Оросын хөрөнгийн зах зээлийн цэнхэр чипс – 2024 онд хаана хөрөнгө оруулалт хийх вэ

2022 оны байдлаар Оросын хөрөнгийн зах зээлийн цэнхэр чипс.
цэнхэр чипсулсын хамгийн тогтвортой компаниудын хувьцааг нэрлэ. Тэднийг нэгдүгээр зэрэглэлийн хувьцаа гэж нэрлэдэг. Статистикийн мэдээгээр, тэдэнд хөрөнгө оруулахдаа хөрөнгө оруулалтаа алдах эрсдэл хамгийн бага байдаг. Сбербанкны хувьцааг эзэмших нь нэг хэрэг, лицензийг нь хэзээ ч булаан авч болох үл мэдэгдэх Let’s Go-ийн хувьд огт өөр хэрэг. Оросын цэнхэр чипс нь салбартаа тэргүүлэгч бөгөөд тэдгээрийн ихэнх нь Орос улсад төрийн хяналтад байдаг. Газпромын гол хувьцаа эзэмшигч нь төр нь нийт хувьцааны 50 гаруй хувийг эзэмшдэг. Ногдол ашиг бол төсвийн чухал хэсэг учраас асуудал үүсвэл төрөөс санхүүгийн дэмжлэг үзүүлнэ гэдэгт хөрөнгө оруулагчид эргэлзэхгүй байна. Цэнхэр чипүүдийн ихэнх нь тус улсын стратегийн компаниуд юм. Газпром бол хийн экспортын монополь компани юм. Полюс бол алт олборлолтоор тэргүүлэгч компани юм. Зохистой өрсөлдөгч гарч ирэх магадлал багатай – энэ зах зээлд нэвтрэхийн тулд танд маш их хөрөнгө хэрэгтэй.

“Цэнхэр чипс” гэсэн нэр томъёо нь покероос гаралтай бөгөөд дур зоргоороо байдаг. ОХУ-д ямар нэг компанийг цэнхэр чиптэй компани гэж ангилах тодорхой шалгуур байдаггүй. Гэхдээ гол шалгуурыг тодорхойлж болно.

Тус компани нь улсдаа алдартай, хэдэн жилийн турш тогтвортой ашиг орлоготой байх ёстой. Хувьцаа нь өндөр капиталтай байх ёстой. Тухайн компани тогтвортой бизнесийн загвартай байх ёстой, төр нь салбараа хөгжүүлэх сонирхолтой байх ёстой.

Эхний түвшний хувьцааны ашиг тус

Оросын цэнхэр чипс ямар давуу талтай вэ

Хөрвөх чадвар

Хувьцааны хөрвөх чадвар өндөр байх тусам одоо байгаа хөрөнгийг их хэмжээгээр зарах нь илүү хялбар болно. Мөн зах зээлийн үнэд хэр ойрхон гүйлгээ хийх нь хөрвөх чадвараас хамаарна. Оросын цэнхэр чипс нь хамгийн сайн хөрвөх чадвартай байдаг – тэдгээрийг өдөр бүр олон зуун худалдаачид арилждаг. Тиймээс Сбербанк эсвэл Газпромын өдөр тутмын эргэлт нь хэдэн арван тэрбум рубль юм.

Найдвартай байдал

Нэгдүгээр зэрэглэлийн хувьцаатай (Оросын цэнхэр чипс) хөрөнгө оруулагч хөрөнгө оруулалтдаа итгэлтэй байж болно. Эдгээр компаниуд тогтвортой бизнестэй, зээлжих зэрэглэл өндөртэй, хөшүүрэг багатай, илүү их нөөцтэй. Ийм учраас эдгээр хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийхийг эхлэгчдэд зөвлөж байна.

Ногдол ашиг

ОХУ-ын ихэнх цэнхэр чиптэй компаниуд ногдол ашиг төлдөг. Эдгээр нь ашгийнхаа тодорхой хэсгийг хувьцаа эзэмшигчидтэй хуваалцаж чаддаг тогтвортой компаниуд юм. Зарим бүс нутгийн төсвийн томоохон хувийг ногдол ашиг эзэлдэг. ОХУ-ын төрийн өмчит компаниуд ашгийнхаа хагасаас доошгүйг ногдол ашиг хэлбэрээр төлөх ёстой. [гарчиг id = “хавсралт_12310″ align=”aligncenter” өргөн = “492”]
Цэнхэр чипүүдийн бүтэц[/ caption] Арилжааны хэмжээ бага, тогтворгүй гүйцэтгэлтэй үлдсэн хувьцааг “Хоёрдугаар шатлал”, “Гурав дахь шатлал” гэх мэтээр нэрлэдэг. Эшелоны эрэмбэ өндөр байх тусам хувьцааны шингэн бага байна. Тиймээс хөрөнгө оруулагчид Роснефть дэх хувьцаагаа хэдэн сая рублиэр зарахад бэрхшээл тулгардаггүй. Гүйлгээ хэдхэн минутын дотор хийгдэнэ. Гурав дахь шатлалын хувьцаанд хувьцаа зарахтай холбоотой асуудал (худалдан авагчид байхгүй) аль хэдийн 100-200 мянган рублиэр эхэлдэг. Хоёрдугаар түвшний хувьцаа нь
өдөрт 20% ба түүнээс дээш хэлбэлзэлтэй байж болно. Цэнхэр чипс нь бага хэлбэлзэлтэй байдаг.
Гадаадын томоохон хөрөнгө оруулагчид хамгийн түрүүнд хамгийн том, хамгийн найдвартай компанийг сонгодог бөгөөд хүндэтгэн үзэх шалтгаангүйгээр зардаггүй. Гадаадын томоохон хөрөнгө оруулагчид бол тэтгэврийн сан, эрсдэлийн сан, зээлийн үнэлгээ багатай хувьцаанд хөрөнгө оруулахыг зөвшөөрдөггүй эрсдэлийн загварууд юм. Тиймээс гадаадын хөрөнгө оруулалтын урсгал нь юуны түрүүнд Оросын хамгийн тогтвортой компаниудад чиглэдэг. Тэтгэврийн болон эрсдэлийн сангууд хөрвөх чадвар хангалтгүй, зээлжих зэрэглэл багатай тул хоёр, гуравдугаар зэрэглэлийн хувьцааг худалдан авах боломжгүй. 2-р түвшний хувьцааны үнийн өөрчлөлт нь үргэлж суурь биш юм. Нэг ёсондоо өсөлт, бууралт нь таамаг төдий бөгөөд өнөөдөр 20-30%-иар өссөн хувьцаа маргааш 50-80%-иар унана гэдэгт хөрөнгө оруулагч итгэлтэй байж чадахгүй. Үнийн саналын өсөлт нь урт хугацааны шинж чанартай бөгөөд үндсэн шалтгаанаар дэмжигддэг. Эдгээр хувьцааг урт хугацааны хөрөнгө оруулалтад тооцох ёстой. 2022 оны 1-р сард Москвагийн биржийн ногдол ашгийн ТОП-5 хувьцаа – хаана хөрөнгө оруулах вэ: https://youtu.be/L73j_Xa_lhA

2022 оны Оросын хөрөнгийн зах зээл дээрх цэнхэр чипүүдийн жагсаалт

Тус улсын томоохон компаниудын үнийн саналыг өөрчилснөөр эдийн засгийн нөхцөл байдлын талаар ерөнхийд нь дүгнэлт хийдэг.
Москвагийн бирж MOEXBC цэнхэр чипийн индексийг тооцоолдог
. Цэнхэр чипүүдийн одоогийн жагсаалтыг Москвагийн биржийн албан ёсны вэбсайтад нийтэлсэн байна. MOEXBC индексийг арилжаанд ашиглах боломжгүй, энэ нь зах зээлийн үзүүлэлт юм.
ОХУ-д 15 компани нэгдүгээр шатлалд харьяалагддаг. Эдгээр компаниудад туршлагатай худалдаачид болон хөрөнгө оруулалтыг дөнгөж ойлгож эхэлж буй хүмүүс юуны түрүүнд хөрөнгө оруулалт хийх ёстой. Томоохон компаниудын хувьцаагаар хөрөнгө оруулагч нь ашгийн багахан хувийг авах эрхтэй бөгөөд зах зээлд залруулга хийх явцад орлого олж авах нь сайхан байдаг. Олон компаниуд зах зээлийн нөхцөл байдлаас үл хамааран олон жилийн турш тогтвортой ногдол ашиг төлдөг. Оросын цэнхэр чипсийг илүү нарийвчлан авч үзье.

1. Полюс Гоулд нь ОХУ-ын алт олборлох салбарын тэргүүлэгч компани юм. 10 жилийн хугацаанд хувьцааны үнэ 1307%-иар өсч, жилийн дундаж ногдол ашгийн өгөөж 4.66%-д хүрчээ.
2. TCS групп нь санхүүгийн компаниудын нэгдэл бөгөөд гол хөрөнгө нь Tinkoff банк юм. Үүнээс гадна Tinkoff Insurance болон Tinkoff Investments -ийг багтаасан болно . 3 жилийн өсөлт 566%, жилийн дундаж ногдол ашгийн өгөөж 0.91%.
3. Yandex бол хайлтын системийн хөгжүүлэлт бөгөөд үүнээс гадна Yandex такси үйлчилгээ, хоол хүргэлт, цахим төлбөрийн систем гэх мэтийг санал болгодог. 10 жилийн өсөлт 416%, компани нь ногдол ашиг өгдөггүй, хөгжилд хөрөнгө оруулахыг илүүд үздэг.
4. Новатек бол Оросын байгалийн хийн үйлдвэрлэлээр тэргүүлэгч юм. 10 жилийн өсөлт 375%, жилийн дундаж ногдол ашгийн өгөөж 2.4%
5. MMC Norilsk Nickel нь өнгөт металл, палладий, никелийн хамгийн том олборлогч юм. 10 жилийн өсөлт 324%, жилийн дундаж ногдол ашгийн өгөөж 9.09%.
6. Сбербанк бол Оросын гол банк бөгөөд тус улсын бараг бүх хотод салбартай. Гол хувьцаа нь төрийнх. 10 жилийн өсөлт 365%, жилийн дундаж ногдол ашгийн өгөөж 6.43%
7. Лукойл бол Оросын хамгийн том газрын тос олборлогч компани юм. Газрын тос, байгалийн хий олборлох, боловсруулах чиглэлээр ажилладаг. 10 жилийн өсөлт 332%, ногдол ашгийн дундаж орлого 6.3%.
8. Полиметал бол Оросын хамгийн том үнэт металл олборлогч юм. 10 жилийн өсөлт 319%, ногдол ашгийн дундаж өгөөж 4.29%.
9. Татнефть бол газрын тосны хамгийн том компани юм. 10 жилийн өсөлт 262%, ногдол ашгийн дундаж орлого 8.04%.
10. NLMK бол Оросын хамгийн том металлургийн компани юм. 10 жилийн өсөлт 250%, ногдол ашгийн дундаж орлого 10.9%.
11. Роснефть бол ОХУ-ын хамгийн том газрын тосны компани юм. 10 жилийн өсөлт 199%, ногдол ашгийн дундаж өгөөж 3.55%.
12. Magnit бол хүнсний бүтээгдэхүүн, гоо сайхан, гэр ахуйн барааны дэлгүүрийн хамгийн том сүлжээ юм. 10 жилийн өсөлт 125%, ногдол ашгийн дундаж өгөөж 5.5%.
13. Газпром бол хийн экспортод монополь юм. Гол хувьцаа нь төрийнх. 10 жилийн өсөлт 114%, ногдол ашгийн дундаж орлого 6.66%.
14. MTS бол хамгийн том үүрэн холбооны оператор юм. 10 жилийн өсөлт 73.4%, ногдол ашгийн дундаж орлого 11%.
15. Сургутнефтегаз бол ОХУ-ын газрын тосны үйлдвэрүүдийг нэгтгэдэг хувьцаат компани юм. 10 жилийн өсөлт 47.1%, ногдол ашгийн дундаж өгөөж 1.89%.

Оросын хөрөнгийн зах зээлийн цэнхэр чипүүд – хаана хөрөнгө оруулах вэ: https://youtu.be/emCE4DldKW8

Оросын компаниудын цэнхэр чипэнд оруулсан хөрөнгө оруулалт

Оросын цэнхэр чипсэнд оруулсан хөрөнгө оруулалтын ашиг нь жилийн ногдол ашгаас бүрддэг бөгөөд зарим компаниуд илүү олон удаа ногдол ашиг өгдөг – улиралд нэг удаа, зах зээлийн үнийн өсөлтөөс хамааран. Үнийн үнийн өсөлт нь урт процесс бөгөөд олон жил шаардагдана. Гэхдээ тогтвортой ногдол ашиг нь үнийн санал буурсан ч мөнгөний урсгалыг бий болгодог. Улс орныг бүхэлд нь хамарсан хүнд хямралын үед л компаниуд ногдол ашиг өгөхгүй.

Коронавирусын эмх замбараагүй байдлын дараа олон компани ногдол ашгаа танаж, зарим нь 2020 онд ногдол ашиг өгөхгүй байхаас өөр аргагүйд хүрчээ.

Цэнхэр чиптэй хувьцаа худалдаж авах нь үймээн самуунтай борлуулалтын үед хамгийн ашигтай байдаг. Эдийн засгийн нөхцөл байдал сайжирсны дараа цэнхэр чипүүд хоёрдугаар түвшний хувьцаанаас илүү хурдан өсч байна. Мөн ишлэл буурах нь тийм ч чухал биш юм. Ногдол ашгийн хэмжээ нь хувьцаа эзэмшигчдийн зөвлөлөөс баталсан тогтмол үнэ юм. Хувьцааны үнээс биш компанийн ашгаас шалтгаална. Үнийн ханш унах үед ногдол ашгийн өгөөж нэмэгдэж, энэ нь цаашдын уналтыг удаашруулдаг. Сэргээх үед хөрөнгө оруулагч багцын 20-30 хувийг богино хугацаанд олж авах эсвэл цаашдын өсөлтийг хүлээж ашигтайгаар худалдаж авсан хувьцаагаа орхиж болно. Хөрөнгө оруулагчийн хөрөнгөөс хамааран Оросын цэнхэр чипэнд хөрөнгө оруулах хэд хэдэн стратеги байдаг.

1. Хамгийн тогтвортой, ногдол ашиг төлдөг компаниудыг багтаасан DIVD ETF гэх мэт ETF худалдан авах боломжтой . Энэ арга нь 50 мянган рубльээс бага хөрөнгөтэй хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой.

   

2. Цэнхэр чипсийн багцыг бие даан цуглуул . Энэ тохиолдолд 15 ширхэг хувьцааг тэнцүү хэмжээгээр худалдаж авах шаардлагатай. MMC Norilsk Nickel-ийн хамгийн үнэтэй хувьцааны үнэд үндэслэн хөрөнгө оруулалтын хамгийн бага хэмжээ нь 350,000 рубль юм. Хэрэв та Norilsk Nickel-ийг оруулаагүй бөгөөд зөвхөн үлдсэн 14 ширхэг хувьцааг худалдаж авбал хамгийн бага хэмжээ нь 85 мянган рубль хүртэл буурна. Та багцыг бүхэлд нь худалдан авах эсвэл жагсаалтаас нэмэлт хувьцааг сард нэг удаа эсвэл улиралд нэг удаа жигд худалдан авах боломжтой.
3. Хөрөнгө оруулагч нь хувьцааны багц худалдаж авахгүй, тодорхой хувьцаа эсвэл хэд хэдэн хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийж болно. Тэгэхээр “Татнефть” компанид ажиллаж байсан, бизнесийг дотроос нь харсан зарим хүмүүс олон жил сар бүр хувьцаа авч байсан.

Хувьцаа худалдсанаар тэтгэврийн хэмжээ ихээхэн нэмэгдсэн. Энэ арга нь илүү эрсдэлтэй байдаг – хэрэв компани хүлээлтийг биелүүлж, зах зээлээс гарахгүй бол хөрөнгө оруулалтаа алдаж болно. Тухайлбал, ЮКОС-ын хувьцаа эзэмшигчдэд ийм зүйл тохиолдсон. Төрөлжүүлсэн багцын хувьд алдагдал нь хөрөнгийн хувьд чухал биш бөгөөд бусад ашигтай албан тушаалаар нөхөх боломжтой. 1-2 ширхэг хувьцаанд хөрөнгө оруулахад хөрөнгө оруулагч бүх зүйлээ алддаг. Гэхдээ таамаглал зөв бол ашиг өндөр байна.