2022 வரை ரஷ்ய பங்குச் சந்தையின் நீல சில்லுகள். நீல சில்லுகள்நாட்டின் மிகவும் நிலையான நிறுவனங்களின் பங்குகளை குறிப்பிடவும். அவை முதல் அடுக்கு பங்குகள் என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன. புள்ளிவிவரங்களின்படி, அவற்றில் முதலீடு செய்யும் போது, முதலீடுகளை இழக்கும் ஆபத்து மிகக் குறைவு. Sberbank இன் பங்குகளை வைத்திருப்பது ஒரு விஷயம், மேலும் அறியப்படாத லெட்ஸ் கோவிற்கு வேறு ஒரு விஷயம், அதன் உரிமம் எந்த நேரத்திலும் பறிக்கப்படலாம். ரஷ்ய நீல சில்லுகள் தொழில்துறையில் முன்னணியில் உள்ளன, மேலும் அவர்களில் பலர் ரஷ்யாவில் அரசு கட்டுப்பாட்டில் உள்ளனர். காஸ்ப்ரோமின் முக்கிய பங்குதாரர் மாநிலம் – 50% க்கும் அதிகமான பங்குகள். ஈவுத்தொகை என்பது பட்ஜெட்டின் ஒரு முக்கியமான வரியாகும், எனவே முதலீட்டாளர்கள் சிக்கல்கள் ஏற்பட்டால், அரசு நிதி உதவி வழங்கும் என்பதில் சந்தேகமில்லை. ப்ளூ சிப்கள் பல நாட்டில் மூலோபாய நிறுவனங்கள். காஸ்ப்ரோம் ஒரு எரிவாயு ஏற்றுமதி ஏகபோகமாகும். பாலியஸ் தங்கச் சுரங்கத்தில் முன்னணியில் உள்ளார். ஒரு தகுதியான போட்டியாளரின் தோற்றம் சாத்தியமில்லை – இந்த சந்தையில் நுழைய உங்களுக்கு நிறைய மூலதனம் தேவை.
“புளூ சிப்ஸ்” என்ற வார்த்தை போக்கரில் இருந்து வந்தது மற்றும் அது தன்னிச்சையானது. ரஷ்யாவில் ஒரு நிறுவனம் ப்ளூ சிப் நிறுவனமாக வகைப்படுத்தப்படும் தெளிவான அளவுகோல்கள் எதுவும் இல்லை. ஆனால் முக்கிய அளவுகோல்களை அடையாளம் காண முடியும்.
நிறுவனம் நாட்டில் பரவலாக அறியப்பட்டிருக்க வேண்டும், பல ஆண்டுகளாக நிலையான லாப வளர்ச்சியைக் கொண்டிருக்க வேண்டும். பங்குகள் அதிக மூலதனமாக இருக்க வேண்டும். நிறுவனம் ஒரு நிலையான வணிக மாதிரியைக் கொண்டிருக்க வேண்டும், மேலும் தொழில்துறையின் வளர்ச்சியில் மாநிலம் ஆர்வமாக இருக்க வேண்டும்.
பங்குகளின் பணப்புழக்கம் அதிகமாக இருப்பதால், பெரிய அளவில் இருக்கும் சொத்துக்களை விற்பது எளிதாகும். சந்தை விலைக்கு எவ்வளவு நெருக்கமாக பரிவர்த்தனை செய்யப்படும் என்பது பணப்புழக்கத்தைப் பொறுத்தது. ரஷ்ய நீல சில்லுகள் சிறந்த பணப்புழக்கத்தைக் கொண்டுள்ளன – அவை தினசரி நூற்றுக்கணக்கான வர்த்தகர்களால் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. எனவே Sberbank அல்லது Gazprom இன் தினசரி வருவாய் பல்லாயிரக்கணக்கான பில்லியன் ரூபிள் ஆகும்.
நம்பகத்தன்மை
முதல் அடுக்கு பங்குகளை (ரஷ்ய நீல சில்லுகள்) வைத்திருக்கும் முதலீட்டாளர் தனது முதலீட்டில் நம்பிக்கையுடன் இருக்க முடியும். இந்த நிறுவனங்கள் நிலையான வணிகம், அதிக கடன் மதிப்பீடுகள், குறைந்த அந்நியச் செலாவணி மற்றும் அதிக வளங்களைக் கொண்டுள்ளன. அதனால்தான் இந்த பங்குகளில் முதலீடு செய்வது ஆரம்பநிலைக்கு பரிந்துரைக்கப்படுகிறது.
ஈவுத்தொகை
ரஷ்யாவில் உள்ள பெரும்பாலான ப்ளூ சிப் நிறுவனங்கள் ஈவுத்தொகையை செலுத்துகின்றன. இவை லாபத்தில் ஒரு பகுதியை பங்குதாரர்களுடன் பகிர்ந்து கொள்ளக்கூடிய நிலையான நிறுவனங்கள். சில பிராந்தியங்களின் பட்ஜெட்டில் பெரும் பங்கு ஈவுத்தொகையாகும். ரஷ்யாவில் உள்ள அரசுக்கு சொந்தமான நிறுவனங்கள் தங்கள் லாபத்தில் பாதியையாவது ஈவுத்தொகையாக செலுத்த வேண்டும்.நீல சில்லுகளின் அமைப்பு[/ தலைப்பு] சிறிய வர்த்தக அளவு மற்றும் நிலையற்ற செயல்திறன் கொண்ட மீதமுள்ள பங்குகள் “இரண்டாம் அடுக்கு”, “மூன்றாம் அடுக்கு”, முதலியன அழைக்கப்படுகின்றன. எக்கெலன் ஆர்டர் அதிகமாக இருந்தால், பங்கு குறைந்த திரவமாக இருக்கும். இதனால், முதலீட்டாளர் பல மில்லியன் ரூபிள்களுக்கு Rosneft இல் பங்குகளை விற்பதில் சிரமங்களை அனுபவிப்பதில்லை. பரிவர்த்தனை சில நிமிடங்களில் நடைபெறும். மூன்றாவது எச்செலோனின் பங்குகளில், பங்குகளின் விற்பனையில் சிக்கல்கள் (வெறுமனே வாங்குவோர் இல்லை) ஏற்கனவே 100-200 ஆயிரம் ரூபிள் அளவுகளில் தொடங்குகின்றன. இரண்டாம் அடுக்கு பங்குகள் ஒரு நாளைக்கு 20% அல்லது அதற்கும் அதிகமான ஏற்ற இறக்கத்தைக் காட்டலாம் . நீல சில்லுகள் குறைந்த நிலையற்ற தன்மையைக் கொண்டுள்ளன. வெளிநாட்டு பெரிய முதலீட்டாளர்கள் முதலில் மிகப்பெரிய மற்றும் நம்பகமான நிறுவனங்களைத் தேர்வு செய்கிறார்கள் மற்றும் நல்ல காரணமின்றி அவற்றை விற்க மாட்டார்கள். பெரிய வெளிநாட்டு முதலீட்டாளர்கள் ஓய்வூதிய நிதிகள், ஹெட்ஜ் நிதிகள், குறைந்த கடன் மதிப்பீட்டில் பங்குகளில் முதலீடு செய்ய அனுமதிக்காத ஆபத்து மாதிரிகள். எனவே வெளிநாட்டு முதலீட்டின் வருகை முதன்மையாக மிகவும் நிலையான ரஷ்ய நிறுவனங்களுக்கு செல்கிறது. போதுமான பணப்புழக்கம் மற்றும்/அல்லது குறைந்த கடன் மதிப்பீடுகள் காரணமாக ஓய்வூதியம் மற்றும் ஹெட்ஜ் நிதிகள் இரண்டாம் மற்றும் மூன்றாம் அடுக்கு பங்குகளை வாங்க முடியாது. 2 வது அடுக்கு பங்குகளின் மேற்கோள்களில் மாற்றங்கள் எப்போதும் அடிப்படையானவை அல்ல. அடிப்படையில், உயர்வு அல்லது வீழ்ச்சி ஊகமானது, மேலும் முதலீட்டாளர் இன்று ஒரு பங்கு 20-30% உயர்ந்தால், அது நாளை 50-80% வரை எந்த காரணமும் இல்லாமல் வீழ்ச்சியடையும் என்று உறுதியாகச் சொல்ல முடியாது. மேற்கோள்களின் வளர்ச்சி நீண்ட கால இயல்புடையது மற்றும் அடிப்படை காரணங்களால் ஆதரிக்கப்படுகிறது. இந்த பங்குகளை நீண்ட கால முதலீட்டிற்கு கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். ஜனவரி 2022 இல் மாஸ்கோ எக்ஸ்சேஞ்சின் TOP-5 டிவிடெண்ட் பங்குகள் – எங்கு முதலீடு செய்வது: https://youtu.be/L73j_Xa_lhA
2022 ஆம் ஆண்டிற்கான ரஷ்ய பங்குச் சந்தையில் நீல சில்லுகளின் பட்டியல்
நாட்டின் மிகப்பெரிய நிறுவனங்களின் மேற்கோள்களை மாற்றுவதன் மூலம், அவர்கள் ஒட்டுமொத்த பொருளாதார நிலைமையைப் பற்றி ஒரு முடிவை எடுக்கிறார்கள். மாஸ்கோ எக்ஸ்சேஞ்ச் MOEXBC ப்ளூ சிப் குறியீட்டைக் கணக்கிடுகிறது . நீல சில்லுகளின் தற்போதைய பட்டியல் மாஸ்கோ எக்ஸ்சேஞ்சின் அதிகாரப்பூர்வ இணையதளத்தில் வெளியிடப்பட்டுள்ளது. MOEXBC இன்டெக்ஸ் வர்த்தகத்திற்கு கிடைக்கவில்லை, இது ஒரு சந்தை காட்டி. ரஷ்யாவில், 15 நிறுவனங்கள் முதல் தரத்தைச் சேர்ந்தவை. இந்த நிறுவனங்களில்தான் அனுபவம் வாய்ந்த வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீடுகளைப் புரிந்துகொள்ளத் தொடங்குபவர்கள் இருவரும் முதலில் முதலீடு செய்ய வேண்டும். மிகப்பெரிய நிறுவனங்களின் பங்குகளுடன், முதலீட்டாளர் லாபத்தில் ஒரு சிறிய பங்கிற்கு உரிமை உண்டு, மேலும் சந்தையில் திருத்தத்தின் போது இன்னும் வருமானத்தைப் பெறுவது நல்லது. பல நிறுவனங்கள் சந்தை சூழ்நிலையைப் பொருட்படுத்தாமல் பல ஆண்டுகளாக நிலையான ஈவுத்தொகையை செலுத்துகின்றன. ரஷ்யாவின் நீல சில்லுகளை இன்னும் விரிவாகக் கவனியுங்கள்:
பாலியஸ் தங்கம் ரஷ்யாவில் தங்கச் சுரங்கத் தொழிலின் தலைவர். 10 ஆண்டுகளில், பங்குகளின் விலை 1307% உயர்ந்துள்ளது, சராசரி ஆண்டு ஈவுத்தொகை 4.66%.
TCS குழுமம் நிறுவனங்களின் நிதிக் குழுவாகும், முக்கிய சொத்து Tinkoff வங்கி ஆகும். கூடுதலாக, Tinkoff இன்சூரன்ஸ் மற்றும் Tinkoff முதலீடுகள் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன . 3 ஆண்டுகளில் வளர்ச்சி 566%, சராசரி ஆண்டு ஈவுத்தொகை 0.91%.
Yandex என்பது ஒரு தேடுபொறியின் வளர்ச்சியாகும், கூடுதலாக, Yandex டாக்ஸி சேவைகள், உணவு விநியோகம், மின்னணு கட்டண முறை போன்றவற்றை வழங்குகிறது. 10 ஆண்டுகளில் வளர்ச்சி 416% ஆகும், நிறுவனம் ஈவுத்தொகையை செலுத்தவில்லை, வளர்ச்சியில் லாபத்தை முதலீடு செய்ய விரும்புகிறது.
MMC நோரில்ஸ்க் நிக்கல் என்பது இரும்பு அல்லாத உலோகங்கள், பல்லேடியம் மற்றும் நிக்கல் ஆகியவற்றின் மிகப்பெரிய சுரங்கமாகும். 10 ஆண்டுகளில் வளர்ச்சி 324%, சராசரி ஆண்டு ஈவுத்தொகை 9.09%.
Sberbank – ரஷ்யாவின் முக்கிய வங்கி, நாட்டின் எந்த நகரத்திலும் ஒரு கிளை உள்ளது. பங்குகளின் முக்கிய தொகுதி மாநிலத்திற்கு சொந்தமானது. 10 ஆண்டுகளில் வளர்ச்சி 365%, சராசரி ஆண்டு ஈவுத்தொகை 6.43%
லுகோயில் ரஷ்யாவின் மிகப்பெரிய எண்ணெய் உற்பத்தி நிறுவனமாகும். எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு பிரித்தெடுத்தல் மற்றும் செயலாக்கத்தில் ஈடுபட்டுள்ளது. 10 ஆண்டுகளில் வளர்ச்சி 332%, சராசரி ஈவுத்தொகை 6.3%.
பாலிமெட்டல் ரஷ்யாவில் விலைமதிப்பற்ற உலோகங்களின் மிகப்பெரிய சுரங்கமாகும். 10 ஆண்டுகளில் வளர்ச்சி 319%, சராசரி ஈவுத்தொகை 4.29%.
டாட்நெப்ட் மிகப்பெரிய எண்ணெய் உற்பத்தி நிறுவனமாகும். 10 ஆண்டுகளில் வளர்ச்சி 262%, சராசரி ஈவுத்தொகை 8.04%.
NLMK மிகப்பெரிய ரஷ்ய உலோகவியல் நிறுவனம் ஆகும். 10 ஆண்டுகளில் வளர்ச்சி 250%, சராசரி ஈவுத்தொகை 10.9%.
ரோஸ் நேபிட் ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் மிகப்பெரிய எண்ணெய் நிறுவனமாகும். 10 ஆண்டுகளில் வளர்ச்சி 199%, சராசரி டிவிடெண்ட் விளைச்சல் 3.55%.
Magnit என்பது மளிகை, அழகுசாதனப் பொருட்கள் மற்றும் வீட்டுப் பொருட்கள் கடைகளின் மிகப்பெரிய சங்கிலியாகும். 10 ஆண்டுகளில் வளர்ச்சி 125%, சராசரி ஈவுத்தொகை 5.5%.
காஸ்ப்ரோம் எரிவாயு ஏற்றுமதியில் ஏகபோகமாக உள்ளது. பங்குகளின் முக்கிய தொகுதி மாநிலத்திற்கு சொந்தமானது. 10 ஆண்டுகளில் வளர்ச்சி 114%, சராசரி ஈவுத்தொகை 6.66%.
MTS மிகப்பெரிய மொபைல் ஆபரேட்டர் ஆகும். 10 ஆண்டுகளில் வளர்ச்சி 73.4%, சராசரி ஈவுத்தொகை 11%.
Surgutneftegaz என்பது ரஷ்யாவில் எண்ணெய் உற்பத்தி செய்யும் நிறுவனங்களை ஒன்றிணைக்கும் ஒரு கூட்டு பங்கு நிறுவனமாகும். 10 ஆண்டுகளில் வளர்ச்சி 47.1%, சராசரி டிவிடெண்ட் விளைச்சல் 1.89%.
ரஷ்ய பங்குச் சந்தையின் நீல சில்லுகள் – எங்கு முதலீடு செய்வது: https://youtu.be/emCE4DldKW8
ரஷ்ய நிறுவனங்களின் நீல சில்லுகளில் முதலீடுகள்
ரஷ்ய நீல சில்லுகளில் முதலீடு செய்வதன் லாபம் வருடாந்திர ஈவுத்தொகைகளால் ஆனது, மேலும் சில நிறுவனங்கள் ஈவுத்தொகையை அடிக்கடி செலுத்துகின்றன – காலாண்டுக்கு ஒரு முறை மற்றும் சந்தை மதிப்பின் வளர்ச்சியைப் பொறுத்து. மேற்கோள்களின் பல வளர்ச்சி ஒரு நீண்ட செயல்முறையாகும், அதற்கு பல ஆண்டுகள் ஆகலாம். ஆனால் நிலையான ஈவுத்தொகை மேற்கோள்கள் வீழ்ச்சியடைந்தாலும் பணப்புழக்கத்தை வழங்குகிறது. நாடு முழுவதும் கடுமையான நெருக்கடி ஏற்பட்டால் மட்டுமே நிறுவனங்கள் ஈவுத்தொகையை வழங்காது.
கொரோனா வைரஸ் கொந்தளிப்பை அடுத்து, பல நிறுவனங்கள் ஈவுத்தொகை குறைப்புகளை அறிவித்துள்ளன, மேலும் சில 2020 இல் டிவிடெண்டுகளை செலுத்த வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளன.
பீதி விற்பனையின் போது ப்ளூ-சிப் பங்குகளை வாங்குவது மிகவும் லாபகரமானது. பொருளாதார நிலைமை மேம்பட்ட பிறகு, இரண்டாவது அடுக்கு பங்குகளை விட ப்ளூ சிப்ஸ் வேகமாக வளர்ந்து வருகிறது. மேலும் மேற்கோள்களின் வீழ்ச்சி அவ்வளவு குறிப்பிடத்தக்கதாக இல்லை. ஈவுத்தொகையின் அளவு என்பது பங்குதாரர்கள் வாரியத்தால் அங்கீகரிக்கப்பட்ட நிலையான மதிப்பாகும். இது நிறுவனத்தின் லாபத்தைப் பொறுத்தது, பங்கு விலையைப் பொறுத்தது அல்ல. மேற்கோள்கள் வீழ்ச்சியடையும் போது, ஈவுத்தொகை மகசூல் உயர்கிறது, இது மேலும் சரிவைக் குறைக்கிறது. மீண்டு வரும்போது, ஒரு முதலீட்டாளர் குறுகிய காலத்தில் போர்ட்ஃபோலியோவில் 20-30% சம்பாதிக்கலாம் அல்லது மேலும் வளர்ச்சியை எதிர்பார்த்து லாபகரமாக வாங்கிய பங்குகளை விட்டுவிடலாம். முதலீட்டாளரின் மூலதனத்தைப் பொறுத்து, ரஷ்ய நீல சில்லுகளில் முதலீடு செய்வதற்கு பல உத்திகள் உள்ளன:
DIVD ETF போன்ற ப.ப.வ.நிதியை வாங்க முடியும், அதில் மிகவும் நிலையான, டிவிடெண்ட்-செலுத்தும் நிறுவனங்களும் அடங்கும் . இந்த முறை சிறிய மூலதனத்துடன் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது, 50 ஆயிரம் ரூபிள் குறைவாக உள்ளது. [caption id="attachment_12042" align="aligncenter" width="800"] MICEX ETF
நீல சில்லுகளின் போர்ட்ஃபோலியோவை நீங்களே அசெம்பிள் செய்யுங்கள் . இந்த வழக்கில், 15 பங்குகளை சம பங்குகளில் வாங்குவது அவசியம். MMC நோரில்ஸ்க் நிக்கலின் மிகவும் விலையுயர்ந்த பங்கின் மதிப்பின் அடிப்படையில், குறைந்தபட்ச முதலீட்டுத் தொகை 350,000 ரூபிள் ஆகும். நீங்கள் Norilsk Nickel ஐ சேர்க்கவில்லை மற்றும் மீதமுள்ள 14 பங்குகளை மட்டும் வாங்கினால், குறைந்தபட்ச தொகை 85 ஆயிரம் ரூபிள் குறைக்கப்படுகிறது. நீங்கள் முழு போர்ட்ஃபோலியோவையும் ஒரே நேரத்தில் வாங்கலாம் அல்லது பட்டியலிலிருந்து கூடுதல் பங்குகளை மாதத்திற்கு ஒரு முறை அல்லது காலாண்டுக்கு ஒரு முறை சமமாக வாங்கலாம்.
ஒரு முதலீட்டாளர் பங்குகளின் போர்ட்ஃபோலியோவை வாங்காமல், ஒரு குறிப்பிட்ட பங்கு அல்லது பல பங்குகளில் முதலீடு செய்யலாம் . அதனால் டாட்நெப்ட் நிறுவனத்தில் பணிபுரிந்து உள்ளே இருந்து வியாபாரம் பார்த்த சிலர் பல வருடங்களாக மாதந்தோறும் பங்குகளை வாங்கினர்.
TATNபங்குகளின் விற்பனையானது ஓய்வூதியத்தில் குறிப்பிடத்தக்க அதிகரிப்பைக் கொண்டுள்ளது. இந்த அணுகுமுறை மிகவும் ஆபத்தானது – நிறுவனம் எதிர்பார்ப்புகளுக்கு ஏற்ப வாழவில்லை மற்றும் சந்தையை விட்டு வெளியேறினால், நீங்கள் முதலீடுகளை இழக்க நேரிடும். உதாரணமாக, இது யூகோஸ் பங்குதாரர்களுக்கு நடந்தது. பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவுடன், இழப்பு மூலதனத்திற்கு முக்கியமானதல்ல மற்றும் பிற இலாபகரமான நிலைகளால் ஈடுசெய்யப்படலாம். 1-2 பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் போது, முதலீட்டாளர் அனைத்தையும் இழக்கிறார். ஆனால் முன்னறிவிப்பு சரியாக இருந்தால் லாபம் அதிகம்.
