודת סל ב-MICEX [/ caption]
2. בנה בעצמך תיק כחול-שבב . במקרה זה יש צורך לרכוש 15 מניות בחלקים שווים. בהתבסס על הערך של המניה היקרה ביותר של MMC Norilsk Nickel, סכום ההשקעה המינימלי הוא 350,000 רובל. אם לא תכלול את נורילסק ניקל ותקנה רק את 14 המניות הנותרות, הסכום המינימלי מצטמצם ל-85 אלף רובל. ניתן לרכוש את כל התיק במקביל או לקנות מניות נוספות מהרשימה באופן שווה אחת לחודש או אחת לרבעון.
3. משקיע אינו רשאי לקנות תיק מניות, אלא להשקיע במניה ספציפית או במספר מניות . למשל, כמה אנשים שעבדו ב-Tatneft וראו את העסק מבפנים, קונים מניות מדי חודש כבר שנים רבות.

TATN [/ caption] למכירת מניות הייתה עלייה מוחשית בפנסיה. גישה זו מסוכנת יותר – אם החברה לא תעמוד בציפיות ותצא מהשוק, אתה עלול להפסיד השקעות. לדוגמה, זה קרה עם בעלי המניות של יוקוס. עם תיק מגוון, ההפסד אינו קריטי להון וניתן לקזז אותו בפוזיציות רווחיות אחרות. כאשר משקיעים ב-1-2 מניות, המשקיע מפסיד הכל. אבל הרווח גבוה יותר אם התחזית תתברר כנכונה.